وام ارزدیجیتال چیست؟

شاخص ورود و خروج ارز به صرافی ها (inflow-outflow) – آموزش ویدیویی جامع

هر بار که قیمت بیت کوین از یک مقاومت مهم عبور میکند ، شاخص ورود ارز دیجیتال تتر (USDT) به صرافی ها افزایش میابد. به همین دلیل میتوان از شاخص ورود و خروج ارز به صرافی ها ، به عنوان یک نشانگر حرکت بعدی بازار استفاده کرد. در این مقاله و ویدیو به طور کامل ، این شاخص ها را بررسی کرده و سپس با مراجعه به وب سایت Santiment ، به صورت زنده ، میزان آن را مشاهده خواهیم کرد.

inflow

اصطلاح inflow: به معنای ورود کوین/توکن به صرافی ها است.(اصطلاحا کوین/توکن هایی که به صرافی ها Deposit شده است)

outflow

اصطلاح outflow: به معنای خروج کوین/توکن از صرافی ها است. (اصطلاحا کوین/توکن هایی که از صرافی Withdraw شده است)

inflow نشانه چیست؟

زمانی که میزان ورودی یا inflow یک ارز دیجیتال به صرافی افزایش میابد ، به این معنی است که نهنگ ها در حال انتقال آن ارز دیجیتال از کیف پول به صرافی هستند. احتمالا در قدم بعدی ، نهنگ ها با عرضه آن ارز دیجیتال در بازار ، فشار فروش ایجاد کرده و باعث کاهش قیمت خواهند شد. (بازار نزولی یا Bearish Market)

outflow نشانه چیست؟

زمانی که میزان خروجی یا outflow یک ارز دیجیتال از صرافی افزایش میابد ، به این معنی است که نهنگ ها در حال انتقال آن ارز دیجیتال از صرافی به کیف پول ها هستند. احتمالا این اقدام به معنای بازار با ثبات و کاهش میزان عرضه از طرف نهنگ ها و نهایتا افزایش قیمت است. (بازار صعودی یا Bullish Market)

بیت کوین ، صعودی یا نزولی؟

یکی از شاخص هایی که با استفاده از آن میتوان حرکت صعودی یا نزولی بیت کوین را پیشبینی کرد ، شاخص میزان ورود و خروج تتر (USDT) صرافی ها است.

اگر میزان inflow تتر (USDT) از outflow بیشتر باشد ، به این معناست که میزان زیادی از تتر های وارد شده قرار است برای خرید بیت کوین مصرف شود و قیمت صعودی خواهد بود.

اگر میزان outflow تتر (USDT) از inflow بیشتر باشد ، به این معناست که نهنگ ها در حال حاضر تمایلی به خرید بیت کوین ندارند و قیمت نزولی خواهد بود.

تاثیر Inflow یا outflow قطعی نیست!

با توجه به اینکه در حال حاضر ، بیت کوین فقط 50 تا 60 درصد از کل ارزش بازار ارز های دیجیتال را در اختیار دارد ، اندیکاتور inflow یا outflow به طور قطع نمیتواند نشانگر روند بعدی بازار باشد. بهترین پیشنهاد این است که از این اندیکاتور به عنوان یک عامل کمک کننده فاندامنتالی در کنار بقیه فاکتور های فاندامنتال و تکنیکال استفاده کنید.

معرفی وب سایت Santiment

•برای تحلیل المان های فاندامنتال در ارز های دیجیتال میتوان از وب سایت های مختلفی استفاده کرد. یکی از معروف ترین این وب سایت ها ، وب سایت Santiment است.

اندیکاتور ها

اندیکاتور Exchange Flow Balance

اندیکاتور Exchange Flow Balance: این اندیکاتور از فرمول زیر محاسبه میشود:

EFB = USDT move to wallet – USDT move out of wallet

اگر مثبت باشد ، یعنی میزان ورود USDT به کیف پول ها از خروج بیشتر بوده است.

اگر منفی باشد ، یعنی میزان خروج USDT از کیف پول ها از ورود بیشتر بوده است.

اندیکاتور Supply On Exchanges

اندیکاتور Supply On Exchanges: این اندیکاتور میزان تتر موجود در حساب های صرافی ها را به درصد نشان میدهد. مبنای محاسبه ، میزان کل تتر ای است که توسط صرافی Bitfinex منتشر شده است.(issue شده است)

افزایش ناگهانی در این اندیکاتور ، میتوند نشانه یک افزایش موقت قیمت در بازار باشد.

کاهش ناگهانی در این اندیکاتور ، میتواند نشانه یک اصلاح موقت کوتاه مدت در بازار باشد.

۵۰ میلیون تومان وام فوری قرض الحسنه با اقساط 1 میلیونی برای همه

افرادی که مشتری بانک توسعه تعاون هستند می‌توانند از طریق طرح «مفید» علاوه بر دریافت سود سپرده خود، وام فوری۵۰ میلیون تومانی دریافت کنند. این تسهیلات در قالب کارت اعتباری ارائه می‌شود.

۵۰ میلیون تومان وام فوری قرض الحسنه با اقساط 1 میلیونی برای همه

راز بزرگ مرگ مهسا امینی فاش شد ؟ | توضیحات متفاوت پلیس درباره مرگ مهسا امینی + فیلم دردناک

آغاز ثبت نام فروش فوری سایپا از امروز | خودرو کارکرده بدید محصولات صفر سایپا را ببرید

وام فوری طرح اندوخته اجتماعی آسان برای همه|امکان دریافت وام ۲۰ میلیونی

ماجرای وقفه دو روزه پرداخت حقوق بازنشستگان|واریز برای کدام افراد آغاز شد

وام فوری بانکی برای همه . وام فوری در مواقع خاص به متقاضیان پرداخت می شود. وام فوری در برخی از بانکها پرداخت می شود. وام فوری بنا به اعتبار بانک ها به متقاضیان پرداخت می شود. سود و اقساط وام فوری بسیار مناسب است.

جزئیات وام فوری جذاب برای همه

وام قرض الحسنه یکی از انواع وام های بانکی است؛ این نوع وام در واقع عقدی است بین بانک و قرض گیرنده که طبق مقررات و ضوابط مبلغی به عنوان قرض به فرد داده می شود؛ طبق قرار داد مبلغ وام قرض الحسنه توسط وام گیرنده باید باز پرداخت شود. بانک های مختلفی وام قرض الحسنه به سپرده گذاران خود ارائه می دهند. سقف تسهیلات وام قرض‌ الحسنه به متقاضیان و میزان کارمزد آن هر ساله توسط بانک‌ مرکزی جمهوری اسلامی ایران مشخص می‌شود. وام قرض الحسنه همان طور که از نامش پیداست، دارای نرخ کارمزد کمی است؛ عموما نرخ کارمزد تسهیلات صفر تا چهار درصد است که از مشتریان دریافت می‌شود.

افرادی که مشتری بانک توسعه تعاون هستند می‌توانند از طریق طرح «مفید» علاوه بر دریافت سود سپرده خود، وام ۵۰ میلیون تومانی دریافت کنند.

افرادی که مایل به دریافت وام ۵۰ میلیون تومانی بانک توسعه تعاون هستند باید در یکی از شعب این بانک سپرده کوتاه مدت عادی افتتاح کنند. سود این وام ۲ درصد و سودی که به سپرده مشتریان تعلق می‌گیرد، ۳ درصد اعلام شده است. افرادی که این تسهیلات را دریافت می‌کنند، سپرده آن‌ها تا پایان پرداخت اقساط مسدود خواهد شد. در واقع سپرده مشتریان، ضمانت اصلی برای دریافت این وام خواهد بود. حداکثر مدت زمان بازپرداخت این تسهیلات ۳۶ ماه اعلام شده است.

با توجه به مبلغ وام، سود و مدت زمان بازپرداخت، میزان هر قسط ۱ میلیون و ۴۳۲ هزار و ۱۲۹ تومان است. کل سود این وام ۱ میلیون و ۵۵۶ هزار و ۶۴۲ تومان و مجموع رقم تسهیلات و سود آن ۵۲ میلیون و ۶۶۱ هزار و ۶۶۶ تومان خواهد بود.

شرایط دریافت وام فوری از برخی بانک ها

متقاضیان دریافت این وام ۲۰۰ میلیونی باید در یکی از شعب بانک مهر سپرده قرض الحسنه داشته باشند. افراد برای دریافت این تسهیلات باید حداقل خواب سپرده سه ماهه ایجاد کنند. این وام قرض الحسنه بوده و تنها کارمزد ۴ درصدی دارد. حداکثر مدت زمان بازپرداخت این تسهیلات ۶۰ ماه اعلام شده است. افراد برای دریافت این وام باید ضامن رسمی داشته باشند. لازم به ذکر است که پرداخت این وام به بودجه شعبه و ابلاغیه بانک مرکزی بستگی دارد.

با توجه به مبلغ وام، کارمزد و مدت زمان بازپرداخت، هر قسط ۳ میلیون و ۳۳۳ هزار و ۳۳۳ تومان است. مجموع رقم وام و سود آن نیز به ۲۰۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان می‌رسد.

افرادی که خواهان وام ۲۰۰ میلیون تومانی شیلا کارت هستند باید در حوزه شیلات و آبزی پروری فعالیت داشته باشند و مدارک لازم را ارائه دهند. وام شیلا کارت با نرخ ۱۲ درصد ارائه می‌شود. البته متقاضیان این تسهیلات امکان درخواست برای مبالغ بالاتر را دارند، منتهی نرخ سود آن بیشتر خواهد بود.

بانک کشاورزی به طرح‌های پرورش ماهی در قفس توجه ویژه‌ای دارد و پرداخت تسهیلات به این قبیل طرح‌ها را در اولویت قرار داده است.

با رونمایی از فاز اول طرح توثیق الکترونیک هوشمند دارایی‌ها، مردم می‌توانند از سهام خود در بازار سرمایه به عنوان وثیقه در ۳ بانک استفاده کنند و وام و تسهیلات بدون ضامن دریافت کنند.

پیدا کردن ضامن مورد قبول بانک ها جهت دریافت وام و تسهیلات گاهی اوقات از کسب سایر شرایط و ضوابط بانک ها سخت تر است به طوری که درصد قابل توجهی از متقاضیان وام به علت وام ارزدیجیتال چیست؟ پیدا نکردن ضامن مناسب از دریافت وام منصرف می شوند.

وثتیق مورد قبول بانک ها برای اعطای تسهیلات نیز به جز ضامن معتبر ٬ وثیقه ملکی و یا سپرده و ضمانتنامه بانکی هست که تهیه کردن این موارد نیز برای بسیاری از افراد به دلایل مختلف غیر ممکن و یا مشکل می باشد.

به تازگی بانک مرکزی تمهیداتی را در نظر گرفته و توثیق وثایق جدید مانند سهام بانکی و . را در غالب دستورالعملی به بانک ها ابلاغ کرده است.

در آخرین مورد افراد جهت دریافت وام بدون ضامن در بانک ملی ٬ مهر ایران و رسالت می توانند سهام خود را به عنوان وثیقه در رهن بانک قرار دهند.

به گزارش بانک اول مصطفی قمری‌وفا، مدیرکل روابط عمومی بانک مرکزی در توئیتی نوشت: با ابلاغ و اجرای دستورالعمل بانک مرکزی، مراسم رونمایی از سامانه وثیقه‌گذاری الکترونیک در سازمان بورس برگزار شد.

وی ادامه‌داد: با رونمایی از فاز اول طرح توثیق الکترونیک هوشمند دارایی‌ها، مردم می‌توانند از سهام خود در بازار سرمایه به عنوان وثیقه در سه بانک ملی، بانک رسالت و بانک مهر ایران برای دریافت وام، تسهیلات و ضمانت‌نامه بانکی استفاده کنند.

مدیرکل روابط عمومی بانک مرکزی دیروز هم در حساب کاربری خود در توئیتر نوشت: با ابلاغ و اجرای دستورالعمل بانک مرکزی، امروز مراسم رونمایی از سامانه وثیقه‌گذاری الکترونیک در سازمان بورس برگزار می‌شود.

وی افزود: با رونمایی از فاز اول طرح توثیق الکترونیک هوشمند دارایی‌ها، مردم می‌توانند از سهام خود در بازار سرمایه به عنوان وثیقه برای دریافت وام، تسهیلات و ضمانت‌نامه بانکی استفاده کنند.

بانک مرکزی دستورالعمل اجرایی اعطای تسهیلات خرد با تنوع وثایق را ۵ اردیبهشت ۱۴۰۱ برای اجرا به شبکه بانکی ابلاغ کرد.

پزشکان، بازاری‌ها و دیگر مشاغلی که مشتری بانک ملت هستند با استفاده از طرح «ویژه متخصصان» امکان دریافت وام ۳۰۰ میلیون تومانی را دارند. مبلغ این وام برای هر یک از مشاغل، با توجه به توان بازپرداخت آن‌ها، متفاوت خواهد بود.

افرادی که مایل به دریافت وام ۳۰۰ میلیون تومانی هستند باید در یکی از شعب بانک ملت حساب جاری داشته باشند یا افتتاح کنند. این تسهیلات ویژه متخصصان است و با سود ۱۸ درصد پرداخت می‌شود. داشتن سند ملکی برای دریافت این وام ضروری است. افرادی که مایل به دریافت این وام هستند باید مجوز فعالیت یا پروانه کسب معتبری را به بانک ارائه دهند. لازم به ذکر است که سپرده وام گیرندگان تا پایان تسویه اقساط مسدود نخواهد شد و آن‌ها امکان بهره برداری از سپرده‌هایشان را دارند. حداکثر مدت زمان برای پرداخت اقساط وام متخصصان ۶۰ ماه اعلام شده است.

در صورتی که بانک همین مبلغ وام ۳۰۰ میلیون تومانی را با نرخ سود و مدت زمان ذکر شده به مشتریان بپردازد، مبلغ هر قسط ۷ میلیون و ۶۱۸ هزار و ۲۸ تومان خواهد بود. کل سود این وام ۱۵۷ میلیون و ۸۱ وام ارزدیجیتال چیست؟ هزار و ۶۹۴ تومان و جمع رقم تسهیلات و سودش ۴۴۵ میلیون و ۶۱۰ هزار تومان است.

زوج‌هایی که برای خرید کالا کمبود نقدینگی دارند، می‌توانند از وام ۳۰ میلیونی طرح «زوج مهر» بانک تجارت استفاده کنند. این وام برای کمک هزینه خرید کالاهای بادوام عروس‌ و دامادها تدارک دیده شده است.

متقاضیان استفاده از وام ۳۰ میلیونی بانک تجارت هستند، باید در یکی از شعب این مجموعه سپرده قرض الحسنه داشته باشند. افراد با این تسهیلات امکان خرید از فروشگاه‌های طرف قرارداد بانک تجارت را دارند.

اشخاص واجد شرایط برای دریافت این وام ابتدا باید رسید خرید کالا را به شعبه مورد نظر خود تحویل دهند. فروشگاه‌های طرف قرارداد با این طرح، پاکشوما و انتخاب الکترونیک هستند. ارائه ضامن رسمی برای دریافت این وام ضروری است. سود این وام ۱۵ درصد و حداکثر زمان بازپرداخت آن ۳۶ ماه اعلام شده است.

با توجه به این مبلغ وام، مبلغ سود و مدت زمان بازپرداخت، مبلغ هر قسط یک میلیون و ۳۹ هزار و ۹۶۰ تومان است. همه ی سود این وام ۷ وام ارزدیجیتال چیست؟ میلیون و ۴۳۸ هزار و ۵۵۵ تومان و مجموع رقم تسهیلات و سود آن، ۳۷ میلیون و ۸۳۸ هزار و ۵۵۵ تومان خواهد بود.

افرادی که برای خرید کالا کمبود نقدینگی دارند و مشتری بانک آینده هستند، می‌توانند از تسهیلات طرح «طراوت» استفاده کنند. این وام ۵۰ میلیون تومانی به دارندگان سپرده بلندمدت بانک آینده تعلق می‌گیرد.

سود وام طرح طراوت بانک آینده بر اساس دوره بازپرداخت متفاوت بوده و حداقل به ۱۲ ماه و حداکثر به ۳۶ ماه می‌رسد. دو نوع ضمانت مسدودی سپرده و ضامن رسمی برای دریافت این وام وجود دارد. زمان لازم برای برای پرداخت اقساط این تسهیلات هم حداقل ۱۲ ماه و حداکثر ۳۶ ماه اعلام شده است. افرادی که خواهان این وام هستند تنها از فروشگاه‌های طرف قرارداد بانک آینده امکان خرید کالای مورد نظر خود را دارند. ضمنا پرداخت هزینه جانبی تشکیل پرونده و اعتبارسنجی هم برعهده خود متقاضیان است.

در صورت پرداخت حداکر مبلغ وام، با نرخ سود ۱۲ درصد و بازپرداخت ۱۲ ماهه، مبلغ هر قسط ۴ میلیون و ۴۴۲ هزار و ۴۳۹ تومان خواهد بود. کل سود این مبلغ وام با شرایط مذکور، ۳ میلیون و ۳۰۹ هزار و ۲۷۳ تومان و مجموع رقم تسهیلات و سود آن هم ۵۰ میلیون و ۵۸ هزار تومان است.

افرادی که برای تامین نیازهای مالی یا تعمیر مسکن خود به وام احتیاج دارند و مشتری بانک گردشگری هستند، می‌توانند از تسهیلات ۵۰۰ میلیونی تومانی طرح «۶ در ۴» این مجموعه بهره ببرند.

دارندگان حساب بلندمدت در یکی از شعب بانک گردشگری امکان تقاضای تسهیلات طرح ۶ در ۴ را دارند. میزان سود این وام ۴ درصد بوده و مدت زمان بازپرداخت آن هم ۶۰ ماه اعلام شده است. مبلغ این وام براساس گردش حساب و مبلغ سپرده مشتری، تعیین می‌شود. ضمنانت اصلی برای پرداخت این وام، مسدودی سپرده است. بنابراین تا پایان زمان پرداخت اقساط این تسهیلات، سپرده مشتری در بانک مسدود خواهد شد. البته در مدت مسدودی سپرده، ۶ درصد سود به آن تعلق می‌گیرد.

در صورتی که بانک گردشگری حداکثر مبلغ تسهیلات را با میزان سود و مدت زمان بازپرداخت ذکر شده به وام ارزدیجیتال چیست؟ متقاضیان بپردازد، مبلغ اقساط برای وی ۹ میلیون و ۲۰۸ هزار و ۲۶۱ تومان خواهد بود. کل سود این مبلغ وام هم ۵۲ میلیون و ۴۹۵ هزار و ۶۶۲ تومان و مجموع رقم تسهیلات و سود آن هم ۵۵۱ میلیون و ۳۳ هزار و ۳۳۳ تومان است.

وام کارگشایی به دو شکل قرض الحسنه و در قالب قرارداد جعاله اعطا می‌شود. تسهیلات قرض الحسنه تا سقف ۲ میلیون تومان بوده و نرخ کارمزد آن ۲ درصد است. مشتریان برای دریافت وام قرض الحسنه لازم است ۳۰ گرم طلای تزئینی در بانک کارگشایی به رهن بگذارند. حداکثر زمان پرداخت وام قرض الحسنه کارگشایی در یک سال و تنها یک قسط است.

OTC تا OCO

شرکت ره بین تراز اندیش ایده آل با برند تجاری ربیتال از سال 1396 با آنالیز بازار و بررسی نیاز های جامعه کریپتو در کشور، اقدام به ارائه خدمات در این زمینه نموده و در جهت تسهیل و گسترش خدمات با تکمیل تیم تخصصی خود متشکل از برنامه نویسان و توسعه دهندگان حرفه ای، تحلیلگران بازار، کارشناسان شبکه و همچنین با راه اندازی واحد های آموزش و مشاوره، تجهیزات ماینینگ، طراحی فارم و واحد تخصصی تعمیرات، آزمایشگاه بلاکچین و همچنین تولید محتوا سعی در ارائه خدمات به صورت صفرتاصد نموده است.

آخرین مقالات

دیسنترالند چیست و کارش چیه ؟؟

دیسنترالند چیست؟ حضور در دنیای مجازی با رنگ و بوی متفاوت‌تر از آنچه تا کنون تجربه کرده‌ایم، ایده‌ای بوده است که همواره باعث خلق نوآوری‌های جدیدی در سطح دنیا شده است. فناوری بلاک‌چین و توکن‌های NFT این فرصت را بیش از پیش مهیا کرده است. در حال حاضر با تکیه بر این دو مفهوم پروژه‌های مختلفی در بازار رمزارزها ایجاد شده است که هر کدام اهداف خاصی را دنبال می‌کنند. پروژه دیسنترالند یکی از چند پروژه بسیار مشهوری است که در چند وقت اخیر نیز خیلی مورد توجه قرار گرفته است. در ادامه با ما همراه باشید تا به بحث و بررسی پیرامون پروژه Decentraland بپردازیم.

اشنایی با اربیتراژ

در این مقاله قصد داریم به واژه اربیتراژ بپردازیم و ببینیم اصلا چیه و از کجا نشات گرفته پس با ما همراه باشید

آربیتراژِ ارز دیجیتال (Arbitrage) چیست؟!

آربیتراژ (به فرانسوی: Arbitrage) در علم اقتصاد و مالی به معنای بهره گرفتن از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار برای کسب سود است

پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال چیست ؟

بدون فروش رمزارزهای خود کسب درآمد کنید! این امکانی است که در دنیای ارز دیجیتال وجود دارد. شما می‌توانید رمزارزهای خود را وام دهید و سود آن را دریافت کنید و یا بدون فروش حتی یک رمزارز وام کم بهره بگیرید. پلتفرم‌های وام‌دهی زیادی وجود دارد که این خدمات را ارائه می‌دهند و هر کدام از آن‌ها ویژگی های منحصر به فرد خود را دارند. اگر قصد وام گرفتن و یا کسب درآمد از رمزارزهای خود را دارید لازم است که بهترین پلتفرم وام دهی را انتخاب کنید

برای آشنایی با بهترین پلتفرم‌های وام دهی ارز دیجیتال تا پایان این مقاله با ما همراه باشید

در این فیلم آموزش ارز دیجیتال به بررسی انواع معاملات اهرمی یا لوریج دار در بازار ارز های دیجیتال و صرافی بایننس پرداخته شده و بررسی می شود که هر کدام از آنها چه مزایا و معایبی دارند.

‫ویدیو همه چیز درباره معاملات اهرمی ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس

ابتدا باید درباره معاملات اسپات یا spot trading بدانیم. به عنوان مثال اگر بیت کوین را در قیمت 10 هزار دلار بخریم هدف آن است که با رشد قیمت به 11000 یا 12000 دلار و با کسب سود معامله را ببندیم. پس این معامله ده درصد سود دارد که باید stop loss یا حد ضرر هم در نظر گرفت. به این دلیل که اگر قیمت به عددی که ما در نظر داریم نرسید و نزول قیمت پیش آمد در حد 5 تا ده درصد ضرر، معامله بسته شده و از ضرر بیشتر جلوگیری گردد.
در معاملات اهرمی در بایننس یا leverage trading میزان سود یا ضرر را افزایش می دهیم بنابراین ریسک معاملات هم نسبت به معاملات اسپات بیشتر می شود. بنابراین افرادی که در معاملات اسپات موفقی نداشته اند، نبایستی وارد معاملات اهرمی گردند. اینگونه معاملات برای آنها در حکم قماری است که امکان دارد همه سرمایه خود را از دست بدهند. روال معاملات اهرمی در بایننس به این صورت است که اگر 1000 دلار برای معامله داشته باشیم می توان با هر میزان از اهرم آن را به مقادیر 3، 5،10 برابر و بیشتر برسانیم. به هر میزان که اهرم بیشتر باشد ریسک معامله نیز بیشتر می شود. اگر stop loss برای معامله خود نگذاریم امکان دارد کل مبلغ معامله را از دست بدهیم.
در معاملات اهرمی، صرافی ها و پلتفرم ها این مقدار اضافه را به تریدر وام می دهند. این وام به پشتوانه سرمایه اولیه کاربر، به او داده می شود. صرافی تا زمانی مشخص حاضر است ریسک معامله گر و ضرر تریدر را قبول کند. اگر میزان ضرر شخص بیش از سرمایه او باشد، صرافی ها میزان اولیه سرمایه را از دسترس او خارج می کنند ور در واقع کل سرمایه از دست می رود. در حال حاضر سه نوع معاملات اهرمی وجود دارد:

وام دهی کریپتو (Crypto Lending) چیست؟

احتمالاً درخصوص وام دهی کریپتو چیزهایی شنیده اید ، این روند فرصتی را برای سرمایه گذاران بزرگ و کوچک فراهم می کند و اکوسیستم مالی غیرمتمرکز اتریوم (Ethereum) را تقویت کرده و ارزش ثابت آن را به بیش از ۱ میلیارد دلار رسانده است.

در اساس وام دهی کریپتو یک مفهوم نسبتاً ساده وجود دارد: وام گیرندگان قادر به استفاده از دارایی های کریپتوی خود به عنوان وثیقه برای به دست آوردن وام فیات یا استیبل کوین هستند ، در حالی که وام دهندگان دارایی مورد نیاز وام را با نرخ بهره توافقی ارائه می دهند. این امر همچنین می تواند در حالت معکوس اتفاق بیفتد ، به طوری که وام گیرندگان از فیات یا استیبل کوین به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن دارایی های کریپتو استفاده می کنند.

به احتمال زیاد متوجه این موضوع خواهید شد که در این روند هیچ چیز جدیدی وجود ندارد ، صرفاً وام های وثیقه ای هستند ، اما اعتبار و وام دهی ، نخستین خدمات مالی قدرتمندی هستند که طیف گسترده ای از برنامه ها و مزایا را برای مشاغل ، موسسات ، معامله گران و کاربران فراهم می کنند. علاوه بر این ، در فضای رو به رشد امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DEFI) ، این خدمات برای دسترسی به وام های بدون مجوز ، باز و ترکیب پذیر قابل استفاده شده است. این امر منجر به موارد استفاده جدیدی مانند بهینه سازی نرخ ها در پلتفرم ها و “وام های بدون وثیقه” می شود که کاربر می تواند از تراکنش های اتمی (atomic transactions) برای وام گرفتن از نقدینگی کامل یک پلتفرم استفاده کند ، تا زمانی که وام را با همان تراکنش بازپرداخت کند.

وام دهی در بازارها چقدر اهمیت دارند؟

به طور کلی ، بازارهای اعتباری و وام دهی ، با تخصیص مجدد وام از موارد استفاده غیر فوری به موارد فوری ، میزان بهره وری پول را افزایش می دهند. این امر باعث می شود کاربرد و سودمندی آن پول برای همه طرفین افزایش یابد و وام گیرندگان به سرمایه های موجود و وام دهندگان به سود دسترسی پیدا کنند.

این یک فرصت گسترده برای بازارهای کریپتو و کاربران آن است که قبل از این و به طور سنتی دو روش برای استفاده از سرمایه خود داشتند : هودل (hodl) یا ترید (trade) . به ویژه برای هودلر ها (hodler) ، کریپتوکارنسی تنها یک عملکرد داشته است که ماندن در کیف پول هایشان بوده است. در حالی که ممکن است برخی بگویند که محدود کردن عرضه در بازار مفید خواهد بود ، اکثرا با این موضوع موافقند که این یک روش استفاده بهره ورانه از دارایی سرمایه ای یا بلند مدت (capital asset) نیست.

با ظهور وام دهی دارایی های کریپتو ، سودمندی این دارایی ها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. سرمایه گذاری استاتیک سابق اکنون می تواند بازده منفعل برای وام دهندگان ایجاد کند ، و وام گیرندگان می توانند بدون نیاز به یک رویداد فروش مشمول مالیات ، دارایی فیات را دریافت کنند یا دارایی های کریپتو را برای معامله ، آربیتراژ یا بازارگردانی (market making) به دست آورند. این موارد پیشرفت های چشمگیری برای هودلرهای شخصی و سرمایه گذاران نهادی محسوب می شوند.

علاوه بر پیشرفت های کاربردپذیری ، یکی دیگر از معدود مواردی که کریپتو فراهم کرده این است که در مقایسه بازده وام با حساب های پس انداز بهره ، یک آنالوگ مستقیم را برای سیستم مالی فراهم می کند. در زمان نگارش مقاله ، بیشتر پلتفرم های وام دهی کریپتو نرخ بهره حدود ۸ درصدی را برای وام دهی استیبل کوین ها ارائه می دهند. در مقابل ، بیشتر حساب های پس انداز در ایالات متحده بازدهی کمتر از یک درصدی به دلار را ارائه می دهند.

در حالی که این یک پیشرفت بزرگ برای اکوسیستم کریپتو محسوب می شود ، اما همه مزایای وام دهی اعتباری کنونی را ارائه نمی دهد ، تمام وام های کریپتو با وثیقه بیش از حد ارائه شده اند. این بدان معنی است که شما برای دریافت وام باید از قبل سرمایه در اختیار داشته باشید ، بازار وام دهی کریپتو برای همه سرمایه گذاران مناسب و کاربردی نیست. این امر بسیار ناامیدکننده است زیرا بسیاری از مردم جهان که به اصطلاح (unbanked) یا بدون حساب بانکی و خدمات مالی هستند به دسترسی بیشتر به این خدمات نیاز دارند.

انواع پلتفرم های وام دهی : متمرکز (Centralized) و غیر تمرکز (decentralized)

از سال ۲۰۱۸ ، تعدادی پلتفرم وام دهی در صنعت کریپتو ظاهر شدند که به طور کلی به پلتفرم های متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می شوند. این تقسیم بر این اساس ایجاد می شود که چه کسی یا چه چیزی روند وام دهی و دریافت وام را کنترل می کند ، یک شرکت یا یک پروتکل.

پلتفرم های وام دهی متمرکز دارای عملکردی شبیه به شرکت های سنتی فناوری که با کریپتوکارنسی کار می کنند هستند ، آنها از فرآیندهای شناخت مشتری پیروی می کنند ، دارای سیستم نگهداری برای محافظت از دارایی های شما هستند و می توانند مشارکت تجاری سنتی با موسسات را شکل دهند مانند مذاکره در خصوص توافق نامه های خاص وام. این پلتفرم ها نرخ بهره تعیین شده توسط شرکت را ارائه می دهند، که برای دارایی های کریپتو مانند اتر (ETH) و بیت کوین (BTC) اغلب بازده بالاتری را نسبت به سایر همتایان غیرمتمرکز خود برای وام دهندگان فراهم می کنند.

پلتفرم های وام دهی غیر متمرکز ، از جمله پروژه هایی مانند (Compound) ، (Maker) و (dYdX) ، به عنوان پروتکل هایی عمل می کنند که در هر زمان و بدون پروسه شناخت مشتری (KYC) یا کاستدی توسط افراد قابل دسترسی است. به استثنای (Maker) ، که سیستم نظارتی غیر متمرکز آن نرخ بهره را تعیین می کند ، پلتفرم های غیرمتمرکز دارای نرخ بهره متغیر هستند که بر اساس عرضه و تقاضای دارایی بر روی پلتفرم تعیین می شود. این امر ممکن است بسته به عملکرد نرخ بهره ، در بعضی مواقع منجر به نوسان زیاد نرخ بهره شود ، نرخ بهره (dYdX) برای وام دهندگان در بعضی مواقع بیش از ۳۰ درصد می باشد.

خطرات وام دهی کریپتو چیست؟

در حالی که وام دهی کریپتو اغلب با حساب پس انداز سنتی یا حساب های بهره مقایسه می شود ، درک این موضوع که این پلتفرم ها بسیار جدیدتر و دارای ریسک بیشتری نسبت به بانکهای سنتی به شدت قانونگذاری شده هستند ، مهم است. هیچکدام از این ها ، از جمله موارد متمرکز ، مؤسسات بیمه شده دولتی نیستند ، اگرچه دیفای (DeFi) از طریق (Nexus Mutual) و (Opyn) اقداماتی در زمینه بیمه انجام داده است اما باید به این نکته توجه کرد که ما با فناوری های جدید سر و کار داریم.

وام گیرندگان ریسک تأمین نقدینگی را در صورت سقوط ارزش وثیقه شان به کمتر از مقدار لازم می پذیرند ، تا اطمینان حاصل کنند وام دهندگان ریسکی را متحمل نمی شوند. این بدان معنی است که وام گیرندگان باید از اینکه نرخ وثیقه شان در محدوده امن باقی بماند اطمینان حاصل کنند. تا کنون ثابت شده است که سیستم های نقدینگی پایدار بوده و وام دهندگان سرمایه خود را از دست نداده اند ، اما این موضوع همیشه قطعی نخواهد بود و تضمین نمی شود.

در فضای غیرمتمرکز و در خصوص قراردادهای هوشمند نیز ریسک فناوری وجود دارد. از آنجا که کد رایانه ای به شکل قراردادهای هوشمند ، جریان سرمایه در درون سیستم را کنترل می کند ، از نظر تئوری امکان پذیر است که یک هکر از طریق باگ یا سوء استفاده به این پلتفرم حمله کند.

علاوه بر این ، گزینه های غیر متمرکز گاهی اوقات با مشکل نقدینگی کم روبرو هستند ، به گونه ای که اگر مقدار زیادی سرمایه در داخل یا خارج از سیستم در حرکت باشد ، نرخ ها می توانند به شدت تغییر کنند. به طور کلی ، توابع نرخ بهره برای تحریک تعادل نسبتاً پایدار ایجاد شده اند ، اما گاهی بی ثباتی نیز در این روند اتفاق می افتد.

در نهایت ، خطرات مالیاتی و قانونگذاری در استفاده از این پلتفرم ها وجود دارد ، به خصوص به این دلیل که یکی از موارد عمده استفاده از وام دهی جهت اجتناب از رویداد های مالیاتی است. به طور کلی ، بسیاری از دولت ها قوانین و راهنمایی شفافی در مورد ماهیت بسیاری از این دارایی ها از جمله استیبل کوین ها ارائه نداده اند. این امر باعث می شود افراد از پیامدهای دقیق مالیاتی فعالیت های وام دهی کریپتو آگاهی نداشته باشند و عموما به کاربران توصیه می شود با یک مشاور مالیاتی در این زمینه مشورت کنند. علاوه بر این ، بسیاری از پلتفرم های غیر متمرکز بدون مجوز و بدون فرآیند شناخت مشتری (KYC) کار می کنند ، به این معنی که آینده قانونگذاری آنها غیرقابل پیش بینی است.

موارد استفاده از وام دهی کریپتو ، از مبتدی تا حرفه ای

شاید بهترین راه برای درک نحوه کار این پلتفرم ها و بازارها ، اجرای روش های مختلفی باشد که کاربران می توانند در آنها مشارکت کنند ، از ابتدایی ترین روش به پیشرفته ترین.

پلتفرم منحصر بفرد ، وام دهی دارایی منحصر بفرد

این یک از اساسی ترین و متداول ترین موارد استفاده بازارهای وام دهی کریپتو است: وام دهی. بررسی نرخ پلتفرم ها با استفاده از مواردی مانند ابزار بررسی نرخ بهره (CoinMarketCap) برای یافتن بهترین بازده دارایی که می خواهید وام دهید ، مفید است. به طور کلی ، پلتفرم های غیرمتمرکز شاهد نرخ بهره بالا برای استیبل کوین (۷٪ -۱۵٪) و نرخ بهره پایین تر برای دارایی های کریپتو مانند اتریوم (ETH) و بیت کوین (BTC) به میزان (۰٪ -۱٪) هستند ، در حالی که پلتفرم های متمرکز نرخ های مطلوب تری را برای این دارایی های کریپتو به میزان (۲%–۶%) ارائه می دهند.

نقدینگی با استفاده از دلار معاف از مالیات

برای هودلرهای کریپتو ، ممکن است ثروت قابل توجهی در سبد سهام آنها وجود داشته باشد ، اما فروش این سرمایه کریپتو در هنگام نیاز به پول نقد ، یک رویداد مالیاتی را به دنبال دارد. در حالی که این یک توصیه مالیاتی نیست و برای نیازهای خاص خود در این باره باید با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید ، استفاده از دارایی کریپتو به عنوان وثیقه برای دریافت وام با پشتیبانی دلار می تواند یک روش عالی برای هودلر ها جهت به دست آوردن نقدینگی برای تأمین هزینه ها باشد ، ضمن اینکه خطر از دست رفتن سرمایه گذاری وجود ندارد و نیازی به پرداخت مالیات بر سود نمی باشد.

آربیتراژ (arbitrage) نرخ بهره

یک بار دیگر با نگاهی به (CoinMarketCap) ، می توانیم فرصت هایی را برای آربیتراژ نرخ بهره مشاهده کنیم ، که در آن شما دارایی را از یک پلتفرم وام می گیرید و آن را به دیگری وام می دهید. به عنوان مثال ، در زمان نگارش مقاله ، می توانید اتریوم (ETH) را با نرخ متغیر ۰٫۵۵ درصد در (Aave) وام بگیرید و با نرخ ۶٫۰ درصد در (Crypto.com) وام بدهید و به سود سالانه ۵٫۴۵ درصد اتریوم (ETH) دست یابید. با این وجود ، این روند خطرات زیادی به همراه دارد ، زیرا تغییر نرخ متغیر (Aave) همراه با بازار و (Crypto.com) می تواند نرخ آن را تغییر داده و احتمالا موجب از دست رفتن سودتان شود.

گزینه جالب دیگر توسط (CoinLoan) فراهم شده است ، یکی از تنها پلتفرم های موجود که به شما امکان می دهد شرایط وام دهی / دریافت وام خود مانند نوع دارایی ، مدت و نرخ بهره را تعیین کنید. (CoinLoan) همچنین امکان دریافت وام کریپتو کریپتو (crypto–crypto) را فراهم می کند ، که قابلیت های بیشتری را برای وام کریپتو استیبل کوین (crypto–stablecoin) که توسط سایر پلتفرم های متمرکز ارائه شده ایجاد می کند. این سفارشی سازی بیشتر می تواند راهی عالی برای اطمینان از عملکرد بهتر نرخ بهره شما باشد ، هرچند که (CoinLoan) همچنین یک حساب بهره ارائه می دهد که یک تجربه کاربری ساده و بدون دردسر را برای سود حداکثر ۱۰٫۵ درصدی از طریق دارایی های شما فراهم می کند. همچنین دارایی های شما را در کاستدی های تأیید شده ، بیمه شده و تصویب شده توسط (SEC) ذخیره می کند و سیستم نقدینگی خاص خود را برای اطمینان از محافظت از طرفین دارد.

معاملات مارجین (Margin) / اهرم (leverage)

ظهور وام دهی کریپتو همچنین موجب سهولت دسترسی به اهرم ها شده است ، بدون اینکه مجبور باشید از طریق اکسچنج غیر متمرکز اقدام کنید. کاربر می تواند با دریافت وام ، خرید وثیقه اضافی و افزایش مداوم مقدار وام خود تا رسیدن به حد مجاز ، اهرم خود را به دست آورد. این به عنوان یک سرمایه گذاری “خرید” در مورد وثیقه ای که انتخاب کرده اید عمل می کند. به عنوان مثال ، اگر از اتریوم (ETH) به عنوان وثیقه استفاده کنید و استیبل کوین پگ شده به دلار خود را برای اتریوم (ETH) بیشتری بفروشید ، و قیمت اتر (ETH) افزایش یابد ، فقط باید مبلغ اصلی دلار را بازپرداخت کنید ، حتی اگر ارزش اتر (ETH) افزایش یافته باشد. این امر به شما امکان می دهد سود اضافی به دست آورید. پلتفرم هایی مانند (dYdX) این روند را ساده می کنند و آن را مستقیماً در رابط کاربری خود ایجاد می کنند که به شما امکان می دهد تا ۵ اهرم اقدام به خرید یا فروش کنید. بدیهی است که این یک استراتژی با ریسک بالاتر است و اگر قیمت اتر (ETH) در مسیر اشتباهی حرکت کند و کاهش یابد ، ممکن است وثیقه شما برای محافظت از وام دهندگان لیکویید شود.

وام های بدون وثیقه یا سریع (Flash loans)

وام های بدون وثیقه که اخیراً در هک پروژه دیفای (bZx) استفاده شده اند، مورد توجه بسیاری قرار گرفته اند. وام سریع یک نوآوری مالی است که فقط از طریق دارایی های مالی غیرمتمرکز امکان پذیر است و دارای موارد استفاده جالبی است. با وام وام ارزدیجیتال چیست؟ بدون وثیقه ، کاربر می تواند به میزان زیادی نقدینگی رایگان از پروتکل وام قرض بگیرد ، از آن وام برای اجرای سایر عملیات استفاده کند و سپس در پایان تراکنش کامل وام را بازپرداخت کند. اگر وام گیرنده نتواند مبلغ کامل را بازپرداخت کند ، هیچ یک از تراکنش ها انجام نمی شود. این امر توسط مالک پایگاه داده اتمی اجرا شده است ، که در آن یک عملیات ناموفق در میان یک سری عملیات باعث می شود که کل عملیات انجام نشود. وام های سریع را می توان برای فرصت های آربیتراژ یا انتقال وثیقه به پلتفرمی مانند (Maker) یا (Compound) استفاده کرد. برای اجرای وام بدون وثیقه به دانش فنی و توانایی لازم برای انجام تراکنش های اتمی نیاز است.

برای افراد حرفه ای تر نیز ، این فرصت وجود دارد که در اکوسیستم دیفای (DeFi) به عنوان یک مدیر تصفیه (liquidator) عمل کنند. این افراد ربات هایی را اجرا می کنند که وام هایی که به کمتر از نرخ وثیقه کاهش یافته اند ، شناسایی کرده و آن وثیقه را برای پرداخت به وام دهنده لیکویید می کنند و برای خدمات خود هزینه ای را دریافت می کنند. این یک عرصه بسیار رقابتی است ، اما سود قابل توجهی دارد.

آینده وام دهی کریپتو چگونه خواهد بود؟

در حالی که نقدینگی به دلیل فرصت محدود به عنوان آخرین گزینه در نظر گرفته می شود ، شناخت نقدینگی بخش مهمی از اکوسیستم وام دهی کریپتو است و برای کارایی سیستم نیز بسیار مهم است. کریپتو به دلیل سهولت در فروش و نقدینگی ، به عنوان یک وثیقه خارق العاده عمل می کند. در مقایسه با وام ، که در آن بازستانی وام (Foreclosure) و نقدینگی یک فرایند بسیار طولانی است ، نقدینگی کریپتو فقط چند ثانیه طول می کشد. با پیشرفت صنعت کریپتو ، اکوسیستم وام دهی نقشی حیاتی در روند موفقیت آن ایفا می کند.

با این حال ، در کوتاه مدت این اکوسیستم فرصت های منحصر به فردی برای مشارکت کنندگان در صنعت کریپتو جهت کسب سود ، کسب نقدینگی و افزایش بهره وری دارایی هایشان ارائه می دهد.