پاداش در ازای ریسک مالی

ریسک مالی چیست + انواع ریسک مالی

ریسک، کلمه ای است که برای همه ما آشناست اما ممکن است شناخت دقیق از آن نداشته باشیم. در دنیای پیرامونی ما، خطرات و ریسک های متنوعی وجود دارند که ما هر روزه با بخشی از آنها سر و کار داریم.
ریسک را احتمال وقوع اتفاقی غیر منتظره یا منفی دانسته اند که بر اثر آن چیزی از دست می رود. قانونی وجود دارد که هر چه ریسک بیشتر باشد، افراد توقع پاداش بیشتری در مقابل آن را دارند.
از بین انواع ریسک، ریسک مالی اثرات بسیار مهمی بر زندگی ما دارد. بنابریان لازم است اطلاعات خود را درباره ریسک مالی تکمیل کنیم تا در شرایط نیاز بتوانیم بهتر تصمیم بگیریم و سرمایه خود را حفظ کنیم؛ بنابراین باید پیش از شروع سرمایه گذاری با ریسک و خصوصا ریسک مالی بهتر آشنا شویم و بدانیم که ریسک مالی چیست، انواع آن کدام است و چطور باید با آن برخورد کنیم.
آنچه که باعث بالا رفتن ریسک در سرمایه گذاری می‌شود، اشتباهاتی‌ست که سرمایه گذران مرتکب می‌شوند، برای جلوگیری از انجام این اشتباهات پاداش در ازای ریسک مالی شما را به دیدن این وبینار دعوت می‌کنیم: وبینار اشتباهات رایج سرمایه گذاری

تعریف ریسک و انواع آن

پیش از آن که به بررسی ریسک مالی و انواع آن بپردازیم، خوب است که با خود مفهوم ریسک آشنا شویم. ریسک را احتمال وقوع اتفاقی غیر منتظره یا منفی دانسته اند. ریسک، رخ دادن اتفاقاتی برخلاف انتظار و همراه با خطر از دست دادن چیزی‌ست و بدیهی است که هر سرمایه گذاری یا پس انداز، ریسک هایی را به همراه دارد.
ریسک دارای انواع متفاوتی است اما یکی از مهم ترین دسته بندی ها، تقسیم بندی سه گانه زیر است:

• ریسک تجاری
• ریسک غیر تجاری
• ریسک مالی

• ریسک تجاری: این نوع از ریسک توسط شرکت و در طی عملیات های تجاری شرکت ایجاد و به عهده گرفته می شود تا بتوانند با فعالیت های خود، ارزش و سود سهامدارانشان را افزایش دهند. برای مثال شرکت ها برای معرفی یک محصول جدید توسط تیم بازاریابی با ریسک های پر هزینه ای مواجه هستند.
• ریسک غیر تجاری: این نوع از ریسک ها توسط شرکت ها قابل کنترل نیستند. مثلا خطرات ناشی از عدم ثبات سیاسی و اقتصادی، نوعی از ریسک های غیر تجاری هستند.
• ریسک مالی: ریسک مالی همانطور که از نامش پیداست، ریسکی است که شامل متضرر شدن مالی سرمایه گذار است. به طور کلی ریسک های مالی به واسطه عدم ثبات و ضرر در بازارهای مالی رخ می دهند که دلایل زیادی دارد مانند: تغییر در قیمت بازار، دارایی ها، نرخ بهره و…
  در ذیل ریسک مالی، زیر شاخه ها و دسته بندی های دیگری نیز وجود دارند که در ادامه به آنها می پردازیم.

تفاوت ریسک تجاری و ریسک مالی

ریسک تجاری، آن نوعی از ریسک است که از روز اول با کسب و کار زاده می شود. ریسک تجاری به توانایی شما به کسب سود و پوشش دادن هزینه های عملیاتی کسب و کارتان مثل هزینه حقوق، اجاره، هزینه تولید و هزینه های دفتری مربوط است.از سوی دیگر، ریسک مالی مربوط به هزینه های تامین مالی و میزان بدهی است که برای تامین مالی عملیات خود متحمل می شوید.

مبانی ریسک

شخصیت، سبک زندگی و سن سرمایه گذاران یکی از مهمترین عواملی است که برای مدیریت سرمایه گذاری فردی و اهداف ریسک خصوصا ریسک مالی باید در نظر گرفته شوند. و این سبب می شود تا هر سرمایه گذار، پروفایل ریسک مخصوص خود را داشته باشد.
بازارهای مالی به دلیل نیروهای اقتصاد کلان، تغییرات نرخ بهره بازار یا احتمال نکول توسط بخش ها یا شرکت های بزرگ با ریسک های مالی روبرو هستند. افراد زمانی که تصمیماتی می گیرند که ممکن است درآمد یا توانایی بازپرداخت وام هایشان را به خطر بیندازد، با ریسک مالی روبرو می شوند.
ریسک های مالی در هر جایی با هر شکل و اندازه ای رخ می دهند. این شمایید که باید همیشه گوش به زنگ باشید، خطر را بشناسید و راه مقابله با آن را بدانید اما نکته آن است که هر چند پاداش در ازای ریسک مالی داشتن آمادگی مانع از بروز ریسک مالی نمی شود ولی می تواند آسیب یا اثرات منفی را کاهش دهد.

ریسک مالی چیست و انواع ریسک مالی

ریسک مالی یکی از انواع ریسک با اولویت برای هر کسب و کاری است. ریسک مالی به دلیل حرکات بازار ایجاد می شود و حرکات بازار می تواند شامل مجموعه ای از عوامل باشد. بر این اساس ریسک مالی را که بر ارزش دارایی ها تاثیر می گذارند به دو دسته عمده ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم می کنند.
ریسک‌های سیستماتیک که به عنوان ریسک‌های بازار نیز شناخته می‌شوند، ریسک‌هایی هستند که کل بازار اقتصادی یا درصد زیادی از آن را تحت تأثیر قرار می دهند. ریسک بازار، خطر از دست دادن سرمایه به دلیل عواملی مانند ریسک سیاسی و ریسک کلان اقتصادی است که بر عملکرد کل بازار تأثیر می گذارد. ریسک بازار را نمی توان به راحتی از طریق تنوع پرتفوی کاهش داد.
ریسک غیر سیستماتیک نیز که به ریسک خاص یا معروف است خطراتی است که فقط بر یک شرکت یا یک صنعت خاص تاثیر می گذارد. این نوع ریسک به خطرات خاصی که یک شرکت یا صنعت خاص را تهدید می کند توجه دارد، موارد زیر نمونه هایی از ریسک غیر سیستماتیک هستند:

• تغییر مدیریت
• ارائه یک محصول جدید به بازار
• تغییرات نظارتی که سبب کاهش فروش شرکت است
• ظهور یک رقیب جدید در بازار و امکان اتخاذ بخشی از سهم بازار

دسته بندی دیگری که در ریسک مالی مورد توجه است، تقسیم بر اساس بازاری است که سرمایه گذاری در آن رخ می دهد و شامل چند مورد است:

• ریسک اعتباری (ریسک نکول یا ریسک پیشفرض): خطری است که با قرض گرفتن پول مرتبط است. اینکه قرض گیرنده در شرایطی قرار گیرد که نتواند وام خود را پرداخت کند یک ریسک پیشفرض است. سرمایه گذاران مواجه با خطر ریسک اعتباری با کاهش درآمد ناشی از عدم بازپرداخت وام و از دست دادن اصل و بهره پول خود مواجه هستند. اعتباردهندگان همچنین ممکن است با افزایش هزینه های وصول بدهی روبرو گردند.

• ریسک بازار: این ریسک با حرکات بازار پدید می آید. ریسک بازار را به دو نوع مستقیم و غیر مستقیم می کنند. ریسک مستقیم ناشی از تغییرات قیمت سهام، نرخ بهره و … است و ریسک غیر مستقیم، می تواند ناشی از نوسانات باشد.

• ریسک عملیاتی: این ریسک زمانی اتفاق می افتد که شرکت از مدیریت مالی ضعیف رنج می برد. یکی دیگر از دلایل رخ دادن ریسک عملیاتی، نداشتن یا اشتباه بودن استراتژی سرمایه گذاری است.

• ریسک نقدینگی: این نوع ریسک به دلیل ناتوانی معامله گر ایجاد می شود. ریسک نقدینگی می تواند به دوسته تقسیم شود: ریسک نقدینگی تامین مالی و ریسک نقدینگی دارایی ها. ریسک نقدینگی دارایی ها به دلیل ناکافی بودن خریداران یا فروشندگان در برابر سفارش های خرید و فروش به وجود می آید.

ریسک در ترید (معاملات) به چه معناست؟

ریسک در معاملات به معنای احتمال از دست دادن همه یا بخشی از سرمایه اولیه‌تان است اما جنبه مثبت آن، پاداشی بالقوه است، یعنی سودی که می توانید کسب کنید است. به طور کلی ما می گوییم هر چه ریسک بزرگتر و بیشتر باشد، انتظار می رود که سود هم به همان اندازه بزرگ باشد.
با این حال، معامله گران و سرمایه گذاران همیشه به دنبال راهی برای دریافت پاداش بیشتر در ازای ریسک کمتر هستند. برای دریافت پاداش بیشتر، ممکن است به دنبال راه هایی برای افزایش اهرم Leverage) ) خود باشند و برای کاهش مواجهه با ریسک، ممکن است از دستورات توقف ضرر (stop-loss orders) یا یک استراتژی پوشش ریسک (hedging strategy) استفاده کنند.

نتیجه گیری

ریسک، جزو جدایی ناپذیر تمامی بازارهای مالی است و برای کسی که قصد ورود به این بازارها را دارد هیچ راه گریزی نیست اما تنها راه آن است که دانش خود نسبت به ریسک را بالاتر ببریم تا بتوانیم از سرمایه خود در برابر اتفاقات ناخوشایند محافظت کنیم و همچنین سرمایه گذاری مناسب و پر سودتری داشته باشیم.
ریسک مالی از مهمترین انواع ریسک است که طی تقسیمات مختلف به سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می شود و سایر انواع آن نیز در مقاله تشریح گردید.
برای آشنایی بیشتر با بازارهای مالی و الزامات آن، پیشنهاد میکنیم از بخش مقالات آموزشی اتاق تحلیل دیدن فرمایید.
29/01/1401

نسبت خطر به پاداش در ترید کریپتو چیست و چگونه آن را محاسبه کنیم؟

سرمایه گذاری و تجارت از مهارت‌های بلند مدتی هستند که سال‌های طولانی زمان می‌برد تا فعالیت خود را درک کرده و بر آن‌ها مسلط شوید. در این راه پر پیچ و خم و گاهی هموار، چندین ابزار و تکنیک برای مدیریت، نگهداری و رشد دارایی‌های خود یاد می‌گیرید.

مدیریت ریسک به عنوان یکی از قدرتمندترین تکنیک‌ها شناخته می‌شود که توسط سرمایه گذاران حرفه‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد و اگر شما هم در دنیای تجارت سرمایه گذاری کرده باشید، حتما به این تکنیک نیاز دارید.

یکی از ضروری‌ترین ابزار برای مدیریت ریسک، استفاده از نسبت ریسک به ریورارد (Reward) یا همان پاداش است. سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا یک تجارت یا سرمایه گذاری ارزش بررسی دارد یا خیر، از تکنیک نسبت ریسک به ریوارد استفاده می‌کنند.

فرقی ندارد که استراتژی معامله‌گری شما چگونه است و یا اینکه معاملات روزانه انجام می‌دهید و یا معاملات نوسانی؛ باید با مفاهیم موجود آشنا شده و ضمن حفظ سرمایه خود آن را افزایش دهید. در این مطلب از وبلاگ کیف پول من در مورد نسبت ریسک به ریوارد، نحوه محاسبه و نحوه استفاده از آن در استراتژی تجاری یا سرمایه گذاری خود پرداخته‌ایم.

موضوع 📜	توضیحات کامل در مورد نسبت خطر به پاداش
مدت زمان مطالعه ⌛	4 دقیقه
منتشر شده توسط 🙍‍♂️	صرافی ارز دیجیتال کیف پول من
تاریخ انتشار 📅	1401/6/22 | 9/13/2022

نسبت ریسک به ریوارد (پاداش) چیست؟

نسبت ریسک به پاداش، ضرر احتمالی سرمایه گذاری را با سود بالقوه مقایسه می‌کند. در حقیقت نسبت ریسک به پاداش نشان دهنده این است که یک معامله‌گر چه مقدار ریسک برای چه میزان پاداش در نظر می‌گیرد و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار به ازای ریسک از دست دادن مثلا 1 دلار از سرمایه گذاری خود، حاضر است چه مقدار پاداشی به دست بیاورد؛ به عبارتی دیگر، این معیار ریسکی است که برای سرمایه گذاری با پاداش شبیه به آن انجام می‌شود.

در هر معامله باید نسبت ریسک به سود را محاسبه کنید و باید بدانید که حاضر هستید برای کسب سود مورد نظر خود در این معامله، خطر از دست دادن چندین سرمایه خود را به جان بخرید؟ با شرح یک مثال، این مفهوم را بهتر درک می‌کنید. به عنوان مثال نسبت ریسک به پاداش 1 به 3 در یک سرمایه گذاری، این معنی را می‌دهد که یک سرمایه گذار حاضر است برای کسب 3 دلار، 1 دلار از سرمایه گذاری را به خطر بیندازد.

همچنین در مثالی دیگر نسبت ریسک به پاداش 1 به 5 نشان می دهد که سرمایه گذار حاضر است برای کسب 5 دلار سرمایه گذاری در آینده، ریسک 1 دلاری از سرمایه گذاری خود را به خطر بیندازد. به این صورت معامله‌گران، تریدرهای نوسان‌گیر، سرمایه گذاران و غیره از نسبت ریسک به پاداش برای تصمیم گیری در مورد معاملاتی که می‌خواهند انجام دهند یا معاملات را به پایان برسانند، استفاده می‌کنند.

چگونه نسبت ریسک به پاداش را محاسبه کنیم؟

نسبت محاسبه ریسک به پاداش با فرمول (زیان احتمالی از سرمایه گذاری) / (سود احتمالی از سرمایه گذاری) محاسبه می‌شود. بهتر است با ذکر مثالی با نحوه محاسبه نسبت ریسک به ریوارد آشنا شوید. برای مثال شما بیت کوین را به قیمت 40000 دلار خریداری کرده و 35000 دلار ضرر بر اساس تحلیلات و استفاده از ابزار موجود حد ضرر تعیین می‌کنید.

شما انتظار دارید که بیت کوین به 50000 دلار برسد؛ بنابراین، اگر قیمت بیت کوین کاهش پیدا کند، حد ضرر ایجاد می‌شود که در این صورت شما 5000 دلار [35000 دلار (قیمت فروش) – 40000 دلار (قیمت خرید)] از دست می‌دهید.

همچنین اگر قیمت بیت کوین افزایش پیدا کند و به 50000 دلار برسد، سپس 10000 دلار [50000 دلار (قیمت فروش) – 40000 دلار (قیمت خرید)] به دست خواهید آورد که از این رو، سود احتمالی از سرمایه گذاری 10000 دلار می‌شود.

نسب ریسک به ریوارد را به اختصار با واحد سود : واحد ضرر نشان می‌دهند که در این مثال 1:2 (5000 دلار / 10000 دلار) است؛ به همین سادگی نسبت ریسک به پاداش محاسبه می‌شود. این عدد نشان می‌دهد که برای هر واحد ریسک، 2 برابر پاداش خواهید داشت و به ازای هر دلار می‌توانید انتظار کسب 2 دلار را داشته باشید.

لازم به ذکر است که اگر حد ضرر خود را به نقطه ورود خود نزدیک‌تر کنید، این نسبت کاهش پیدا می‌کند. البته این نکته را نیز باید درنظر داشت که نباید نقاط ورود و خروج، بر اساس اعداد دلخواه محاسبه شوند؛ بلکه باید بر اساس تجزیه و تحلیل‌های معینی تعیین گردند.

اگر معامله مورد نظر نسبت ریسک به پاداش بالایی داشته باشد، ارزش انجام دادن نخواهد داشت و شاید بهتر باشد که به دنبال یک معامله متفاوت با نسبت ریسک به پاداش بهتر باشید.

چگونه از نسبت ریسک به پاداش برای تجارت و یا سرمایه گذاری استفاده کنیم؟

دو نوع نسبت ریسک به پاداش برای تجارت و یا سرمایه گذاری داریم که در ادامه آن‌ها را شرح می‌دهیم:

نسبت ریسک به پاداش سرمایه گذار (ریسک مورد انتظار)

این نسبت نشان می‌دهد که سرمایه گذار مایل به تحمل این ریسک است. هر سرمایه گذاری یک ریسک ذاتی دارد و این نسبت ریسکی را نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار آماده است برای کسب پاداش در راه سرمایه‌گذاری انجام دهد. البته این نکته را نیز باید در نظر گرفت که این نوع نسبت ریسک به ریوارد از سرمایه گذار به سرمایه گذار متفاوت است.

نسبت ریسک به پاداش سرمایه گذار (ریسک واقعی)

این نسبت ریسک به پاداش، ریسک واقعی سرمایه گذاری است. در مثال بیت کوین متوجه شدید که چگونه یک نسبت ریسک به پاداش واقعی محاسبه می‌شود؛ بنابراین اگر ریسک واقعی کمتر از ریسک مورد انتظار باشد، سرمایه گذار و معامله‌گر، سرمایه گذاری را در نظر پاداش در ازای ریسک مالی می‌گیرد.

این نکته را نیز باید در نظر گرفت که اگر ریسک واقعی کمتر از ریسک مورد انتظار باشد، سرمایه گذار از سرمایه گذاری صرف نظر می‌کند. به عنوان مثال تصور کنید نسبت ریسک و پاداش فردی 1:2 است. این فرد، یک پیشنهاد سرمایه گذاری دریافت می‌کند و در این فکر است که سرمایه گذاری را انجام دهد یا نه.

اگر سرمایه‌گذاری دارای نسبت پاداش ریسک 1:1 (بیشتر از 1:2) باشد، این فرد باید پیشنهاد سرمایه گذاری را رد کند. با این حال، اگر سرمایه‌گذاری دارای نسبت ریسک به پاداش 1:3 (کمتر از 1:2) باشد، می‌تواند پیشنهاد سرمایه گذاری را بررسی کرده و در صورت تمایل و مناسب بودن آن، پیشنهاد سرمایه گذاری را قبول کند.

مزایای نسبت ریسک به پاداش

محاسبه نسبت ریسک به پاداش مزایایی برای سرمایه گذاران به همراه دارد. مزیت نسبت ریسک به پاداش این است که به سرمایه گذار یا معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا ریسک دارایی و سرمایه خود را مدیریت کند. یک سرمایه گذار می‌تواند خود را از ریسک بیش از حد برای پاداش بسیار کم محافظت کند و از این طریق از دست رفتن سرمایه خود جلوگیری کرده و یا در ضمن حفظ آن، سرمایه خود را نیز افزایش دهد.

محدودیت نسبت ریسک به پاداش

با این وجود نسبت ریسک به پاداش در کنار تمامی مزایای خود، محدودیت‌هایی نیز ممکن است به همراه داشته باشد. محدودیت نسبت ریسک به پاداش این است که نسبت ریسک به پاداش را نمی‌توان به‌صورت مجزا مورد استفاده قرار داد.

برای تصمیم گیری موفقیت آمیز در مورد سرمایه گذاری، باید از برخی ابزارها و تکنیک های دیگر استفاده شود. شرایط فعلی بازار، زمان بندی تجارت، توقف ضرر و سطوح سود هدف، تجزیه و تحلیل فنی و بسیاری دیگر از موارد از عواملی هستند که بهتر است برای تصمیم گیری موفقیت آمیز در سرمایه گذاری پاداش در ازای ریسک مالی به کار گیرند.

نسبت ریسک به پاداش؛ استراتژی معاملاتی مهم

نسبت ریسک به ریوارد و یا پاداش، ابزاری است که برای ارزیابی احتمال سود یک معامله نسبت به احتمال زیان آن مورد استفاده سرمایه گذاران و معامله‌گران قرار می‌گیرد. به این صورت است که می‌توانید نسبت ریسک به پاداش را محاسبه کرده و آن را در استراتژی سرمایه گذاری خود به کار ببرید.

همچنین می‌توانید با یادگیری نسبت ریسک به پاداش و یادگیری مدیریت ریسک، سرمایه و دارایی خود را از احتمال از دست دادن و تجربه ضرر، نجات بخشید. نسبت ریسک به ریوارد و یا پاداش، به‌صورت تقریبی باید در تمامی استراتژی‌های معاملاتی محاسبه گردد.

با استفاده از این نسبت و یادداشت کردن و ذخیره تمامی معاملات خود، می‌توانید در بلند مدت سرمایه‌گذاری منطقی‌تری را تجربه کرده و احتمال سودآوری در معاملات خود را به حدقابل توجهی افزایش دهید. در این مطلب از وبلاگ کیف پول من به‌طور کامل با نسبت ریسک به پاداش، نحوه محاسبه آن، استفاده از نسبت ریسک به پاداش برای تجارت و یا سرمایه گذاری و مزایای و معایب این نسبت آشنا شدیم.

توصیه می‌کنیم که قبل از تصمیم گیری در مورد معامله یا سرمایه گذاری، علاوه بر استفاده از این نسبت، با مشاور مالی خود نیز بررسی و مشورهای لازم را انجام دهید.

نسبت ریسک به ریوارد (پاداش)

سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف مالی از سهام و فارکس گرفته تا خرید مسکن و ارزهای دیجیتال، به ابزار و معیاری نیاز دارد که بتواند ریسک تصمیمات اقتصادی سرمایه‌گذار را نشان دهد. نسبت ریسک به ریوارد یا نسبت ریسک به پاداش، معیاری ساده و کاربردی است که امکان مقایسه ریسک و پاداش انتظاری سرمایه‌گذار را فراهم می‌‌‌آورد. در این مقاله این نسبت را معرفی می‌کنیم و نحوه استفاده از آن را در گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک در ارز دیجیتال شرح می‌دهیم.

نسبت ریسک به ریوارد (پاداش) چیست؟

نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio)، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار به ازای ریسک از دست دادن هر دلار در یک سرمایه‌گذاری، حاضر است چه مقدار پاداش انتظاری کسب کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران از این نسبت برای مقایسه عواید انتظاری (Expected Returns) یک سرمایه‌گذاری با مقدار ریسکی که برای کسب آن عواید باید متحمل شوند، استفاده می‌کنند. نوعی سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که نسبت ریسک به پاداش آن 1 به 7 باشد. در این حالت سرمایه‌گذار حاضر است در ازای به دست آوردن 7 دلار به عنوان پاداش سرمایه‌گذاری، ریسک زیان 1 دلاری سرمایه‌گذاری خود را بپذیرد. نسبت 1 به 3 نیز به صورت مشابهی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار حاضر است با انتظار کسب 3 دلار در آینده، بر 1 دلار سرمایه‌گذاری کند.

نحوه محاسبه ریسک به ریوارد

تریدرها اغلب از این نسبت جهت تعیین ورود به معامله یا عدم ورود به معامله استفاده می‌کنند. این نسبت با تقسیم مقدار زیانی که تریدر حاضر است در صورت عوض شدن جهت حرکت قیمت بپذیرد، بر مقدار سود انتظاری او محاسبه می‌شود.

نسبت ریسک به ریوارد چگونه کار می‌کند؟

استراتژیست‌های بازار، در بسیاری از موارد نسبت ریسک به ریوارد ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری خود را 1 به 3 تعیین می‌کنند: یعنی به ازای هر واحد ریسک، 3 واحد عواید انتظاری. سرمایه‌گذاران می‌توانند نسبت ریسک به ریوارد را با اعمال حد ضرر یا استفاده از سفارشات زیان‌گریز (Stop-Loss Orders) و معاملات مشتقه (Derivatives) مانند اختیار فروش (Put Options) مدیریت کنند.

نسبت بهینه ریسک به پاداش در استراتژی‌های مختلف متفاوت است. برای تعیین بهترین نسبت ریسک به ریوارد در یک استراتژی معاملاتی، معمولاً از روش آزمون و خطا استفاده می‌شود و بسیاری از سرمایه‌گذاران در سرمایه‌گذاری خود از نسبت ریسک به ریوارد از پیش تعیین‌شده‌ استفاده می‌کنند.

نسبت ریسک به ریوارد چه چیزی به ما می‌گوید؟

نسبت ریسک به پاداش، سرمایه‌گذاران را یاری می‌کند که ریسک از دست دادن پول خود در معاملات را مدیریت کنند. حتی اگر تریدری معاملات سودآور داشته باشد و این نرخ زیر 50% باشد، در این صورت به مرور زمان ضرر می‌کند. این نسبت، تفاوت میان نقطه ورود به یک سفارش زیان‌گریز (Stop-Loss Orders) را با یک سفارش سودْمعین (Take-Profit Order) اندازه‌گیری می‌کند. مقایسه این دو، نسبت سود به ضرر یا پاداش به ریسک را نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاران معمولاً برای به حداقل رساندن زیان یا مدیریت مستقیم سرمایه‌گذاری خود در معاملات سهام، با تمرکز بر نسبت ریسک به ریوارد از سفارشات استاپ لاس استفاده می‌کنند. سفارش استاپ لاس (زیا‌ن‌گریز یا حد ضرر) به گونه‌ای طراحی شده که اگر قیمت سهام به پایین‌ترین حد تعیین‌شده برسد، به صورت خودکار سهام موجود در سبد دارایی فروخته می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند سفارشات استاپ لاس را از طریق حساب کارگزاری تنظیم کنند و برای این کار معمولاً هزینه‌ اضافی لحاظ نمی‌شود.

مثالی از نسبت ریسک و پاداش

فرض کنید معامله‌گری 100 سهم از شرکت X را به قیمت هر سهم 20 دلار خریداری می‌کند و برای حصول اطمینان از اینکه زیان احتمالی‌اش بیشتر از 500 دلار نشود، سفارش حد ضرر را بر 15 دلار تنظیم می‌کند. ضمناً فرض کنید که تریدر انتظار دارد قیمت سهام شرکت X در چند ماه آینده به 30 دلار ‌برسد. در این مورد تریدر حاضر است در ازای کسب عایدی انتظاری 10 دلار برای هر سهم، 5 دلار ریسک هر سهم را بپذیرد. از آنجایی که تریدر انتظار دارد معادل دو برابر ریسک خود را به دست آورد، لذا گفته می‌شود که نسبت ریسک به ریوارد در این معامله خاص 1 به 2 است. قراردادهای مشتقه مانند فروش اختیاری نیز با دادن اختیار به صاحب قرارداد برای فروش دارایی خود در مبلغی مشخص، اثر مشابهی با سفارشات استاپ لاس دارند و برای این منظور به کار می‌روند.

اگر سرمایه‌گذاری ترجیح دهد در یک سرمایه‌گذاری مشخص از نسبت ریسک به ریوارد 1 به 5 استفاده کند (5 واحد عواید انتظاری برای هر واحد ریسک اضافی)، در این صورت می‌تواند سفارش استاپ لاس را به گونه‌ای تنظیم کند که با این نسبت منطبق شود. اما درک این مطلب حائز اهمیت است که انجام دادن چنین کاری باعث می‌شود احتمال موفقیت ترید کاهش یابد.

مثال بالا را به گونه‌ای دیگر تصور کنید: فرض کنید سرمایه‌گذار مذکور حد ضرر معاملات خود را به جای 15 دلار، بر سطح 18 دلار تنظیم کند و همچنان انتظار دارد که قیمت هر سهم خریداری‌شده به 30 دلار برسد. سرمایه‌گذار با انجام دادن چنین کاری، در واقع مقدار ضرر احتمالی را کاهش می‌دهد (با فرض اینکه تعداد سهام تغییر نکند) اما در عین حال، احتمال برخورد قیمت با حد ضرر افزایش می‌یابد. زیرا در این صورت حد ضرر به نقطه ورود (20 دلار) بسیار نزدیک‌تر است تا به قیمت انتظاری (30 دلار). در نتیجه علی‌رغم اینکه سود مورد انتظار سرمایه‌گذار در مقایسه با ضرر احتمالی بیشتر است اما احتمال کمتری وجود دارد که به نتیجه دلخواه برسد.

سخن پایانی

نسبت ریسک به ریوارد ابزاری است برای ارزیابی احتمال سود یک معامله نسبت به احتمال زیان آن. این نسبت نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار حاضر است در ازای پذیرفتن ریسک از دست دادن 1 دلار در سرمایه‌گذاری خود چه مقدار پاداش بگیرد. در واقع نسبت ریسک به ریوارد 1 به 7 نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار قبول کرده است که ریسک از دست دادن 1 دلار در ازای کسب 7 دلار در آینده را بپذیرد.

محاسبه این نسبت با تقسیم مقدار زیان پذیرفته‌شده توسط تریدر بر مقدار سود انتظاری او به دست می‌آید. مقدار بهینه این نسبت در استراتژی‌های مختلف متفاوت است و بعضاً بر اساس آزمون و خطا به دست می‌آید. اما باید اشاره کرد که نسبت بهینه معمولاً از نسبت 1 به 3 کمتر نیست. برای رعایت نسبت ریسک به ریوارد در معاملات، می‌توان از حد ضرر یا قرارداد اختیار خرید و فروش استفاده کرد.

مفهوم ریسک به پاداش (Risk/Reward) و نحوه محاسبه

نسبت ریسک به پاداش مفهومی آشنا برای تمامی فعالان بازارهای مختلف سرمایه است. نسبت ریسک به پاداش در واقع به سرمایه گذار نشان می دهد که به ازای ریسکی که برای معامله می کند چه میزان سود یا پاداش دریافت خواهد کرد و آیا معامله انجام شده برای او سودمند بوده و یا خواهد بود؟ از این نسبت در بسیاری از بازارهای سرمایه مانند فارکس، بورس، ارز دیجیتال و…. استفاده می شود و ابزاری پرکاربرد برای سرمایه گذاران و فعالان بازار سرمایه است. در این مقاله در اکس کپیتال قصد داریم تا به معرفی نسبت ریسک به پاداش و نحوه استفاده از آن در بازارهای مالی مختلف بپردازیم.

نسبت ریسک به پاداش چیست؟

درک معامله گر از بازار رابطه ای مستقیم با میزان دانش و شناخت او در زمینه مفاهیم اساسی بازار های معاملاتی دارد. آشنایی با اصطلاحات و ابزارهای کاربردی معاملات یکی از لازمه های شروع کار در بازارهای مالی است که هر معامله گری باید آنها را بداند.

پیشنهاد می کنیم برای آشنایی بیشتر با اصطلاحات تریدینگ ارز دیجیتال مقاله مربوطه را در وب سایت رسمی سایت اکس کپیتال مطالعه نمایید.

نسبت ریسک به پاداش (Risk/Reward Ratio) یکی از مفاهیم اساسی و معیاری کاربردی در بازارهای مالی است که میزان سود مورد انتظار معامله گر را در برابر ریسک های پیش روی معامله مقایسه می کند و در تشخیص سودمند یا زیان بار بودن معامله به او کمک می کند.

مقایسه میزان سود و ریسک یک معامله کار دشواری نیست و برای این کار تنها باید حداکثر ریسک را بر مقدار سود خالص تقسیم کرد تا مقدار آن به دست آید.

میزان ریسک یک معامله با استفاده از حد ضرری که معامله گر تعیین می کند مشخص می شود. این مقدار ریسک، قیمتی بین نقطه ورود و حد ضرر معامله است. حد سود یک معامله نیز برای تعیین نقطه خروج استفاده می شود و در صورتی که معامله روندی رو به رشد داشته باشد سود خالص معامله، فاصله ی میان قیمت نقطه ورود و حد سود معامله است.

نسبت ریسک به سود معامله چه چیزی را نشان می دهد؟

استفاده از این نسبت به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک از دست دادن سرمایه را در معاملات مدیریت نمایند‌. نسبت ریسک به سود معامله تفاوت بین نقطه ورود به سفارش های زیان گریز را با سفارش های سود معین به دست می آورد. بسیاری از معامله گران از نسبت ریسک به سود برای تخمین میزان سود و ضرر در سفارشات استاپ لاس استفاده می‌ کنند.

نسبت ریسک به پاداش چگونه کار می کند؟

معامله گران بازارهای مالی برای پیش بینی و محاسبه نسبت ریسک به پاداش یک معامله معمولاً میزان سود معامله یا پاداش آن را ۱ به ۳ مشخص می کنند و به بیانی دیگر به ازای هر یک واحد ریسک ۳ واحد پاداش مورد انتظار در نظر می گیرند. ‌

این نسبت با تعیین حد ضرر یا بهره مندی از معاملات مشتقی و سفارشات زیان گریز قابل مدیریت و کنترل است. برای هر معامله گر میزان ریسک به پاداش مقداری متفاوت دارد و می توان از آن در سیستم ها و سبک های معاملاتی مختلفی استفاده کرد. بهترین راه برای تعیین میزان ریسک به سود در یک معامله روش آزمون خطا است که توسط بسیاری از سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد.

یک مثال کاربردی برای تعیین نسبت سود به پاداش معامله

برای درک بهتر نسبت ریسک به پاداش در معاملات تصور کنید که قصد خرید یک ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت را دارید. پس از تحقیقات لازم بر روی پروژه رمز ارز و تحلیل آن، بر اساس تحلیل تکنیکال خود حد پاداش را در نقطه ورود ۲۴ درصد تعیین می کنید.

پس از تعیین حد سود در نقطه ورود لازم است تا حد ضرر را برای معامله نیز مشخص کنید. فرض کنیم بر اساس تحلیل شما حد ضرر معامله ۸ درصد خواهد بود.

حال با استفاده از تحلیل تکنیکال مقدار حد سود و ضرر معامله مشخص شده است و باید مقدار ریسک به پاداش را مشخص کنیم.

با تقسیم مقدار ریسک به پاداش نسبت یک سوم و یا ۰.۳۳ به این صورت به دست خواهد آمد:

Risk/Reward: 8/24= ⅓ =0/33

یعنی به ازای هر واحد ریسک سه واحد سود مورد انتظار است و بالعکس. بنابراین اگر شما با ۱۵۰ دلار سرمایه وارد معامله شوید سود احتمالی ۲۴ درصد و زیان آن ۸ درصد خواهد بود.

ممکن است نسبت ریسک به پاداش در یک معامله بالا باشد، باید بدانید که این معامله گزینه خوبی برای سرمایه گذاری نیست و بهتر است در آن تجدید نظر نمایید. اگر قصد کاهش نسبت ریسک به سود را دارید باید با استفاده از تحلیل تکنیکال حد ضرر مشخص شده را به نقطه ورود نزدیکتر نمایید و این نسبت را کمتر کنید.

جمع بندی

فهمیدن اینکه در یک معامله چقدر سود یا ضرر کرده اید به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری هوشمندانه تری را در بازارهای سرمایه داشته باشید. برای فهمیدن این موضوع می توانید از نسبت ریسک به پاداش استفاده نمایید. نسبت ریسک به پاداش در معاملات بازارهای مالی یکی از معیارهای کاربردی برای فهمیدن ارزش واقعی معامله است. با استفاده از این نسبت تریدر می تواند نسبت ریسک به پاداش را در معاملات خود به دست آورد و در نتیجه تصمیمات بهتری را برای انجام معامله اتخاذ نماید.

نسبت ریسک به ریوارد (پاداش) چیست؟

نسبت ریسک به ریوارد چیست و اگر پاداش در ازای ریسک مالی این سوال برایتان ایجاد شده که نسبت ریسک به ریوارد یا Risk / Reward چیست, پس باید این مفهوم که یکی از اصول اساسی سرمایه گذاری در بازار رمزارزها است و میزان ریوارد یا سود را باید بدانیم. و باید با آن آشنا باشیم.

در واقع نسبت ریسک به ریوارد به شما می‌گوید که حاضرید در ازای قبول چه مقدار زیان، سود احتمالی در یک سرمایه گذاری را بدست آورید. نسبت Risk Reward یکی از مشخصه‌های اساسی در استراتژی معاملاتی معامله‌گران و تریدرهای حرفه‌ای در بازار رمزارز است.

معامله گران در هر معامله خود به دنبال بیشترین احتمال سود و کمترین مقدار زیان هستند. اگر در یک زمان میان خرید دو ارز دیجیتال مردد شوند، رمز ارزی را انتخاب خواهند کرد که ریسک کمتری برای سرمایه آنها داشته باشد.

آیا به عنوان یک تریدر می‌خواهید روش کار آنها را بیاموزید؟

پس تا آخر این مقاله را مطالعه کنید. بعد این مقاله آگاهی سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف مالی از سهام و فارکس گرفته تا خرید مسکن و رمزارزها به ابزار و معیاری که نیاز دارید را میدانید. و می توانید ریسک تصمیمات اقتصادی سرمایه‌گذار را نشان دهید. نسبت ریسک به ریوارد یا نسبت ریسک به پاداش معیاری ساده و کاربردی است. که امکان مقایسه ریسک و پاداش انتظاری سرمایه‌گذار را فراهم می‌‌‌آورد. در این مقاله این نسبت را معرفی می‌کنیم. و نحوه استفاده از آن را در گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک در رمزارز زا شرح می‌دهیم.

ریسک به ریوارد (پاداش) چیست؟ ریوارد چیست؟

فرقی ندارد که یک تریدر نوسان‌گیر باشید یا به دنبال شناسایی روندها و همراه شدن با آن باشید :

به هر صورت باید با مفهوم ریسک و خطر در معامله آشنایی پیدا کنید. آشنایی با مفهوم ریسک و همچنین شناخت میزان ریوارد یا سود در یک معامله و مقایسه نسبت این دو، درک بهتری از بازار را به ارمغان می‌آورد. منجر به تصمیمات منطقی‌تری خواهد شد. از طرفی باید بدانید که فعالیت در بازار رمزارز مانند هر بازار مالی دیگر، دارای ریسک است. شما هیچ معامله‌ای را پیدا نمی‌کنید که بدون ریسک بوده و تماما سودآور باشد. این دو مفهوم همواره در بازار مالی وجود دارد و یکی از اصول سرمایه‌گذاری موفق، بررسی نسبت ریسک به ریوارد یا Risk / Reward است.

در هر معامله بایستی :

نسبت ریسک به سود را محاسبه کنید. یعنی در هر معامله باید بدانید که حاضرید برای کسب سود مورد نظر در این معامله، خطر از دست دادن چند دلار از سرمایه خود را به جان بخرید؟ اگر به این موضوع فکر کنید، در واقع شما در حال محاسبه نسبت Risk / Reward سرمایه گذاری خود هستید.

نسبت آنها :

نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار به ازای ریسک از دست دادن هر دلار در یک سرمایه‌گذاری، حاضر است چه مقدار پاداش انتظاری کسب کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران از این نسبت برای مقایسه عواید انتظاری (Expected Returns) یک سرمایه‌گذاری با مقدار ریسکی که برای کسب آن عواید باید متحمل شوند. و استفاده می‌کنند.

نوعی سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید برای مثال :

که نسبت ریسک به پاداش آن ۱ به ۷ باشد. در این حالت سرمایه‌گذار حاضر است در ازای به دست آوردن ۷ دلار به عنوان پاداش سرمایه‌گذاری، ریسک زیان ۱ دلاری سرمایه‌گذاری خود را بپذیرد. نسبت ۱ به ۳ نیز به صورت مشابهی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار حاضر است با انتظار کسب ۳ دلار در آینده، بر ۱ دلار سرمایه‌گذاری کند.

نحوه محاسبه

تریدرها اغلب از این نسبت جهت تعیین ورود به معامله یا عدم ورود به معامله استفاده می‌کنند. این نسبت با تقسیم مقدار زیانی که تریدر حاضر است در صورت عوض شدن جهت حرکت قیمت بپذیرد. بر مقدار سود انتظاری او محاسبه می‌شود.

ریسک به ریوارد چگونه کار می‌کند؟

استراتژیست‌های بازار، در بسیاری از موارد میزان ریوارد یا سود ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری خود را ۱ به ۳ تعیین می‌کنند. یعنی به ازای هر واحد ریسک، ۳ واحد عواید انتظاری. سرمایه‌گذاران می‌توانند نسبت ریسک به ریوارد را با اعمال حد ضرر یا استفاده از سفارشات زیان‌گریز (Stop-Loss Orders) و معاملات مشتقه (Derivatives) مانند اختیار فروش (Put Options) مدیریت کنند.

نسبت بهینه ریسک به پاداش در استراتژی‌های مختلف متفاوت است. برای تعیین بهترین میزان ریوارد یا سود در یک استراتژی معاملاتی، معمولاً از روش آزمون و خطا استفاده می‌شود. و بسیاری از سرمایه‌گذاران در سرمایه‌گذاری خود از نسبت ریسک به ریوارد از پیش تعیین‌شده‌ استفاده می‌کنند.

ریسک به ریوارد چه چیزی به ما می‌گوید؟

سرمایه‌گذاران را یاری می‌کند که ریسک از دست دادن پول خود در معاملات را مدیریت کنند. حتی اگر تریدری معاملات سودآور داشته باشد و این نرخ زیر ۵۰% باشد. در این صورت به مرور زمان ضرر می‌کند. این نسبت، تفاوت میان نقطه ورود به یک سفارش زیان‌گریز (Stop-Loss Orders) را با یک سفارش سودْمعین (Take-Profit Order) اندازه‌گیری می‌کند.

مقایسه این دو، نسبت سود به ضرر یا پاداش به ریسک را نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاران معمولاً :

برای به حداقل رساندن زیان یا مدیریت مستقیم سرمایه‌گذاری خود در معاملات سهام، با تمرکز بر نسبت ریسک به ریوارد و میزان ریوارد یا سود از سفارشات استاپ لاس استفاده می‌کنند. سفارش استاپ لاس (زیا‌ن‌گریز یا حد ضرر) به گونه‌ای طراحی شده که اگر قیمت سهام به پایین‌ترین حد تعیین‌شده برسد، به صورت خودکار سهام موجود در سبد دارایی فروخته می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند سفارشات استاپ لاس را از طریق حساب کارگزاری تنظیم کنند و برای این کار معمولاً هزینه‌ اضافی لحاظ نمی‌شود.

نحوه محاسبه نسبت ریسک به پاد‌ا‌ش و مثال

فرض کنید تریدری قصد خرید بیت کوین را با دید سرمایه‌گذاری بلند مدت دارد. او بر اساس تحلیلش حد سود خود را از نقطه ورودش، ۱۵ درصد تعیین کرده است. اما اگر تحلیل او نادرست باشد چه؟ پس لازم است تا برای این تحلیل خود حدضرر تعیین کند. بر اساس تحلیل، او حد ضرر خود را ۵ درصد تعیین می‌کند. این اعداد بر اساس تحلیل تکنیکال و استفاده از ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال مشخص خواهد شد. برای محاسبه نسبت ریسک به ریوارد به این دو قیمت احتیاج داریم.

حد سود این خرید ۱۵ درصد و حد ضرر آن ۵ درصد تعیین شده است. نسبت Risk / Reward این معامله چند است؟ ۰.۳۳= ۵/۱۵ . نسبت ریسک به ریوارد را به صورت اختصار ۱:۳ نشان می‌دهند. این نسبت نشان می‌دهد که به ازای هر یک واحد ریسک، ۳ واحد سود انتظار داریم. به عبارت دیگر، در ازای از دست دادن هر ۱ دلار، انتظار کسب ۳ دلار را داریم. بنابراین اگر با ۱۰۰ دلار وارد این معامله شویم، سود احتمالی ما ۱۵ درصد و ضرر احتمالی ۵ درصد خواهد بود.

• بنابراین، اگر هدف سود ما ۱۵٪ و حد ضرر ۵٪ باشد، با یک تقسیم ساده نسبت ریسک به پاداش برابر است با ۰٫۳۳٫

به همین سادگی نسبت ریسک به پاداش محاسبه می‌شود.

برای کاهش این نسبت، باید حد ضرر را به قیمت ورود به معامله نزدیکتر کنیم. این اعداد را نمی‌توان دلبخواهی انتخاب کرد؛ بلکه این اعداد برآمده از تحلیل تکنیکال است. در صورتی که یک معامله، نسبت ریسک به ریوارد بالایی دارد، بهتر است آن معامله انجام نشود و به دنبال فرصت بهتری برای سرمایه گذاری باشیم.

سخن پایانی

ابزاری است برای ارزیابی احتمال سود یک معامله نسبت به احتمال زیان آن. این نسبت نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار حاضر است در ازای پذیرفتن ریسک از دست دادن ۱ دلار در سرمایه‌گذاری خود چه مقدار پاداش بگیرد. در واقع ۱ به ۷ نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار قبول کرده است. و که ریسک از دست دادن ۱ دلار در ازای کسب ۷ دلار در آینده را بپذیرد.

محاسبه این نسبت با تقسیم مقدار زیان پذیرفته‌شده توسط تریدر بر مقدار سود انتظاری او به دست می‌آید. مقدار بهینه این نسبت در استراتژی‌های مختلف متفاوت است و بعضاً بر اساس آزمون و خطا به دست می‌آید. اما باید اشاره کرد که نسبت بهینه معمولاً از نسبت ۱ به ۳ کمتر نیست. برای رعایت نسبت ریسک به ریوارد در معاملات، می‌توان از حد ضرر یا قرارداد اختیار خرید و فروش استفاده کرد.

همچنین هنگام ریسک کردن می‌بایست از معاملات روزانه خود گزارش‌هایی تهیه کنیم. با مستند‌سازی معاملات می‌توانید تصویر دقیق‌تری از عملکرد استراتژی‌های خود بدست آورید. به علاوه، این امر به شما کمک می‌کند تا بتوانید استراتژی‌های خود را در بازارها و دارایی‌های مختلف بررسی نمایید.