وام دهی رمز ارزها

DeFi

معرفی پرسودترین پلتفرم های وام دهی رمز ارز

دریافت سود از پس‌انداز موجود در بانک‌های مختلف، یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری است که در سال‌های اخیر و با افت ارزش ریال و افزایش تورم، محبوبیت خود را از دست داده است، اما جای نگرانی نیست؛ زیرا با ظهور ارزهای دیجیتال، بلاک چین و پلتفرم‌های وام دهی، شرایط سرمایه‌گذاری از طریق پس‌انداز پسیو تا حد زیادی بهبود یافته است.
در حال حاضر شما می‌توانید با استفاده از برخی پلتفرم‌های وام دهی، سالانه بین ۱۰ تا ۲۰ درصد سود دریافت کتید. شما می‌توانید با استفاده از ارزها و ویژگی قرارداد هوشمند آن‌ها، بدون آنکه در خطر سرمایه‌گذاری پرریسک مانند خرید بیت کوین قرار بگیرید، از مزایای این بازار بهره‌مند شوید؛ برای مثال شما می‌توانید با استفاده از استیبل کوین‌ها، حدود ۷ درصد سود سالانه سود کسب کنید.
علاوه بر این، پلتفرم‌های وام دهی این امکان را در اختیار شما قرار می‌دهند تا با استفاده از ارزهای دیجیتال (به‌عنوان وثیقه) وام دریافت کنید. در ادامه با معرفی پرسودترین پلتفرم‌های وام دهی رمز ارز همراه ما باشید.
فهرست این مقاله
منظور از وام رمز ارز چیست؟

وام‌های رمز ارز مشابه وامی است که از بانک دریافت می‌کنید. در سیستم مالی سنتی، بانک از طریق مبلغی که کاربران در آن سپرده‌گذاری کرده‌اند، به دیگران وام می‌دهد. سپس مقداری سود به کسانی وام دهی رمز ارزها که دارایی خود را سپرده‌گذاری کرده‌اند، پرداخت می‌کند، اما برای اینکه خود متضرر نشود، از وام‌گیرنده سود بیشتری دریافت می‌کند.
در حال حاضر با استفاده از دو فناوری مرتبط با بلاک چین این نرخ‌های بهره هم از نظر میزان سود و هم از نظر ریسک‌پذیری تا حد زیادی بهبود یافته‌اند.

با استفاده از قراردادهای هوشمند، بدون آنکه اعتبار وام‌گیرنده بررسی شود، از پرداخت اقساط وام، اطمینان حاصل می‌شود. قراردادهای هوشمند کدهایی در بلاک چین هستند که می‌توانند کارهای خاصی را انجام دهند؛ مانند نگهداری وثیقه وام در یک حساب امانی.
استیبل کوین‌ها این امکان را به شما می‌دهند که بدون قرارگرفتن در معرض نوسانات شدید قیمت بیت کوین، نرخ سود بیشتری کسب کنید. استیبل کوین‌ها، مانند USDC، DAI و Tether، ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها همیشه برابر با ۱ دلار است. این ارزهای رمز پایه می‌توانند از طریق ذخایر دلار آمریکا و آربیتراژ در تمام زمان‌ها قیمت ثابتی داشته باشند.

در حال حاضر دو نوع پلتفرم‌ وام دهی رمز ارز در بازار وجود دارد: پلتفرم‌های وام دهی متمرکز و پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi).
پلتفرم‌های وام دهی رمزنگاری متمرکز
پلتفرم‌های وام دهی متمرکز ارزهای دیجیتال شبیه بانک‌ها عمل می‌کنند. پلتفرم‌هایی مانند BlockFi امکان را به شما این می‌دهند که با ذخیره دارایی خود در پلتفرم، از رمز ارز خود سود کسب کنید. BlockFi با استفاده از دارایی‌ای که شما در اختیار آن قرار داده‌اید، به دیگر کاربران خود وام می‌دهد.
نرخ بهره‌ای که این پلتفرم‌ها برای شما در نظر می‌گیرند، یک نرخ بهره شناور است؛ به این معنا که با عرضه و تقاضا تغییر می‌کند. با این حال، طی سال گذشته، APY (درصد عملکرد سالانه) برای استیبل کوین‌ها در پلتفرم‌های وام دهی ارزهای دیجیتال تقریباً در حدود ۶ تا ۱۰ درصد ثابت مانده است.
به یاد وام دهی رمز ارزها داشته باشید که در این سیستم، رمز ارزی که برای سپرده‌گذاری در نظر گرفته‌اید، با نرخ سودی که دریافت می‌کنید، مرتبط هستند؛ برای مثال شما می‌توانید نرخ بهره ۶ درصدی از بیت کوین کسب کنید، اما اگر بخواهید در حساب خود USDT (استیبل کوین) سپرده‌گذاری کنید، می‌توانید سالانه ۹.۳ درصد درآمد کسب کنید.
پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)
DeFi صنعت جدیدی است که به‌تازگی در میان سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال محبوبیت یافته است. DeFi از قراردادهای هوشمند برای جایگزینی اشخاص ثالث متمرکز در تراکنش‌ها استفاده می‌کند؛ برای مثال در DeFi به‌جای اینکه بانک وام‌ها را مدیریت کند، از حساب‌های امانی و کد برای مدیریت دارایی استفاده می‌شود.
قراردادهای هوشمند در اصل تنها قراردادهای روی بلاک چین هستند. از آنجا ‌که این کد در بلاک چین بارگذاری می‌شود (معمولاً اتریوم، زیرا بیت کوین از قراردادهای هوشمند پشتیبانی نمی‌کند)، می‌تواند امنیت ارزهای دیجیتال را تضمین کند تا زمانی که امور از پیش تعیین‌شده، توسط کاربر انجام شود.
برای مثال، قراردادهای هوشمند این شرایط را برای کاربران فراهم می‌کنند که بدون داشتن اعتبار، برای گرفتن وام اقدام کنند. اگر می‌خواهید از طریق رمز ارز وام بگیرید، تنها کاری که باید انجام دهید این است که وثیقه خود را به قرارداد هوشمند اضافه کنید و سپس انتخاب کنید که می‌خواهید از کدام ارز وام بگیرید.
معرفی ۵ مورد از پرسودترین پلتفرم‌های وام دهی رمز ارز
۱- BlockFi: بهترین انتخاب برای مبتدیان

نرخ بهره: ۳ تا ۹.۳ درصد عملکرد سالانه
BlockFi گزینه‌ای عالی برای شروع کسب درآمد از یک حساب پس‌انداز با بهره بالاست. در این پلتفرم شما می‌توانید با استفاده از بیت کوین، اتریوم و لایت کوین یا یکی از استیبل کوین‌ها سپرده‌گذاری کنید. اگر بیت کوین را برای سپرده‌گذاری انتخاب کرده‌اید، ۶ درصد APY در ۲.۵ بیت کوین اول (حدود ۸۷۰۰۰ دلار) و ۳ درصد APY برای هر مقدار بیش از ۲.۵ بیت کوین دریافت خواهید کرد. برای اتریوم و لایت کوین هر دو حدود ۵ درصد APY پرداخت می‌کند؛ درحالی‌که نرخ بهره سالانه استیبل کوین‌ها ۸ تا ۹ درصد است.
علاوه بر این، با استفاده از BlockFi می‌توانید به دلار آمریکا و بدون سقف نیز وام دریافت کنید. برای دریافت وام، باید ارز را به‌عنوان وثیقه قرار دهید. میزان وثیقه‌ای که قرار می‌دهید بر نرخ وام شما تأثیر می‌گذارد که از ۴.۵ درصد تا ۹.۷۵ درصد متغیر است.
برداشت از حساب در BlockFi در هر زمان امکان‌پذیر است. این پلتفرم برای ۱ برداشت در ماه از شما کارمزدی دریافت نمی‌کند. اگر تعداد برداشت‌های شما از حساب در یک ماه بیش از ۱ بار باشد، باید مقدار کمی کارمزد پرداخت کنید. اگر آماده‌اید که به‌عنوان یک سرمایه‌گذار ارزهای دیجیتال پیشرفت کنید، BlockFi ممکن است قدم بعدی شما باشد. چه تجربه کار را با ارزها را داشته باشید و چه در این صنعت بی‌تجربه باشید، BlockFi تلاش می‌کند امکانات کاربردی ساده و کم‌هزینه‌ای را به مشتریان ارائه دهد که برای به حداکثر رساندن پتانسیل ارزهای دیجیتال طراحی شده‌اند.
مناسب برای: کاربران باتجربه و بی‌تجربه بازار ارزهای دیجیتال
مزایا

پلتفرمی ارزان و کم‌هزینه
دارای بهترین نرخ بهره در بازار
امکان دریافت بهره، وام و ترید با استفاده از برنامه متمرکز BlockFi

۲- Helio Lending: بهترین برای ماینرها

Helio Lending یک سیستم مالی متمرکز (CeFi) در استرالیاست. این پلتفرم امکان دسترسی به ارزهای فیات بدون نیاز به فروش رمز ارز را برای کاربران خود فراهم می‌کند. Helio Lending مشتریان را به ارائه‌دهندگان وام معرفی کرده و مراحل بعدی دریافت وام را همراه با آن‌ها طی می‌کند.
در Helio Lending شما می‌توانید با سپرده‌گذاری رمز ارز، پول نقد دریافت وام دهی رمز ارزها کرده و بار دیگر از این پول برای سرمایه‌گذاری در استخراج استفاده کنید. Helio Lending یک پلتفرم عالی است که به شما امکان می‌دهد در ازای پول نقد از دارایی‌های دیجیتال خود استفاده کنید. استفاده از این پلتفرم وام دهی بسیار ساده و آسان است. Helio Lending به شما در پیدا کردن بهترین وام‌ها با نرخ بهره عالی کمک می‌کند.
نرخ نسبت وام به ارزش در Helio، ۴۰، ۵۰، ۶۹ و ۷۰ است. نرخ درصدی سالانه یا APR شما به نسبت وام به ارزش بستگی دارد که می‌تواند تا صفر درصد باشد. علاوه بر این، این پلتفرم برای بازپرداخت وام، روش‌های مختلفی را به شما پیشنهاد می‌دهد که شامل بازپرداخت فقط بهره یا بازپرداخت کامل است. Helio هیچ هزینه‌ای از کاربران دریافت نمی‌کند و خیال شما را از امنیت سرمایه‌تان با نگهداری دارایی‌ها در کیف پول‌های سرد راحت می‌کند.
مناسب برای:

افرادی که در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند، اما در کوتاه‌مدت به پول نقد نیاز دارند. اگر دارایی‌های دیجیتالی را در سبد خود نگهداری می‌کنید، اما در کوتاه‌مدت نیاز به پول نقد دارید. خدمات Helio راهی عالی برای استفاده از سرمایه منفعل شما ارائه می‌دهد.
ماینرها: شما می‌توانید از طریق ارز خود پول نقد کسب کرده و از این پول نقد برای سرمایه‌گذاری مجدد در استخراج استفاده کنید.
سرمایه‌گذاران
افرادی که شرایط دریافت وام از سیستم مالی سنتی ندارند.

امکان استفاده از ارزهای مختلف به‌عنوان وثیقه: شما می‌توانید از ارزهای رمزنگاری‌شده مانند بیت کوین، اتریوم، لایت کوین، ریپل و غیره به‌عنوان وثیقه وام خود استفاده کنید. گفتنی است امکان استفاده از ارزهای ناشناخته و میم کوین‌ها به‌عنوان وثیقه در این پلتفرم وجود ندارد.
بدون کارمزد: کلیه خدمات Helio رایگان است.
دارای طرح‌های مختلف وام دهی: این شرکت طیف گسترده‌ای از مبالغ وام را ارائه می‌دهد که از ۵۰۰۰۰ دلار شروع می‌شود.
امنیت دارایی‌ها: Helio Lending امنیت دارایی کاربران خود را با ذخیره آن‌ها در کیف پول‌های سرد و بیمه‌کردن تضمین می‌کند.
کاربری ساده: ثبت درخواست وام از طریق Helio، بسیار ساده و آسان است.
بدون مالیات: برخلاف وام‌های بانکی، به وام‌های Helio Lending مالیات تعلق نمی‌گیرد.

حداقل مقدار این پلتفرم برای وام دهی ۵۰ هزار دلار است که احتمالاً بسیاری از افراد به آن نیازی ندارند.

۳- Celsius: مناسب برای انواع ارزها

نرخ بهره: ۳.۲ تا ۲۱.۴۹ درصد
Celsius از سال ۲۰۱۸ شروع به فعالیت کرده است و تجربه پرداخت ۸.۲ میلیارد دلار وام را به حدود ۳۴۰۰۰۰ کاربر دارد. شبکه Celsius پلتفرمی است که امکان خرید، وام‌گرفتن و پرداخت با استفاده از بیش از ۳۰ رمز ارز را به شما می‌دهد. Celsius موفق به دریافت مجوز از Chainalysis شده است؛ مجوزی که خیال شما را از بابت امنیت دارایی‌تان و سرمایه‌گذاری تا حد زیادی راحت خواهد کرد.
تمام سپرده‌ها تا سقف ۱۰۰ میلیون دلار بیمه می‌شوند و هیچ محدودیتی برای برداشت، کارمزد یا دوره قفل وجود ندارد؛ بنابراین می‌توانید هر زمان که نیاز داشتید، آن را نقد کنید. با استفاده از این پلتفرم می‌توانید ارزهای مختلفی در حسابتان سپرده‌گذاری کنید. Celsius و BlockFi، APY مشابهی برای بیت کوین و اتریوم دارند، اما Celsius، APY بهتری برای استیبل کوین‌ها دارد؛ ۱۳.۸۶ درصد برای تتر، USDC، GUSD و TUSD.
مشابه BlockFi، Celsius امکان دریافت وام‌هایی را حداقل مقدار ۵۰۰ دلار را برای کاربران خود فراهم کرده است. هیچ سقفی برای وام‌ها تعیین نشده است، اما برای دریافت وام باید مقدار متناسبی رمز ارز در حساب سپرده کنید. این پلتفرم وام دهی دارای یک اپلیکیشن موبایل است که کاربری آن را بسیار راحت کرده است.
مناسب برای:

درآمد پسیو
سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال
مبتدیان

نرخ پاداش هفتگی ۱۵ درصد APY
دارای رابط کاربری موبایل با کاربری آسان
قابل‌استفاده در بیش از ۱۰۰ کشور
پرداخت فوری و بدون کارمزد با استفاده از CelPay

دارای منابع آموزشی کم
پشتیبانی از ارزهای دیجیتال محدود
متمرکز

۴- yearn.finance: بهترین پلتفرم برای وام‌های دیفای

نرخ بهره: ۱.۳ تا ۱۸.۶۵ درصد
پروتکل yearn.finance روشی غیرمتمرکز برای کسب سود از طریق ارزهای دیجیتال است. این پلتفرم بدون استفاده از یک شخص ثالث مطمئن مانند پلتفرم‌های BlockFi یا Celsius، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند. Yearn دارای خدمات متنوعی در صنعت مالی غیرمتمرکز است. yearn. inance استخرهای متنوعی دارد که با استفاده از قراردادهای هوشمند، دارایی کاربران را جمع کرده و بهترین موارد سوددهی را به کاربران معرفی می‌کنند.
yEarn، یک پلتفرم تجمیع‌کننده وام است که به‌طور خودکار سرمایه را براساس نرخ بهره ارائه‌شده به پلتفرم‌های مختلف وام تخصیص می‌دهد. Aave، Compound و dYdX وام‌دهندگانی هستند که بودجه خود را از طریق yearn. inance تأمین می‌کنند. توکن Yearn (YFI) توکن حکم‌رانی است که به دارندگان YFI درباره ارتقای قراردادهای هوشمند حق رأی می‌دهد.
از زمان انتشار توکن yearn، YFI بیش از ۴۰۰۰ درصد افزایش قیمت داشته است و هر توکن YFI در حال حاضر حدود ۳۴۰۰۰ دلار معامله می‌شود. در پروتکل وام دهی yearn.finance می‌توانید با گذاشتن وثیقه، به مقدار دلخواه وام دریافت کنید. نرخ سودی که کسب می‌کنید، براساس رمز ارزی که با آن در پروتکل سپرده‌گذاری می‌کنید بسیار متفاوت است. بالاترین نرخ سوددهی مربوط به استیل کوین TUSD است؛ ۱۴.۵ درصد APY.
۵- Argent Wallet: مناسب برای کاربران موبایل

نرخ بهره: ۱ تا ۲۴ درصد APY
Argent یکی از بهترین کیف پول‌های DeFi است که با استفاده از آن می‌توانید به چند پلتفرم وام دهی مختلف متصل شوید تا بهترین نرخ APY را به دست وام دهی رمز ارزها آورید. Argent در حال حاضر از پروتکل‌هایی مانند Aave ،Compound و yearn پشتیبانی می‌کند.
اگر می‌خواهید رمز ارز خود را در یک کیف پول رمزنگاری نگه دارید و سود کسب کنید، بی‌شک Argent یک انتخاب عالی خواهد بود. با این حال درباره کیف پول Argent چند مسئله وجود دارد که باید به آن‌ها توجه داشت:

argent یک کیف پول اتریوم است؛ به این معنا که شما تنها می‌توانید اتریوم و توکن‌های مبتنی بر اتریوم (مانند تتر، سال و USDC) را در آن ذخیره کنید، اما اگر شما قصد کسب سود از طریق سپرده‌گذاری بیت کوین را دارید، می‌توانید از روش‌های مختلفی مانند WBTC استفاده کنید.
argent به کاربران خود وام ارائه نمی‌دهد. اگر به‌دنبال دریافت وام با استفاده از رمز ارز خود به‌عنوان وثیقه هستید، باید از BlockFi یا Celsius استفاده کنید.

سخن پایانی
اگر جزء فعالان بازار ارزهای دیجیتال هستید، بهتر است استفاده از پلتفرم‌های وام دهی را برای کسب سود بیشتر از این بازار در نظر داشته باشید. شما می‌توانید از طریق قراردادن دارایی خود در پلتفرم‌های وام دهی، سود خوبی کسب کنید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که دارایی خود را با پلتفرم‌های وام دهی به اشتراک بگذارید و نقدینگی پلتفرم‌های مختلف را به‌جای نگه‌داشتن دارایی خود در کیف پول تأمین کنید؛ این بهترین راه برای کسب درآمد غیرفعال است.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

وام دهی DeFi بلاکچین

در اکوسیستم بلاک‌چین سیستم وام دهی به گونه‌ای است که وام گیرنده و وام دهنده به صورت ناشناس با هم کار میکنند و درگیر یک تراکنش ،مستقیم و بدون واسطه می‌شوند.

به گزارش خبرنگار ایمنا، سیستم وام در DeFi به گونه‌ای است که شخص وام گیرنده نسبت به دارایی دیجیتالی خود (از طریق اوراق، ارزهای دیجیتال و NFTها و…) اقدام به دریافت وام می‌کند، همچنین شخص وام دهنده مبلغ و دارایی را درگیر وام می‌کند و نسبت به حجم و پروتکل دارایی خود سود از شبکه دریافت می‌کند.

اتریوم بیشترین ارز قفل شده است و حدود ۱۱۴ میلیارد دلار از حجم شبکه را به خود اختصاص داده و به دنبال آن سولانا، ترا و پروتکل نیر است. پتانسیل رشد فضای وام دهی DeFi زیاد است و استفاده از کیف پول‌های رمزنگاری Web3 و بستر جدید بلاک‌چین تضمین می‌کند که شرکت کنندگان DeFi به دلیل امنیت رمزنگاری ارائه شده توسط معماری بلاک چین، دارایی‌های خود را حفظ کرده و کنترل کاملی بر داده‌های خود دارند.

شرایط در این بستر به گونه‌ای است که شخص به صورت نامحدود و ناشناخته نسبت به دارایی خود وام می‌گیرد و مالک کامل دارایی خود بدون نظارت است.

وام‌دهی (Lending) در ارز دیجیتال چیست؟

بازار ارزهای دیجیتال در چند سال اخیر محبوبیت زیادی در سراسر جهان به دست آورده‌است. بسیاری از این دارایی‌های دیجیتال در کوتاه مدت دارای نوسانات قیمتی هستند. اما کاربرانی که در این صنعت برای طولانی مدت سرمایه‌گذاری کرده‌اند، از دارایی دیجیتال خود به عنوان وثیقه در وام‌دهی (Lending) استفاده می‌کنند. از نظر آن‌ها گرفتن وام در بازار ارزهای دیجیتال ساده‌تر از وام‌های بانکی است.
در این مقاله به بررسی دقیقتر شرایط وام‌دهی (Lending) در صنعت دارایی‌های دیجیتال می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

مفهوم وام‌دهی (Lending)

علاقه‌مندان به بازار ارزهای دیجیتال اغلب مشتاق به هولد کردن دارایی دیجیتال خود در کیف پول برای رسیدن به قیمت دلخواه، هستند. آن‌ها وام دهی رمز ارزها برای رشد دارایی خود در طولانی مدت و جلوگیری از رکود آن، از وام‌دهی استفاده می‌کنند.

وام در صنعت رمزارزها به هولدرها قابلیت دریافت سود از ذخیره بیت کوین خود را می‌دهد. همچنین، دریافت‌کنندگان وام، ارزش رمزارزهای خود را با وثیقه قرار دادن آن، حفظ می‌کنند.

سیستم وام‌دهی (Lending) در بلاکچین یکی از ترندهای جدید در این صنعت است. این سیستم یک فرم DeFi است که در آن اشخاص ارزهای دیجیتال خود را در جهت سود بیشتر به وام‌گیرندگان در صرافی‌ها، قرض می‌دهند.

در زمان سرمایه‌گذاری، یکی از بزرگترین مشکلات، نوسانات قیمتی در کوتاه مدت است، که باعث از بین رفتن تمامی سرمایه شما در بازار می‌شود. در این شرایط استفاده از وام بهترین راه برای نگه داشتن دارایی دیجیتال شما است.

تاریخچه Lending در بازار ارزهای دیجیتال

از سال 2020 و شروع پاندمی، بازار ارزهای دیجیتال به سرعت به رشد خود ادامه داد و میلیون‌ها کاربر و سرمایه‌گذار جدید به این صنعت اضافه شدند.

به عنوان یک سرمایه‌گذار شما ممکن است مبلغ بالایی را در صنعت دارایی‌های دیجیتال قرار داده‌باشید. اما زمانی که نیاز به پول نقد دارید، به مشکل برخواهید خورد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران به آینده ارزهای دیجیتال عمیقا باور دارند. در نتیجه قصد نگه داشتن دارایی خود برای مدتی طولانی را در این بازار دارند. در حال حاضر، نگه داشتن دارایی دیجیتال همزمان وام دهی رمز ارزها با استفاده از پول نقد توسط سیستم وام‌دهی امکان‌پذیر است.
هولدرهای ارزهای دیجیتال از سیستم وام‌گیری برای گرفتن پول نقد استفاده می‌کنند. در حالی که سرمایه‌گذاران دارایی دیجیتال خود را برای سود بیشتر قرض می‌دهند. در نتیجه این سیستم برای افزایش سود در صنعت رمزارزها راه بسیار راحتی است.

برخی از افراد این سیستم را وام‌دهی بیت کوین می‌نامند. اما در واقع دریافت وام در بازار ارزهای دیجیتال با استفاده از تعداد بالایی از رمزارزها امکان‌پذیر است.

مزایا Lending

یکی از بزرگترین مزایا سیستم وام‌دهی در بازار ارزهای دیجیتال مربوط به عدم نیاز به ارائه اعتبار بالا است. در نتیجه دریافت وام برای افرادی که اعتبار بالایی ندارند، امکان‌پذیر شده‌است.

به علاوه، برخلاف سیستم وام‌دهی سنتی که چندین روز برای دریافت وام زمان لازم است، در بازار رمزارزها وام به سرعت دریافت می‌شود. شما می‌توانید میزان وام را با نیازهای خود مطابقت دهید. شما همچنین قابلیت دریافت وام از ارزهای دیجیتال تتر اتر و .. در یک پلتفرم را دارید.

معایب lending

به دلیل طبیعت سیستم وام‌دهی (Lending) و بازار ارزهای دیجیتال، دریافت وام در کنار وجود مزایا، معایبی نیز به همراه خواهد داشت. در این بخش به بررسی تعدادی از این معایب می‌پردازیم:

تماس‌های مارجین:

تماس‌های مارجین زمانی که ارزش دارایی شما از یک حد مشخصی بیشتر نزول کند و نیاز به افزایش وثیقه خود داشته‌باشید، اتفاق می‌افتد. در برخی از مواقع، وام‌دهنده ممکن است بخشی از دارایی ذیجیتال شما را به فروش بگذارد.

به دلیل نوسانات بالای ارزهای دیجیتال در کوتاه مدت، امکان به وجود آمدن چنین شرایطی بالا است.

عدم دسترسی به دارایی:

تا زمانی که وام شما دارای موجودی معوق باشد، شا توانایی دسترسی به دارایی دیجیتال خود در جهت انجام معامله یا تراکنش را ندارید. این امر در صورت افت ناگهانی قیمت ارز دیجیتال مورد نظر، به مشکلی اساسی تبدیل می‌شود.

تفاوت شرایط پرداخت:

عملکرد این وام‌ها اغلب مانند وام‌های سنتی است. در نتیجه ممکن است، شما بسته به برنامه وامی که دریافت کرده‌اید، کمتر از 1 سال برای پرداخت آن زمان داشته‌باشید. در باقی موارد، شما قابلیت تنظیم برنامه پرداختی خود را دارید.

عدم صلاحیت تمام ارزهای دیجیتال:

بسته به پلتفرم وام‌دهی که از آن استفاده می‌کنید، امکان نیاز به تعویض ارز دیجیتال خود با رمزارزی دیگر وجود خواهد داشت. در نتیجه اگر شما تصمیم به هولد کردن دارایی دیجیتال خود را دارید، این امر مشکل جدی برای شما خواهد بود.

حساب‌های بهره دارای بیمه نیستند:

در زمان قرض دادن دارایی دیجیتال خود، توجه داشته‌باشید که ارزهای موجود در حساب بهره مانند حساب‌های بانکی دارای بیمه نیستند. در نتیجه در صورت شکست صرافی شما تمام دارایی خود را از دست خواهید داد.

کندی برداشت‌ها از حساب بهره:

شما فابلیت برداشت از حساب بهره خود در هر زمانی را دارید. اما بسته به نوع پلتفرم انتخابی شما چندین روز برای دریافت این وجوه زمان لازم است.

اگر ارزش دارایی شما در حال نزول باشد، این قضیه باعث ایجاد ضرر و زیان فراوانی می‌شود.

پلتفرم‌های وام‌دهی (Lending) در بازار ارزهای دیجیتال

اگر به دنبال دریافت وام هستید، دو پلتفرم وام‌دهی متمرکز و غیرمتمرکز در اختیار شما است. در این بخش هر دو این صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم.

وام‌دهی (Lending) در صرافی متمرکز

صرافی‌های متمرکز مانند بایننس، نکسو و BlockFi باید از قوانین خاصی پیروی کنند. شما باید حساب کاربری خود را بسازید و سپس به پروسه KYC مراجعه کنید.

این پلتفرم‌ها عموما پروتکل‌هایی جهت تامین امنیت وثیقه شما دارند. برخی از این ارزهای دیجیتال توسط بیمه و یا نگه‌داری تحت پوشش ذخیره سرد محافظت می‌شوند. ذخیره سرد به معنای نگهداری به دور از اتصال اینترنت است.

صرافی‌های متمرکز برای ذخیره اطلاعات پیش‌پرداخت‌ها و برداشت‌ها از تکنولوزی بلاکچین و قابل دسترس برای همه استفاده می‌کنند. همچنین، راه مناسبی برای دریافت بهره بیشتر از بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها ارائه می‌دهد.

وام‌دهی (Lending) در صرافی غیرمتمرکز

در این پلتفرم‌ها تراکنش‌ها توسط کد صورت می‌گیرند. در سرویس‌هایی نظیر آووی و کامپاند، قراردادهای هوشمند از الگوریتم‌ها و پروتکل‌هایی در جهت خودکار سازی پرداخت وام‌ها استفاده می‌کنند.

هر شخصی توانایی استفاده از پروتکل در پلتفرم DeFi را دارد. در نتیجه هیچ موردی در بلاکچین مخفی نمی‌ماند. برخلاف صرافی متمرکز، هیچ شخصی برای تنظیم امور مالی و واسطه وجود ندارد.

کاربران پلتفرم‌های غیرمتمرکز بدون نیاز به احراز هویت خود به شخص سوم، توانایی دریافت وام به هر میزانی را دارند. وام‌ها در فرم استیبل کوین و یا ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم و بیت کوین قابل ارائه هستند.

صرافی بایننس

بایننس به کاربرانی که قصد قرض گرفتن استیبل کوین و یا ارزهای دیجیتال برتر مانند اتریوم و بیت کوین را دارند، امکان دریافت وام می‌دهد. وثیقه این وام‌ها می‌تواند BTC، ETH و BNB و یا دیگر دارایی‌های دیجیتال باشد.

صرافی BlockFi

صرافی BlockFi در سال 2017 در جهت تهیه سرویس‌هایی در مارکت بدون نیاز به دسترسی به تولیدات مالی ساده ایجاد شد. بزرگترین آپشن این صرافی حساب بهره آن است. این حساب به کاربران امکان دریافت سود 8 درصدی از قرض دارایی دیجیتال خود را می‌دهد.

اما وام‌ها در این پلتفرم بر خلاف بایننس ملزومات بیشتری نیاز دارند. برای کاربران جدید، حداقل میزان وام 10000 دلار است. اما کاربران این صرافی قابلیت دریافت وام خود را در همان روز کاری دارند.

کلام آخر

اگر شما نیاز سریع به پول دارید و نمی‌خواهید ارزهای دیجیتال خود را از دست دهید، سیستم وام‌دهی (Lending) در بازار ارزهای دیجیتال برای شما گزینه مناسبی است. این وام‌ها ارزان و سریع هستند. به علاوه این وام‌ها نیازی به اعتبار بالا ندارند.

همچنین، اگر شما قصد سرمایه‌گذاری طولانی مدت در این صنعت را دارید، با قرض دادن دارایی دیجیتال خود به حساب‌های بهره، سود دریافتی خود را افزایش دهید.

اما پیش از هرگونه اقدامی در زمینه وام‌دهی در بازار رمزارزها تمامی قوانین و شرایط آن را بررسی کنید تا میزان سود را به حداکثر رسانده و ضرر و زیان زا تا جای ممکن کاهش دهید.

بهترین پلتفرم های وام دهی DeFi

DeFi

بهترین پلتفرم های وام دهی DeFi

وام دهی ارز دیجیتال از مهم‌ترین خدمات پلتفرم های DeFi برای تحقق امور مالی غیر متمرکز است که در این مقاله بهترین آن‌ها را معرفی خواهیم کرد. ناکارآمدی سیستم مالی سنتی موجب وقوع جرایم سایبری ‌می‌شود که زیان مالی و سو استفاده از داده‌های کاربران را دربر ‌می‌گیرند. که باعث میشود افراد بیشتری به ارزهای دیجیتال روی آورند. این مطلب در مورد پرسودترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال است. همانطور که می دانید دنیای کاربر محور و شفاف ‌تر دارایی ‌های دیجیتال می ‌تواند اعتماد و کنترل بیشتری را نسبت به یک بانک سنتی به مردم ارائه دهد. در نتیجه پلتفرم های وام دهی محبوبیت بیشتری پیدا کرده اند.

این پلتفرم ‌ها به مردم اجازه می ‌دهند تا ارزهای رمزنگاری شده را قرض دهند. در حالی که آنها مانند یک سرویس وام دهی سنتی کار می کنند و بر روی تعاملات همتا به همتا عمل می کنند که ممکن است برخی افراد بیشتر به آن اعتماد کنند. پس از سقوط بازار 2018 ، بسیاری از سرمایه گذاران رمزارز در یک تنگنا قرار گرفتند. نقد کردن دارایی های خود و قبول یک ضرر بزرگ یا نگه داشتن دارایی تا زمانی که قیمت ها دوباره افزایش یابد. پلتفرم های وام رمزارز در میان این معضلات ظهور کردند و شانس دیگری به سرمایه گذاران دادند تا با استفاده از دارایی های رمزارزی خود به عنوان وثیقه وام بگیرند.

مزایا و معایب پلتفرم های وام دهی DeFi

مزایا

• تأیید سریع
• در سراسر جهان موجود است
• هزینه های معاملاتی کم
• بدون بررسی امتیاز اعتبار

معایب

• محافظت کمتر
• نوسانات بازار
• الزامات وثیقه

چگونه بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال را انتخاب کنیم؟

نرخ بهره: یکی از عوامل مهم در انتخاب پرسودترین پلتفرم های وام دهی ارزدیجیتال نرخ بهره است. وام دهندگان می توانند از نرخ های بالا سود ببرند، اما وام گیرندگان نرخ های پایین تری را برای پایین نگه داشتن سود خود می خواهند.

امنیت: پلتفرم‌ های متمرکز کریپتو به این معنی است که کاربران باید به امنیت دارایی‌ های خود اعتماد کنند و هک یا نقض حریم خصوصی را یک نگرانی مرتبط در این زمینه بدانند. کاربران باید به دنبال ویژگی های امنیتی مانند احراز هویت چند عاملی (MFA) و رمزگذاری باشند.

وثیقه: مقدار وثیقه مورد نیاز خود را برای دریافت مبلغ وام خاص در بین پلتفرم های مختلف مقایسه کنید.

خطرات پلتفرم: برای درک بهتر، سابقه پلتفرم را بررسی کنید.

هزینه ها: هزینه های پلتفرم های مختلف را برای کوین های مختلف مقایسه کنید.

محدودیت سپرده: توجه کنید که حداقل مقدار سپرده مورد نیاز در کیف پول شما موجود است یا خیر.

مهم ترین نکته‌ برای انتخاب بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال این است که شما باید پلتفرم مناسب برای کوین مربوطه را انتخاب کنید. به عنوان مثال، اگر می بینید که صرافی بایننس بازده بهتری را برای وام دادن به ارزهای دیجیتال ارائه می دهد، باید صرافی بایننس را برای اینکار در نظر بگیرید.

کاربردهای DEFI و وام دهی ارزهای دیجیتال

Defi سیستم مالی در حال توسعه است که شفافیت، در دسترس بودن برای همه، حذف واسطه‌ها، قابلیت ترکیب پذیری پلتفرم‌ها، و برنامه پذیری ازویژگی های اصلی آن هستند. در عمل، Defi یک شبکه از برنامه‌های کاربردی و قراردادهای هوشمند است که با سطح تعامل بالا با یکدیگر بر روی یک بلاک چین ساخته شده‌اند.

رایج‌ترین اپلیکیشن‌های Defi علاوه بر خدمات پرداخت، مبتنی بر پروتکل‌های استخرهای نقدینگی وام دهی با ارز دیجیتال هستند.

یکی از مزیت‌های اصلی پلتفرم‌های وام دهی Defi نسبت به وام‌هایی که در سیستم مالی سنتی پرداخت ‌می‌شوند این است که برخلاف بانک‌ها یا گزینه‌های وام دهی متمرکز، می‌توان در هر دقیقه، به جای یک بار در ماه، سود دریافت کرد. سازوکار وام دهی Defi به این صورت است که به کاربران امکان می‌دهد تا دارایی‌های خود را به عنوان وثیقه قفل کنند و وام رمز ارزی که اغلب به صورت استیبل کوین است، دریافت کنند. وام دهنده نیز همچنان مالک دارایی است که آن را به دیگری وام داده ولی تا زمان تسویه و در طول مدت وام، میزان ارز دیجیتالی که به عنوان وثیقه قفل شده است، قابل انتقال و خرج شدن نیست.

معرفی بهترین پلتفرم های وام دهی DeFi

NEXO-1

Nexo اولین وام های فوری با پشتیبانی رمزارز را در جهان ارائه می دهد. این پلتفرم یکی از امن‌ ترین، منعطف‌ ترین و پرسودترین پلتفرم های وام ‌دهی ارز دیجیتال موجود میباشد. تاکنون ، این پروژه یک میلیارد دلار وام با پشتوانه رمزارز فوری در سراسر جهان ارائه داده است به همین دلیل به یکی از محبوب ترین پلتفرم ها تبدیل شده است. در حال حاضر Nexo کمترین نرخ موجود را دارد.مزیت دیگر این پروژه بدون محدودیت سپرده و نرخ بهره رقابتی است.

امکانات Nexo عبارتند از:

ذخیره سرد: Nexo وجوه خود را به صورت آفلاین نگهداری میکند تا از خطر هکرها در امان بماند.

بیمه: تمامی حساب‌ های موجود در این پلتفرم تا سقف 375 میلیون دلار بیمه شده ‌اند و از کاربران در صورت شکاف محافظت می ‌کنند.

پرداخت های روزانه: وام دهندگان می توانند در صورت تمایل هر روز وجوه خود را برداشت کنند و وام دهی را انعطاف پذیرتر می کنند.

پشتیبانی چندگانه: ارز فیات Nexo از ارزهای مختلف فیات پشتیبانی می کند و گزینه های وام بیشتری را برای مردم در سراسر جهان فراهم می کند.

AAVE-2

Aave از متنوع‌ترین خدمات را در میان پروتکل‌های وام دهی موجود در بازار ارائه می‌دهد و وام‌های بدون وثیقه و فوری از مهم‌ترین خدمات دیفای، در Aaveقابل دسترس هستند.

Aave یک پلتفرم غیر متمرکز وام دهی ارز دیجیتال شناخته شده در دیفای است، که توسط بلاک چین اتریوم پشتیبانی ‌می‌شود؛ یعنی پروتکل Aave روی شبکه اتریوم است و قراردهای هوشمند در آن به این شبکه وابسته‌‌اند.و هزینه های پلتفرم بصورت هزینه های متغیر، بسته به پیچیدگی تراکنش هاست. به عنوان یک بازار مالی غیر متمرکز و همتا به همتا، این امکان در Aave برای وام گیرندگان و وام دهندگان مهیاست که در مورد شرایط و ضوابط وام توافق کنند. پس از انجام توافق، وام‌ها از وام دهی رمز ارزها طریق پروتکل قراردادهای هوشمند نهایی ‌می‌شوند.

مزایای دیگرAAVEعبارتند از:

• نرم افزار متن باز
• محدودیت ناچیز
• شفافیت
• حاکمیت جامعه

MAKERDAO-3

MakerDAO با نماد اختصاری MKR، یک ارز دیجیتال و توکن حاکمیتی درMakerDAO است که روی بلاک چین اتریوم با استاندارد ERC-20 ساخته شده است. یکی از شناخته شده ‌ترین نام‌ها در لیست پلتفرم‌های دیفای و از قدیمی‌ترین آن‌ها MakerDAO است، پلتفر‌می غیرمتمرکز که از ارز دیجیتال DAI، که یک استیبل کوین با ارزش همتای دلار است، پشتیبانی می‌کند.

MakerDAO اولین پروتکلی بود که روی اتریوم اجرا ‌شد و به کاربران اجازه می‌داد تا از دارایی‌های دیجیتال خود به عنوان وثیقه برای تولید یک ارز دیجیتال استیبل کوین DAI استفاده کنند. اساساً اگر خطر لیکوئید شدن باعث حفظ امنیت پروتکل MakerDAO شود، در این صورت، دارندگان توکن MKR تنها کاربرانی خواهند بود که قادر به اعطای وام در این سیستم هستند. در حقیقت زمانی که اتریوم بیش از حد با افت قیمتی مواجه شده و از طرفی نیز همزمان وام ‌های زیادی لیکوئید شوند، در اینجا توکن های MKR ایجاد و فروخته شده تا بدین ترتیب فرایند بازپرداخت این وام ‌ها انجام شود. بهره وام در MakerDAO با توجه به میزان بدهی به صورت رمز ارز دای دریافت می‌شود و در زمان باز پس دادن وام، از مقدار وثیقه کم ‌می‌شود. این فرآیند برای هر کسی این وام دهی رمز ارزها امکان را به وجود آورده تا بدون وابستگی به نهادهای متمرکز وام دریافت کند.

BLOCKFI-4

BlockFi بیش از 10 میلیارد دلار دارایی رمزنگاری را مدیریت می کند و به یکی از محبوب ترین و پرسودترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال تبدیل شده است.این پلتفرم جذاب در حوزه وام های رمزارز است که توانسته جایگاه برجسته ای را در این بازار به دست آورد. چشم انداز BlockFi با تمرکز بیشتر بر دو حوزه وام و سرمایه گذاری ، به دلیل نرخ های رقابتی که به وام گیرندگان و وام دهندگان ارائه می دهد ، محبوبیت زیادی دارد.این پلتفرم همه توکن های اصلی را پشتیبانی میکند. مزیت دیگر BlockFi بدون محدودیت سپرده، برداشت انعطاف پذیر و راه اندازی آسان آن است.

مزایا و معایب BLOCKFI

مزایا:

امنیت بالا: بلاکفای MFA را ارائه می دهد و ثبت نام آن شامل تأیید هویت مشتری (KYC) است.

بهره مرکب: وام دهندگان می توانند انتخاب کنند که سود مرکبی را در نظر بگیرند که در طول زمان منجر به افزایش سود می شود.

هزینه های اداری پایین: هزینه های مدیریت BlockFi به اندازه 1٪ است.

تجارت بدون کارمزد: کاربران می‌توانند بدون هیچ کارمزدی بین ارزهای دیجیتال روی پلتفرم معامله کنند.

معایب:

هزینه برداشت آن نسبتاً بالا است.

CELSIUS NETWORK-5

شبکه سلسیوس انواع وام های با پشتیبان رمزارز را ارائه می دهد و گرفتن وام برای پول های ثابت و پول ناخالص را در مقابل وثیقه دارایی های دیجیتال با شرایط خاص تسهیل می کند.این پلتفرم از همه توکن های اصلی پشتیبانی کند و بدون محدودیت سپرده است.از طرفی برداشت از طریق این پلتفرم انعطاف پذیر است. همچنین اگر به بودجه ی اضطراری نیاز دارید، نیازی به فروش کریپتو خود ندارید زیرا می ‌توانید آن را به عنوان وثیقه بگذارید و مبلغی را از سلسیوس با بهره‌ های کمتر از 1% APR (نرخ درصد سالانه) قرض کنید.این پلتفرم همچنین به وام دهندگان اجازه می دهد هر زمان که بخواهند برداشت کنند و هیچ کارمزدی ندارد.

مزایای دیگر CELSIUS NETWORK

نرخ بهره پایین: نرخ ‌های بهره پایین پلتفرم سلسیوس، برای وام‌ گیرندگان بسیار مقرون‌ به ‌صرفه است.

بیمه: این کیف پول تا سقف 100 میلیون دلار را بیمه می کند.

انواع وام انعطاف پذیر: شبکه سلسیوس با چندین ارز معامله می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد برای وثیقه کریپتو وام‌های نقدی بگیرند.

COINLOAN-6

آخرین پلتفرم CoinLoan بازار اعطای وام همتا به همتاست. CoinLoan هر دو طرف را از طریق یک پلتفرم آسان برای استفاده و ایمن متصل می کند. وام دهندگان شرایط خود را تعیین می کنند (نرخ ، ارز وام ، مدت و مقدار وام) ، و بقیه کار را سیستم به عهده می گیرد. در این پلتفرم هیچ هزینه ای برای واریز و برداشت ارز های شما وجود ندارد که بخواهید نگران آن باشید. در این پلتفرم نیز می ‌توانید با قرار دادن دارایی ‌های خود به عنوان وثیقه، پول نقد قرض کنید. با CoinLoan، می توانید انتظار امنیت کامل دارایی های خود را داشته باشید. احراز هویت بیومتریک در برنامه ها باعث افزایش امنیت همه دارایی های دیجیتال شما می‌ شود.

مزایای دیگر COINLOAN:

امنیت بالا: CoinLoan امنیت را جدی می گیرد و دارای MFA، بیمه، ذخیره سرد و انطباق با CCSS است.

شرایط وام انعطاف پذیر: وام دهندگان و وام گیرندگان شرایط خود را از جمله طول وام، نرخ بهره و گزینه های بازپرداخت را تعیین می کنند.

دسترسی: اپلیکیشن موبایل CoinLoan، فرآیند ثبت نام سریع و رابط کاربری آسان، آن را به یکی از در دسترس‌ ترین پلتفرم‌ های وام ‌دهی رمزنگاری تبدیل کرده است.

جمع بندی

چشم انداز بازار رمزارزها می تواند بسیار خطرناک و غیرقابل پیش بینی باشد. پلتفرم های وام دهی رمزارزی به شما امکان می دهند بدون فروش رمزارز خود به پول نقد دسترسی داشته باشید.

وام گرفتن‌ در حوزه دیفای؛ توضیحی به زبان ساده

امروز به‌لطف بلاک چین و قراردادهای هوشمند می‌توانید در عرض چند دقیقه با پرداخت وثیقه، وام دریافت کنید و پس از بازپرداخت وام، دوباره وثیقه خود را بردارید و همه این فرایند بدون واسطه و کاملاً دیجیتالی‌ انجام می‌شود.

تصور یک سیستم مالی بدون وام دادن و وام گرفتن دشوار است و امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized financial) یا به‌اختصار دیفای (DeFi) نیز از این قاعده مستثنی نیست. سال ۲۰۲۰ سالی مملو از نوآوری برای وام دادن و وام گرفتن دارایی‌های دیجیتال در حوزه دیفای بود و پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز بسیاری با موفقیت جایگاه خود را در این فضا تثبیت کردند. با نظر به اهمیت این مفهوم در صنعت ارزهای دیجیتال، در ادامه با استفاده از مقاله‌ای از وب‌سایت کوین تلگراف، نگاهی اجمالی به فرایند وام دادن و وام گرفتن در حوزه امور مالی غیرمتمرکز و برخی جزئیات این حوزه پرطرفدار خواهیم داشت.

وام دادن و وام گرفتن

وام دادن و وام گرفتن چه در حوزه امور مالی سنتی و چه در حوزه ارزهای دیجیتال، شامل فراهم‌ کردن دارایی‌های پولی (اعم از ارزهای دیجیتال یا پول ملی) از سوی یک‌ طرف برای طرفی دیگر، در ازای دریافت سود و درآمد ثابت است.

مفهوم «وام دادن و وام گرفتن» از دیرباز وجود داشته است و یکی از جنبه‌های اصلی هر سیستم مالی محسوب می‌شود. این مفهوم در سیستم مالی فعلی جهان که بر پایه سیستم «بانک‌داری کسری» (Fractional banking) شکل گرفته است از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. سازوکار این سیستم بسیار ساده است: وام‌دهندگان در ازای دریافت نرخ بهره منظم، دارایی‌های مشخصی را در دسترس وام‌گیرندگان قرار می‌دهند. به‌شیوه سنتی، مؤسسات مالی از جمله بانک‌ها یا نهادهایی مستقل مانند وام‌دهنده‌های همتابه‌همتا مسئولیت انجام این فرایند را برعهده دارند، اما در دنیای ارزهای دیجیتال، این امر تا حدودی متفاوت است.

در حوزه ارزهای دیجیتال، وام‌ دادن و وام گرفتن را می‌توان به دو روش اصلی انجام داد:

• از طریق مؤسسه‌های مالی متمرکزی مانند بلاک‌فای (BlockFi) و سلسیوس (Celsius)
• با استفاده از پروتکل‌های غیرمتمرکزی مانند کامپاند (Compound.finance)، آوی (Aave.com) و میکر (Makerdao.com)

برای دریافت وام در پروتکل‌های غیرمتمرکز فقط کافی است یک کیف پول Metamask (کیف پول اتریومی) روی مرورگر کامپیوتر خود نصب کنید، مقداری اتر یا تتر یا دارایی دیگر برای وثیقه در آن داشته باشید و به وب‌سایت یکی از پلتفرم‌های بالا مراجعه کنید. پس از بررسی میزان سود و وثیقه موردنیاز خیلی راحت می‌توانید با ارائه وثیقه، وام دریافت کنید. البته این کار ریسک‌هایی هم دارد که ادامه می‌خوانید.

مؤسسات مالی متمرکز فعال در حوزه ارزهای دیجیتال را می‌توان زیرمجموعه صنعت مالی متمرکز یا همان Centralized Finance (به اختصار CeFi) دانست. پلتفرم‌های سِفای (CeFi) اگرچه تا حدی غیرمتمرکز هستند، اما کماکان به همان روش بانک‌های سنتی کار می‌کنند. درواقع، پلتفرم‌های سفای پلی بین سیستم بانک‌داری سنتی و دارایی‌های دیجیتال نوظهور هستند. این پلتفرم‌ها مدیریت دارایی‌های سپرده‌شده افراد را بر عهده می‌گیرند و آن‌ها را به اشخاص ثالث از جمله بازارسازها، صندوق‌های پوشش ریسک یا سایر کاربران پلتفرم خود وام می‌دهند و از سوی دیگر، سود ثابتی را به سپرده‌گذار اولیه می‌پردازند. این مدل ممکن است در حد تئوری بسیار جالب و کاربردی به‌نظر برسد؛ اما حقیقت این است که در وام دهی رمز ارزها برابر مشکلاتی از جمله سرقت، هک و سوءاستفاده عوامل نفوذی به‌شدت آسیب‌پذیر است.

در برابر امور مالی متمرکز یا همان سفای، با صنعت مالی غیرمتمرکز یا Decentralized Finance (به‌اختصار DeFi) روبه‌رو هستیم که از بسیاری جهات با نوع متمرکز خود متفاوت است. پروتکل‌های دیفای (DeFi) به کاربران اجازه می‌دهند تا به‌صورت کاملاً غیرمتمرکز از خدمات مربوط به وام‌دهی استفاده کنند و کنترل کاملی بر روی دارایی‌های خود داشته باشند. این کار با استفاده از قراردادهای هوشمندی امکان‌پذیر است که روی بلاک چین‌های آزادی مانند اتریوم اجرا می‌شوند. برخلاف سفای، هر فردی در هر جایی از جهان می‌تواند از پلتفرم‌های دیفای استفاده کند و برای استفاده از آن نیازی به ارائه اطلاعات شخصی و هویتی به یک مدیریت مرکزی نیست.

امور مالی متمرکز مبتنی بر نهادی مرکزی است که می‌تواند در برابر دستکاری عوامل نفوذی و اشخاص ثالث آسیب‌پذیر باشد.

وام دادن و وام گرفتن در پلتفرم‌های دیفای

برای وام دادن و وام گرفتن در پلتفرم‌های دیفای، فرد وام‌دهنده ابتدا با استفاده از یک قرارداد هوشمند، توکن‌هایی که می‌خواهد وام بدهد را به مکانی مجازی به‌نام «بازار پول» ارسال می‌کند. سود وام‌دهنده نیز در همین بازار و در قالب توکن بومی پلتفرم به وی اهدا می‌شود.

بنابراین نخستین گام برای کاربرانی که قصد دارند دارایی خود را در این پلتفرم‌ها وام بدهند این است که این دارایی را به بازار پول ارسال کنند. توضیح دادیم که بازار پول در حقیقت قرارداد هوشمندی است که به‌عنوان یک واسطه دیجیتال خودکار عمل می‌کند. این واسطه دیجیتال، دارایی‌های کاربران را به کوین‌هایی تبدیل می‌کند که در دسترس متقاضیان وام قرار می‌گیرد.

قرارداد هوشمند مذکور به‌صورت خودکار توکن‌هایی را به‌عنوان بهره و در چندین مرحله‌ به وام‌دهنده ارائه می‌کند. وام‌دهنده می‌تواند در مراحل بعدی، این توکن‌ها را با دارایی اصلی خود جایگزین کند. توکن‌هایی که ایجاد می‌شوند، توکن بومی پلتفرم هستند. به‌عنوان مثال، توکن‌های مربوط به بهره در پلتفرم آوی، آتوکن (aToken) و در پلتفرم میکر، دای (Dai) نامیده می‌شوند.

تقریباً تمام وام‌هایی که از طریق توکن‌های بومی ارائه می‌شوند، وثیقه بیش ‌از حد دارند. به‌عبارت بهتر، کاربرانِ مایل به دریافت وام باید وجه ضمانتی در قالب ارزهای دیجیتال ارائه دهند که ارزش آن بیش از میزان وام اصلی باشد.

ممکن است وام دهی رمز ارزها در وهله اول این شرط تا حدی بی‌معنی به نظر برسد، زیرا ممکن است فکر کنید که فرد می‌تواند از همان ابتدا دارایی خود را بفروشد تا پول موردنیاز را دریافت کند. اما پس از آشنایی بیشتر با پلتفرم‌های دیفای، متوجه خواهید شد که دلایل منطقی زیادی برای آن وجود دارد.

اولین دلیل این است که ممکن است کاربران حتی در صورت مواجهه با هزینه‌های پیش‌بینی‌نشده نیز، مایل به فروش سرمایه خود نباشند؛ چراکه احتمال می‌دهند ارزش دارایی‌های آن‌ها در آینده افزایش یابد. علاوه بر این، با وام‌ گرفتن از طریق پروتکل‌های دیفای، افراد می‌توانند به‌صورت بالقوه از پرداخت مالیاتی که به سود سرمایه توکن‌های دیجیتال آن‌ها تعلق می‌گیرد اجتناب کنند و یا آن را به تأخیر بیندازند. و در نهایت این که افراد می‌توانند از دارایی‌هایی که از طریق این پلتفرم‌ها وام گرفته‌اند استفاده کنند تا میزان اهرم خود را در برخی وام دهی رمز ارزها موقعیت‌های ویژه معاملاتی افزایش دهند.

میزان وامی که هر کاربر می‌تواند دریافت کند محدود است و دو عامل اصلی وجود دارد که این محدودیت را تعیین می‌کند:

• عامل اول مربوط به میزان سرمایه‌ای است که برای وام‌ گرفتن در پلتفرم موجود است. شاید این مسئله چندان جدی به نظر نرسد؛ اما اگر فردی قصد داشته باشد حجم بالایی از توکنی خاص را وام بگیرد، این عامل ممکن است مشکل‌آفرین باشد.
• شرط دوم وابسته به «عامل وثیقه» (Collateral factor) توکن‌هایی است که وام‌گیرنده ارائه می‌دهد. اصطلاح «عامل وثیقه» به کل مقداری اشاره دارد که می‌توان در ازای میزان وثیقه ارائه‌شده دریافت کرد. به‌عنوان مثال، عامل وثیقه توکن‌های دای و اتر روی پلتفرم وام‌دهی کامپاند (Compound) ۷۵٪ است؛ به این معنی که کاربران می‌توانند تا سقف ۷۵ درصد از ارزش دای یا اتری که ارائه داده‌اند، وام دریافت کنند.

با نگاهی فنی‌تر می‌توان گفت ارزش کل مبلغ وام افراد وام‌گیرنده باید کمتر از این میزان باقی بماند: ارزش وثیقه ارائه‌شده ضرب در عامل وثیقه

تا زمانی‌که این شرط اجرا شود، فرد می‌تواند به هر اندازه که مایل است پول دریافت کند.

نحوه توزیع سود در دیفای

به‌طور خلاصه، عملکرد پلتفرم‌های وام‌دهی به این شکل است که شخص وام‌دهنده کوینی که قصد وام دادن آن را دارد به‌علاوه پلتفرم غیرمتمرکزی را که مایل به استفاده از آن است انتخاب می‌کند و کیف پول ارز دیجیتال خود را برای اهدای این کوین‌ها به پلتفرم موردنظر متصل می‌کند. سود وام‌دهنده سپس به همین کیف پول ارسال خواهد شد.

بهره‌ای که وام‌دهندگان دریافت می‌کنند و آنچه وام‌گیرندگان باید بپردازند با استفاده از نسبتی محاسبه می‌شود که بین توکن‌های عرضه‌شده و وام‌گرفته‌شده در بازاری مشخص وجود دارد.

همچنین شایان ذکر است که به‌تناسب هر بازار، درصد سود سالانه وام‌گیرنده‌ها (Borrow APY) بیشتر از درصد سود سالانه وام‌دهنده‌هاست (Supply APY). به عبارت ساده‌تر، سودی که وام‌گیرنده باید بپردازد بیشتر از سودی است که وام‌دهنده دریافت می‌کند.

اگر بخواهیم نگاهی کمی تخصصی‌تر داشته باشیم، می‌توان گفت سود وام‌ها در ازای هر بلاک اتریوم تعیین می‌شود و از همین جهت، این مقدار به‌طور کلی متغیر است. درصد سود کاربران بسته به میزان تقاضا برای یک توکن خاص در زمان‌های مختلف به‌طور چشمگیری تغییر می‌کند. البته امروزه برخی از پروتکل‌ها از جمله آوی بهره ثابتی را برای وام‌گیرنده مشخص می‌کنند.

بنابراین هر پلتفرم نسبت به ضوابط و شرایط خود ممکن است سود متفاوتی ارائه دهد.

بزرگترین پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای

ریسک وام‌های دیفای

پروتکل‌های دیفای نیز خطرات خاص خود را دارند که از میان آن‌ها می‌توان به سه مورد زیر اشاره کرد:

• دست‌کاری قرارداد هوشمند توسط شخص ثالث
• از بین رفتن وثیقه به‌علت کاهش شدید قیمت (مثلاً بیش از ۵۰٪)
• افزایش نرخ بهره وام‌گیرنده در مدت زمانی کوتاه

البته لازم به ذکر است که این خطرات در مقایسه با امور مالی متمرکز واقعاً ناچیز است. با این حال، مانند هر فرایند مالی دیگری، حوزه دیفای نیز خالی از احتمال خطر نیست و مشکلات خاص خود را دارد.

به‌عنوان مثال، در دوره جنون دیفای در سال ۲۰۲۰ که روش «کِشت سود» (Yield farming) طرفداران بسیاری در سرتاسر جهان پیدا کرد، نرخ بهره وام‌گیرنده برای برخی از ارزهای دیجیتال تا بیش از ۴۰ درصد افزایش یافت. این مسئله ممکن است باعث شود کاربرانِ تازه‌کار و ناآگاهی که نرخ بهره وام خود را به‌صورت روزانه دنبال نمی‌کنند، مجبور شوند بیش از آنچه در ابتدا انتظار داشتند سود بازپرداخت کنند.

در مجموع، اگرچه کل فرایند وام دادن و وام گرفتن با استفاده از پلتفرم‌های دیفای واقعاً پیچیده نیست، اما این پلتفرم‌ها در برخی جزئیات (مانند کیف پول‌های قابل‌پشتیبانی و نرخ بهره) با یکدیگر متفاوت هستند.

هر چقدر که پلتفرم مورداستفاده بزرگتر و دارای نقدینگی بیشتری باشد، خطرات کاهش می‌یابند.

علاوه بر این، کاربران خود نیز باید جانب احتیاط را رعایت کنند و به‌هنگام وارد کردن آدرس کیف پول خود، مطمئن شوند که جزئیات و اعداد آن را درست وارد کرده‌اند تا درنهایت دارایی‌های خود را از دست ندهند؛ زیرا در این صورت هیچ راهی برای بازیابی این دارایی‌ها وجود نخواهد داشت.