اهرم بیشتر در معاملات

اهرم در اختیارمعامله

در این مقاله قصد داریم شما را با مفهوم اهرم و شیوه صحیح محاسبه آن ، که یکی از مفاهیم بازار اختیارمعامله میباشد آشنا کنیم.

اهرم چیست؟

فرض کنین میخواید یک توپ سنگی چند تنی رو حرکت بدین

اگه بخواید این توپو یک متر بندازین بالا فک میکنین که به نیروی چند تا آدم قوی هیکل برای جابه جا کردن اون نیاز دارین؟؟؟

برای این کار فقط کافیه یه میله بلند داشته باشین و یه نفر که خیلی زور آنچنانی هم نداره ،در واقع این اهرمه که باعث میشه قدرت یه ادم کم زور با چند ده مرد قدرتمند برابری کنه

عملا ، اهرم ، این قدرتو به ما میده که از یک عنصر با سودآوری کمتر ،عنصری با توانایی ایجاد سود بیشتر بسازیم.

اگه یک مرد کم زور با یک اهرم می‌تونه کار چند مرد قوی هیکل را انجام بده ، پس همون چند مرد قدرتمند با کمک اهرم چیکار میتونن انجام بدن؟

احتمالاً نه تنها به راحتی می‌تونن سنگ رو حرکت بدن بلکه اونرو قدری هم به هوا پرتاب کرده و چند متری آن طرف‌تر پرت خواهند کرد!!

اهرم ها این اجازه رو به ما میدن که قدرت یه چیزیو چند برابر کنیم

در واقع اهرم کاری میکنه که شما بتونید با یک مقدار پول کمتر ‌تو روند معاملات به پول بیشتری برسید.

حالا بذارید این موضوعو تو بازار اختیار با یه مثال با هم بررسی کنیم…

فرض کنید شما ۱۰ میلیون تومان پول دارید و قصد سرمایه‌گذاری آنرا دارید. قیمت سهم ایران خودرو در حال حاضر 400 تومان است، شما با ۱۰ میلیون تومان پول‌تان تعداد 25 هزار سهم

خودرو می‌خرید، با این هدف که در قیمت بالاتری آنها را بفروشید.

اگر چند وقت بعد قیمت سهم 500 تومان شود و شما اقدام به فروش کنید، بدون درنظر گرفتن کارمزد و مالیات روی هر سهم ۱۰۰ تومان و جمعاً ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان سود می‌کنید

حالا فرض کنید به جای خرید سهم خودرو، وقتی که خودرو ۴۰۰ تومان است قرارداد اختیار خرید آنرا با قیمت اعمال ۴۰۰ تومان (قرارداد بی‌تفاوت) به قیمت ۴۰ تومان می‌خرید.

در اینجا تنها با صرف ۱ میلیون تومان از کل ۱۰ میلیون تومان‌تان می‌توانید اختیارِ خریدن ۲۵ هزار سهم خودرو (معادل ۲۵ قرارداد) را بدست بیاورید.

در صورتی که مدتی بعد، قیمت خودرو به ۵۰۰ تومان برسد، با توجه به روند سهم احتمالاً می‌توانید قرارداد را کمی بیشتر از ارزش ذاتی آن بفروشید، فرضاً ۱۱۰ تومان

(اگر سهم روند قدرتمند صعودی داشته باشد حتی ممکن است تا ۱۳۰ تومان هم بفروشید).

در اینجا بابت فروش ۲۵ هزار حق اختیار خرید، به قیمت ۱۱۰ تومان، ۲ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان بدست می‌آورید که اگر هزینه اولیه (۱ میلیون تومان) را کم کنید، در نهایت ۱ میلیون

و ۷۵۰ هزار تومان سود کرده‌اید (هر سهم ۷۰ تومان).

در سناریوی خرید سهام با قرار دادن ۱۰ میلیون تومان (کل نیروی‌تان) بابت هر سهم ۱۰۰ تومان سود کردید

و در سناریوی خرید اختیار خرید با قراردادن ۱ میلیون تومان، بابت هر سهم ۷۰ تومان سود کردید. شما از یک مرد لاغر + یک اهرم استفاده کردید و تقریباً همان نتیجه‌ای را گرفتید

که با چند مرد قدرتمند بدون اهرم گرفته بودید.

حالا در صورتی که تمام نیروی موجودتان را پشت اهرم می‌گذاشتید چطور؟

در این صورت توپ نه تنها حرکت می‌کرد بلکه چند متری هم به هوا پرتاب می‌شد. با ۱۰ میلیون سرمایه‌گذاری، می‌توانستید حق اختیار خرید ۲۵۰ هزار سهم را بدست آورید و فرضاً

اگر در نهایت قرارداد را ۱۱۰ تومان می‌فروختید و بابت هر حق اختیار ۷۰ تومان سود می‌کردید، ضربدر ۲۵۰ هزار، جمعاً ۱۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان سود خالص بدست می‌آوردید

(در حالت خرید سهام تنها ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان سود می‌کردید).

نکته بسیار مهمی که در ارتباط با اهرم وجود داره این هست که همانطور که سود آپشن به نسبت سهام حالت اهرمی دارد، زیان آن هم همینطور است.

حالا که متوجه شدیم اهرم در قراردادهای اختیار معامله چی هست و چه کاربردی داره ، در ادامه بریم سراغ نحوه صحیح محاسبه اهرم

اهرم هر قرارداد را چگونه محاسبه کنیم؟

چطور یه اهرمی را محاسبه کنیم که دقیق‌تر نشون بده اگر سهم قیمتش تغییر کرد، قیمت قرارداد محتملاً چطور تغییر می‌کنه و سود ما چقدر میشه.

توضیح محاسبه اهرم را با یک مثال توضیح خواهیم داد :

فرض کنید ما می‌خواهیم بدونیم اگر ۴ میلیون بزاریم تو بازار اختیارمعامله و فردا مثلاً سهم ۱۰ تومن تغییر کرد. قیمت قرارداد ما چقدر تغییر می‌کنه و ۴ میلیون ما چقدر میشه؟

و چقدر واقعاً سود می‌کنیم؟

اینکه فردا بیاییم بگیم خب اهرم دیروز ۱۰ بود امروز شده ۹ چه فایده‌ای داره؟

ما می‌خواهیم از قبل تخمین درستی ازش داشته باشیم.

خب برای این کار چه میشه کرد؟

ما یه چیزی داریم به نام ضریب دلتا، یه ضریب یونانیه، که میاد حساسیت قیمت آپشن رو به تغییرات قیمت سهم پایه می‌سنجه. دلتا برای هر قرارداد یه عددی بین ۰ و ۱ هست.

مثلاً اگر دلتای یه قرارداد ۰.۷ باشه وقتی که قیمت سهم پایه ۱۰ تومن تغییر کنه و از ۴۰۰ بشه ۴۵۰ تومن، قیمت اون قراردادش باید ۷۰ درصد این تغییر، تغییر بکنه. یعنی ۳۵ تومن

تغییر کنه و از ۲۰ تومن بشه ۵۵ تومن. دقت کنید یک به یک تغییر نمی‌کنه، یعنی چون اون از ۴۰۰ شده ۴۵۰ تومن این از ۲۰ نمیشه ۷۰ تومن.

بلکه مطابق دلتاش تغییر می‌کنه و میشه ۵۵ تومن ، ما اگر دلتا رو در اهرم لحاظ کنیم، تا حدی اهرم‌مون بهتر محاسبه میشه و قدرت پیش‌بینی بهمون میده.

چطور اهرم را محاسبه کنیم؟ مطابق فرمول زیر:

مثلاً دلتا در قراردادهایی که خیلی در سود هستن ، معمولاً مقدار یک یا خیلی نزدیک به یک دارد، یعنی چی؟

یعنی هر تغییری در قیمت سهم پایه باعث همان مقدار تغییر در قیمت قرارداد میشه‌. اگر قیمت سهم ۱۰ تومن زیاد بشه، توی این قراردادها قیمت قرارداد هم عیناً ۱۰ تومن زیاد میشه.

پس تا وقتی که این دلتای یک برقراره، می‌تونیم بگیم واقعاً اهرم فعلی برای فردا هم برقراره و محقق میشه.

به محض اینکه دلتا تغییر کنه تاثیرش رو در اهرم میزاره و دیگه اون اهرم اولیه واستون برقرار نیست، . مثلاً فرضاً اگر دلتای یه قرارداد ۰.۶۵ باشه و براش اهرم ۱۰ محاسبه کردید

وقتی ضربدر مقدار دلتا میشه، اهرم واقعی بدست میاد که ۶.۵ هست.

یعنی انتظار دارید با تغییر قیمت سهم پایه، سود آپشن به نسبت سود سهم ۶.۵ برابر باشه و اگر دلتا را دقیق درآورده باشید واقعاً چنین چیزی رخ میده.

مثلاً اگر قیمت سهم بشه ۴۱۰ تومن و ۱۰ هزارتا ازش داشته باشید سودتون روی سهم جمعاً میشه ۱۰۰ هزار تومن.

همزمان قیمت آپشن مطابق دلتاش ۶۵ درصدِ تغییر قیمت سهم پایه تغیر می‌کنه، مثلا‌ اگر ۲۰ تومن بوده میشه ۲۶ تومن و ۵ ریال. با همون ۴ میلیون تومن چندتا آپشن داشتید؟

۱۰۰ هزارتا. مجموع سودتون چقدر میشه؟ ۶۵۰ هزار تومن.

چند برابر سود کردید؟ ۶.۵ برابر!

پس از طریق لحاظ کردن دلتا می‌تونید واقعاً اهرم را به یه چیز نسبتاً کاربردی تبدیل کنید که سود احتمالی رو برای شما مشخص میکنه….

امیدوارم این مقاله واستون مفید بوده باشه سعی شد خیلی ساده تمامی نکات توضیح داده بشه

اگر دوست داری راجع به بازار دوطرفه و جذاب اختیارمعامله بیشتر بدونی

پیشنهاد میکنم دوره رایگان هفت پینگ سرمایه گذاری همین الان مشاهده کنی.

توکن‌های لوریج دار چیست؟ هر آنچه در مورد توکن‌های اهرم‌دار باید بدانید

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن‌های لوریج دار یا اهرمی به شما موقعیت اهرمی در معاملات می‌دهند. به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. توکن‌های اهرمی نوعی توکن مشتق هستند که در برخی صرافی‌ها مشخص می‌شوند. طراحی اولیه توکن‌های اهرمی توسط مشتقات FTX معرفی شد. موضوع این توکن‌ها بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. آنها نسبت به حرکات نقطه‌ای کلاسیک خود حساسیت بیشتری دارند.
در ادامه به مفهوم توکن‌های لوریج دار می‌پردازیم.

• 1 توکن‌های لوریج دار چیست؟
• 2 چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟
  • 2.1 مدیریت ریسک‌ها
  • 2.2 مدیریت مارجین
  • 2.3 توکن‌های ERC-20

  توکن‌های لوریج دار چیست؟

  توکن‌های اهرمی یا لوریج دار، توکن‌های ERC-20 هستند که اهرمی را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن‌ها، برخلاف روش‌های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می‌آورید. این توکن‌ها معاملات راحتی را ارائه می‌دهند، زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوییدیتی ندارند.

  توکن‌های اهرمی دارای اهرم ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت 00:02:00 UTC یا زمانی که قیمت بازار نقدی 10 درصد تغییر می‌کند، مجدداً تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی‌های دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی‌ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

  چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟

  عمدتاً به سه دلیل زیر استفاده می‌شوند:

  مدیریت ریسک‌ها

  توکن‌های اهرمی ریسک را به تنهایی مدیریت می‌کنند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت برای جلوگیری از خطر لیکویید شدن احتمالی کاهش یابد.

  مدیریت مارجین

  شما می‌توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و سایر ویژگی‌های این چنینی، موقعیت اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، شما می‌توانید 19269 دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و 3X Long Bitcoin Token داشته باشید.

  توکن‌های ERC-20

  در اصل، این‌ها ‌ای ERC-20 هستند، به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرمی بر موقعیت‌های مارجین‌ ترجیح داده می‌شوند زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول ETH ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

  

  چگونه توکن‌های لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

  راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار یا اهرمی وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

  بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می‌شود. برای معامله این توکن‌ها باید از بازار نقدی توکن اهرمی در هر صرافی درخواست کنید.

  راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن‌های لوریج دار تبدیل کنید.

  رایج‌ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن‌های اهرمی است. این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را طی کرده باشید.

  توکن‌های اهرمی محصولات پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

  مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

  مزیت اصلی بدون شک سهولت بدست آوردن نوسانات بیشتر نسبت به بقیه بازار است. استفاده از آنها تفاوت زیادی با معامله هر ارز دیجیتال در معاملات اسپات ندارد. با این کار می‌توان نرخ سود و زیان بیشتری نیز داشت.

  هزینه نگهداری یک موقعیت اهرمی در معاملات آتی می‌تواند در واقع به ارقام شگفت‌انگیزی برسد. این امر عاملی است که اغلب نادیده گرفته می‌شود، اما اگر می‌خواهید بازده خود را به حداکثر برسانید، بسیار مهم است. توکن‌های اهرمی این هزینه را ندارند.

  مزیت دیگر کاهش ریسک لیکوییدیتی است. از آنجایی که مارجین با توجه به حرکت بازار دوباره متعادل می‌شود، تسویه حساب بسیار نادرتر از معاملات مارجین معمولی است. با این حال، نقطه ضعف کنترل معامله‌گر بر موقعیت خود است. در موقعیتی با توکن‌های لوریج دار، سخت است که بدانید دقیقاً در هر زمان چقدر درآمد یا ضرر می‌کنید. علاوه‌بر این، حداکثر حاشیه 4 برابر است. اگر می‌خواهید در معرض دید بیشتری قرار بگیرید، باید در بازار مشتقات موقعیتی را به دست آورید.

  سخن پایانی

  توکن‌های لوریج دار احتمالاً ساده‌ترین راه برای گرفتن موقعیت مارجین هستند، در حالی که در بازار معاملات نقدی معامله می‌شوند. با این حال بازدهی بالاتر را به رخ می کشد، از طرف دیگر این به معنای زیان بیشتر است.

  در 19 می 2021، بازار کریپتو شاهد یک اختلال بزرگ و همراه با آن در بازار مشتقات بود.

  یک توکن اهرمی به شما امکان می‌دهد در یک ارز رمزنگاری شده موقعیت اهرمی بگیرید، به این معنی که درآمد یا ضرر شما چند برابر می‌شود. مردم اغلب توکن های اهرمی را بدون درک کامل نحوه عملکرد آنها می‌خرند.

  هر توکن اهرمی قیمت خود را با معامله قراردادهای آتی دائمی FTX دریافت می‌کند. برای انجام این کار، می‌توانید 10000 دلار ETHBULL خود را به FTX برگردانید و آن را بازخرید کنید. این می‌تواند باعث شود که حساب ETHBULL 30000 دلار آتی را به فروش برساند و 10000 دلار به حساب خود اعتبار دهید.

  توکن‌های اهرمی جایگزینی برای نگهداری دارایی‌ها در بازار نقدی نیستند. با این حال، آن‌ها گزینه‌های بیشتری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا در روندهای کوتاه‌مدت، در معرض دید و سود بیشتری قرار بگیرند. اگر توکن‌های اهرمی توسط درست نگه داشته شوند هیچ اشکالی ندارد.

  اما اگر موقعیت شما تا حدی ارزش خود را از دست بدهد که دیگر حداقل الزامات مارجین را برآورده نکنید، کارگزار شما دارایی‌ها را نقد می‌کند تا اطمینان حاصل کند که پول بیشتری از آنچه در حساب وارد کرده‌اید از دست نمی‌دهید. برای شخصی، کارگزار می‌تواند از مشتری بخواهد که وجوه کافی برای بازگرداندن حساب خود را به وضعیت خوب اضافه کند.

  اگر می‌خواهید بدون اهرم معامله کنید، به دنبال کارگزاری باشید که بتوانید یک حساب معاملاتی با اهرم 1:1 با او باز کنید. معامله با وجوه خود با اهرم 1:1 تنها در سه مورد منطقی است. سرمایه‌گذار در ابزارهای نوسانی مانند CFD در ارزهای دیجیتال، سهام و شاخص های سهام، نفت و فلزات معامله می‌کند.

  معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟

  

  یکی از روش های کسب درآمد دلاری از بازار ارز های دیجیتال، معامله رمز ارزها است فیوچرز که برای آن روش های مختلفی وجود دارد. اگر به طور معمولی به معامله ارز های دیجیتال بپردازید فقط می توانید از رشد قیمت ها سود ببرید، اما در معاملات مارجین و معاملات آتی یا فیوچرز میتوان از کاهش قیمت ارزها نیز سود کسب کرد.

  همچنین میتوان با چند برابر سرمایه خود نیز به معامله بپردازید.

  فهرست موضوعاتی که در این مقاله به آن میپردازیم:

  تفاوت معاملات مارجین و آتی

  معاملات اسپات

  یکی از رایج ترین و ساده ترین روش های معامله، معاملات اسپات است که اهرم بیشتر در معاملات اهرم بیشتر در معاملات تقریبا همه ی ما در بازارهای مالی مانند بورس تهران انجام داده ایم.

  معاملات اسپات به معاملاتی گفته می شود که خرید و فروش به صورت لحظه ای و بدون اهرم انجام می شود؛ برای مثال:وقتی شما قصد خرید ارز دیجیتال و یا سهمی را دارید به محض این که فروشنده ای در قیمت پیشنهادی شما پیدا شود معامله صورت میگیرد.

  در این بازار بر خلاف معاملات مارجین و فیوچرز فقط میتوان از افزایش قیمت سود کسب کرد.

  معاملات مارجین

  یکی دیگر از معاملاتی که افراد با هدف سود های چند برابری وارد آن میشوند معاملات مارجین هستند.

  در این بازار شما با استفاده از قابلیتی به نام اهرم چند برابر سرمایه تان از صرافی پول قرض میگیرید و در عوض صرافی سرمایه اولیه ی شما را به عنوان پشتوانه برمیدارد؛ پس از اتمام معامله اگر تحلیلتان درست باشد و سود کنید، پولی که از صرافی قرض گرفته بودید را به همراه کارمزد برمیگردانید و سود معامله را برای خود برمیدارید.

  اما اگر تحلیلتان اشتباه باشد و ضرر کنید صرافی به اندازه ی میزان ضرر شما از سرمایه ی اولیه ی شما کم می کند؛ حتی در صورتی که مقدار ضرر شما به اندازه ی سرمایه ی اولیه تان باشد صرافی کل سرمایه ی شما را برای جبران ضرر برمیدارد که اصطلاحاً به آن کال مارجین می گویند.

  یکی از مزایای این روش این است که میتوان علاوه بر سود بردن از افزایش قیمت از کاهش قیمت نیز سود کسب کرد که در ادامه به چگونگی انجام آن میپردازیم.

  

  چگونگی سود بردن از افزایش قیمت

  مثال:فرض کنید شما در حساب صرافی خود 100 دلار پول دارید و طبق تحلیلی که بر روی بیت کوین انجام داده اید قیمت آن قرار است افزایش پیدا کند. در معاملات اسپات شما باید 100 دلار خود را بیت کوین خریده و اگر تحلیل شما درست باشد با افزایش قیمت سود کسب می کنید.

  اما در معاملات مارجین برای این که از سرمایه ی بیشتری برای معامله استفاده کنید، با مارجین و به عنوان مثال اهرم 4 سرمایه ی خود را 4 برابر می کنید و شما با 400 دلار بیت کوین را میخرید؛در ادامه اگر تحلیل شما درست باشد و 50% سود کنید، سود شما 200 دلار می شود و پول صرافی به همراه نرخ کارمزد آن را پس میدهید و سود خود را برداشت می کنید.

  تا اینجا همه چیز عالی است. ولی اگر تحلیل شما بر خلاف انتظار پیش برود و به اندازه سرمایه اولیه خود که 100 دلار بوده ضرر کنید صرافی تمام سرمایه اولیه شما را برمیدارد.

  توجه داشته باشید برخی از صرافی های ارز دیجیتال برای جلوگیری از باز ماندن طولانی مدت قراردادهای تسویه نشده نرخ کارمزد را هر 8 ساعت یا هروز کسر میکنند؛ به همین دلیل نباید از اهرم در بازه های زمانی طولانی مدت استفاده کرد.

  چگونگی سود بردن از کاهش قیمت

  برای جا افتادن این موضوع بهتر است با یک مثال شروع کنیم.

  فرض کنید: در بازار خرسی قرار دارید و روند بیت کوین کاهشی است و میخواهید از کاهش قیمت سود کسب کنید؛ قیمت بیت کوین را 50 هزار دلار در نظر بگیرید. با استفاده از مارجین شما یک بیت کوین از صرافی قرض میگیرید و آن را به فروش می رسانید و قیمت بیت کوین تا 40 هزار دلار ریزش می کند، در اینجا شما یک بیت کوین میخرید و حسابتان را با صرافی تسویه میکنید، حالا برایمان 10 هزار دلار باقی می ماند.

  در این روش هم صرافی سرمایه ی اولیه ی شما را به عنوان پشتوانه برمیدارد تا اگر تحلیل شما اشتباه باشد به میزانی که ضرر کرده اید از سرمایه ی اولیه ی شما کسر کند.

  معاملات فیوچرز

  نحوه ی فعالیت در بازار فیوچرز شباهت ها و تفاوت هایی با معاملات مارجین دارد که در ادامه به آن پرداخته ایم. اما ابتدا باید فهمید که فیوچرز چیست؟!

  همانطور که از نامش پیداست یک قراردار آتی، قراردادی است که بین دو شخص منعقد شده، که در آن یک دارایی مشخص، در زمان معین در آینده و با قیمتی مشخص خرید و فروش می شود.

  برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر توجه کنید:

  فرض کنید: یک شرکت تولید زغال صنعتی یک ماه دیگر به یک تن مواد اولیه برای تولید زغال نیاز دارد؛ این شرکت میتواند همان یک ماه آینده این مواد اولیه را خریداری کند، اما طبق پیشبینی ها قیمت این مواد قرار است گران شود و چون مکانی نیز برای نگهداری این مواد ندارد نمی تواند هم اکنون آن ها را خریداری کند.

  بنابراین شرکت می تواند بین خود و کارخانه تولید کننده مواد اولیه یک قرارداد آتی خرید مواد اولیه برای یک ماه دیگر تنظیم کند؛ طبق این قرارداد شرکت تولید زغال پول مواد اولیه را امروز پرداخت می کند ولی زمان سرسید قرارداد یعنی یک ماه آینده آن ها را دریافت می کند؛بنابراین اگر قیمت مواد اولیه تا یک ماه دیگر افزایش یابد این شرکت سود کرده است.

  مثال بالا یکی از کاربرد های قرارداد های آتی بود.

  معاملات فیوچرز بیشتر به منظور سفته بازی استفاده میشود؛ یعنی شما یک قرارداد آتی بیت کوین به ارزش یک واحد بیت کوین در تاریخ سرسید 2 ماه دیگر خریداری می کنید؛ اگر قیمت فعلی بیت کوین 50 هزار دلار باشد و 10 روز قبل تراز تاریخ سرسید قیمت بیت کوین به 60 هزار دلار برسد، شما میتوانید قرارداد خود را با 10 هزار دلار سود به فرد دیگر بفروشید تا خود آن فرد 10 روز دیگر بیت کوین را دریافت کند.

  یک نوع دیگر از قرارداد ها که در بیشتر صرافی ها نیز وجود دارند قراردادهای دائمی هستند که مشابه همان قرارداد های آتی هستند با این تفاوت که تاریخ سرسید ندارند اهرم بیشتر در معاملات که مخصوصا برای سفته بازی طراحی شده اند.

  توجه داشته باشد ریسک معامله در این بازار بسیار بالا است که حتی معامله گران حرفه ای نیز متحمل ضرر های سنگینی میشوند.

  هدف معاملات فیوچرز

  با معاملات فیوچرز می توان از نوسان بازار در امان ماند. این گونه قراردادها معمولا با دو هدف منعقد می شوند:

  پوشش ریسک: قراردادهای آتی با هدف پوشش ریسک برای سرمایه گذارانی که از نوسانات بازار اطمینان دارند بسیار کاربردی است و ریسک را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. معاملات فیوچرز بر اساس تحلیل انجام می شوند در نتیجه خرید و فروش در این معاملات با اصطلاحات لانگ و شورت صورت می گیرد. در قراردادهای آتی اصطلاح لانگ برای تفسیر پیش بینی به حالت صعودی و اصطلاح شورت برای تفسیر پیش بینی به حالت نزولی کاربرد دارد. به عنوان مثال ذرت کاران می توانند از قرارداد های آتی استفاده کنند تا قیمت خاصی را برای فروش محصول ذرت خود قفل کنند. با این کار آنها ریسک خود را کاهش می دهند و تضمین می کنند که قیمت ثابت را دریافت می کنند. اگر قیمت ذرت کاهش یابد، کشاورز برای جبران ضررهای ناشی از فروش ذرت در بازار سود زیادی خواهد داشت. با چنین سود و زیانی که یکدیگر را جبران می کنند، پوشش ریسک به صورت موثر قیمت قابل قبولی را در بازار قفل می کند.

  سفته: قرارداد آتی به معامله گران اجازه می دهد تا در مورد جهت حرکت قیمت کالا گمانه زنی کنند. اگر شخص خریدار قرارداد آتی را انجام دهد و قیمت کالا بالا برود و در تاریخ موعد بالاتر از قیمت ثبت در قرارداد معامله شود، آنگاه سود خواهد داشت. اما اگر کاهش قیمت داشته باشد کالا یا دارایی خریدار متضرر خواهد شد و برای جلوگیری از ضرر بیشتر می تواند سهام یا دارایی خود را به شخص دیگری بفروشد. این امکان برای فروشنده در صورت افزایش قیمت نیز امکان پذیر است.

  

  تفاوت های معاملات مارجین و فیوچرز

  1- یکی از مهم ترین تفاوت ها این است که در معاملات فیوچرز قرارداد هر زمان که طرفین قرارداد بخواهند بسته خواهد شد؛ ولی در معاملات مارجین شما باید پولی را که از صرافی قرض گرفته اید به همراه سود آن در زمان مشخص پس بدهید.

  2- تفاوت دیگر آن در استفاده از اهرم ها است. در بازار فیوچرز میتوان از اهرم های بالاتری نسبت به معاملات مارجین استفاده کرد.

  به عنوان مثال در صرافی بایننس حداکثر اهرمی که در بازار فیوچرز میتوان استفاده کرد 125 است.

  3- یکی دیگر از معضلاتی که معامله گران ارز های دیجیتال دارند، بحث امنیت دارایی هایشان است.

  در معاملات مارجین و اسپات معامله گران باید ارز های خود را در کیف پول نگهداری کنند که در این صورت بحث امنیت آن ها پیش می آید؛ ولی در معاملات فیوچرز چنین چیزی وجود ندارد.

  معاملات فیوچرز را بیشتر بشناسید

  معاملات فیوچرز به معامله گران اجازه می دهند تا قیمت دارایی یا کالای اساسی را قفل کنند. این قراردادها دارای تاریخ انقضا و قیمت های تعیین شده ای هستند که از قبل مشخص است. معامله گران و سرمایه گذاران غالبا از اصطلاح «معاملات فیوچرز» در رابطه با سطح دارایی کلی استفاده می کنند، با این حال انواع مختلفی از قراردادهای آتی برای معاملات در دسترس هستند مانند:

  • شاخص سهام های آینده
  • قراردادهای آتی کالاهایی مانند نفت خام، ذرت، گندم، گاز طبیعی و…
  • قراردادهای آتی ارزهای یورو، پوند، دلار و…
  • اوراق قرضه و سایر محصولات خزانه داری دولت
  • معاملات آینده فلزات گرانبها مثل طلا و نقره

  معاملات فیوچرز به دارنده این امکان را می دهند که دارایی اصلی را قبل از تاریخ انقضای قرارداد بخرد یا بفروشد. از سوی دیگر خریدار قراردادهای آتی موظف است در زمان انقضا کالای اساسی و یا معادل نقدی آن را تصاحب کند و می تواند موقعیت خود را در قرارداد آتی بفروشد و از تعهدات عاری باشد. در هر قرارداد های آتی به طور معمول تمام پارامترهای مختلف قرارداد مشخص می شود. این پارامتر ها شامل موارد زیر هستند:

  • واحد اندازه گیری
  • چگونه معامله تسویه خواهد شد (با تحویل نقدی یا فیزیکی و…)
  • مقدار کالاهایی که تحت پوشش قرارداد قرار می گیرد
  • واحد پولی که قرارداد در آن تعیین شده است
  • ارزی که قرارداد آتی در آن ذکر شده است
  • در صورت لزوم ملاحظات درجه یا کیفیت

  معاملات فیوچرز در میان معامله گرانی که قصد دارند از نوسانات قیمت سود ببرند و همچنین کسانی که مایل به محافظت از دارایی خود در برابر خطرات هستند، محبوب است.

  موارد استفاده فیوچرز

  بازار های آتی معمولا از اهرم یا لوریج استفاده می کنند. اهرم به این معنی است که معامله گر نیازی به 100 درصد مبلغ ارزش قرارداد هنگام ورود به معامله ندارد در عوض کارگزار به مبلغ اولیه و جانبی نیاز دارد که شامل کسری از ارزش کل قرارداد است. مبلغی که کارگزار در حساب جانبی نگهداری می کند بسته به اندازه قرارداد، اعتبار سرمایه گذار و شرایط و ضوابط کارگزار می تواند متفاوت باشد. یک شرکت ممکن است یک قرارداد تحویل فیزیکی منعقد کند تا قیمت کالایی را که برای تولید به آن نیاز دارد محدود کند. با این حال بیشتر قراردادهای آتی از معامله گرانی است که در مورد قرارداد گمانه زنی می کنند.

  معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال

  کالاها و دارایی ها بخش بزرگی از معاملات فیوچرز را تشکیل می دهند، اما این معاملات تنها برای کالاها و اموال فیزیکی نیستند. سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز سهام به معامله گران این امکان را می دهد معاملات آتی شرکت های جداگانه و سهام ETF را انجام دهند. معاملات فیوچرز برای اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال نیز وجود دارند و برخی معامله گران فیوچرز می توانند مانند اهرم از آن استفاده کنند و سهام قابل توجه را نسبتا بیشتر از مقدار وجهی که دارند دریافت کنند.

  صرافی هایی که از معاملات فیوچرز و مارجین پشتیبانی میکنند

  هیچکدام از صرافی های داخل کشور ازاین معاملات پشتیبانی نمیکنند ؛ اما شما میتوانید با مراجعه به صرافی های معتبر خارجی مانند بایننس، بیت مکث، کوینکس و … به معامله ارز های دیجیتال بپردازید.

  توجه داشته باشید برای ثبت نام در صرافی بایننس از آی پی ایران خارج شوید.

  شما میتوانید از طریق این لینک در صرافی بایننس ثبت نام کنید و از تخفیف در کارمزد معاملات تان بهره مند شوید.

  سخن آخر

  همواره به خاطر بسپارید سرمایه گذاری در بازار های مالی مخصوصا معاملات اهرم دار دارای ریسک بسیار زیادی هستند.

  همان طور که ممکن است در بازار های فیوچرز و مارجین سود های چندصد درصدی را کسب کنید؛ در کنار آن امکان دارد کل سرمایه تان را از دست بدهید.

  به همین دلیل به هیچ وجه برای افراد تازه کار توصیه نمیشود.

  خطرات و ریسک های معاملات فیوچرز

  بسیاری از معامله گران مبلغ قابل توجهی را برای ایفای نقش در بازار معاملات فیوچرز وام می گیرند زیرا این راه اصلی برای بزرگنمایی تغییرات قیمت نسبتا کوچک است. اما اهرم بیشتر در معاملات این کار ریسک را نیز افزایش می دهد. اگر روند بازار بر خلاف پیش بینی معامله گر پیش رود، ضرر بسیار زیادی را برای معامله گر به همراه دارد.

  لوریج و مارجین در معاملات فیوچرز گسترده تر از معاملات اوراق بهادار است. یک کارگزار ممکن است به معامله گر اجازه دهد که بسته به قرارداد 1:10 و یا 1:20 از لوریج استفاده کند و هر چه اهرم بیشتر باشد سود نیز بیشتر خواهد بود اما به همین میزان ممکن است ضرر نیز متحمل شود. برای مثال تغییر 5 درصدی قیمت می تواند باعث شود که سرمایه گذار با اهرم 1:10، 50 درصد سرمایه به دست بیاورد یا از دست بدهد. این بی ثباتی به این معناست که معامله گران به نظم و انضباطی نیاز دارند تا در هنگام سرمایه گذاری در قراردادهای آتی خود را بیش از حد در معرض خطرات غیرضروری قرار ندهند.

  اهرم چقدر بر هزینه های معامله تاثیر می گذارد؟

  علاوه بر افزایش ضرر و زیان شما، اهرم روش دیگری نیز برای کشتن شما دارد.

  هرچند این مرگ خیلی کند هست، مثل مرگ بعد از خوردن هزارتا چاقو تو بدنت.

  اکثر معامله گران فارکس آن را نمی بینند و در زمانی که متوجه آن می شوند که مرده باشند.

  این قاتلی که ازش صحب می کنیم” هزینه های مربوط به تراکنش با استفاده از اهرم های بالا ” است.

  اهرم نه تنها باعث افزایش ضرر شما می شود، بلکه هزینه های معامله شما را به عنوان درصدی از حساب شما چند برابر می کند.(هزینه های معامله اهرم)

  

  بایید بگوییم شما یک حساب مینی با 500 دلار افتتاح کرده اید.

  شما 10 مینی لات 10K دلاری از پوند دلار را که تا 5 پیپ اسپرد دارد خریداری می کنید. لوریج واقعی حساب شما 100:1 (50000$ مجموع لات ها/حساب 500$) است.

  دوباره چک کنید… شما 25 دلار برای هزینه معاملات پرداخت کرده اید((1دلار/پیپ* اسپرد 5 پیپ)*5 لات ))
  این مقدار5% از حسابتان است.

  تنها با یک ترید و بدون هیچ گونه حرکت بازار، حساب شما 5% کاهش یافته است! حال اگر ضرر هم بکنید موجودی حسابتان بسیار پایین می آید.

  هرچه موجودی حساتان پایین تر بیابد، اهرم شما افزایش می یابد. با افزایش اهرم هزینه های معاملاتی با سرعت بیشتری موجودی حسابتان را می خورند.

  این همون قاتل آهسته و خاموشیه که راجبش صحبت می کنم.

  هرچه اهرم شما بیشتر شود، هزینه ی معاملاتی شما به عنوان درصدی از حسابتان بیشتر می شود.

  به همین خاطر است که هزینه ی معاملاتی یکی از 6 فاکتور مهم برای انتخاب بروکر مناسب هست.

  اگر شما یک حساب مینی دارید و حسابی را با اسپرد 5 پیپ افتتاح کرده اید که هزینه ی معاملاتی 5$ دارد، به جدول زیر نگاهی بندارید تا رابطه ی افزایش اهرم را با حجم هزینه ی معاملات را بهتر درک کنید.

  تا به الان یاد گرفته اید که اهرم چگونه می تواند ضرر ها و سود ها و همچنین هزینه های معاملاتیتان را چند برابر کند.

  اهرم حاشیه را متعادل نمی کند.

  اهرم به معنی تعداد دفعاتی است که کل حسابتان را بلند می کنید.

  بیشترین مقداری که شما می توانید حساب خود را اهرم کنید بستگی به حاشیه ی مورد نیاز در حسابتان خواهد داشت.

  لوریج یا اهرم در معاملات فارکس icmbrokers

  

  🔥لوریج یا اهرم در معاملات فارکس icmbrokers

  مفهوم لوریج در فارکس icmbrokers

  لوریج یا اهرم در معاملات فارکس icmbrokers: لوریج یا اهرم قابلیتی است که در آن از چیزی کوچک برای کنترل چیزی بزرگ استفاده می‌شود. در بازار فارکس لوریج به این معناست که شما از مقدار سرمایه‌ای کوچک برای کنترل مقداری بزرگ استفاده کنید.

  معامله‌گران سهام به این نوع معامله، معامله با مارجین می‌گویند. در معاملات فارکس، بهره‌ای برای مارجین استفاده شده دریافت نمی‌شود (لوریج یا اهرم در معاملات فارکس icmbrokers).

  مزیت واضح معامله با لوریج این است که شما می‌توانید با سرمایه کم به سودآوری قابل توجه‌ای دست پیدا کنید. مشکل این است که ضرردهی در این نوع معاملات نیز حجم بالایی دارد.

  بنابراین در این نوع معاملات سودآوری بیشتر از همیشه به مدیریت ریسک درست و محافظه‌کار بودن شما بستگی دارد (لوریج یا اهرم در معاملات فارکس icmbrokers).

  استفاده از اهرم در فارکس آی سی ام بروکرز

  اهرم یا لوریج یک بازار ملال‌آور را می‌تواند به یک بازار به شدت هیجان‌انگیز تبدیل کند. اما زمانی که پول شما در میان است،‌ هیجان‌انگیز همیشه خوب نیست و این چیزی است که اهرم به بازار اضافه می‌کند.

  

  اما مقادیر معمول اهرم، بیش از حد است و این اهمیت دارد که بدانید نوسانی که در حین این نوع معامله تجربه می‌کنید، بیشتر به اهرم مربوط می‌شود و نه نوسان قیمت نماد معاملاتی.

  لوریج معمولا در مقادیر ثابت ارائه می‌شود که می‌تواند در بروکرهای مختلف متفاوت باشد. هر بروکر بر اساس قوانین و مقررات خود این اهرم‌ها را به مشتریان خود ارائه می‌کند (لوریج یا اهرم در معاملات فارکس icmbrokers).

  مقادیر معمول در بازارهای معاملاتی مختلف و بروکرها 50:1، 100:1، 200:1 و 400:1 است. برای مثال 50:1 به این معناست که به ازای هر دلار در حسابتان، می‌توانید به اندازه 50 دلار معامله کنید.

  مارجین در فارکس آی سی ام بروکرز چیست؟

  مارجین در واقع میزان مبلغی است که برای باز کردن یک معامله دارای اهرم یا لوریج نیاز است. زمانی که در حال معامله فارکس دارای اهرم هستید، شما تنها لازم است درصدی از ارزش کل معامله را پرداخت کنید که به عنوان یک واریز تلقی می‌شود.

  مارجین لازم (Margin Requirement) می‌تواند بین بروکرهای مختلف متفاوت باشد اما به طور کلی از 3.3 درصد برای محبوب ترین جفت ارزهای معاملاتی فارکس مانند EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD شروع می‌شود.

  بروکرهای معاملاتی مانند آی سی ام بروکرز اهرم را با نسبت های مختلفی ارائه می‌کنند و هر نسبت اهرم دارای درصد مارجین لازم متفاوتی است که باید به آن پایبند باشید و همیشه از آن اطلاع داشته باشید.

  💰نسبت اهرم یا لوریج

  مارجین لازم (Margin Rquirement)

  مارجین کال فارکس در بروکر آی سی ام بروکرز

  هر واریزی که برای باز نگه داشتن معاملات توسط بروکر استفاده می‌شود، به عنوان مارجین استفاده شده نام برده می‌شود. هر مبلغی که برای باز کردن معاملات بیشتر در دسترس است نیز با نام موجودی در دسترس یا Available Equity شناخته می‌شود. زمانی که این موجودی در دسرس با درصد بیان می‌شود،‌ به آن سطح مارجین گفته می‌شود.

  یک مارجین کال (Margin Call) زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین شما از یک سطح از قبل تعیین شده پایین بیاید. با این اتفاق شما در ریسک بسته شدن معاملات و نقد شدن معاملاتتان خواهید بود.

  شما باید از مارجین کال‌ ها اجتناب کنید زیرا در صورت بسته شدن معاملات، در صورتی که در حین ضرر باشید، این ضرر به حساب شما منظور خواهد شد. بنابراین شما باید به طور مکرری سطح مارجین خود را بررسی کنید.

  شما همینطور می‌توانید احتمال مارجین کال را با پیاده‌سازی تکنیک های معاملاتی مدیریت ریسک کاهش دهید.

  محاسبه اهرم در فارکس icmbrokers

  فرمول محاسبه اهرم در فارکس به معامله گران کمک می‌کند که مشخص کنند چه میزان سرمایه برای باز کردن یک معامله نیاز است و همینطور با استفاده از این فرمول معامله گران می‌توانند معاملات خود را مدیریت کنند.

  معامله گران می‌توانند با استفاده از فرمول زیر با مشخص کردن حجم معامله مناسب از مارجین کال اجتناب کنند.

  فرمول محاسبه اهرم به این شکل است: L = A / E

  در این فرمول L در واقع لوریج تا اهرم است، E نشان دهنده‌ی میزان مارجین و A مقدار نماد معاملاتی را نشان می‌دهد.

  شما همینطور می‌توانید فرمول را به A = E x L تبدیل کنید که در آن با ضرب کردن میزان مارجین در نسبت اهرم، حجم معامله را می‌توانید به دست آورید.

  آموزش استفاده از لوریج در آی سی ام بروکرز

  بدون شک، اهرم یا لوریج یکی از جذابیت های اصلی بازار فارکس محسوب می‌شود. بدون اهرم فارکس، بسیاری از معامله گران نمی‌توانستند به معامله با مبالغ مناسب بپردازند.

  اما با وجود جذابیت بالای لوریج، استفاده از اهرم ریسک بالایی دارد و شما باید چندین نکته مهم را در ذهن داشته باشید تا بتوانید به طور موفقیت آمیزی از اهرم یا لوریج در بروکر آی سی ام بروکرز استفاده کنید.

  • همیشه در ابتدا با کمترین اهرم در معاملات فارکس کار خود را شروع کنید.
  • همیشه از یک دستور توقف ضرر برای حفاظت سرمایه خودتان و جلوگیری از ضرر بهره بگیرید.
  • همیشه تنها 1 تا 2 درصد از سرمایه کل خود را به هر معامله فارکس اختصاص دهید.

  هیچ فرمول همیشه موفقی برای استفاده از اهرم وجود ندارد و شما باید با توجه به ریسکی که می‌توانید تحمل کنید و مقدار سرمایه‌ای که حاضر هستید در معرض ریسک قرار دهید، تصمیم خود را برای انتخاب اهرم یا لوریج مناسب بگیرید.

  

  بهترین لوریج در فارکس آی سی ام بروکرز

  اهرم یا لوریج معمولا به صورت یک مقدار ثابت که در بروکرهای مختلف متفاوت است ارائه می‌شود. هر بروکر بر اساس قوانین و مقررات خود تا میزان مشخصی اهرم ارائه می‌کند و بروکر آی سی ام بروکرز نیز این قائده مستثنی نیست.

  اهرم 50:1 |‌ لوریج پنجاه به یک به این معنا است که برای هر یک دلاری که شما در حساب خود دارید، می‌توانید به اندازه 50 دلار معامله ثبت کنید. به عنوان مثال،‌ اگر شما 500 دلار واریز کرده باشید،‌ می‌توانید تا 25 هزار دلار در بازار معامله کنید.

  اهرم 100:1 | لوریج 100 به یک یعنی برای هر دلاری که شما در حساب خود دارید، می‌توانید به اندازه 100 دلار معامله ثبت کنید. این میزان معمول اهرم برای یک حساب لات استاندارد محسوب می‌شود.

  اهرم 200:1 | لوریج 200 به یک یعنی برای هر دلاری که شما در حساب خود دارید، می‌توانید به اندازه 200 دلار معامله انجام دهید. این میزان اهرم معمولا در حساب مینی لات به مشتریان ارائه می‌شود.

  اهرم اهرم بیشتر در معاملات 400:1 | لوریج 400 به یک به این معنا است که برای هر دلاری که در حساب خود در اختیار دارید، می‌توانید 400 دلار معامله کنید. برخی بروکرها این میزان اهرم را برای حساب های مینی لات ارائه می‌کنند اما به طور کلی مواظب این نوع بروکرها باشید.

  ریسک اهرم در بروکر آی سی ام بروکرز

  به همانقدری که اهرم به عنوان راهی برای افزایش سودآوری فارکس به شمار می‌آید، همینطور می‌توانید ریسک معاملات شما را افزایش دهد.

  به همین دلیل داشتن یک استراتژی مدیریت ریسک موثر برای هنگام استفاده از اهرم یا لوریج در معاملات فارکس بسیار ضروری است.

  بروکرهای فارکس دارای اهرم بالا معمولا ابزار مدیریت ریسک کلیدی را برای مشتریان خود فراهم می‌کنند تا بتوانند در مقابل ریسک های بسیار استفاده از اهرم که محبوبیت بالایی نیز دارد،‌ خود را محافظت کنند.

  دستور توقف ضرر Stop-Loss آی سی ام بروکرز

  هدف یک دستور توقف ضرر این است که ضررهای شما در یک بازاری که برخلاف شما در حال حرکت است محدود کند.

  این دستور وقتی قیمت از یک سطح از پیش تعیین شده‌ای عبور می‌کند، معامله را می‌بندد تا معامله بیش از حد ضررده نشود مخصوصا زمانی که در حال استفاده از اهرم یا لوریج هستید.

  نوع پرطرفداری از دستور توقف ضرر، دستور توقف ضرر دنباله دار است که مشابه یک توقف ضرر عادی کار می‌کند. با این حال زمانی که بازار به نفع شما حرکت می‌کند،‌ توقف ضرر دنباله دار نیز با آن حرکت می‌کند تا سودآوری های خود را از دست ندهید.