سرمایه گذاری امن

فرم ثبت نام

راهنمای فارکس برای سرمایه گذاری در دارایی های امن

دارایی امن یک نماد معاملاتی است که تغییرات ثابتی را بدون توجه به اوضاع اقتصادی کلان و ژئوپولتیک خواهد داشت که در نتیجه ی آن افت و یا افزایش قیمت را تجربه نخواهد کرد به همین دلیل در بحران اقتصادی، سرمایه گذاری روی این دارایی مورد توجه معامله گران فارکس قرار می گیرد.
از آنجا که تغییرات در فارکس باعث کسب سود می شود، ممکن است این سوال برای شما ایجاد شود که چگونه انجام معاملات با نمادهای با ثبات می تواند برای معامله گر سود به همراه داشته باشد؟

در این مقاله جواب سوال خود را می یابید.

دارایی های امن دارای شرایط زیر هستند:

• این دارایی ها در نوسانات کلی بازار دارای ثبات قیمت هستند. شرایط و تغییرات ناگهانی بازار نباید تاثیر خاصی روی این دارایی ها بگذارند. به همین دلیل در چنین شرایطی سرمایه گذارانی که به صورت کلان معامله می کنند، روی این دارایی ها سرمایه گذاری امن سرمایه گذاری می کنند تا در صورت بی ثباتی های به وجود آمده نسبت به سرمایه گذاری خود آسوده خاطر باشند.
• مقاومت در برابر تورم. هرچه میزان بازده شما بیشتر باشد، ریسک هم بیشتر است. به همین دلیل دارایی های امن بازده بالایی ندارند اما حداقل پس از تورم رشد قیمت خواهند داشت.

• تغییرات قیمت، کمترین تاثیر را روی آنها می گذارد. به همین دلیل چنین دارایی هایی کمترین نوسان و بیشترین نقدینگی را خواهند داشت.

گاهی اوقات نماد هایی که در اثر کاهش ارزش نمادهای دیگر دچار رشد می شوند با نماد های امن اشتباه گرفته می شوند. به عنوان مثال، گاز طبیعی، نقطه امنی برای نفت نیست زیرا گاز طبیعی دارای المان های تاثیر گذار مخصوص به خود است و همبستگی و ارتباط آن با نفت ضعیف است. به همین دلیل باید همزمانی افت قیمت نفت و رشد ارزش گاز را که گاها رخ میدهد را تصادفی دانست.

معمولاً یک دارایی امن به اقتصاد جهانی و شرایط ژئوپولتیک وابسته نیست اما باید از نقدینگی بالایی برخوردار باشد. البته که هیچ گاه شرایط ایده آل وجود ندارد اما دارایی هایی هستند که بیشتر از نمادهای با عملکرد بالا از این ویژگی ها برخوردار هستند.

یک معامله گر دو انتخاب دارد: می تواند به پلتفرم معاملاتی خود نمادی با اصلاح منفی را اضافه کند ( اگر ارزش نمادی کاهش یابد، ارزش دیگری افزایش می یابد) و یا می تواند دارایی امنی را خریداری کند. توجه کنید که آپشن دوم قابل اعتماد تر است زیرا انتخاب اول همیشه به درستی کار نمی کند.

طلا

طلا یک دارایی امن کلاسیک در زمان بروز مشکلات اقتصادی است. می توان گفت که کمبود منابع و تقاضای صنعت از اصلی ترین عواملی است که ثبات قیمت طلا را تضمین می کند. پیش از سال 2008 ، رشد قیمت معاملات فیوچرز طلا این پیش فرض را بوجود آورد که این دارایی در مقایسه با ارزها ، سهام و سایر کالاها از قابل اعتمادترین دارایی ها است که البته این کلیشه در بحران سال 2008 نابود شد.

در بحران اقتصادی سال های 2008 تا 2009، طلا نیز ارزش خود را از دست داد و حتی با به اوج رسیدن ارزش آن در سال 2012 سرمایه گذاران به آن به عنوان یک دارایی برای سرمایه گذاری بلند مدت نگاه نمی کردند. زمانی که بازارهای سهام توانستند تا سطح قبل از بحران اقتصادی خود را بازیابی کنند، طلا ارزش خود را از دست داد.

اگر بخواهید طلا را به عنوان یک دارایی امن در نظر بگیرید، بهتر است با مشاهده روند آن در موقعیت هایی مانند مثال بالا در تصمیم خود بازنگری کنید.
می توانید این فلز گرانبها را تنها در مدت زمان کوتاه بحران اقتصادی به عنوان یک دارایی امن در نظر بگیرید.

توجه داشته باشید که در شرایط عادی، معامله گر می تواند سرمایه خود را از بازاری به بازاری دیگر منتقل کند اما در زمان بحران اقتصادی، سرمایه گذاران تمام سرمایه خود را از تمام بازارها خارج می کنند. همان طور که در بالا اشاره کرده ایم، طلا به عنوان سرمایه ای است که در شرایط بحران اقتصادی هم دچار افت و کاهش ارزش می شود به همین دلیل نمی توان در طولانی مدت به آن به عنوان دارایی امن اعتماد کرد.

یکی دیگر از مشکلات موجود در سرمایه گذاری با طلا، شکل آن است. به نظر می رسد که درست ترین کار، سرمایه گذاری نکردن در فرم فیزیکی طلا باشد، در این حالت میزان مارجین به 20 -30% می رسد ( به دلیل اکسید شدن آلیاژ طلا) . برای خرید معاملات آتی طلا (از چند هزار دلار) به پول نسبتاً زیادی نیاز خواهید داشت. یکی دیگر از مشکلات مربوط به سرمایه گذاری طلا، مالیات های مربوط به آن است.

رفتارهای حمایتی

رفتارهای حمایتی جزو مواردی هستند که قیمت آنها نسبتاً پایدار است و در برابر روند نزولی پاسخ خاصی نمی دهند. این فاکتور خیلی مورد توجه معامله گران اسپکولاتیو نیست زیرا نمی توانند شاهد افزایش ناگهانی در ترند صعودی باشند.

این موارد دارای مشخصات زیر هستند:

• بدون توجه به شرایط جهانی، همیشه تقاضا برای دارایی چنین شرکت هایی وجود دارد.
• محصولات آنها از اهمیت استراتژیک برخوردار هستند.
• شرکت هایی که عملکرد مالی بسیار خوبی ندارند اما از پشتیبانی دولت برخوردار هستند.

در طول رشد اقتصادی، سرمایه گذاران معمولاً به شرکت های کشورهای توسعه یافته ای توجه می کنند که سهام آنها در بحران اقتصادی به سرعت افت پیدا کرده است. بنابراین دارایی های امن، سهام شرکت های بازار نوظهور است .
از جمله صنعت های امیدوار کننده در این زمینه می توان به صنعت معدن ( فلزات کمیاب ، الماس) و تولید برق و شرکت های نوظهور در روسیه اشاره کرد.

همان طور که در بالا اشاره کردیم، صنایع گاز و نفت جزو دارایی های ایمن نیستند. بعد از شکست روند مشارکت ها در سال 2009، سهام بسیاری از شرکت ها نتوانستند به سطح قبل از بحران خود باز گردند. اما این بحران، نتوانست نقش تاثیر گذاری روی شرکت های ایمن داشته باشد به گونه ای که ختی بعد از بحران ، سرمایه گذاری در این شرکت ها با موفقیت بیشتری همراه بوده است.

در کشورهای پیشرفته عملکردهای متفاوتی در جریان است به گونه ای که حتی در شرایط بحرانی هم ، مردم عادی به خرید مواد غذایی ادامه می دهند و افراد ثروتمند دست از رفتار تجمل گرایانه خود بر نمی دارند. هنگامی که اکثر سهام ها در سال های 2009-2008 روندی نزولی را طی می کردند ، ارزش سهام مک دونالد پس از افتی کوچک ،افزایش پیدا کرد. اتفاقی که برای سهام مک دونالد افتاد شبیه به اتفاقاتی بود که برای کمپانی های بر پایه تکنولوژی افتاد، به گونه ای که سهام آن تا پایان سال 2018 با کاهش ارزش روبرو نشد.

برای مثال سهام شرکت اپل، بعد از عبور از بحران 2008، در انتهای سال 2018 با افت جدی مواجه شد. همچنین، اسناد IBM در سال 2008 بیش از 30 درصد کاهش یافت اما سرمایه گذاری امن تسکو و والمارت به عنوان نمایندگان بخش خرده فروشی، عملکردی مشابه با مک دونالد داشته اند و بعدها سهام این شرکت ها با افت شدیدی رو به رو شدند به همین دلیل می توان نتیجه گرفت که سهام بخش های مصرفی و غذایی امن تر از شرکت های بخش خرده فروش هستند.

توجه داشته باشید که نمی توان هیچ نوع سرمایه گذاری را بر روی دارایی ها، امن دانست زیرا در شرایط مختلف بازار، رفتارها متفاوت است اما با این حال برخی از سهام ها مانند مک دونالد، تقریبا در اکثر مواقع روند رو به رشدی را طی می کنند. هیچ قانون واحدی در مورد چگونگی شناسایی دارایی امن وجود ندارد. سرمایه گذار بالقوه باید نمودار سهام هر شرکت را مرور کند ، رفتار قیمت ها را در زمان بحران طولانی مدت تحلیل کند و به توصیه های قبلی درباره سرمایه گذاری در کشورهای مختلف، صنایع و ارزش آنها توجه کند.

به این نکته توجه داشته باشید که دارایی های امن در زمان بحران اقتصادی افت ارزش کمی پیدا می کنند اما ممکن است زمانی که ارزش بسیاری از دارایی های دیگر افزایش می یابند، دچار افت ارزش شوند.
این منطقی است که اقدامات حفاظتی را فقط برای دوره رکود اقتصادی احتمالی در نظر بگیریم و سپس درباره اقدامات هر شرکت به طور جداگانه تصمیم گیری کنیم.

سرمایه گذاران تنها در صورتی باید روی سرمایه گذاری در صنایع نفت و گاز تمرکز کنند که اطمینان حاصل کنند این صنایع تحت حمایت دولت هستند.
همچنین نباید از سهام سطح دوم به عنوان دارایی امن استفاده کنید ، زیرا در زمان بحران، سرمایه گذاران سعی می کنند تا از دست آنها خلاص شوند . هر چه سرمایه یک شرکت بیشتر باشد ، احتمال دریافت وجوه دولت از شرکت نیز بیشتر خواهد بود. توجه داشته باشید که شرکت های دارای سرمایه کوچک با خطر بالایی روبرو هستند.

اوراق قرضه دولتی

اوراق قرضه دولتی را اوراق قرضه نیز می نامند که همان اوراق قرضه ایالات متحده ، یا اوراق خزانه است و ریسک تعریف شده در آنها صفر است. به چند نکته مهم زیر توجه کنید:

• اولویت با اوراق قرضه کوتاه مدت (کمتر از 3 سال) است. اسناد بلند مدت بهتر به نوسانات بازار پاسخ می دهند.
• اولویت با مقادیر با نرخ شناور است.
• اولویت با اوراق قرضه دولتی در اقتصادهای توسعه یافته است. اوراق قرضه شهرداری و اوراق مشارکت در حال ظهور نقدینگی کمی دارند.

یکی از ایراداتی که درباره سرمایه گذاری روی اوراق قرضه دولتی وجود دارد سودآوری کم و حرکت نکردن آنها براساس نرخ تورم است. اما در بازارهای با پیشرفت کم، دارایی همراه با بازده بسیار کم است و اوراق قرضه می توانند جایگزینی برای سپرده ها باشند.

اوراق قرضه جزو دارایی های امن به حساب نمی آیند زیرا در دوره بحران، احتمال بیشتری برای ورشکستگی شرکت ها به ویژه شرکت های بزرگ وجود دارد. اگر همچنان می خواهید اوراق قرضه شرکتی را به سبد خرید خود اضافه کنید ، بهتر است قبل از خرید به مواردی مانند رتبه بندی اعتبار ، وجود درآمد ارزی و امکان حمایت دولت از اوراق قرضه مورد نظر، توجه کنید. همچنین می توانید صندوق های اوراق قرضه را به عنوان جایگزینی برای اوراق بدهی فردی، در نظر داشته باشید.

ارز

دلار آمریکا، یکی از معدود ارزهایی است که به معامله گران برای سرمایه گذاری پیشنهاد می شود. در این میان به دلیل واکنش بیشتر یورو به مشکلات اقتصادی، از آن به عنوان یک دارایی امن یاد نمی شود. در زمان بحران اقتصادی، تقاضا برای فرانک سوییس افزایش می یابد اما توجه داشته باشید که در صورت استفاده از این ارز با مشکلات کوچکی در زمینه نقدینگی مواجه خواهید شد. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران در آفریقا ، هند یا روسیه در خرید و فروش سریع این ارز با مشکل رو به رو هستند.

ارز ژاپن هم در بعضی مواقع به عنوان ارز امن در نظر گرفته می شود. البته می توان گفت که در گذشته این ارز برای سرمایه گذاری به عنوان ارزی ایمن در نظر گرفته می شد اما امروزه تلاش های دولت ژاپن برای مبارزه با شرایط ضد تورم باعث کم شدن ارزش واحد پولی آن شده است بنابراین در چنین شرایط بهتر است روی این ارز سرمایه گذاری نشود.

سایر دارایی های امن

املاک و مستغلات: بسیاری از تحلیلگران معتقدند که سرمایه گذاری روی املاک و مستغلات در نوع خود امن است اما توجه داشته باشید که چنین تحلیل هایی نسبی است. برای مثال، قبل از دوران رکود، تقاضا برای سرمایه گذاری در املاک کشورهای مدیترانه ای مانند اسپانیا زیاد بود اما در زمان بحران، میزان تقاضا بسیار کاهش پیدا کرد و در نتیجه آن قیمت این املاک هم با افت زیادی رو به رو شد.

همچنین باید بدانید هزینه خدمات املاک و مستغلات چقدر است ( همیشه اجاره این املاک هزینه ها را پوشش نمی دهد) بنابراین همان طور که می بینید، سرمایه گذاری املاک روش امن و مطمئنی به حساب نمی آید.

صندوق های سرمایه گذاری و ETF: این دارایی ها می توانند نوعی دارایی امن به حساب بایند که غالباً متنوع هستند. اما بهتر است بدانید که در شرایط بحران عملکرد ضعیفی داشته و مانند دارایی های دیگر با افت قیمت رو به ور می شوند. یک سرمایه گذار می تواند پرتفولیویی متعادل را براساس این دارایی ها داشته باشد اما مانند پرتفولیوهای دیگر در معرض خطای مدیریت سرمایه گذاری قرار دارد.

سپرده گذاری: سپرده گذاری ها از جمله دارایی های امن برای سرمایه گذاری هستند زیرا سیستم های بانکی توسط دولت و بانک مرکزی پشتیبانی می شود ، بنابراین احتمال ورشکستگی یک بانک بزرگ ، حتی در مواقع بحرانی ، بسیار ناچیز است (اگرچه موارد استثنایی نیز وجود دارد). همچنین وجود خدمات بیمه ای در شرایط بحرانی می تواند تمام یا بخشی از خسارات مربوط به سپرده گذاری را جبران کند.

3 گزینه سرمایه گذاری امن در فضای اقتصاد 96

روز چهارشنبه هفته گذشته در همایش «چشم‌انداز اقتصاد ایران در سال 96» وضعیت کلان اقتصاد کشور و بازارهای مختلف مورد بررسی قرار گرفتند. در بخش بازار سرمایه، یکی از محورها به وضعیت بازارهای کم‌ریسک با محوریت بازار بدهی اختصاص داشت. با توجه به بازدهی مناسب بازارهای کم‌ریسک طی سال‌های اخیر به‌نظر می‌رسد سال آینده نیز همچنان یکی از گزینه‌های مهم سرمایه‌گذاری همین بازارها باشد.

به گزارش اقتصادنیوز ، بر این اساس، تیم تحلیلی « دنیای‌بورس » بسته‌ای را برای سرمایه‌گذاران ارائه کرد که می‌تواند با بهره‌مندی ترکیبی از اوراق بازار بدهی، سودآوری خود در بازارهای کم‌ریسک را به بیشترین مقدار ممکن برساند. در ادامه این گزارش، مهم‌ترین محورهای این بخش از همایش «دنیای اقتصاد» تشریح می‌شوند.

منشا خودنمایی بازارهای کم‌ریسک

تا پیش از ظهور بازار بدهی و همچنین نقش کمرنگ صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اقتصاد کشورمان، تنها بازار کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاران بازار پول یا همان سپرده‌های بانکی بوده است. بررسی‌ها نشان می‌دهد از سال 85 تا 92 (پیش از شروع به کار دولت یازدهم) تقریبا در تمامی سال‌ها سود واقعی سپرده‌های بانکی منفی بوده است. به عبارت دقیق‌تر، سود اسمی که بانک‌ها به سپرده‌گذاران پرداخت می‌کردند، کمتر از نرخ تورم آن سال بوده است. بنابراین عملا کسانی که در بانک‌ها سپرده‌گذاری می‌کردند هر سال با کاهش ارزش واقعی سرمایه خود مواجه می‌شدند. در نتیجه، بازار پول به‌عنوان یک فرصت مناسب برای سرمایه‌گذاران طی آن سال‌ها مطرح نبوده است. اما از سال 92 به دنبال کنترل نرخ تورم، رقابت سنگین برای جذب نقدینگی میان بانک‌ها و تا حدودی مبنا نبودن کاهش دستوری نرخ سود از سوی سیاست‌گذار پولی باعث شد تا سود واقعی عاید سپرده‌گذاران بانکی شود؛ یعنی بانک‌ها سودهایی بالاتر از نرخ تورم به سپرده‌گذاران پرداخت می‌کردند.

این موضوع نه‌تنها بازار پول را به‌عنوان یک بازار جذاب سرمایه‌گذاری مطرح کرد، بلکه بررسی روند سه سال اخیر نشان می‌دهد سپرده‌های بانکی با اختلاف زیادی نسبت به سایر بازارهای مالی، سودآوری بالاتری را عاید سرمایه‌گذاران کرده‌اند. نکته جالب‌تر آنکه تمامی بازارهای مالی کشور طی سه سال اخیر به دلیل رکود نسبی در فضای اقتصادی و همچنین کاهش جذابیت فعالیت‌های سفته‌بازانه بازدهی واقعی منفی به‌طور متوسط سالانه داشته‌اند؛ یعنی رشد قیمت‌ها در بازارهای دلار، سکه، مسکن و حتی شاخص بورس از میانگین نرخ تورم سه سال گذشته کمتر بوده است.

سه گزینه سرمایه‌گذاری امن

اگر سیاست‌های فعلی در اقتصاد کشورمان ادامه پیدا کند و شوک محسوسی را در فضای کلان شاهد نباشیم، احتمالا سال آینده نیز بازارهای کم‌ریسک همچنان برای سرمایه‌گذاران جذاب خواهند ماند. در این میان می‌توان بازار پول (سپرده‌های بانکی)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و اوراق بدهی را سه گزینه کم‌ریسک در اقتصاد کشورمان معرفی کرد. با این حال، اعمال برخی محدودیت‌ها بر سود سپرده‌های بانکی از سوی بانک مرکزی، جذابیت دو گزینه دیگر را در سال جاری افزایش داد. در واقع، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت که بخش مهمی از آنها زیرمجموعه خود بانک‌ها هستند با پیشنهاد سودهای بالاتر از نرخ مصوب (15 درصد) برای سپرده‌های یک‌ساله بانک‌ها با اقبال مواجه شدند. اوراق بدهی نیز به دلیل غیردستوری بودن عرضه و تقاضای آنها، متناسب با فضای کلان اقتصاد کشور نرخ‌های بالای خود را حفظ کردند. به این ترتیب، اکنون شاید بتوان نوعی رقابت را میان سه گزینه یادشده برای کسب حداکثر مقدار سود متصور بود. در ادامه با بررسی معیارهای مهم سرمایه‌گذاری می‌توان به دید دقیق‌تری برای انتخاب بهینه فرصت سرمایه‌گذاری کم‌ریسک دست پیدا کرد.

انواع ریسک در بازارهای کم‌ریسک

اینکه بازارهای پول و بدهی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک پایینی دارند به معنای بدون ریسک بودن آنها نیست، در این میان می‌توان سه ریسک اساسی را برای هر‌کدام از این بازارها متصور بود.

ریسک نکول: این ریسک به معنای عدم پرداخت یا تاخیر در پرداخت سود یا اصل پول سرمایه‌گذار است. با توجه به بانکی‌بودن اقتصاد کشور، چنین موضوعی برای بانک‌های تحت پوشش بانک مرکزی بسیار پایین است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز به دلیل آنکه حدودا 80 درصد سبد سرمایه‌گذاری خود را به بانک‌ها اختصاص داده‌اند، ریسکی متناسب با بانک‌ها دارند. اوراق موجود در بازار بدهی اما بر اساس ناشر آنها می‌توانند ریسک متفاوتی داشته باشند. طبیعی است که اوراق منتشرشده از سوی دولت (نظیر اسناد خزانه اسلامی) ریسک پایین‌تری دارند زیرا عدم پرداخت سود یا اصل پول این اوراق به نوعی به معنای اعلام ورشکستگی دولت است. اوراق شرکتی هرچند متناسب با وضعیت شرکت‌ها می‌توانند ریسک داشته باشند، اما به دلیل ضمانت‌های سنگین و مسیر دشوار تامین مالی از طریق بازار بدهی، اوراق شرکتی نیز ریسک چندان بالایی فعلا در بازار سرمایه کشورمان ندارند. بنابراین از نگاه ریسک نکول تقریبا تهدیدی جدی برای این سه گزینه نمی‌توان متصور بود. البته نوعی از اوراق وجود دارند که در خارج از بازار معامله می‌شوند که به دلیل برخی عدم شفافیت‌ها ریسک نکول نسبتا بالایی دارند.

ریسک نقدشوندگی: این ریسک برای سرمایه‌گذاران اهمیت بالایی دارد زیرا تعیین می‌کند که اولا آیا فرد می‌تواند هر زمان که نیاز داشت در کمترین زمان به سرمایه خود دسترسی پیدا کند و ثانیا آیا فرد می‌تواند فقط بخشی از این سرمایه را نقد کند. مثلا در بازار مسکن فروش بخشی سرمایه گذاری امن از ملک بسیار دشوار است و حتی فروش تمام دارایی نیز نیاز به یافتن مشتری دارد. بنابراین بازار مسکن جزو سرمایه‌گذاری‌های کمتر نقدشونده محسوب می‌شود. در میان سه گزینه مطرح‌شده به‌عنوان بازار کم‌ریسک هرچند نقدشوندگی نسبت به بازار مسکن بالاتر است، اما تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند. به این ترتیب، اوراق بدهی از آنجا که در بازار معامله می‌شوند کم‌ترین ریسک نقدشوندگی را دارند. پس از آنها نیز سپرده‌های بانکی و سپس صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت مطرح می‌شوند.

ریسک نوسان نرخ سود: مهم‌ترین موضوعی که می‌تواند بر بازدهی این سه گزینه اثرگذار باشد، تغییرات نرخ سود است. در‌واقع اگر نرخ سود براساس شرایط اقتصادی کاهش یابد، باید دید کدام‌یک از این گزینه‌ها تا مدت طولانی‌تری می‌توانند سرمایه‌گذار را از این نوسان مصون نگه دارند. بالاترین ریسک در این حوزه را صندوق‌های درآمد ثابت دارند زیرا آنها نرخ‌های سود پیشنهادی خود را به‌صورت ماهانه تغییر می‌دهند. بانک‌ها اما تا پایان مدت سپرده (مثلا یک سال) سود ابتدای دوره را پرداخت می‌کنند. اوراق بدهی اما اگر کوپن‌دار (سود ثابتی که در بازه‌های زمانی مختلف به دارنده اوراق پرداخت می‌شود) باشند، تا پایان سررسید آن سود را پرداخت خواهند کرد. از آنجاکه بازه انتشار اوراق کوپن‌دار بیش از سه سال است، می‌توانند بالاترین پوشش ریسک نسبت به نوسان نرخ بهره را داشته باشند. اوراق بدون کوپن (یعنی فقط به واسطه اختلاف نرخ خرید و نرخ سررسید اوراق، سود عاید سرمایه‌گذار خود می‌کنند) عموما سررسیدهای کوتاه‌تری دارند و ریسکی مشابه بانک‌ها برای سرمایه‌گذاران خود دارند.

ترکیب بهینه در بازارهای کم‌ریسک

با توجه به آنچه اشاره شد و انتظارات از آینده اقتصاد کشور، می‌توان ترکیب کردن دو نوع اوراق بدهی را گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک شناسایی کرد. از آنجا که احتمال نوسان شدید نرخ بهره در کوتاه‌مدت در کشورمان پایین است، می‌توان اسناد خزانه (اوراق بدون کوپن) را با توجه به نرخ‌های سود بالا گزینه مناسبی ارزیابی کرد. در آینده نیز اوراق کوپن‌دار در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند در کنار پوشش ریسک مناسب، سود معقولی را به سرمایه‌گذاران خود اعطا کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری‌

صندوق سرمایه‌گذاری‌ یا Mutual Fund مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که فرصت سرمایه‌گذاری واسطه‌ای را برای شما بوجود می‌آورد. اینجا جدول مقایسه بهترین صندوق سرمایه گذاری را مشاهده می‌کنید.

[توضیح پس از جدول رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری را حتما بخوانید]

مقایسه

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

قبل از اینکه بدانید بهترین صندوق سرمایه گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا سهامی) کدام است و صندوق‌های سرمایه گذاری پرسود را با هم مقایسه کنید، باید ابتدا از تعریف آن بدانید؛ صندوق سرمایه‌گذاری یا Mutual Fund مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که فرصت سرمایه گذاری واسطه‌ای را برای شما بوجود می‌آورد.

اغلب افرادی که قصد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با حداقل ریسک در بورس را دارند، جامعه هدف صندوق‌ها محسوب می‌شوند و درواقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری که زیر نظر سازمان بورس و برخی بانک‌ها و موسسه‌های اعتباری فعالیت می‌کنند، نقش واسطه مالی را برای این افراد ایفا می‌کنند تا سرمایه‌گذاری کم ریسک‌تر و حرفه‌ای‌تری داشته باشند. در حال حاضر سرمایه گذاری در لیست صندوق های سرمایه گذاری در بازار بورس ایران آنقدر مفصل است که مجموع سرمایه‌های آن به بیش از ۱۱۵۰۰۰ میلیارد تومان رسیده.

شما برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و بررسی سود صندوق های سرمایه گذاری نیاز به دانش حرفه‌ای بورس نخواهید داشت. علاوه بر این زمان زیادی هم از شما نخواهد گرفت و درگیر کارهای اداری و مالی چندانی نیستید، چرا که بیشتر موارد توسط مدیر و متولی صندوق سرمایه گذاری انجام می‌شود.

با حداقل مبلغ نیز می‌توانید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید و در کمترین مدت می‌توانید واحد سرمایه‌گذاری خود را نقد کنید.

مقایسه و انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به‌واسطه نوع سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی‌ها که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته‌بندی کرد. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق قابل معامله، صندوق‌های نیکوکاری، صندوق مبتنی بر طلا، صندوق‌های بازارگردان ازجمله آن‌ها هستند که در بین آن‌ها صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط در اولویت سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران هستند.

• صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
• صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق قابل معامله (ETF)
• صندوق‌های نیکوکاری
• صندوق‌های تأمین مالی
• صندوق‌های اختصاصی بازارگردان

صندوق درآمد ثابت

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک ممکن هستید، صندوق‌های با درآمد ثابت بهترین انتخاب برای شماست. بیشترین حجم دارایی این صندوق‌ها (بعضاً تا 90 درصد) در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود. ضمن اینکه بخش اندکی از دارایی صندوق نیز در بورس سرمایه می‌شود. سود غالبا تضمین‌شده این صندوق‌ها در مقاطع عمدتاً در مقاطع یک‌ماهه و بعضاً در مقاطع سه‌ماهه پرداخت می‌شود.

مشتریانی که به هر دلیل در کوتاه‌ترین زمان ممکن (حداقل یک ماه) نیاز به دریافت سرمایه خود باشند، به‌راحتی می‌توانند با ابطال واحدهای خود، سرمایه‌شان را به‌صورت نقدی دریافت کنند.

صندوق سهامی

با توجه به اینکه حداکثر دارایی‌های این صندوق (حداقل 70 درصد) به‌صورت سهام در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود، امکان تضمین حداقل سود برای مشتریان وجود ندارد و به همین دلیل ریسک سرمایه‌گذاری در آن بالاست. این صندوق بیشتر مدنظر آن دسته از سرمایه‌گذارانی است که اهل ریسک هستند و تمایل دارند باواسطه قرار دادن صندوق سرمایه‌گذاری و استفاده از تجربیات کارشناسان و مدیران صندوق در بورس فعالیت داشته باشند.

اگرچه ریسک صندوق های سرمایه گذاری بورسی نسبت به صندوق درآمد ثابت بیشتر است و تضمین حداقل سود وجود ندارد اما این شانس برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که بازدهی و سود بیشتری را نصیب خودشان کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

اگر برای سرمایه‌گذاری حد وسطی از ریسک‌پذیری را دارید، صندوق مختلط بهترین انتخاب برای شما خواهد بود. در این صندوق، حداقل 40 درصد از میزان دارایی‌ها به‌صورت سپرده بانکی و اوراق مشارکت و مابقی دارایی‌ها در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. با توجه به سرمایه‌گذاری بخشی از دارایی‌ها در بورس، سود تضمین‌شده در این صندوق وجود ندارد اما احتمال سوددهی بیشتر نسبت به صندوق درآمد ثابت وجود دارد.

چطور در صندوق‌های سرمایه‌گذاری واحد بخریم؟

برای سرمایه‌گذاری در بهترین صندوق های سرمایه‌گذاری باید به تعداد حداقل سرمایه‌گذاری که در هرکدام از صندوق‌ها متفاوت است، واحد (Unit) سرمایه‌گذاری توسط متقاضی خریداری شود که قیمت آن در زمان پذیره‌نویسی حدود 100 هزار تومان و پس از آن برابر با ارزش روز واحدهای سرمایه‌گذاری است.

برای انجام امور احراز هویت شما باید همراه با مدارک شناسایی خود به دفاتر کارگزاری یا شعب منتخب صندوق مراجعه و بعد از انجام پر کردن فرم‌های لازم، به‌صورت اینترنتی تعداد واحد لازم را با توجه به میزان مبلغی که برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‌اید، خریداری کنید. نکته مهم اینکه قیمت صدور (خرید) واحدهای سرمایه‌گذاری شما بر اساس NAV اولین روز کاری پس از ارائه درخواستتان محاسبه می‌شود و مبلغ واریزی شما علی‌الحساب است.

چطور صدور (خرید) بهتری انجام دهیم؟
قطعاً برای افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند این سؤال پیش‌آمده که چطور می‌توانند، بهترین انتخاب را در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا بهترین صندوق سهامی یا بهترین صندوق مختلط) داشته باشند؟

بدون شک بررسی عملکرد هفتگی، ماهانه، سه‌ماهه و سالانه صندوق‌ها می‌تواند کمک بزرگی برای مقایسه صندوق‌ها باشد. بررسی روند نوسانات صندوق‌ها از طریق نمودارهای NAV که در سایت اکثر صندوق‌ها قابل‌دسترسی است و همچنین مقایسه میزان ترکیب دارایی صندوق‌ها می‌تواند نقشه راه خوبی برای یک انتخاب خوب و کم‌ریسک‌تر باشد.

همین جدول مقایسه صندوق سرمایه گذاری که در بالا می‌بینید یکی از روش‌های مناسب بررسی و انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری است.

منظور از ضامن نقد شوندگی چیست؟
اینکه هر زمان شما برای نقد شدن واحدهای خریداری‌شده اراده کنید و در کمترین زمان ممکن پول خود را از صندوق خارج کنید، یکی از مزیت‌های مهم صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. درواقع هنگام فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود، شما در جایگاه فروشنده و ضامن نقد شوندگی صندوق در جایگاه خریدار قرار می‌گیرد و در زمان تعیین‌شده در قرارداد (24 تا 72 ساعت کاری) سرمایه شما تبدیل به پول نقد می‌شود.

ضمن اینکه در برخی صندوق‌ها پرداخت حداقل سود تضمین‌شده نیز، دارای ضمانت است. در حال حاضر در خصوص اینکه بانک‌ها می‌توانند ضامن نقد شوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشند یا خیر، قوانین و مقررات اجرایی یکسانی وجود ندارد و درحالی‌که بسیاری از صندوق‌ها اعلام می‌کنند که امکان ضمانت از سوی بانک‌ها وجود ندارد، برخی صندوق‌ها همچنان ضامن نقد شوندگی خودشان را بانک‌های عامل مربوطه اعلام می‌کنند.

ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) چیست؟
مبلغی که برای خریدوفروش (صدور و ابطال) هر واحد صندوق لازم است اصطلاحاً NAV صندوق گفته می‌شود که همان ارزش خالص دارایی‌های صندوق است.

NAV یا همان ارزش کل دارایی‌های یک صندوق پس از کسر بدهی‌های آن بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم می‌شود. یعنی اگر بدهی‌های صندوق را از کل دارایی‌های آن کم کنیم و عدد حاصل را بر تعداد واحدهای منتشرشده آن صندوق تقسیم کنیم، عددی که به دست می‌آید تعیین‌کننده قیمت هر واحد (unit) صندوق است.

ارزش خالص دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری در پایان هرروز محاسبه و از تقسیم مابه‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌ها بر تعداد واحدهای منتشره، ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود که بر اساس این قیمت شخص می‌تواند اوراق جدید خریداری و یا اوراق قبلی خود را ابطال کند.

هزینه ابطال چیست؟

دارنده واحد (unit) هر زمان که بخواهد می‌تواند برای ابطال واحدها و نقد کردن سرمایه خود اقدام کند. هزینه ابطال، نحوه پرداخت و بازه زمانی تعیین‌شده برای پرداخت سرمایه شما بر مبنای اساسنامه و امیدنامه صندوق خواهد بود. در برخی صندوق‌ها ابطال واحدها هیچ هزینه‌ای برای مشتری ندارد اما برخی صندوق‌ها هزینه‌ای بابت ابطال واحدها از مشتریان دریافت می‌کنند که مبلغ ثابت آن 2000 تومان بابت هر گواهی سرمایه‌گذاری است.

ضمن اینکه هزینه متغیر ابطال نیز بر اساس زمان‌بندی ابطال (فاصله صدور و ابطال و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری) تحت عنوان تعجیل در خروج در امید نامه صندوق‌ها تعیین و دریافت می‌شود. هزینه ابطال متغیر سرمایه‌گذارانی که مدت سرمایه‌گذاری آن‌ها کمتر از 90 روز است بین 1 تا 5 درصد نسبت به قیمت ابطال دریافت خواهد شد.

زمان ابطال واحد	هزینه ابطال متغیر
کمتر از 7 روز از صدور	5 درصد قیمت ابطال
بین 7 تا 15 روز بعد از صدور	4 درصد قیمت ابطال
بین 15 تا 30 روز بعد از صدور	3 درصد قیمت ابطال
بین 30 تا 60 روز بعد از صدور	2 درصد قیمت ابطال
بین 60 تا 90 روز بعد از صدور	1 درصد قیمت ابطال

قیمت ابطال واحد سرمایه‌گذاری چطور تعیین می‌شود؟

اگر شما تصمیم به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خودی در صندوق سرمایه‌گذاری را گرفته باشید، قیمت واحدهای شما بر مبنای قیمت ابطال روز بعد از ارائه درخواست ابطال، محاسبه می‌شود. به‌طور مثال اگر شما روز شنبه درخواست ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به صندوق اعلام کنید، قیمت واحدهای شما برای ابطال به قیمت روز یکشنبه واحد محاسبه خواهد شد.

منشاء سود صندوق سرمایه‌گذاری کجاست؟

با خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف سودها مختلفی به سرمایه شما تعلق می‌گیرد. سود حاصل از محل افزایش ارزش خالص دارایی‌ها ((NAV، دریافت سود تقسیمی سالانه صندوق و دریافت سود سرمایه‌ای حاصل از خریدوفروش اوراق بهادار توسط صندوق با توجه به مندرجات امیدنامه و اساسنامه آن‌ها در مقاطع تعیین‌شده پرداخت خواهد شد. بسیاری از صندوق‌ها نیز این شرایط را برای مشتریان خود به وجود آورده‌اند تا به‌جای دریافت سود نقدی و با تبدیل سود به واحدهای جدید، میزان سرمایه خود را افزایش دهند.

امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

بامطالعه امیدنامه صندوق، می‌توانید در جریان سیاست کاری و برنامه‌ریزی صورت گرفته برای آینده پول سرمایه‌گذاری شده شما در صندوق‌های سرمایه قرار بگیرید. در امید نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید اطلاعاتی چون: انواع کارمزدها (مدیریت، فروش، ابطال) واحدها و سهام، مهم‌ترین ریسک‌هایی که سرمایه‌گذاران در طی سرمایه‌گذاری در این صندوق با آن روبه‌رو خواهند شد، اسامی مدیران و میزان سرمایه‌گذاری حقوق و دستمزد آن‌ها، ضامنین، نحوه پرداخت سود و… پیدا کنید.

بهترین صندوق سرمایه گذاری کدام است؟

دقت کنید که صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوقی مناسب است که بانک اصل پول را تضمین کرده باشد. صندوق‌ها ممکن است حداقلی از سود را تضمین کرده باشند. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایط خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم می‌تواند کم شود و بانک و صندوق سرمایه‌گذاری تعهدی در این مورد ندارند.

صندوق‌ها معمولاً پیش‌بینی سودی دارند که همان عددی است که معمولاً در بانک به شما اعلام می‌شود. اما سود قطعی صندوق می‌تواند با این عدد تفاوت داشته باشد.

میانگین بازدهی صندوق
اطلاع خیلی مفیدی که پیش از سرمایه‌گذاری در هر صندوق، میانگین بازدهی صندوق در طول چند ماه گذشته است. دو صندوق دو بانک مختلف ممکن است پیش‌بینی سود یکسانی داشته باشند اما با تحقیق در مورد عملکرد چند ماه گذشتهٔ آن‌ها می‌توانید ببینید که در کدام‌یک سود بیشتری می‌توانید کسب کنید. اطلاعات به‌روز مربوط به میانگین سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانک‌ها و دیگر آمار مربوط به آن‌ها را می‌توانید در بخش صندوق سرمایه‌گذاری رده مشاهده کنید.

هزینه و مدت ابطال
اگر می‌خواهید در صندوق سرمایه‌گذاری بانکی پول بگذارید حتماً در مورد مدت‌زمان و هزینه ابطال اطلاعات کافی کسب کنید. برخی صندوق‌ها برای ابطال سرمایه‌گذاری ممکن است هزینه‌ای در نظر بگیرند. این هزینه ممکن است رقمی ثابت به ازای هر واحد سرمایه‌گذاری 100 هزارتومانی باشد و یا ممکن است که پول شما برای مدتی مثلاً یک ماه در حسابی مسدود شود. مطمئن شوید که حالت برداشت بدون جریمه و هزینه ابطال به چه صورت است. در مورد مدت ابطال و اینکه دقیقاً چند روز بعد پول در حسابتان است هم اطمینان حاصل کنید. دقت کنید که تعداد روزی که به شما اعلام می‌شود روز کاری است و روزهای تعطیل و آخر هفته‌ها را در نظر نگیرید.

دوره بازپرداخت سود
دوره بازپرداخت سود هم از دیگر مواردی است که باید به آن توجه کنید. درحالی‌که بیشتر صندوق‌ها به‌صورت ماهانه سود پرداخت می‌کنند ممکن است صندوقی سودش را هر سه ماه پرداخت کند. به‌علاوه ممکن است بتوانید بین دوره‌های مختلف پرداخت سود هم انتخابی داشته باشید. طبیعی است که صورت وجود چنین شرایطی با انتخاب دوره‌های طولانی‌تر، سود بیشتری برای شما در نظر گرفته می‌شود.

روز پرداخت سود هم لزوماً اول ماه نیست. بنابراین اگر این موضوع برای شما اهمیت دارد در این مورد هم حتماً سؤال کنید.

سایت Linerbit سرمایه گذاری با سود ساعتی 2.5 درصد

پروژه Linerbit یک سایت سرمایه گذاری با بازده بالا می‌باشد. در این سایت می‌توانید سود ساعتی 2.5 درصد را به مدت 80 ساعت دریافت نمایید. این سایت سرمایه گذاری سودهای بالا را به کاربران خود ارائه می‌دهد و شما می‌توانید با فعال کردن آن سرمایه گذاری خود را فعال نمایید. در ادامه آموزش های لازم در سایت بیگ اینکام به شما داده می‌شود.

کاربران گرامی لطفا اگر ریسک پذیر نمی‌باشید از این سایت ها دوری نمایید……

وضعیت: اسکم (عدم پرداخت)

✅ زمان شروع: Feb 28, 2022 (به تاریخ 9 اسفند).
✅ Invest سرمایه گذاری ما: 325 دلار.
✅ حداقل سرمایه گذاری: 15 دلار.
✅ حداقل برداشت: در بخش برداشت ذکر خواهد شد.
✅ برداشت ها: فوری.
✅ پذیرش: پرفکت مانی، تترTRC20، لایت کوین، بیت کوین، اتریوم، دوج کوین، ترون، BNB اسمارت چین، دش کوین، ریپل .

درباره سایت Linerbit

سایت سرمایه گذاری Linerbit از Feb 28, 2022 (به تاریخ 9 اسفند) آغاز شده است. سرمایه گذاری ما 325 دلار است. اصل اساسی این است که برای عضویت فقط به 15 دلار نیاز دارید و می توانید درآمد کسب کنید. طبق برنامه سرمایه گذاری انتخاب شده پلن شما فعال می شود. می توانید چندین واریز را همزمان اجرا کنید.

شرایط بازاریابی در سایت با چند تعرفه مختلف نشان داده می شود. طرح ها متعادل هستند و شرایط متنوعی را ارائه می دهند، بنابراین سرمایه گذار این فرصت را دارد که شرایط بهینه را برای کسب درآمد انتخاب کند. می توانید وجوه را در شرایط دریافت سود ساعتی برای تعداد روز مشخص شده دریافت نمایید.

این پروژه از 12 اسفند در بیگ اینکام مانیتور شده است.

پلن سرمایه گذاری

پلن سرمایه گذاری در سایت Linerbit در یک تعرفه ساعتی ارایه میشود:

15 دلار – 99999 دلار: با سود 2.5 درصد ساعتی به مدت 80 ساعت. (اصل سرمایه ساعتی برمیگردد)

پلن سرمایه گذاری

نحوه ثبت نام در سایت

برای ثبت نام در سایت Linerbit ابتدا بر روی Sign Up کلیک نمایید.

فرم ثبت نام به شما داده میشود.

فرم ثبت نام

1. یک نام کاربری برای خود انتخاب نمایید.
2. ایمیل معتبر خود را وارد نمایید.
3. تکرار ایمیل وارد شده.
4. رمز عبور برای خود وارد نمایید.
5. تکرار رمز عبور وارد شده.
6. کد داده شده را در کادر مربوطه وارد نمایید.
7. بر روی REGISTER YOUR ACCOUNT کلیک نمایید.

ثبت نام شما تکمیل شد حال از بخش Login وارد حساب کاربری خود شوید.

نحوه سرمایه گذاری در سایت Linerbit

برای سرمایه گذاری در سایت Linerbit ابتدا بر روی Make Invest نمایید:

• Make a New Investment: مقدار مبلغ مورد نظر برای سرمایه گذاری را انتخاب نمایید.
• SELECT YOUR PAYMENT METHOD: ارز مورد نظر برای سرمایه گذاری را انتخاب نمایید.
• بر روی MAKE INVEST کلیک نمایید.

اگر پرفکت مانی را برای سرمایه گذاری را انتخاب کنید بعد از انجام مراحل بالا شما مستقیم برای واریز هدایت خواهید شد.
اگر بیت کوین و لایت کوین و…. را انتخاب نمایید بعد از انجام مراحل بالا به شما آدرس کیف پول می‌دهد که شما باید اقدام به واریز به آن آدرس را انجام دهید.

برداشت از سایت

سود در حساب شما جمع آوری می شود و می توانید آن را در هر زمان برداشت کنید. سیستم در حالت فوری کار می کند ، به این معنی که شما پس از ایجاد درخواست خود ، به صورتی فوری وجوه خود را دریافت می کنید.

حداقل برداشت:

• پرفکت مانی: 1 دلار.
• ارزهای دیجیتال: 10 دلار.
• بیت کوین: 30 دلار.
• اتریوم: 50 دلار.

راه های ارتباطی با سایت

ساپورت در تلگرام: https://t.me/linerbit_admin
گروه تلگرامی: https://t.me/linerbit_chat
ایمیل پشتیبانی: [email protected]

نکاتی که باید درباره سایت Linerbit در نظر داشته باشید

این پروژه به منظور نظارت بر قابلیت پرداخت آن به فهرست بیگ اینکام اضافه شده است. اما ما پیش بینی و ضمانت نمی دهیم. چگونه کار می کند – زمان نشان می دهد. خطرات و ریسک را فراموش نکنید. ما از پروژه نظارت خواهیم کرد.

ما به شما توصیه می کنیم برای کسب اطلاعات در مورد آخرین وضعیت پرداخت سایت Linerbit ، مرتباً از این صفحه دیدن کنید.

توجه داشته باشید: در طول دوره معرفی این سایت ، ما به طور جدی بر سر برداشت های خود و شرکای خود در این پروژه نظارت می کنیم و پروژه می تواند وضعیت های زیر را داشته باشد که شما باید این مورد را زیرنظر داشته باشید:

✅ در حال پرداخت هنگامی که ما و همه شرکای ما برداشت های خود را دریافت کرده باشند.
⚠️ وضعیت مشکوک زمانی خواهد بود که یکی از شرکای ما در وضعیت معلق کنار بکشد.
❌ کلاهبرداری یا عدم پرداخت وضعیت زمانی خواهد بود که ما در مهلت اعلام شده برداشتی دریافت نکرده ایم!

سوالات متداول

✅ آیا می توانم بیش از یک سپرده در سایت Linerbit بگذارم؟
بله، می توانید، این یک پلت فرم سرمایه گذاری انعطاف پذیر است که می توانید به راحتی سرمایه گذاری و برداشت های خود را مدیریت کنید.

✅ آیا می توانم چندین واریز از آدرس های کیف پول مختلف انجام دهم؟
بله، می توانید، هیچ محدودیتی در منبع سپرده های شما وجود ندارد و می توانید هر تعداد که می خواهید و هر چقدر که می خواهید از آدرس های مختلف کیف پول سپرده گذاری کنید.

✅ پس از درخواست برداشت، چه زمانی وجوه در کیف پول من در دسترس خواهد بود؟
این پلتفرم از یک سیستم پرداخت فوری استفاده می کند، وجوه شما با تکمیل درخواست به حساب شما آزاد می شود، پس از انجام تراکنش در شبکه آن، وجوه به آدرس شما واریز می شود.

✅ آیا برای برداشت من هزینه ای در نظر می گیرید؟
تمام هزینه های تراکنش توسط سایت پرداخت می شود و سرمایه گذاران نیازی به پرداخت آن ندارند.

✅ آیا میتوانم زیرمجموعه خود شوم؟
خیر به هیچ عنوان! اگر این کار را انجام دهید حساب شما همراه با تمام وجوه بلوکه میشود.

سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؛ کدام یک بهتر است؟

بازار طلا و ملک از جمله بازارهایی هستند که همواره در طول تاریخ مورد توجه سرمایه‌گذاران مختلف بوده‌اند. آن‌ها با سرمایه‌گذاری در این بازارها، ضمن حفظ ارزش پول‌شان، به سود منطقی نیز دست پیدا می‌کردند.

اما همواره یک سوال مشخص ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده و آن این است که سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا؟ کدام یک می‌تواند بازدهی بیشتری داشته باشد؟

ابتدا بد نیست ذکر کنیم که عوامل مختلفی برای مقایسه دو یا چند سرمایه‌گذاری وجود دارد که بازدهی و رشد سرمایه یکی از آن‌ها است.

این در حالی است که عوامل دیگری نیز دخیل هستند که حتما باید به آن‌ها توجه کرد و نباید صرفا براساس فاکتور رشد سرمایه و بازدهی تصمیم‌گیری کرد. در این مقاله با ما همراه باشید تا ضمن اشاره به این عوامل، به طور مشخص به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم.

عوامل تاثیرگذار برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا کدامند؟

اشاره کردیم که عوامل مختلفی وجود دارند که برای مقایسه سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا باید به آن‌ها توجه کرد. ما در ادامه به هر کدام از این عوامل برای هر دو بازار اشاره کرده و توضیح می‌دهیم.

قدرت نقدشوندگی

منظور از قدرت نقدشوندگی مدت زمانی است که فرد سرمایه گذاری امن نیاز دارد تا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. این فاکتور یکی از عوامل بسیار تاثیرگذار در انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری در هر نقطه از دنیا است که معمولا برخی از افراد به آن بی‌توجه هستند.

از جمله دلایل اهمیت این عامل نوسان بازارها است. خصوصا در شرایط پرنوسان اقتصاد ایران که احتمال بالا و پایین رفتن قیمت‌ها در آن بسیار زیاد است. بنابراین اگر قدرت نقدشوندگی یک سرمایه پایین باشد، ممکن است فرد نتواند در مدت زمانی کافی آن را نقد کند. بنابراین این امکان وجود دارد که فرد از خرید یک دارایی دیگر و سرمایه‌گذاری مجدد در سایر بازارهای پربازده، عقب بماند.

حال بررسی این عامل در بازار طلا و املاک به ما می‌گوید که ملک و املاک قدرت نقدشوندگی بسیار پایینی نسبت به طلا دارند. نقدشوندگی طلا نهایتا یک یا چند روز بیشتر نیاز به زمان ندارد. این در حالی است که قدرت نقدشوندگی ملک بسته به وضعیت بازارها ممکن است از چندین هفته تا حتی چندین ماه به طول انجامد. بنابراین از این جهت طلا جذابیت بیشتری نسبت به بازار املاک دارد.

ریسک سرمایه‌گذاری

برای پاسخ به پرسش سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، باید فاکتور مهم دیگری به نام ریسک سرمایه‌گذاری را نیز مورد توجه قرار داد. می‌توان از چندین جنبه ریسک سرمایه‌گذاری را بررسی کرد که در خصوص طلا و ملک از دو جنبه به آن اشاره می‌کنیم. اولین جنبه ریزش قیمت و کاهش ارزش سرمایه در بازار و دومین جنبه به امنیت سرمایه‌گذاری برمی‌گردد.

امنیت بیشتر ملک و املاک نسبت به طلا

از نظر امنیت باید گفت که ریسک سرقت و دزدی در خصوص ملک و املاک صدق نمی‌کند. برای نمونه شما اگر یک قطعه زمین را خریداری کنید، تحت هر شرایطی همچنان باقی می‌ماند و امکان سرقت آن وجود ندارد. حتی در صورت وقوع بلایای طبیعی نظیر زلزله باز هم زمین خریداری شده همچنان وجود دارد. اما طلا داستان دیگری دارد.

محصول مرتبط: دوره تجارت طلا

مسئله حفظ و نگهداری یکی از اصلی‌ترین مسائل در خرید و سرمایه‌گذاری در طلا است. این ریسک از هنگام خرید تا فروش هر نوع طلا همواره وجود دارد. مگر آنکه آن را به روش‌های خاص خود از جمله نگهداری در صندوق امانات بانک یا گاوصندوق حفاظت کرد. اما نگهداری این دارایی در منزل ریسک بسیار بالایی دارد. با این اوصاف خرید و سرمایه‌گذاری در ملک ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا دارد.

ریزش بیشتر طلا نسبت به املاک

اما جنبه دیگر ریسک سرمایه‌گذاری به ریزش بازار ارتباط دارد. در این خصوص باید گفت که بازار طلا یک بازار چندان پرنوسان نیست. با این حال، از ریزش‌ها نیز بی‌نصیب نیست و باید به آن توجه کرد. برای نمونه در سه ماهه ابتدایی سال 1400 قیمت هر گرم طلای 18 عیار از 1 میلیون و 100 هزار تومان به 850 هزار تومان سقوط کرد که ریزش قابل‌توجهی بود.

در مثال دیگری قیمت هر گرم طلای 18 عیار در نیمه دوم سال 99 به یک میلیون و 500 هزار تومان رسید که به فاصله چند ماه و در ابتدای سال 1400 قیمت 850 هزار تومان را نیز تجربه کرد که چیزی در حدود 40 درصد ریزش را نشان می‌هد.

اما در بازار ملک و املاک این مساله چندان صدق نمی‌کند. در این بازار قیمت‌ها بعد از جهش یکباره، چندان تمایلی برای کاهش از خود نشان نمی‌دهند که بخشی از این مسئله به چسبندگی قیمت‌ها در این بازار برمی‌گردد.

چرا که ملک از قیمت بسیار بالایی نسبت به سایر دارایی‌ها برخوردار بوده و ممکن است بخش زیادی از سرمایه و پس‌انداز چند ساله یک فرد را تشکیل دهد. بنابراین به هنگام کاهش تقاضا، تمایل کمتری از جانب این افراد برای کاهش قیمت وجود دارد. مگر آنکه برای مدت کوتاهی افت 10 تا 15 درصدی را تجربه کند.

این در حالی است که به هنگام کاهش تقاضا در سایر بازارها، قیمت نیز دچار افت محسوسی می‌شود. چرا که فروشندگان تمایل دارند با کاهش قیمت، معاملات رخ داده و دارایی خود را هر سرمایه گذاری امن چه زودتر نقد کنند. بنابراین از این جهت نیز بازار املاک ریسک کمتری نسبت به بازار طلا دارد. البته بد نیست به این نکته نیز اشاره کنیم که ریسک بازار طلا نیز از این جهت نسبت به سایر بازارهای دیگر چندان بالا نیست.

ریسک سکه تقلبی در بازار طلا

نکته مهمی که در بازار طلا باید به آن توجه کرد بحث خرید سکه تقلبی و حباب سکه است. سکه در برخی مواقع خصوصا به هنگام نوسان بازارها دارای حباب است. بنابراین باید توانایی تشخیص میزان حباب را داشته باشید.

اما طلای آب شده معمولا حباب کمتری از سکه دارد. همچنین خرید سکه با ریسک سکه تقلبی مواجه است که بهتر است از یک طلافروشی مورد اعتماد خرید کرد. این ریسک برای طلای آب شده وجود ندارد.

ریسک اختلافات حقوقی در ملک و املاک

اما بازار املاک برخلاف بازار طلا فاقد اینگونه ریسک‌ها است. حتی اگر فرد ملکی را با قیمت بالاتر خریداری کند، فقط از میزان سود او کم می‌شود یا اگر سرمایه گذاری امن ملکی را به علت اکازیون بودن خریداری کرده و فاقد این ویژگی باشد، باز هم از میزان سود او کم می‌شود.

تنها ریسک مهم بازار املاک، مربوط به مسائل حقوقی و امکان کلاهبرداری است. برای نمونه می‌توان به فروش مال غیر یا خرید ملک با سند جعلی اشاره کرد. هر چند تسلط به مباحث حقوقی، امکان این ریسک را بسیار کاهش می‌دهد.

قابلیت رشد سرمایه

از این منظر نیز آمارها حاکی از آن است که طلا در بازه‌های زمانی مختلف بازدهی بیشتری را نسبت به ملک عاید سرمایه‌گذاران کرده است. برای مقایسه بازدهی سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، میزان بازدهی آن‌ها را در یک بازه زمانی 10 ساله بررسی می‌کنیم.

حتما بخوانید: شمال کجا زمین بخریم؟

براساس داده‌های بانک مرکزی، قیمت ملک طی سال‌های 88 تا 98 حدود 9 برابر شده است. این در حالی است که طلا در همین بازه زمانی رشد 15 برابری را تجربه کرده است. در واقع اگر فردی ملکی را به ارزش 1 میلیارد تومان در سال 88 خریداری می‌کرد، بعد از 10 سال ارزش آن به 9 میلیارد تومان می‌رسید که این رقم برای طلا 15 میلیارد تومان است.

البته باید برخی نکات را نیز در نظر بگیریم. از جمله آنکه معمولا هر سال 2.5 درصد از ارزش ملک کاسته می‌شود که بعد از 10 سال این عدد به 25 درصد می‌رسد. کسر این درصد از 9 میلیارد تومان عدد 6 میلیارد و 750 میلیون تومان را به عنوان سود خالص سرمایه‌گذاری در ملک به ما نشان می‌دهد.

اگرچه سرمایه‌گذاران می‌توانند هر ساله مبلغی را به عنوان اجاره ملک دریافت کنند، اما مبلغ اجاره نیز نهایتا چیزی در حدود 1 تا 2 میلیارد تومان طی 10 سال مذکور به میزان سود یک ملک میلیاردی اضافه می‌کرد که باز هم با رشد سرمایه طلا تفاوت محسوس دارد. نمودار زیر نشان‌دهنده رشد طلا طی این سال‌ها نشان می‌دهد.

نمودار تغییرات قیمت طلا در 10 سال اخیر

نکته: ما میزان رشد سرمایه را در حالت کلی برای این دو بازار مورد بررسی قرار دادیم. این در حالی است که همواره حالات استثنایی در هر بازار خصوصا بازار املاک وجود دارد که می‌تواند سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا عاید افراد کند.

برای نمونه ورود به بازار املاک در ابتدای دوره رونق یا خرید برخی املاک خاص زیر قیمت یا سرمایه‌گذاری در برخی از نقاط خاص یک شهر که امکان توسعه دارند، معمولا می‌تواند سود بیشتری نسبت به طلا عاید سرمایه‌گذاران کند. پس نباید این نکته مهم را نیز فراموش کرد.

یکی از معیارهای مهم در هر نوع سرمایه‌گذاری؛ توجه به فاکتورهای شخصیتی افراد است.

ویژگی‌های شخصیتی فرد سرمایه‌گذار

تفاوت‌های شخصیتی افراد تاثیر بسزایی در نحوه سرمایه‌گذاری آن‌ها و به تبع تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا دارد. از مهم‌ترین این ویژگی‌ها بحث ریسک‌پذیری است.

ورود به بازارهای طلا و ملک خصوصا بازار املاک ریسک‌های خاص خود را دارد و نیازمند کسب یک سری مهارت‌ها است که افراد باید با پیگیری و آموزش به دست آورند. طبیعی است که برخی افراد قدرت ریسک یا وقت کافی برای انجام این کار را ندارند.

اما بحث دیگر مربوط به توقعات افراد از سرمایه‌گذاری است. برخی از افراد تمایل دارند تا در مدت زمان کوتاهی به سود قابل‌توجهی برسند.

طبیعی است که به علت قدرت پایین نقدشوندگی در بازار ملک، امکان رسیدن به این هدف چندان فراهم نیست. مگر آنکه فرد در ابتدای دوره رونق بازار مسکن ورود پیدا کند یا آنکه بتواند ملکی را زیر قیمت بازار پیدا کند که مهارت‌های خاص خود را می‌طلبد.

اما رسیدن به سود منطقی در بازار طلا و در بازه زمانی کوتاه‌مدت؛ بیشتر امکان‌پذیر است. هر چند باز هم رسیدن به سودهای بالا در این بازار نیازمند صبر و حوصله بیشتری است. یکی دیگر از توقعات افراد به هنگام سرمایه‌گذاری کسب درآمد سالانه یا ماهانه از آن است. چه بهتر از این که ملکی را خریداری کرده و آن را اجاره دهند. ضمن آنکه قیمت ملک نیز به مرور زمان افزایش پیدا می‌کند.

با این اوصاف بهتر است افراد توقعات و نیازهای خود را ابتدا بررسی و براساس آن‌ها دست به سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای طلا یا املاک بزنند. چرا که هر کدام شرایط و کارکردهای خاص خود را دارند.

دوره جامع آموزش سرمایه گذاری در املاک و مستغلات که توسط مهندس علیرضا عمویی تهیه شده است، با پوشش دادن انواع موارد نیاز برای سرمایه گذاری مثل فنون مذاکره، ملک شناسی، تشخیص قیمت و… شما را در تبدیل شدن به یک تاجر املاک کمک سرمایه گذاری امن می‌کند.

جمع‌بندی

ما در این مقاله تلاش کردیم تا به سوال سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا پاسخ دهیم. اما نباید فراموش کرد افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در این بازارها هستند، ابتدا باید به ویژگی‌ها و شرایط حاکم بر این دو بازار و سایر بازارها تسلط کافی داشته باشند.

ضمن آنکه بهتر است به جای یک بازار در بازارهای مختلف سرمایه‌گذاری کنند. این کار باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری به مقدار زیادی کاهش یافته و اصطلاحا تمام تخم‌مرغ‌ها را به یک سبد اختصاص ندهند.

نکته آخر آنکه چنانچه در ابتدای سرمایه‌گذاری بوده و به فکر یک سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، بهتر است با توجه به میزان سرمایه خود و در نظر گرفتن توقعات و ویژگی‌های فردی، سبدی از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و کم‌ریسک را انتخاب کنید.

در صورت وجود هر گونه سوال یا ابهام در خصوص سرمایه‌گذاری در ملک یا طلا، می‌توانید سوال خود را در انتهای همین مقاله در بخش نظرات مطرح کنید تا در سریع‌ترین زمان به سوال شما پاسخ دهیم.