معنای واقعی استیبل کوین

استیبل کوین چیست؟‌ همه چیز درباره ارز دیجیتال باثبات

استیبل کوین چیست؟ این سؤالی است که ذهن بسیاری از افراد تازه‌ وارد به دنیای بلاکچین و ارزهای دیجیتال را متوجه خود می‌کند. بازار ارزهای دیجیتال خصوصا در دوران همه‌گیری ویروس کرونا، نوسانات شدید و هولناکی را تجربه کرده است. صعودها و نزول‌های مکرر از این ارزها نوعی سرمایه متزلزل و بدون ثبات ساخته است. عدم ثباتی که بسیاری از کاربران و سرمایه‌گذاران خصوصا سرمایه‌گذاران نوپای بازار را می‌ترساند.

• 1) استیبل کوین Stablecoinچیست؟
• 2) استیبل کوین ها کدامند؟ معرفی استیبل کوین‌ها و انواع مختلف آن‌ها
• 3) سخن پایانی؛ استیبل کوین‌ها ابزاری مهم برای حفظ ارزش هستند

این موضوع زمانی تشدید می‌شود که بدانیم اکثر این سرمایه‌گذاران اصولا از تحلیل‌های تکنیکال، فاندامنتال و فعالیت‌های مؤثری مانند ردیابی و پیگیری تراکنش‌های مالکان عمده ارزهای دیجیتال (نهنگ‌های ارز دیجیتال) چیزی نمی‌دانند. همین سردرگمی و عدم آگاهی از تحلیل‌ها و توان پیش‌بینی رفتار بازار باعث می‌شود تا ترس بعضی سرمایه‌گذاران دوچندان شود.

روش اول حل این موضوع این است که تمام سرمایه‌گذاران، به دنبال یادگیری مهارت‌هایی مانند تحلیل و سایر موارد یادشده بروند. این امر اصولا امکان‌پذیر نیست. زیرا اکثریت این افراد یا علاقه‌ای به یادگیری ندارند و صرفا برای کسب سود وارد بازار شده‌اند و بعضی نیز با وجود علاقه به یادگیری، زمانی برای این کار ندارند. این گروه معمولا شغل اصلی خود را رها نمی‌کنند و حضور در بازارهای جهانی ارز دیجیتال را به عنوان یک عامل درآمدزای ثانویه می‌بینند.

حال راه حل حفظ دارایی و حتی افزایش آن در چنین بازار پرنوسان و پرتلاطمی چیست؟ استیبل کوین مفهومی است که پاسخ سؤال مذکور را در خود دارد. در ادامه مطلب از داموندمگ مفصل به چیستی و کاربرد ارز Stablecoin می‌پردازیم.

استیبل کوین Stablecoinچیست؟

اگر به نام انگلیسی این مفهوم نگاهی بیندازیم می‌توانیم مقدماتی از موضوع را درک کنیم. کلمه انگلیسی Stablecoin از دو کلمه مجزای Stable و Coin تشکیل شده است. اولی به معنای ثابت و دومی به معنای سکه است. در دنیای بلاکچین، کوین یا سکه اصطلاحی است که به ارزهای دیجیتال گفته می‌شود؛ مثلا بیت کوین یا شت کوین.

حال چه برداشتی از این دو کلمه می‌توانیم داشته باشیم؟ با کمی دقت و آشنایی با نوسانات ارزهای دیجیتال مختلف و مقایسه نگرانی‌های ناشی از آن با کلمه استیبل کوین به عنوان یک کلید و راه حل، متوجه می‌شویم که منظور ارزهای دیجیتالی است که ثابت هستند و نوسان ندارند. یعنی از روزی که شما به عنوان یک سرمایه‌گذار یک ارز دیجیتال باثبات خریداری می‌کنید، تا روزی که آن را به فروش می‌رسانید، قیمت ارز دیجیتال تغییری نکند.

قیمت و ارزش چنین ارزهای دیجیتالی با استفاده از سایر شاخص‌های مهم در بازارهای مالی مشخص می‌شود. طلا و دلار دو شاخص مهم هستند که با توجه به ثبات حضور در بازار می‌توانند مرجعی برای تعیین ارزش ارزهای استیبل باشند. استیبل‌کوین‌های امروزی اکثرا بر مبنای دلار ارزش‌گذاری می‌شوند.

شاید تاکنون با توجه به این توضیحات متوجه شده باشید که هدف از خرید Stablecoin توسط یک سرمایه‌گذار، به هیچ وجه نمی‌تواند کسب سود و درآمد باشد. زیرا ارزش چنین دارایی‌هایی همواره ثابت خواهد بود و صعود یا سقوط نخواهد داشت. اما از این ارزها می‌توان به عنوان یک پناهگاه برای سرمایه‌های دیجیتالی استفاده کرد. یعنی مثلا زمانی که قصد معامله در بازار را ندارید به منظور حفظ سرمایه خود، آن را به استیبل کوین تبدیل کنید تا خیالتان از سقوط قیمت و ضرر راحت باشد.

همچنین دیگر کاربردی که چنین ارزهای دیجیتالی می‌توانند داشته باشند این است که در هنگام خرید یا فروش سایر دارایی‌ها بر بستر بلاکچین می‌توان از آن‌ها به عنوان یک ابزار مطمئن استفاده کرد. از طرفی، برای انجام سایر انواع معنای واقعی استیبل کوین مبادلات مالی در بازارهای حوزه ارزهای دیجیتالی مانند وام گرفتن، پرداخت خارج از کشور و… نیز می‌توان از ارزهای باثبات استفاده کرد که بسیار سریع‌تر و کارآمدتر از سایر ابزارها عمل می‌کنند.

استفان مک کئون از اساتید شناخته‌شده امور مالی در دانشگاه اورگان که خود نیز فعالیت‌هایی در زمینه صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال دارد، استیبل کوین را یک ابزار مبادله می‌داند. او می‌گوید که در فعالیت‌های تجاری که در صندوق رمزارزها دارد، بیش از نیمی از تراکنش‌هایش را با استفاده از ارزهای باثبات انجام می‌دهد.

درک اهمیت حضور Stablecoin در بازار جهانی ارزهای دیجیتال

شاید با توضیحاتی که تاکنون دادیم، مفهوم ارزهای یادشده را تا حدودی متوجه شده باشید. اما تا مثال عینی همراه با اعداد و ارقام واقعی نداشته باشیم، درک شما از این موضوع بسیار ضعیف خواهد بود. بنابراین قصد داریم تا در یک بازه زمانی خاص، نوسانات مهم‌ترین و محبوب‌ترین ارز دیجیتال دنیا یعنی بیت کوین را بررسی کنیم.

جفت ارزی بیت کوین و دلار آمریکا (BTCUSD) پس از گذشت سال‌ها همچنان محبوب‌ترین جفت‌ارز در بازار جهانی ارزهای دیجیتال است. اما این ارز نوسانات بسیار شدیدی را خصوصا چند ماه پس از همه‌گیری ویروس کرونا تا کنون تجربه کرده است.

صعود و سقوط‌های شدید و فوق‌العاده بزرگی که می‌تواند هر سرمایه‌گذار غیرحرفه‌ای و تازه‌کار در بازار را در استراتژی حضور خود در بازار به اشتباه بیندازد. این امر مستقیما می‌تواند منشأ ضررهای مالی هنگفت بسیاری از سرمایه‌گذاران باشد. حال به قسمت بعدی خوب دقت کنید تا سطح نوسانات و شدت آن‌ها در این رمزارز را مشاهده کنید.

ماکزیمم قیمت 5000 دلاری بیت کوین در ماه مارس 2020، تقریبا یک سال بعد و در آوریل 2021 به عدد وحشتناک 65000 دلار رسید. کمتر از سه ماه بعد در ژوئن همین سال با یک افت ویرانگر و از ‌دست‌دادن بیش از 50 درصد ارزش، قیمت به محدوده 30000 دلار رسید. این درحالی است که همین ارز 5 ماه بعد مجددا توانست قیمت 65 هزار دلاری گذشته خود را تجربه کند.

حتی اگر بخواهیم نوسانات روزانه بیت کوین را هم معیار قرار دهیم، بازهم مشاهده می‌کنیم که این ارز پتانسیل 10 درصد افزایش یا کاهش ارزش را در چند ساعت داشته است. بنابراین در چنین بازاری، احتمال دارد فردی در کمتر از یک سال نصف سرمایه خود را از دست معنای واقعی استیبل کوین بدهد، وجود ارزهایی مانند استیبل کوین‌ها کاملا ضروری به نظر می‌رسد.

استیبل کوین ها کدامند؟ معرفی استیبل کوین‌ها و انواع مختلف آن‌ها

ارزهای فیات معمولا پشتوانه و اعتماد خاصی در میان عامه مردم در جوامع مختلف دارند. زیرا پشتیبان اصلی چنین ارزهایی تنها قدرت سیاسی حکومتی است. در چنین شرایطی طبیعی است که کمترین بی‌اعتمادی نسبت به چنین ارزهایی از سوی مردم وجود نداشته باشد. همین موضوع می‌تواند یک ثبات ارزش نسبی برای چنین ارزهایی ایجاد کند. بسیاری از این ارزها از سوی بانک‌های مرکزی نظام‌های حکومتی خود اداره و پشتیبانی می‌شوند.

استیبل کوین‌ها دقیقا برای پرکردن شکاف بین ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات عمل می‌کنند. به طور کلی از نظر پشتوانه و منابع، سه دسته استیبل کوین وجود دارد که به توضیح آن‌ها می‌پردازیم:

1. استیبل کوین‌هایی که پشتوانه فیات دارند: استیبل کوین‌های این‌چنینی همیشه ذخیره‌ای مشخص از ارزهای فیات (مثلا دلار آمریکا) را برای پشتیبانی از انتشار تعدادی از کوین‌های خود حفظ می‌کنند. البته شاید شما هم به این فکر کرده باشید که پشتوانه به غیر از ارزهای فیات می‌تواند طلا، نقره یا حتی نفت باشد. اما اکثر ارزهای دیجیتالی باثبات امروزی، پشتوانه ارز فیات خصوصا دلار آمریکا را دارند.
   ذخایر ارزهای فیات به صورت مرتب در چنین کوین‌هایی نظارت و نگهداری می‌شود. زیرا پشتوانه اصلی ارزهای باثبات این‌چنینی، همین ذخایر هستند. تتر (USDTUSD) و TrueUSD (TUSDUSD) دو Stablecoin مشهور و محبوب هستند که هردو ارزشی معادل 1 دلار آمریکا دارند و با سپرده‌ها و ذخایر دلاری پشتیبانی می‌شوند.
2. استیبل کوین‌هایی که پشتوانه ارز دیجیتال دارند: این ارزها با استفاده از سایر ارزهای دیجیتالی پشتیبانی می‌شوند. اما نکته مهم درباره این کوین‌ها این است که دخایر پشتیبانی آن‌ها یعنی ارزهای دیجیتال، خود دارایی‌هایی ثابت نیستند و احتمال هرنوع نوسانی در آن‌ها وجود دارد. برای حل این مشکل تعداد ارزهای سپرده‌گذاری‌شده برای پشتوانه باید به‌شدت افزایش پیدا ‌کنند.
   یعنی تعداد زیادی ارز دیجیتال به عنوان پشتیبان سپرده‌گذاری و ذخیره می‌شوند و تعداد کمتری (نسبت به سپرده) ارز باثبات انتشار پیدا می‌کنند. مثلا مقداری اتر به ارزش 2000 دلار ممکن است به عنوان سپرده و ذخیره برای انتشار تعدادی استیبل کوین به ارزش 1000 دلار استفاده شود. این یعنی حتی با ضریب نوسان 50 درصدی نیز، خللی در ارزش و پشتوانه استیبل کوین ایجاد نمی‌شود. بدون پشتوانه: این نوع از ارزهای باثبات هیچ ذخیره و پشتوانه‌ای ندارند. سازوکار این کوین‌ها برای حفظ و ثبات ارزش ارز دیجیتال خود، چیزی شبیه به یک بانک مرکزی است. برای مثال بیس کوین از مکانیزم اجماعی برای حفظ و ثبات ارزش ارزهای خود استفاده می‌کند. این کار با استفاده از کاهش یا افزایش عرضه بر اساس نیاز صورت می‌گیرد.

این دقیقا شبیه به چاپ اسکناس از سوی بانک مرکزی یک کشور برای کنترل ارزش یک ارز فیات است. با اجرای یک قرارداد هوشمند بر روی یک پلتفرم غیرمتمرکز که به صورت مستقل اجرا شود، می‌توان چنین کنترل و نظارتی را بر روی استیبل کوین به منظور حفظ و ثبات ارزش پیاده کرد.

استیبل کوین غیرمتمرکز کدامند؟ لیست استیبل کوین های غیر متمرکز

دسته‌های سه‌گانه بالا را با یک نام دیگر نیز می‌شناسند و آن استیبل کوین غیرمتمرکز است. این عدم تمرکز نیز به دلیل ساختار و نحوه حفظ آن‌ها دلالت دارد. Stablecoin غیرمتمرکز را از نظر پشتوانه می‌تواند به دو نوع الگوریتمی و دارای پشتوانه تقسیم کرد.

غیرمتمرکزبودن این ارزها از آن جهت اهمیت دارد که می‌تواند نظارت و مدیریت را توزیع کند و از اختیار یک سازمان، نهاد یا گروه خاصی خارج کند. تعدادی از این ارزها در قسمت قبلی و در گروه‌های سه‌گانه نام برده شده است.

استیبل کوین متمرکز چیست؟ لیست Stablecoin های متمرکز

تیتر فوق سؤالی است که می‌تواند در ذهن بسیاری از افراد ناآشنا با مفهوم متمرکز یا غیرمتمرکزبودن شکل بگیرد. استیبل کوین‌های کاستدیال متمرکز معمولا توثیق‌شده با ارزهای فیات و به صورت آف چین هستند. USD کوین و بایننس USD از جمله مثال‌ها و انواع مشهور از استیبل کوین‌های متمرکز هستند.

چنین کوین‌هایی در واقع همان IOUهای توکن‌شده‌ای هستند که بر روی یک بلاکچین مانند اتریوم مستقر می‌شوند و ثبات را با استفاده از کنترل عرضه و تقاضا ایجاد می‌کنند. این استیبل کوین‌ها به دلیل اولین‌بودن همچنان محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال باثبات در بازار هستند.

معرفی استیبل کوین های برتر و مشهور

بهترین استیبل کوین در بازار امروزی ارزهای دیجیتال بدون شک ارز دیجیتال تتر است. از سال 2014 و راه‌اندازی تتر با نماد USDT هنوز هیچ ارز دیجیتال باثباتی نتوانسته است از نظر ارزش بازار و محبوبیت حتی به گرد پای تتر برسد! در ابتدای کار این ارز به منظور انتقال سریع پول بین صرافی‌هایی بود که قیمت ارزهای دیجیتال در آن‌ها با یکدیگر اختلاف داشت. جهت آشنایی بیشتر با تتر خواندن مقاله تتر (USDT) چیست؟

اما به غیر از این ارز، دیگر ارزهای دیجیتال باثبات نیز وجود دارند که در حجم عمده و به صورت گسترده استفاده می‌شوند:

: دای یک استیبل کوین بر روی بلاکچین اتریوم است که بر روی پروتکل MakerDAO اجرا می‌شود. این Stablecoin به دلار آمریکا متصل است و با استفاده از ارز بومی شبکه اتریوم یعنی اتر پشتیبانی می‌شود. این ارز سال 2015 ایجاد شده است.
• USD Coin: راه‌اندازی این ارز دیجیتال به سال 2018 بازمی‌گردد. ایجاد چنین ارز دیجیتال باثباتی نتیجه همکاری مشترک Circle و Coinbase است. پیش‌بینی می‌شود که ارزش عرضه‌شده این ارز دیجیتال تا سال 2023 به 190 میلیارد دلار برسد.

سخن پایانی؛ استیبل کوین‌ها ابزاری مهم برای حفظ ارزش هستند

تصور کنید در دنیای ارزهای دیجیتالی که در فاصله بین سال‌های 2019 تا 2021 نوسانات بیش از 100 درصدی را نیز در برخی موارد تجربه کرده است، ابزاری با ارزش ثابت برای نگهداری از سرمایه وجود نداشت. یقینا در چنین شرایطی ادامه حیات بلاکچین و ارزهای دیجیتال به خطر می‌افتاد. اما پدیده Stablecoin مانع از این افول در بلاکچین شده است.

با تمام تعاریفی که از ارزهای دیجیتال با ارزش ثابت داشتیم، اما برخی تردیدها نیز نسبت به ذخایر و پشتوانه‌های این کوین‌ها وجود دارد. مثلا اینکه چقدر ادعای مالکان استیبل کوین‌ها درباره ذخایر و پشتوانه‌ها درست است؟ یا اینکه اگر پشتوانه‌های اصلی مانند دلار و طلا در اثر عوامل مختلف سقوط کنند، سرنوشت ارزهایی که با دلار و طلا پشتیبانی می‌شوند، چیست؟

پاسخ قطعی به این سؤالات یقینا ابهام‌ها را برطرف می‌کند. اما فعلا با توجه به محدودیت و صحت منابع تحقیقاتی، نمی‌توان اطلاعات دقیقی در این مورد کسب کرد. چیزی که تاکنون در بازار مشاهده‌شده است، عملکرد مناسب و بی‌نقص استیبل کوین‌ها به عنوان یک ابزار انتقال سریع بوده است. اما این نمی‌تواند تضمینی برای آینده این کوین‌ها باشد!

استیبل کوین چیست و چگونه آن را بخریم؟

این روزها همه شاهد سیر رشد صعودی بازار ارزهای دیجیتال هستیم. اما بیشتر کاربران، از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال ابراز نارضایتی می‌کنند. همان‌طور که می‌دانید، رمز ارزها نه تنها با پول رایج کشور تفاوت دارند بلکه روزانه ارزهای مجازی جدیدی نیز روانه این بازار می‌شوند.یکی از این رمز ارزهای مفید و پرکاربرد استیبل کوین است. شاید این سوال برایتان پیش آید که استیبل کوین چیست و چه تاثیری بر این نوسانات خواهد داشت؟

اگر کمی از زبان انگلیسی سر دربیاورید استیبل به معنای ثبات داشتن است، پس استیبل کوین سعی در حفظ ثبات بازار دارد. در ادامه کیوسک آکادمی شرح می‌دهد که استیبل کوین چیست و چگونه نوسانات بازار رمز ارزها را کنترل می‌کند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین مقطع جدیدی از رمز ارزها به حساب می‌آید که سعی در ارائه ثبات بازار دارد و البته توسط دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شود. در پاسخ به این پرسش که استیبل کوین چیست باید گفت: این ارز دیجیتال باثبات،با پردازش سریع و حفظ امنیت پرداخت‌های مربوط به رمز ارزها، سعی در رفع بی‌ثباتی بازار ارزهای دیجیتال دارد.

استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتال باثباتی هستند که سعی می‌کنند ارزش این بازار را به مراجع خارجی، مرتبط کنند. ناگفته نماند حتی ممکن است یک استیبل کوین به ارزی مانند دلار آمریکا یا قیمت کالایی مانند طلا وابستگی داشته‌باشد. این ارز دیجیتال باثبات از طریق وثیقه‌گذاری یا مکانیسم‌های خاص خرید و فروش، سعی در حفظ ثبات قیمت بازار ارزهای دیجیتال دارد.

حتی بیت کوین که محبوب‌ترین ارز دیجیتال به حساب می‌آید، از نوسانات بیش از حد خود رنج می‌برد. گاهی دیده شده‌ که قیمت یک رمز ارز در عرض چند ساعتبیش از 10 درصد افزایش یا کاهش یافته‌است. این نوع نوسانات باعث بی‌اعتباری بیت‌کوین و سایر رمز ارزها خواهد شد.

مزیت استفاده از استیبل کوین چیست؟

همان‌طور که می‌دانید یک ارز ارزشمند باید وسیله‌ای برای مبادله یا ذخیره سرمایه باشد و البته ارزش آن در افق‌های طولانی مدت تا حدودی پایدار بماند. همچنین یک ارز ایده‌آل باید قدرت خرید خود را حفظ کند و دارای کمترین میزان تورم ممکن باشد. استیبل کوین در راستای صرفه‌جویی هزینه‌های رمز ارزها عملکرد مثبتی ارائه می‌دهد. در اینجا به 6 مزیت معنای واقعی استیبل کوین اساسی استیبل کوین اشاره می‌کنیم:

دارایی امن

استیبل کوین در هر دوره، پایداری مشخصی دارد. این ویژگی، استیبل کوین را به یک دارایی امن و ایده‌آل تبدیل می‌کند. برخلاف رمز ارزها مانند بیت‌کوین که هر روز دچار نوسان چشمگیری هستند، افراد به کمک استیبل کوین با ذخیره ارزش پول خود، دچار هیچ‌گونه خطری نمی‌شوند.

تجارت

استیبل کوین در تجارت و بازرگانی نیز تاثیرات مثبتی دارد. بازرگانان و صرافی‌ها با کمک استیبل کوین می‌توانند از پس نوسانات ارزهای مجازی پایه بربیایند. به خاطر بسپارید استیبل کوین سهم زیادی در سرمایه بازار و معاملات جهانی دارد.

پرداخت

پرداخت‌های استیبل کوین از دیگر ویژگی‌های مثبت آن به حساب می‌آید. به نظر می‌رسد مشاغل مختلف از پذیرش استیبل کوین‌ها به جای روش پرداخت خود، سود می‌برند. زیرا با این کار هزینه‌های معاملات کمی کاهش می‌یابد. علاوه بر این، استفاده از استیبل کوین در پرداخت‌های جهانی امکان‌پذیر است.

حواله

پرداخت‌های مرزی و ارسال حواله از مشکلات مهمی است که بسیاری از کارگران در خارج از کشور خود، با آن دست و پنجه نرم می‌کنند. درواقع این افراد پس از کار و تلاش بسیار، نمی‌توانند پول و دستمزدشان را به کشور خانه خود ارسال کنند. ارسال پول در سطح بین‌المللی با هزینه‌های بالایی روبه‌رو است.

برای مثال اگر کارگری بخواهد 200 دلار به خانه و خانواده خود پول حواله کند باید چیزی حدود 12 دلار هزینه بپردازد. استفاده از استیبل کوین معنای واقعی استیبل کوین در ارسال حواله‌ها، قدمی در حل این مشکل بزرگ است. استیبل کوین، با ثبات ذاتی که دارد می‌تواند هزینه‌هایبسیاری را کاهش دهد.

سیاهه پرداخت

در نوامبر سال 2018 یک شرکت حمل و نقل ژاپنی برای اولین بار از ارز دیجیتال باثبات در هنگام پرداخت حقوق کارگرانش استفاده کرد. این اقدام باعث شد کارگران راحت‌تر به امور مالی خود دسترسی یابند و البته ارسال پول نیز ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر انجام شود. استیبل کوین بهترین روش در پرداخت حقوق و دستمزد است.با کمک سیاهه پرداخت ارز دیجیتال باثبات، تمامی امور مالی واضح و روشن صورت می‌گیرد.

واریز

شاید برایتان پیش آمده‌ که پس از انتقال وجه، پول تا چندین ساعت به حساب مقصد واریز نشده‌باشد. این مسئله به خاطر محدودیت ساعات کار بانک‌ها است. اما استیبل کوین به صورت 24 ساعته و هر 7 روز هفته به طور مداوم کار می‌کند. درواقع این ارز دیجیتال باثبات یک موسسه مالی با ساعات کاری نامحدود به شمار می‌آید.

آیا استیبل کوین‌ها بر ارزش رمز ارزها تاثیر می‌گذارند؟

چند سالی می‌شود که ارز دیجیتال باثبات در فضای رمز ارزها ایجاد شده‌ اما در این سال‌های اخیر استیبل کوین حضور پررنگ‌تری داشته‌است. بسیاری از افراد کنجکاو هستند بدانند استیبل کوین چیست و چه تاثیری بر بازار رمز ارزها دارد؟ در جواب این سوال می‌توان گفت ارز دیجیتال باثبات براساس دارایی‌هایی مانند دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود.

همان‌طور که از نام این ارز دیجیتال پیداست، استیبل کوین برعکس سایر ارزهای دیجیتال، ماهیت پایداری دارد. برای مثال بیت‌کوین به دلیل نوسانات زیادش شاید از نظر مردم ذخیره خوبی برای سرمایه بلند مدت باشد اما راحت‌ترین روش پرداخت به حساب نمی‌آید. استیبل کوین نه تنها مورد توجه سرمایه‌گذاران خرده‌فروش است بلکه از سوی سرمایه‌گذاران موسسات بزرگ نیز مورد عنایت قرار دارد.

به طور کلی استیبل کوین‌ها جایگزین مناسبی برای ارزهای فیات هستند و بر بازار رمز ارزها تاثیرات مثبتی دارند. نوسانات بسیاری بر بازار ارزهای دیجیتال حاکم است. در نظر داشته‌باشید این نوسانات یک پدیده عمومی به نظر می‌آیند که سرمایه‌گذاران در طول این پدیده‌ها به ارز دیجیتال باثبات پناه می‌برند.

انواع استیبل کوین‌

بازار ارزهای دیجیتال بسیار بی‌ثبات است، در نتیجه جریان مشارکت با این بازار، خیلی صعودی عمل نمی‌کند. ارز دیجیتال باثبات یک نسخه از رمز ارزهای کم‌نوسان به حساب می‌آید. این استیبل کوین‌ها انواع مختلفی دارند که در بیشتر مواقع توسط یک دارایی پشتیبان از هم تفکیک می‌شوند. در اینجا 3 نوع عمده ارز دیجیتال باثبات را نام می‌بریم:

استیبل کوین دارای کالاهای پشتیبان

بعضی از استیبل کوین‌ها به پشتوانه کالاها و دارایی‌های خاصی مانند طلا و املاک به تثبیت رسیده‌اند. البته بیشترین دارایی پشتیبان ارز دیجیتال باثبات در حال حاضر طلا یا بعضی از انواع فلزات گرانبها است.

استیبل کوین دارای فیات پشتیبان

استیبل کوین‌هایی که توسط فیاتی مانند یوان چین پشتیبانی می‌شوند، آن فیات را به عنوان وثیقه حفظ می‌کنند. علاوه بر پول‌های رایج، فیات‌های دیگری مانند روغن، ذرت و غیره وجود دارد. پایدارترین این ارزهای دیجیتال باثبات، بیشتر با دلار پشتیبانی می‌شوند.

استیبل کوین دارای رمز ارز پشتیبان

رمز ارزها می‌توانند پشتیبان یکدیگر باشند. در این مورد استیبل کوین‌ها توسط رمز ارزها پشتیبانی می‌شوند. رمز ارزی که از استیبل کوین پشتیبانی کند کمتر دچار نوسانات خواهد شد.

محدودیت‌های اساسی استیبل کوین چیست ؟

با وجود مزیت‌های بسیار استیبل کوین، این ارز دیجیتال باثبات هنوز نوظهور است و قبل از سپردن مقادیری بالا از سرمایه خود به استیبل کوین‌ها باید احتیاط‌های لازم انجام شود. ممکن است استیبل کوین شما در حوزه خاصی مورد پذیرش و استقبال قرار نگیرد و درنتیجه دچار نوسان بیشتر و حتی سقوط عمیقی شود.

گاهی دیده شده‌است که استیبل کوین‌ها بر اساس مسائل حقوقی حوزه مورد فعالیت خود، زیر سوال می‌روند. در واقع منتقدان در تلاشند که ممیز مستقلی، برای بررسی ارز دیجیتال باثباتتعیین کنند. پس در نظر داشته‌باشید که حتی استیبل کوین‌ها نیز دارای محدودیت‌ها و مشکلاتی هستند.

آیا بهترین استیبل کوین را می‌شناسید؟

همه ارزهای دیجیتال باثبات به طور یکسان ساخته و پرداخته نشده‌اند. در واقع استیبل کوین‌ها با هم برابر نیستند و البته تعداد فراوانی از این استیبل کوین‌ها در بازار موجود است. با وجود این تعداد ارز دیجیتال باثبات شاید به فکر فرو روید که بهترین استیبل کوین کدام است؟

تتر (Tether) یکی از اولین استیبل کوین‌ها به حساب می‌آید. این ارز دیجیتال باثبات توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و بر روی بیش از 94% کل معاملات تاثیر می‌گذارد. تتر به کاربران کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری‌های خود را پیگیری و استیبل کوین خود را به دارایی‌های دیگر تبدیل کنند. فراموش نکنید تتر شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین در دنیای رمز ارزها است.

نگاهی مختصر بر سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها

امروزه هر سیستم عامل تجاری پیشرفته‌ای امکان دسترسی به استیبل کوین‌ها را فراهم کرده‌است. چه یک معامله‌گر فعال باشید و چه یک سرمایه‌گذار قدر، برای حفظ سرمایه خود و تثبیت آن به ابزارهای هوشمند نیاز دارید. همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، ارز دیجیتال باثبات به شما کمک می‌کند تا نوسانات بازار رمز ارزها را مدیریت کنید.

با سرمایه‌گذاری بر روی استیبل کوین‌ها می‌توانید درآمد کسب کنید. برای مثال می‌توانید استیبل کوین‌های خود را وام دهید یا به گردش درآورید. همچنین با حفظ و نگه‌داری استیبل کوین در صرافی‌های معتبر به سود خوبی می‌رسید. با سپردن استیبل کوین خود می‌توانید حتی بهره روزانه سهام آن را دریافت کنید.

در نظر داشته‌باشید، سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال باثبات با پشتوانه فلزهای گرانبهایی مانند طلا، چیزی شبیه سرمایه‌گذاری بر روی طلاست. اگر ارزش طلا افزایش یابد، در نتیجه ارزش استیبل کوین مورد حمایت آن نیز افزایش می‌یابد. البته این موضوع در مورد استیبل کوینی که مورد حمایت ارز فیات است شاید صدق نکند. درواقع با گذر زمان تغییر چندانی در ارزش این استیبل کوین ایجاد نخواهد شد.

آشنایی بیشتر با معایب و مزایای استیبل کوین

استیبل کوین نیز مانند هر رمز ارز دیگری دارای معایب و مزایای خاص به خود است. بیایید نگاهی کلی به مزیت‌ها و معایب این ارز دیجیتال باثبات بیاندازیم.

مزیت‌ها

نامحدود بودن

قدرت حرکت و گردش استیبل کوین‌ها محدود به هیچ مرز فیزیکی نخواهد بود.

سرعت تراکنش

سرعت تراکنش استیبل کوین‌ها و معاملات آنان سریع‌تر از فرآیندهای سنتی است. استیبل کوین برای تایید نقل و انتقالات نیازی به تشخیص سوم شخص یا واسطه ندارد. به این ترتیب، نه نیازی به پرداخت هزینه اضافی وجود دارد و نه زمان زیادی صرف نقل و انتقالات می‌شود.

شفافیت

معاملات استیبل کوین‌ها در دفتر عمومی ثبت می‌شود و برخلاف ارزهای دیگر به راحتی قابل کنترل و در دسترس همه است. شفافیت و وضوح عملکرد از ویژگی‌های مثبت هر فناوری بلاکچین عمومی به حساب می‌آید.

معایب

متمرکز بودن

برخلاف رمز ارزهای دیگر استیبل کوین‌ها بیشتر توسط سازمان‌های متمرکز ایجاد می‌شوند. در نتیجه ارز دیجیتال باثبات، ارز متمرکزی است که نیاز به مدیریت و نظارت دارد.

نیاز به ممیزی

استیبل کوین‌ها باید توسط ممیزها حسابرسی شوند. این حسابرسی‌ها امری ضروری در کارآرایی و تاثیر مثبت ارز دیجیتال باثبات دارند. نیاز استیبل کوین به سازمانی جهت ممیزی و حسابرسی حاکی از عدم توان آن در حسابرسی صحیح است.

رشد کم

متاسفانه استیبل کوین‌ها حتی طی چندین سال نیز پتانسیل بالایی در افزایش سرمایه ندارند. در حوزه ارز دیجیتال باثبات ما گاهی شاهد بازگشتی کمتر از سرمایه خواهیم بود. بازرگانان و سرمایه‌گذاران در بیشتر مواقع به دنبال سود بیشتری هستند، درنتیجه ممکن است برای کسب سود بیشتر به روش‌های دیگر متوسل شوند.

جمع‌بندی

در اینجا ما شرح دادیم که استیبل کوین چیست. ارز دیجیتال باثباتی که ارزش آن با دارایی‌های خارجی مانند دلار آمریکا یا طلا گره خورده‌است. استیبل کوین با مزایای بسیاری که دارد، نوسانات بازار را تا حدودی کاهش می‌دهد و اساسی‌ترین ویژگی آن عدم نیاز به واسطه در انجام پرداخت‌ها محسوب می‌شود. اینارز دیجیتال باثبات در دسترس همگان قرار دارد. اما نکته مهم این است که ارزش ارزهای دیجیتال قابل پیش‌بینی نیست و این بازار تمایل بسیاری به نوسان دارد.

اگر در زمینه سرمایه‌گذاری استیبل کوین‌ها تجربه‌ای دارید خوشحال می‌شویم با تیم کیوسک آکادمی به اشتراک بگذارید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها (Stablecoins)، ارزهای دیجیتال باثبات یا ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت، یکی از نوآوری‌های جالب دنیای ارزهای دیجیتال هستند. می‌دانید که ویژگی بارز این ارزها، ثبات قیمت آنهاست. قیمت این ارزها در شرایط مختلف ثابت است و مانند سایر انواع ارزهای دیجیتال دچار نوسان نمی‌شود.

برخی از استیبل کوین‌های شناخته‌شده مانند تتر برای حفظ ثبات قیمت خود، از یک ارز فیات (پول رایج) مانند دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. همین باعث شده که بسیاری گمان کنند همه استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای فیات تولید می‌شوند؛ در صورتی که ما اکنون استیبل کوین طلا هم داریم؛ ارز دیجیتالی که قیمت آن همیشه با قیمت جهانی طلا برابر است.

تاریخچه ساخت استیبل کوین

هریک از استیبل کوین‌ها تاریخچه خاص خود را دارند، اما باید بدانید که عمر این ارزها بسیار کوتاه است و تنها به قرن جدید محدود می‌شود. تتر، بزرگ‌ترین استیبل کوین کنونی، در سال ۲۰۱۴ با نام ریل کوین راه‌اندازی و بعدها با نام تتر به یک رمز ارز مشهور شد که در حال حاضر چهارمین رمز ارز باارزش جهان محسوب می‌شود. سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ را نیز می‌توان زمان اصلی ایجاد این کوین‌ها دانست. بسیاری از کوین‌های امروزی در این سال‌ها به عرصه مبادلات ارزی وارد شده‌اند. شاید بیراه نباشد اگر ادعا کنیم که هنوز بزرگ‌ترین و بهترین استیبل کوین جهان معرفی نشده است.

استیبل کوین با پشتوانه کریپتو

مشکل متمرکز بودن استیبل کوین‌های با پشتوانه‌ فیات، ایده‌ی ساخت نوع جدیدی از آن‌ها را با عنوان «استیبل کوین با پشتوانه‌ کریپتو» (Crypto-Collateralized Stablecoin) به وجود آورد. عملکرد این استیبل کوین مشابه نوع قبلی است با این تفاوت که پشتوانه‌ی آن به جای دارایی واقعی و ارز فیات،‌ یک کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتال دیگر است. به این ترتیب تمام سیستم می‌تواند روی یک بلاک چین قرارگرفته و به‌صورت غیرمتمرکز فعالیت کند.

اگر یک استیبل کوین با پشتوانه‌ کریپتو با نسبت ۱:۱ با یک ارز دیجیتال مرتبط (یا Pegged) شود، دقیقاً به اندازه‌ی پشتوانه‌ی خود، نوسان خواهد داشت. پس برای جلوگیری از این اتفاق، این ارتباط به نسبت بیشتری مثل ۲:۱ یا ۳:۱ صورت می‌گیرد تا اگر پشتوانه‌ی کریپتویی دچار نوسان قیمت شدید شد، قیمت استیبل کوین مربوط به آن بتواند ثابت بماند. به همین علت به این نوع استیبل کوین، «Over Collateralized» هم گفته می‌شود. هرچه نوسانات ارز پشتوانه بیشتر باشد، باید از نسبت بزرگ‌تری برای ارتباط آن با استیبل استفاده شود تا ارزش استیبل کوین بهتر حفظ شود.

این سیستم به علت غیر‌متمرکز بودن، دارای شفافیت لازم برای بررسی و رصد تراکنش‌ها و همچنین میزان موجودی پشتوانه است و هر کاربر به‌راحتی می‌تواند موارد گفته‌شده را بررسی کند. از طرف مقابل پیاده‌سازی این نوع استیبل کوین پیچیده‌تر بوده و کار با آن‌ها همچنان در زمان‌ نوسانات شدید قیمت با ریسک همراه است و می‌توان منجر به از دست رفتن وثیقه‌ها (یا در اصطلاح لیکوئيد شدن) در پلتفرم‌های وام‌دهی شود. «DAI» اولین استیبل کوین با پشتوانه‌ی کریپتو است که توسط پلتفرم وام‌دهی «MakerDAO» ایجاد شد. «sUSD» و «RSV» استیبل کوین‌های دیگری هستند که به ترتیب به شبکه‌های «Synthetix» و «Reserve Tokens» تعلق دارند.

استیبل کوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی

«استیبل کوین بدون پشتوانه» (Non-Collateralized Stablecoin) آخرین نوع استیبل کوین است که در سیستم آن چیزی به نام پشتوانه وجود ندارد. پس چطور کار می‌کند؟ این نوع استیبل کوین براساس مفهوم «عرضه و تقاضا» یعنی همان کاری که بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف مدت‌هاست برای تنظیم ارزش پول ملی خود انجام می‌دهند، کار می‌کند. بانک‌های مرکزی در صورت کاهش ارزش پول، میزان عرضه و نقدینگی را کاهش می‌دهند و در زمان‌هایی که ارزش پول افزایش یابد، با افزایش عرضه باعث برگشت قیمت به محدوده‌ی مورد نظرشان می‌شوند. استیبل کوین بدون پشتوانه نیز با استفاده از قراردادهای هوشمند روی بلاک چین، قیمت را براساس تغییر در میزان سکه‌های در گردش کنترل می‌کند. این روش توسط الگوریتم‌های خودکار انجام می‌شود و به همین دلیل به آن‌ها «استیبل کوین الگوریتمی» (Algorithmic Stablecoin) هم گفته می‌شود.

الگوریتمی که در این استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود، در مواقعی که تقاضای زیادی برای خرید وجود داشته باشد، با تولید کوین‌های جدید، میزان عرضه را افزایش می‌دهد تا قیمت بالا نرود و برعکس، در زمان عرضه‌ی زیاد، با سوزاندن مقداری از کوین‌ها، مجموع سکه‌های در گردش را کاهش می‌دهد و باعث تنظیم قیمت استیبل کوین می‌شود.

مزیت استیبل کوین الگوریتمی عدم نیاز به پشتوانه‌ و عدم وابستگی به دیگر ارزهای دیجیتال است. این استیبل کوین‌ها به‌طور کامل غیرمتمرکز هستند و در زمانی که ارزهای فیات و یا کریپتوکارنسی‌ها دچار بحران شوند، می‌توانند بدون تأثیرگرفتن، به کار خود ادامه دهند.
استیبل کوین‌های الگوریتمی هنوز مقبولیت زیادی پیدا نکرده‌اند و با همه‌ی مزیت‌هایی که دارند، همچنان پدیده‌ای تازه و پرریسک به شمار می‌آیند. اگر کوچک‌ترین مشکلی در کد برنامه‌ی آن‌ها ایجاد شود، ممکن است تمام شبکه از بین رفته و قیمت کوین‌ها به صفر برسد و از آنجایی که هیچ پشتوانه‌ای وجود ندارد، ضررهای جبران‌ناپذیری به کاربرها وارد می‌شود. از معروف‌ترین استیبل کوین‌های الگوریتمی می‌توان به Ampleforth» (AMPL) ،«DefiDollar» (USDC)» و Empty Set Dollar» (ESD)» اشاره کرد.

مزایا و معایب استیبل کوین

مزایا

• ثابت بودن قیمت استیبل کوین‌های رایج و داشتن پشتوانه‌ی دلاری باعث می‌شود کاربرها به‌راحتی به آن‌ها اعتماد و از آن‌ها استفاده کنند.
• خیلی از صرافی‌ها، تنها از واحدهای پولی خاصی پشتیبانی می‌کنند و در بیشتر مواقع، امکان معامله‌ی ارزهای دیجیتال با پول فیات وجود ندارد. با کمک استیبل کوین‌ها می‌توان پول خود را در قالب ارز دیجیتال بین تمام صرافی‌ها جابه‌جا یا در انواع معاملات شرکت کرد.
• با کمک استیبل کوین‌ها می‌توان تا حد زیادی از نوسانات بازار در امان ماند و همچنین محاسبات در انجام معاملات ساده‌تر می‌شود.

معایب

• اطمینان از ذخیره‌ی پشتوانه‌ی استیبل کوین (مخصوصاً نوع اول) کار ساده‌ای نیست. برای مثال در مورد تتر سال‌ها این نقد وجود داشت که این کمپانی پشتوانه‌ی کافی به اندازه‌های سکه‌های در گردش ندارد. (البته اخیراً شفاف‌سازی‌هایی در این زمینه صورت گرفت که باعث کاهش نگرانی‌ها شد.)
• قیمت استیبل کوین‌ها در معنای واقعی کلمه ثابت نیست و درصد خیلی کمی نوسان دارد.

کاربردهای استیبل کوین‌ها

اگرچه استیبل کوین‌ها هم از نظر فناوری و عملکرد و هم از نظر حجم بازار، هنوز فرصت زیادی برای پیشرفت دارند، اما در حال حاضر نیز امکان استفاده از آنها در دنیای واقعی وجود دارد.

• بهبود عملکرد صرافی‌های ارز دیجیتال
  در حال حاضر به دلیل سخت‌گیری‌ها در حوزه قانون‌گذاری، تعداد محدودی از صرافی‌های ارز دیجیتال از ارزهای فیات پشتیبانی می‌کنند. استفاده از معنای واقعی استیبل کوین ارز دیجیتال باثبات به صرافی‌ها کمک می‌کند که این مشکل را حل کنند و امکان استفاده از جفت ارزهای کریپتو- فیات را در اختیار کاربران قرار دهند که کار را برای تریدر‌ها و سرمایه‌گذاران تازه‌کار، به‌مراتب آسان‌تر خواهد کرد.

• استفاده روزمره
  می‌توان از استیبل کوین ها مانند ارزهای فیات رایج در دادوستدهای روزمره استفاده کرد. با این تفاوت که استیبل کوین ها از مزیت‌های ارزهای دیجیتال نیز بهره‌مند هستند. ممکن است در آینده معنای واقعی استیبل کوین نزدیک بتوانیم برای پرداخت هزینه شام در رستوران، از تلفن همراه خود استفاده کرده و ارز دیجیتال پرداخت کنیم، دقیقاً مانند آنچه که طرفداران ارزهای دیجیتال در رویای خود می‌بینند.

• محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش ارز ملی
  در صورت افت شدید ارزش پول ملی در یک کشور، شهروندان می‌توانند با تبدیل ارز ملی به یک ارز دیجیتال، از ارزش دارایی خود محافظت کنند. اما با توجه به اینکه ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارند، بهترین گزینه برای حفظ ثبات، خرید استیبل کوین‌هاست.

• پرداخت‌ها و حواله‌های بین‌المللی
  از استیبل کوین‌ها می‌توان به‌راحتی برای پرداخت‌ها و حواله‌های برون‌مرزی استفاده کرد؛ بی‌آنکه نیاز باشد ارزهای دیجیتال را مرتباً به یکدیگر تبدیل کرده و بخش قابل‌توجی از مبلغ را به‌عنوان کارمزد صرف کنیم. این ایده، می‌تواند بسیاری از استارت‌آپ‌ها و شرکت‌ها را در خریدوفروش‌های بین‌المللی یاری کند. همچنین میلیون‌ها نفر از کارگران مهاجر و خانواده‌هایشان در سراسر جهان می‌توانند در کمترین زمان و با کمترین هزینه، پول‌های خود را انتقال دهند.

• آسان‌سازی پرداخت‌های همتا به همتا و قراردادهای هوشمند
  دنیای آینده، پر از قراردادهای هوشمندی است که خدمات سنتی امروز مانند بانک‌داری، بیمه، وام‌دهی، اجاره و پرداخت حقوق را به‌صورت اتوماتیک و بدون نیاز به تأیید نهاد ثالث انجام می‌دهند. در چنین شرایطی، استیبل‌کوین‌ها به‌دلیل ثبات ارزششان، نقش مهمی را در پرداخت‌های همتابه‌همتا و هوشمند ایفا خواهند کرد.

جمع بندی کلی:

در این مقاله تلاش کردیم مرور کوتاه و در عین حال جامعی به استیبل کوین‌ها و انواع آنها داشته باشیم. همان طور که در این مقاله مطالعه کردید، استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که برخی از ویژگی‌های ذاتی ارزهای دیجیتال را به‌همراه ندارند.

استیبل کوین‌ها از نوسان قیمت رنج نمی‌برند و ماهیت نیمه‌‌متمرکز آنها باعث می‌شود که تا حدی از ذات حقیقی ارزهای دیجیتال دور شوند؛ اما نمی‌توان مزایای وجود آنها را در دنیای ارزهای دیجیتال انکار کرد. این ارزهای باثبات باعث شده‌اند بخشی از امنیت و اطمینان خاطری که در دنیای ارزهای فیات (به‌واسطه ثبات قیمتشان) وجود داشت، به دنیای ارزهای دیجیتال هم وارد شود.

در بین همه انواع استیبل کوین‌ها، استیبل کوین‌های الگوریتمی تنها نوع غیرمتمرکز هستند که بدون نیاز به هیچ پشتوانه‌ای و تنها با تکیه بر الگوریتم‌های خاص خود کار می‌کنند. با این حال که محبوبیت این استیبل کوین‌ها هنوز به‌اندازه انواع متمرکزی مانند تتر نیست، اما با گذر زمان و افزایش محبوبیت آنها در بین افراد جامعه، می‌توان مشکل متمرکزبودن را هم حل کرد و از استیبل کوین‌هایی استفاده کرد که در عین حفظ ثبات قیمت، اصل تمرکززدایی را هم رعایت می‌کنند.

معرفی بهترین استیبل کوین ها در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲

خلاصه ای از آخرین مقاله لارک دیویس با موضوع ” بهترین استیبل کوین ها در سه ماهه دوم سال 2022 میلادی،مزایا و معایب ” منتشر گردید. با ما همراه باشید.

بهترین استیبل کوین ها در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲

با فروپاشی اخیر UST، بیایید به بررسی سریع بهترین استیبل کوین ها بپردازیم و قبل از انجام این کار می‌خواهم بگویم که به معنای واقعی کلمه، همه چیز در کریپتو ،حتی استیبل کوین ها پر ریسک هستند و این لیست جامعی از استیبل کوین ها نیست.همچنین Coingecko به تنهایی حدود 80 استیبل کوین را لیست کرده است.

حتما در خاطر دارید که در سال 2008 بحران اقتصادی شدیدی گریبان گیر بسیاری از قدرت های اقتصادی جهان شد. بیشتر بخوانید

بازار ارزهای دیجیتال پر از فراز و نشیب می باشد. پیش بینی سیر صعودی یا نزولی ارز های این بازار بیشتر بخوانید

استیبل کوین USDN

استیبل کوین بومی شبکه Waves است و با یک سیستم بازخرید وثیقه رمزنگاری مشابه، اما نه کاملا شبیه UST عمل می کند و گفته می‌شود، مشکلات مهمی در تلاش برای حفظ peg خود دارد.
امتیاز 1/10

استیبل کوین USDD

جدیدترین پیشنهاد جاستین سان، از Tron: یک استیبل کوین الگوریتمی است که می تواند به سرمایه گذاران اجازه دهد تا 40 درصد در یک پلتفرم مبتنی بر ترون درآمد کسب کنند. مکانیسم این استیبل کوین بسیار شبیه UST است. به همین علت من از این استیبل کوین دور خواهم ماند.
امتیاز 1/10

استیبل کوین FRAX

فراکس یک استیبل کوین الگوریتمی است. بله، یکی دیگر، اما مثل UST نیست. FRAX به عنوان وثیقه، بخشی از USDC را داراست. و سوال اینکه چرا فقط USDC را نگه ندارید؟ همچنین به دنبال به دست آوردن توکن های لایه یک مانند ETH و AVAX برای پشتوانه خود است. همچنین از Frax Shares، یک توکن ثانویه، برای کمک به حفظ peg استفاده می کند که یک سطح خوب از موارد استفاده در Defi دارد و تقریباً هیچ پذیرش در صرافی های متمرکز ندارد. در حالی که مطمئناً خطر کمتری نسبت به UST دارد، از خود بپرسید آیا واقعاً می خواهید روی یک الگوی ثابت دیگر مانند UST ریسک کنید؟
امتیاز 3/10

استیبل کوین GUSD

دلار صرافی Gemini و با حمایت صرافی به همین نام می باشد. در تئوری، این یک استیبل کوین ساده است، اما تقریباً هیچ کس به جز Gemini از آن استفاده نمی‌کند و موارد استفاده در Defi تقریباً وجود ندارد.
امتیاز 5/10

استیبل کوین TUSD

استیبل کوین Trust USD، دارای پشتوانه 1 به 1 و دارای قابلیت بازخرید آسان با دلار واقعی می باشد. پذیرش محدودی در صرافی‌ها دیفای و متمرکز دارد. اما به طور کلی یک گزینه استیبل کوین “مناسب” می باشد. امتیاز این استیبل کوین این است که Trust Company همچنین برای دلار کانادا، دلار استرالیا، پوند انگلیس و دلار هنگ کنگ استیبل کوین ارائه می دهد.
امتیاز 7/10

استیبل کوین PAX

یک استیبل کوین بسیار ایمن است و کاملاً تنظیم شده است. اما، نتوانسته است ادغام عمیق واقعی را در سراسر فضای دیفای ببیند، و همچنین در صرافی های متمرکز به هیچ وجه رشد نکرده است. همچنین می‌توانید از BUSD استفاده کنید که مزایای یکسانی دارد و در همه جا نیز استفاده می‌شود.
امتیاز 8/10

استیبل کوین USDT

در همه جا اسفتاده می شود.یکی از اجزای اصلی جفت های معاملاتی صرافی های متمرکز است. به روشی مشابه USDC توسط سبدی از محصولات دلاری پشتیبانی می شود. مطمئناً یکی از “بهترین”هاست. اما، این تیم سابقه ای در دروغگویی و عدم ارائه شفافیت دارد که به نظر من آن را از ایده آل دور می کند و در حالی که من اغلب از USDT استفاده می کنم، در صورت عدم نیاز، پولی را در آن ذخیره نمی کنم و وقتی کارم تمام شد، معمولاً به USDC برمی گردم. تتر مکرراً هدف تحقیقات تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده بوده است و به این دلیل است که هفته گذشته پس از نابسامانی UST شاهد دی پگ شدن USDT بودیم، زیرا اساساً مردم با USDT مشکل اعتماد دارند. همانطور که گفته شد، USDT برای اولین بودن و پذیرش گسترده امتیاز می گیرد.

امتیاز 8/10

استیبل کوین DAI

یک استیبل کوین بسیار پرطرفدار که با پذیرش قوی در دیفای می باشد، اما پذیرش کمی از سوی خدمات صرافی متمرکز روبرو شده است. Maker Dao، پلتفرم پشتوانه DAI یکی از اولین پروتکل‌های دیفای است. DAI توسط وام های وثیقه حمایت می شود. بنابراین اطمینان حاصل می شود که هر گونه ریسک بانکی بسیار کم نگه داشته می شود زیرا همیشه وثیقه بیشتری در سیستم نسبت به DAI وجود دارد. من اغلب به دلیل استفاده محدودتر از DAI استفاده نمی‌کنم، اما فکر می‌کنم که DAI برای یک استیبل کوین با پشتوانه وثیقه کریپتویی ایمن است و چند سالی است که وجود دارد.
امتیاز من 9/10

استیبل کوین BUSD

دلار بایننس است. در واقع یک انتخاب بسیار خوب برای یک استیبل کوین می باشد با این فرض که به بایننس اعتماد دارید. BUSD توسط Paxos، یک شرکت بسیار معتبر استیبل کوین، تأسیس شد. شهرت و امنیت BUSD توسط یکی از بزرگترین صرافی های جهان پشتیبانی می شود. BUSD به طور گسترده در دیفای، در صرافی های متمرکز استفاده می شود و در بسیاری از زنجیره ها حضور دارد. به طور کامل با پول نقد و اسناد خزانه پشتیبانی می شود و ماهانه تحت حسابرسی قرار می گیرد و همچنین کاملاً تنظیم شده است.
امتیاز من 10/10

استیبل کوین USDC

یک استیبل کوین که توسط Circle و کوین بیس راه اندازی شد. ارزش آن توسط کوین بیس، یکی از بزرگترین و قابل اعتمادترین صرافی ها، تضمین شده است که همیشه یک USDC را با 1 دلار واقعی مبادله می کند. به طور کامل توسط دارایی های نگهداری شده در حساب های ایالات متحده پشتیبانی می شود و ماهانه حسابرسی می شود. مجوز پول دارد و کاملاً تنظیم شده است. همچنین دارای پذیرش بزرگ است، به همین دلیل است که من USDC را در بالای لیست در رتبه بندی قرار می دهم. تقریباً در تمام برنامه های دیفای و در هر بلاک چینی می توان از آن استفاده کرد و در جفت های معاملاتی در صرافی های متمرکز در حال رشد است. حتی توسط شرکت هایی مانند ویزا نیز پذیرفته شده است. از آنچه من می بینم، USDC “استیبل کوینی” است که باید از آن استفاده کرد، اما BUSD در رده دوم بسیار به آن نزدیک است.
امتیاز من 10/10

ارز USDC چیست؟ هر آنچه باید درباره یو اس دی کوین بدانید

برای درک بیشتر سؤال ارز یو اس دی کوین یا USD Coin چیست ؛ نخست باید با مفهوم استیبل کوین‌ها آشنا باشید. استیبل کوین دارایی دیجیتالی است که نوسانات بازار بر قیمت آن بی‌تأثیر است. یو اس دی کوین با نشان اختصاری USDC ارز دیجیتالی است که بر روی شبکه اتریوم توسعه‌یافته است و پشتوانه USDC دلار آمریکاست. به این معنی که قیمت یو اس دی کوین هرگز از یک دلار بیشتر یا کمتر نخواهد بود. در ادامه بیشتر با این مسئله که یو اس دی کوین چیست و به نسبت سایر استیبل کوین‌های بازار مانند تتر چه مزایا و معایبی دارد؛ آشنا خواهیم شد.

یو اس دی کوین USDC چیست؟

USDC در معنای واقعی استیبل کوین واقع دلار آمریکا توکنایز شده است. توکنایز سازی دارایی فرایندی است که طی آن یک دارایی با ماهیت فیزیکی و یا غیر فیزیکی در دنیای واقعی به یک دارایی یا توکن دیجیتالی در بلاکچین تبدیل می‌شود.

ارزش هر یک واحد یو اس دی کوین به اندازه یک اسکناس یک‌دلاری آمریکا است. USDC به‌گونه‌ای طراحی‌شده است که قیمتی ثابت داشته باشد. همین امر USDC را تبدیل به یک استیبل کوین می‌کند. پس می‌توان انتظار داشت در صورت نوسان، بازه قیمت یو اس دی سی بسیار نزدیک ۱ دلار باشد. معمولاً از دارایی‌هایی مانند دلار یا یورو برای ثبات قیمتی استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود. نکته‌ای که استیبل کوین‌ها را از دیگر رمزارزها جدا می‌کند همین ثبات قیمتی آن‌ها است. در مقاله استیبل کوین چیست ؛ می‌توانید بیشتر با این نوع از ارزهای دیجیتال آشنا شوید.

در مورد ارز USDC باید توجه داشت که این استیبل کوین توسط دولت ایالت متحده آمریکا ایجاد یا پشتیبانی نمی‌شود. یو اس دی سی یک پروژه منبع باز است و هر شخصی می‌تواند کدهای برنامه‌نویسی آن را مشاهده و در توسعه آن مشارکت کند.

پشتوانه USDC یا یو اس دی کوین به چه شکل است؟

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، پشتوانه USDC دلار آمریکاست و قیمت این ارز دیجیتال با یک دلار برابر است. اما این ارز دیجیتال چگونه قیمت خود را ثابت نگه می‌دارد؟ ارزهای دیجیتال قیمت ثابت یا همان استیبل کوین‌ها برای نگه‌داشتن ارزش خود در بازار پرتلاطم ارزهای دیجیتال به پشتوانه یا تکنولوژی و منطقی خاص نیاز دارند. پشتوانه USDC دلار آمریکا یا دارایی‌های دلاری مانند اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده آمریکا است. دارایی‌های ذخیره USDC در حساب‌های مجزا نزد مؤسسات مالی تحت نظارت ایالات متحده نگهداری می‌شوند. شرکت حسابداری Grant Thornton بر این حساب‌های تفکیک شده نظارت دارد و گزارش‌های تأیید ماهانه از این حساب‌ها ارائه می‌کند؛ اما چطور می‌توان همواره نسبت ۱:۱ ارز USDC را با دارایی واقعی این شرکت را برابر و ثابت نگه داشت؟

زمانی که یک کاربر با پول فیات اقدام به خرید USDC می‌کند و این تراکنش آغاز می‌شود، این پول سریعاً به اندازه یک دلار سپرده‌شده و ذخیره می‌شود. پس از آن یک USDC جدید ضرب یا تولید می‌شود. همچنین اگر یک واحد USDC در ازای مبادله با ارز فیات به فروش برسد؛ پس از بازگشت پول فیات به حساب بانکی کاربر، توکن USDC نیز در سیستم سوزانده می‌شود.

یو اس دی سی USDC با چندین بلاکچین سازگار است، از جمله:

یو اس دی کوین USD Coin توسط مرکزی به نام Centre مدیریت می‌شود. این مرکز کنسرسیومی میان صرافی Coinbase و شرکت Circle است. Circle یک شرکت فناوری مالی است. هدف شرکت Centre اتصال هر شخص، بازرگان و خدمات مالی در سراسر جهان به یکدیگر است. آن‌ها در تلاش‌اند تا نگرش‌های مالی را در گستره جهانی تغییر دهند.

مزایا و معایب ارز USDC

مزایا یو اس دی کوین

• نوسان قیمتی بسیار کم
• به‌طور کامل توسط دلار آمریکا یا دارایی‌های دلاری مانند اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده آمریکا پشتیبانی می‌شود.
• می‌تواند به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم مورد استفاده قرار گیرد.

معایب یو اس دی کوین

• عدم افزایش قیمت
• ترکیبی از دارایی‌های ذخیره که به‌طور کامل ماهیت آن‌ها برای عموم مشخص نیست.
• عدم مصونیت در مقابل تورم قیمتی دلار آمریکا

کاربردهای USD Coin

USDC به‌عنوان یک دارایی دیجیتال که ثبات قیمتی از ویژگی‌های آن است، می‌تواند به روش‌های مختلفی مورد استفاده قرار گیرد از جمله:

پوشش ریسک در برابر نوسانات: سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال با در نظر گرفتن و خرید استیبل کوین‌هایی مانند USDC، می‌توانند نوسانات پرتفوی خود را کاهش دهند. وجود ارز USDC در پورتفو در دوره‌های پر تلاطم بازار می‌تواند به تثبیت ارزش پرتفوی سرمایه‌گذاران کمک کند.

قیمت‌گذاری بر حسب پول فیات: رمزارزهای فهرست شده در صرافی‌های ارز دیجیتال را می‌توان با استفاده از یک استیبل کوین مانند USDC جفت نمود و بر اساس پول فیات قیمت‌گذاری کرد.

ثبات قیمت: ثبات قیمت استیبل کوین USDC را قادر می‌سازد تا مالکیت سهام یا سرمایه‌گذاری‌های یک صندوق سرمایه‌گذاری را به نمایش درآورد. USDC همچنین می‌تواند برای نمایش بدهی‌ها مورد استفاده قرار گیرد.

حواله: از USDC می‌توان برای ارسال وجوه و حواله به سراسر دنیا بدون نگرانی از نوسانات قیمتی یا حتی نیاز به استفاده از حساب بانکی بهره برد.

سهم داشتن در سرمایه‌گذاری‌های دلاری: سرمایه‌گذاران غیر آمریکایی که مایل‌اند دلار آمریکا در سرمایه‌گذاری‌هایشان جایی داشته باشد، می‌توانند USDC را به سبد سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال خود اضافه کنند.

پوشش در برابر تورم: افرادی که نگران از دست رفتن ارزش پول خود در مقابل دلار آمریکا هستند می‌توانند یک استیبل کوین مانند USDC داشته باشند تا از ارزش پول خود محافظت کنند.

سرمایه‌گذاری جمعی جهانی: استیبل کوین‌هایی مثل USDC می‌توانند راه ورود به سرمایه‌گذاری‌های جهانی باشند.

ارتباط با بلاکچین‌های مختلف: از آنجایی که USDC با چندین بلاکچین سازگار است، استفاده از USDC می‌تواند راهی برای یکپارچه‌سازی سیستم‌های پرداخت و استفاده از برنامه‌های کاربردی در سراسر بلاکچین باشد.

سخن پایانی؛ آیا USDC برای شما گزینه مناسبی است؟

یو اس دی کوین یک استیبل کوین با وثیقه فیات است، به این معنی که توکن‌های USDC با پول فیات مانند دلار آمریکا وثیقه و پشتیبانی شده‌اند. پشتیبانی‌های دیگری نیز در دنیای استیبل کوین‌ها وجود دارد مثل آن‌هایی که توسط یک ارز دیجیتال، یک الگوریتم یا با رویکرد ترکیبی وثیقه و پشتیبانی می‌شوند. اگر مایل به نگهداری پول خود با ارزش دلاری هستید یا می‌خواهید تا پیش از سقوط بازار، دارایی دیجیتال خود را نقد کنید، یو اس دی کوین گزینه مناسبی برای شماست.