تحلیل صورت های مالی چیست؟

انواع صورتهای مالی اساسی

تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی

هرشرکتی موظف است که در سال مالی خود، صورت‌های مالی پایان‌دوره و میان‌دوره‌ای را منتشر کند. در بورس و فرابورس ایران، تمامی گزارشات و صورت‌های مالی در کدال منتشر شده و بایگانی می‌شوند. شما هم می‌توانید با مراجعه به کدال، صورت‌های مالی شرکت موردنظرتان را بررسی کنید. در این مطلب می‌آموزید که هر بخش از صورت‌های مالی چگونه بررسی و تحلیل می‌شود.

آشنایی با صورت‌های مالی

صورت‌های مالی گزارش‌هایی هستند که توسط شرکت ارائه می‌شوند. در این گزارش، به فعالیت‌های اقتصادی و مالی شرکت در مدت زمانی معلوم (سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و دوازده ماهه) پرداخته می‌شود. بدهی‌ها، درآمدها، تولیدات و فروش محصولات، همگی در صورت مالی ذکر می‌شود. در یادداشت‌های صورت‌های مالی نیز به مواردی مانند طرح‌های توسعه، تسعیر ارز و موارد لازم دیگر پرداخته می‌شود.

در ادامه بخش‌های مختلف صورت‌های مالی را معرفی و اهمیت بررسی هرکدام را مرور می‌کنیم تا بدانید برای هدف موردنظرتان، باید به کدام بخش‌ها مراجعه کنید.

نظر حسابرس

بخش اول هر صورت مالی حسابرسی شده، نظر حسابرس است. در این بخش، حسابرس قانونی شرکت نظر رسمی خودش را بیان کرده و اطلاع می‌دهد که وضعیت صورت‌های مالی از نظر او قابل قبول است یا نه. نکته مهم در این بخش، نکته‌هایی است که بازرس قانونی نسبت به صورت مالی ذکر می‌کند. برای مثال اگر ابهامی در محاسبه‌ها باشد یا کشف تقلب از طریق صورت‌های مالی صورت گرفته باشد، در این قسمت می‌تواند مورد بررسی قرار بگیرد.

صورت سود و زیان

یکی از مهم‌ترین قسمت‌هایی که باید در صورت‌های مالی درنظر داشته باشید، بخش صورت سود و زیان است. در این قسمت، شما جرئیات درآمدها و هزینه‌های شرکت را مشاهده کرده و می‌توانید آن‌ها را با سال مالی قبل و دوره مالی گذشته مقایسه کنید. در انتهای این قسمت هم سود یا زیان خالص به ازای هر سهم نوشته شده که کار شما را برای محاسبه P/E و نسبت‌های مهمی که به قیمت و سود وابسته هستند، ساده می‌کند.

در ردیف آخر شما شاهد سرمایه شرکت هستید. توجه کنید که اگر شرکتی افزایش سرمایه داده باشد، برای مقایسه صحیح سود باید سود آن را متناسب با سرمایه تعدیل کنید. روش تعدیل سود را هم در مطلب «تعدیل قیمت در بورس» می‌توانید بخوانید.

صورت سود و زیان جامع

در این بخش شما سود و زیان خالصی که در بخش قبلی داشتید را دارید، بعلاوه سایر مواردی که می‌توانند بر سود (زیان) خالص شما اثرگذار باشند. برای مثال تسعیر ارز عملیات خارجی، مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود و مالیات مرتبط با این موارد در این قسمت ذکر می‌شود.

توجه کنید که این بخش می‌تواند وابسته به نوع شرکت تفاوت چندانی در سود یا زیان خالص شرکت ایجاد نکند.

صورت وضعیت مالی

در قسمت صورت وضعیت مالی شما با تمام مواردی که شرکت دارد و ندارد آشنا می‌شوید! از دارایی‌های مشهود و غیرجاری تا جزئیات دارایی‌های جاری (مانند سفارشات، موجودی انبار و سرمایه‌گذاری‌ها) در این قسمت ذکر شده است. همچنین قسمت مهمی در این بخش با عنوان حقوق مالکانه وجود دارد که در این قسمت چند موضوع مهم برای بررسی وجود دارد. صرف سهام خزانه و سود (زیان) انباشته چیزی است که باید به آن‌ها توجه کنید. سهام خزانه نشان می‌دهد که شرکت در وضعیتی قرار دارد که بخواهد از سهام خود حمایت کند یا خیر. اگر سهام خزانه شرکتی هرسال افزایش یابد، چندان نمی‌تواند نشانه خوشایندی برای معامله‌گران باشد.

از آن‌جا که در این قسمت شما می‌توانید سه سال مالی را با همدیگر مقایسه کنید، بررسی بخش سود و زیان انباشته به شما نشان می‌دهد که آیا شرکت به فکر ذخیره سود است یا نه؟ همچنین اگر شرکتی زیان‌ده باشد، در این قسمت می‌توانید بفهمید که آیا وضعیت شرکت رو به بهبودی است (کاهش زیان انباشته دارد؟) یا اینکه زیان انباشته هرسال بیشتر از سال قبل می‌شود؟

صورت تغییرات در حقوق مالکانه

در این قسمت شما جزئیات تغییر در حقوق مالکانه را مشاهده می‌کنید. اگر اشتباهی در محاسبه‌ها باشد، در این قسمت اصلاح آن ذکر می‌شود.

صورت جریان‌های نقدی

هر شرکتی مقداری منابع نقدی دارد که مجاز است از آن برای اهداف متنوعی بهره ببرد. بعضی از شرکت‌ها از این منابع برای بهبود عملکرد، توسعه فعالیت‌ها استفاده می‌کنند. گاهی جریان‌های نقدی شرکت صرف بازپرداخت تسهیلات و تأمین مالی می‌شود.

جریان‌های نقدی عمدتاً حاصل سه نوع فعالیت است: فعالیت‌های عملیاتی، فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های تأمین مالی.

جریان نقدی حاصل از فعالیت‌های مالی همان بخش درآمد خالص شرکت است که پس از کسر هزینه‌های جاری ذکر می‌شود. در بخش سرمایه‌گذاری‌ها، شما شاهد تمام جزئیاتی هستید که از صرف هزینه در سرمایه‌گذاری صورت پذیرفته است. از خرید ملک و زمین تا خرید سهام یا هرچیز دیگری که بتواند نوعی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا بلندمدت باشد. البته نباید چندان دنبال فعالیت خاصی در این بخش باشید، بسیاری از شرکت‌ها نمی‌توانند هزینه زیادی برای سرمایه‌گذاری داشته باشند و اغلب این بخش بسیار خلوت است!

جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های تأمین مالی اشاره به بازپرداخت تسهیلات، خرید سهام خزانه، فروش سهام و دریافت‌های حاصل از اوراق و موارد مشابه دارد.

خلاصه اطلاعات گزارش تفسیری

در ادامه بررسی صورت‌ّهای مالی شما شاهد یک بخش ۵ قسمتی هستید. در این قسمت شما می‌توانید خلاصه اطلاعات گزارش تفسیری را مشاهده کنید. معمولاً به همراه هر صورت مالی، یک گزارش تفسیری نیز توسط شرکت ارائه می‌شود که در آن اطلاعات متنوعی از قبیل جزئیات فروش و تولید، روند مبلغ فروش و بهای تمام شده در ۶ سال گذشته، موجودی انبار، خرید و مصرف مواد اولیه، جزئیات هزینه‌های اداری، طرح‌های توسعه و جزئیات تسهیلات دریافتی یا سود سپرده ذکر می‌شود.

شما می‌توانید به‌جای مطالعه گزارش تفسیری که معمولاً طولانی و با جزئیات است، به همین پنج صفحه خلاصه اطلاعات اکتفا کرده و از آن داده‌ی موردنظرتان را پیدا کنید.

تحلیل قدم به قدم صورت مالی

اگر با شرکتی مواجه هستید که ظاهر موجهی دارد و از وضعیت بنیادی آن اطمینان کافی دارید، مانند شرکت‌های بزرگ با سودسازی مستمر، می‌توانید به بررسی چند مورد اکتفا کنید.

در قدم اول کافی است با باز کردن صورت سود و زیان، نسبت افزایش سود خالص را پیدا کرده و با محاسبه نسبت P/E، وضعیت شرکت را نسبت به دیگر شرکت‌های صنعت بسنجید. در قدم دوم بد نیست وضعیت تقسیم سود و میزان سود انباشته شرکت را از صفحه صورت وضعیت مالی بررسی کرده و پیش‌بینی کنید که با توجه به سرمایه فعلی، آیا افزایش سرمایه در پیش دارد یا نه.

در نهایت، می‌توانید با مراجعه به خلاصه گزارش‌های تفسیری، وضعیت تولید و فروش شرکت را مورد بررسی قرار دهید. برای مثال، بررسی کنید که اگر شرکت فروش صادراتی دارد، معمولاً چند درصد از فروش کل شرکت صادراتی است؟ یا قیمت‌گذاری و نرخ فروش محصولات شرکت به چه عواملی وابسته است؟

تحلیل صورت مالی شرکت‌های کوچک

در تحلیل صورت مالی شرکت‌های کوچک‌تر، باید به چند مورد توجه ویژه داشته باشید. در ابتدا باید بدانید که میزان حساسیت سود شرکت به هر متغیر اقتصادی (قیمت ارز، نرخ تورم و. ) چه میزان است. سپس با مقایسه سودسازی شرکت در چندسال متوالی نسبت‌های مهم مالی را محاسبه و با هم مقایسه کنید.

شرکت‌های کوچک، زمانی که بدون افزایش قیمت بازار، وضعیت بنیادی رو به بهبودی پیدا می‌کنند، موقعیت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری میان‌مدتی هستند. چرا که حضور بسیاری از این شرکت‌ها (مانند شرکت‌های غذایی) ضروری است و از طرف دیگر، فعالیت‌شان نمی‌تواند متوقف شود. برای همین به وقت خود، اقبال بازار را هم دریافت خواهند کرد.

نسبت‌های مالی مهم در تحلیل صورت مالی

در تحلیل صورت‌های مالی باید بتوانید بیشترین اطلاعات را در کمترین زمان خلاصه کنید. نسبت‌های مالی چنین ویژگی‌ای دارند. شما می‌توانید با اعلام یک رقم ساده، وضعیت شرکت را نسبت به کل بازار و نسبت به گروه خودش بیان کنید. برای مثال وقتی گفته می‌شود که P/E سهمی ۵ است و P/E متوسط بازار و گروه به ترتیب ۸ و ۶.۵ باشد، نشان می‌دهد که وضعیت سهم نسبت به بازار و گروه بهتر است.

در ادامه با معرفی مهم‌ترین نسبت‌های مالی، نحوه محاسبه و استفاده از آن‌ها را مرور می‌کنیم.

نسبت قیمت به سود یا P/E

یکی از پرکاربردترین نسبت‌های مالی در تحلیل صورت مالی، نسبت قیمت به سودی است که سهم در طول دوره مالی خود می‌سازد. نحوه محاسبه این نسبت چندان پیچیده نیست. کافی است که قیمت بازار را تقسیم بر سود خاص هر سهم در صورت سود و زیان کنید. در این قسمت، شما می‌توانید با دو دیدگاه این نسبت را محاسبه کنید.

1. P/E TTM : در این حالت، شما نسبت قیمت به سود گذشته‌نگر را محاسبه می‌کنید. برای این کار کافی است که قیمت بازار را تقسیم بر سود ۱۲ ماهه گذشته شرکت کنید.
2. P/E Forward : در محاسبه نسبت P/E فوروارد شما نگاهی آینده‌نگر دارید. برای این‌کار ابتدا باید سود ۱۲ ماهه آینده شرکت را با توجه به عوامل مؤثر محاسبه کنید. سپس مثل قبل، قیمت بازار را تقسیم بر سود محاسبه‌شده کنید تا نسبت موردنظر به‌دست بیاید.

نسبت قیمت به فروش یا P/S

نسبت قیمت به فروش نشان‌دهنده این است که به ازای قیمت هر سهم، چه میزان فروش صورت می‌گیرد. از آن‌جا که فروش شرکت قابلیت دستکاری و تغییر کمتری نسبت به سود شرکت دارد، این نسبت در مقایسه شرکت‌های یک گروه می‌تواند کارآمدی بیشتری داشته باشد.

برای مثال تصور کنید که شرکتی از فروش دارایی، سود زیادی شناسایی کند. در این حالت، نسبت P/E کاهش داشته و ارزش شرکت را بیشتر از آن‌چه هست نشان می‌ٔدهد، در حالیکه نسبت P/S خطای کمتری خواهد داشت.

برای محاسبه این نسبت کافی است مقدار فروش را از خلاصه اطلاعات تفسیری پیدا کنید و بر تعداد سهام منتشر شده تقسیم کنید. این عدد، مبلغ فروش به ازای هر سهم است. حالا با تقسیم قیمت تابلو بر مبلغ فروش به ازای هر سهم، نسبت P/S محاسبه می‌شود.

نسبت‌های نقدینگی

یکی از مهم‌ترین نسبت‌های نقدینگی، نسبت جاری است. در این حالت شما می‌فهمید که نسبت دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری چقدر است. به این نسبت، نسبت سرمایه در گردش هم می‌گویند. از این نسبت برای تخمین توانایی پرداخت تعهدات کوتاه‌مدتی استفاده می‌شود. معمولاً این نسبت در مقادیر میان ۱ تا ۲ مناسب است. بدیهی تحلیل صورت های مالی چیست؟ است که هرچه این نسبت بزرگ‌تر باشد، نشان‌دهنده توانایی بیشتر شرکت در پرداخت تعهدات مالی خود است.

نسبت‌های سودآوری

نسبت حاشیه سود خالص از چند جهت مهم است. مهم‌تر از همه، با استفاده از این نسبت می‌توان کیفیت سود را محاسبه کرد. چرا که این نسبت نشان‌دهنده آن است که میزان سودآوری هر یک واحد از فروش شرکت، چند درصد است. برای مثال اگر حاشیه سود ۵۰ درصد باشد، نشان‌دهنده آن است که شرکت از هر ۱۰۰ تومان فروش، ۵۰ تومان سود شناسایی می‌کند.

توجه داشته باشید که با وجود تورم و نرخ بهره، حاشیه سود باید در حدی باشد که بتواند تمام این موارد را پوشش دهد. چرا که در نهایت، اگر حاشیه سود نتواند هزینه‌های استهلاک و هزینه-فرصت را جبران کند، در واقع به ضرر شرکت خواهد شد.

• حاشیه سود عملیاتی

اگر تنها می‌خواهید سودآوری و فروش شرکت را بررسی کنید، بهتر است از حاشیه سود عملیاتی بهره ببرید تا عواملی مانند مالیات و هزینه‌های مالی در نسبت شما منظور نشود. برای این‌کار کافی است سود عملیاتی را بر میزان فروش تقسیم کنید تا حاشیه سود عملیاتی را داشته باشید.

نسبت‌های اهرمی

بخشی از دارایی‌های هر شرکت متعلق به افرادی خارج از شرکت است. گاهی ممکن است تسهیلات بانکی باشد، گاهی هم ممکن است به صورت اجاره مکان ظاهر شود. به این منابع، بدهی گفته می‌شود. نسبت بدهی به کل دارایی‌ها نشان‌دهنده میزان منابعی است که شرکت از منبعی خارج از مجموعه، به صورت بدهی وارد مجموعه کرده است. بالا رفتن این نسبت در مواقعی می‌تواند خطرناک باشد.

نسبت مالکانه به نوعی عکس نسبت بدهی است. در این نسبت شما مشاهده می‌کنید که چه میزان از دارایی‌های شرکت توسط صاحبان سهام تأمین شده است. به همین خاطر به نسبت مالکانه، نسبت حقوق صاحبان سهام نیز می‌گویند. این نسبت از تقسیم حقوق صاحبان سهام بر کل دارایی‌ها حاصل می‌شود.

اهمیت تحلیل صورت‌های مالی

شما هیچوقت کالایی را بدون شناخت کافی خریداری نمی‌کنید. حالا برای خرید سهام هم، شما باید شرکت موردنظرتان را به‌خوبی بشناسید. تحلیل صورت‌ّهای مالی این امکان را برای شما فراهم کرده تا بتوانید شرکت‌ها را از نظر بنیادی بررسی کرده و نقاط قوت یا ضعف‌شان را شناسایی کنید. با این کار، اطمینان شما از خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازار بورس بیشتر خواهد شد.

جمع‌بندی

در این مطلب با بررسی بخش‌های مختلف صورت‌های مالی، تحلیل هر بخش را شناختید. از آن‌جا که ماهیت صنایع مختلف با یکدیگر متفاوت است، طبیعی است که صورت مالی هرکدام نیز تفاوت‌هایی داشته باشد. عموم شرکت‌های تولیدی از الگوی مشابهی پیروی می‌کنند، اما شرکت‌های مالی و خدماتی، مانند بانک‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها نیاز به بررسی متفاوتی در صورت‌های مالی خود دارند که در صورت علاقه باید به صورت تخصصی به مطالعه آن‌ها بپردازید.

تحلیل صورت های مالی چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی

صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی

هدف از انتشار این مقاله بیان صورت های مالی چیست؟ و بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی می باشد.

برای تحلیل بنیادی به اطلاعات زیادی نیاز داریم که یکی از آن اطلاعات صورت های مالی شرکت ها می باشد این صورت های مالی شامل ترازنامه، صورت حساب سود و زیان ،صورتحساب گردش وجوه نقد و صورت حساب سود و زیان جامع است، که ما با استفاده و تجزیه و تحلیل آنها می توانیم میزان تولید و وضعیت فروش، سود و ضرر مالی و ریسک های مالی شرکت ها را مورد بررسی قرار دهیم.

صورت های مالی چیست؟

نتیجه فعالیت‌ها، سود، زیان و… شرکت که در مدت یک دوره مالی جمع آوری و طبق اصول تنظیم شده و استانداردهای مربوطه در گزارش هایی ارائه خواهد شد که به آنها ” صورت های مالی ” گفته می گویند.

بررسی و تجزیه‌ و تحلیل صورت های مالی اساسی باعث خواهد شد تا افرادی مثل مدیران شرکت‌ها، بستانکاران، صاحبان سرمایه و سرمایه‌گذاران بتوانند از وضع مالی شرکت‌های سهامی مورد نظر در دوره های مختلف باخبر شوند. برای اطلاع بیشتر از صورت‌های مالی شرکت‌ها سایت codal.ir منبع مناسبی می باشد.

هدف صورت های مالی چیست؟

هدف‌ صورت های مالی ارائـه‌ اطلاعات دقیق و خالص و طبقه‌بندی‌ شده‌ درباره‌، عملکرد مالی، وضعیت‌ مالی‌، و … واحد تجاری‌ می باشد تا به استفاده‌کنندگان‌ از صورتهای‌ مالی‌ شرکت ها برای اخذ تصمیمات‌ اقتصادی‌ کمک کند.

تهیه صورت های مالی باید منصفانه و بدون هیچ آیتم حدفی صورت گیرد تا استفاده کنندگان از آن بتوان اطلاعات درست و صحیحی را استخراج نمود و در نهایت تصمیم درست بگیرند.

انواع مختلف صورت های مالی

1. ترازنامه
تحلیل صورت های مالی چیست؟
2. صورت سود و زیان انباشته
3. صورت حساب گردش سود و زیان جامع
4. صورت گردش وجوه نقد
5. صورت مالی میان دوره ای
6. صورت سرمایه

مهم ترین و کاربردی ترین صورت های مالی، صورت مالی های شماره های ۱ تا ۴ می باشد که به آنها “صورت های مالی اساسی” می گویند که در ادامه مطلب به شرح کامل آنها می پردازیم.

۱. ترازنامه

ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ یکی از انواع صورت های مالی می باشد ﮐﻪ در ﭘﺎﯾﺎن ﻫﺮ دوره ﻣﺎﻟﯽ موقعیت مالی موسسه که شامل اﻃﻼﻋﺎتی درباره ﮔﺰارش داراﯾﯽ ها، ﺑﺪﻫﯽﻫﺎ و ﺣﻘﻮق ﺻﺎﺣﺒﺎن ﺳﻬﺎم است را ﻓﺮاﻫﻢ می‌کند.

ترازنامه جزو صورت های مالی اساسی می باشد و نمایان کننده، انعطاف پذیری سازمان، ساختار مالی و میزان نقدینگی سازمان است. بطور کلی ترازنامه یک گزارش کامل از وضعیت مالی شرکت می باشد و به بررسی جزئیات سود و زیان و درآمدها نمی پردازد.

معادله اساسی حسابداری یا معادله ترازنامه بصورت زیر می باشد:

دارایی سازمان = بدهی + سرمایه (حقوق صاحبان سهام)

عناصر اصلی و سه‌گانه ترازنامه :

1. دارایی‌ها
2. بدهی‌ها
3. حقوق صاحبان سهام

دارایی‌ها، همان منابع و اموال شرکت می باشد که قابلیت نقدشوندگی دارند و بطور کامل در اختیار شرکت هستند.

بدهی ها همان دارایی ها و تعهدات افراد دیگر می باشد که نزد شرکت است و به عنوان بستانکار شرکت هم معرفی خواهند شد.

حقوق سهامداران بیان کننده حق و حقوق مالی صاحبان شرکت یا سهامداران از دارایی های شرکت می باشد. زمانی که شرکت بدهی های خود را از محل دارایی های خود، تسویه کند هرچه باقی ماند حقوق صاحبان سهام میباشد.

۲. صورت سود و زیان

به‌ صورت سود و زیان، صورتحساب درآمد یا صورت حساب عملیات هم گفته می‌شود. به طور کلی صورت سود و زیان به عنوان یکی از صورت های مالی اساسی، خلاصه‌ای از درآمدها و هزینه‌های واحد تجاری برای یک دوره زمانی (۱ ماهه، ۳ ماهه، ۶ ماهه و یک‌ساله) می باشد.

در واقع صورت حساب سود و زیان، سود یا زیان دهی شرکت را نشان میدهد که این سود یا زیان در نتیجه عملیات و تصمیمات مالی شرکت به وجود آمده است و بیانگر عملکرد شرکت در یک زمان مشخص می باشد محاسبه سود و زیان از دو روش یک مرحله ای و دو مرحله ای انجام می شود.

روش یک مرحله‌ای محاسبه سود و زیان

در این روش همه درآمدها لیست و محاسبه سپس همه هزینه ها لیست و محاسبه می شود. بعد از انجام این مراحل اختلاف این دو مقدار را به دست می آوریم اگر این مقدار مثبت بود، یعنی میزان سود شرکت در یک دوره خاص و اگر منفی بود به معنای میزان ضرر شرکت در دوره خاص می باشد.

روش دو مرحله‌ای محاسبه سود و زیان

در روش دو مرحله ای در ابتدا درآمدها و هزینه های عملیاتی محاسبه می شود و بعد از آن درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی محاسبه خواهد شد. در نهایت از اختلاف و تفاضل بین این دو مرحله میزان سود یا زیان پیش از کسر مالیات به دست خواهد آمد.

صورت سود و زیان خلاصه‌ای از درآمدها و هزینه‌های واحد تجاری برای یک دوره زمانی مشخص می باشد که در ادامه به بررسی آنها و انواع آن خواهیم پرداخت.

بررسی درآمدها در روش دو مرحله ای سود و زیان

درامدها باعث افزایش سرمایه می شود و ماهیت حساب درامد همیشه بستانکار می باشد و یا ثبت تحلیل صورت های مالی چیست؟ بستانکار افزایش خواهد یافت.

درآمدها در صورت سود و زیان به دو صورت درآمدهای عملیاتی و غیر عملیاتی می باشد که؛درآمدهای عملیاتی، درآمدهایی می باشند که در نتیجه فعالیت های شرکت در راستای اساسنامه به دست خواهد آمد. استمرار رشد این گروه از درآمدها میتواند نقطه قوت یا ضعف شرکت باشد.

درآمدهای غیر عملیاتی، درآمدی است که در نتیجه فعالیت شرکت بدست نخواهد آمد. بطور مثال زمینی که برای شرکت خریداری و بعد از اینکه به فروش می رسد، درآمد حاصل از آن درآمد غیر عملیاتی می شود.

بررسی هزینه ها در روش دو مرحله ای سود و زیان

به طور کلی هزینه‌ها باعث کاهش سرمایه می باشند. انواع هزینه‌ها به شرح زیر است:

بهای تمام شده کالا هزینه‌ ای می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود مصرف خواهد کرد و به آن هزینه عملیاتی گفته می‌شود. این هزینه‌ها به‌صورت مستقیم تبدیل به تولید شده و یا زمینه‌های لازم برای تولید را فراهم می نماید.

سایر هزینه های عملیاتی شامل، هزینه های بازاریابی، فروش، هزینه‌ها اداری و مالی شرکت هستند و این هزینه ها ارتباط مستقیم با تولید شرکت ندارند اما امکان حذف آنها از سازمان هم نیست چون از الزامات برای بقای سازمان می باشند.

به کلیه هزینه‌هایی که در چارچوب هزینه بهای تمام شده کالا و هزینه‌های اداری و مالی و توزیع و فروش قرار نگیرد هزینه‌های غیرعملیاتی می‌گویند. این دسته از هزینه‌ها دائمی نیستند و با نوع عملکرد شرکت مرتبط نیستند.

هزینه‌های مالی شامل هزینه‌های دریافت وام و تامین مالی شرکت می باشد که بر عهده آن است. این هزینه‌ها اهمیت خاصی دارند چون طبقه‌بندی مستقلی نسبت به سایر هزینه‌ها دارند. بخش بزرگی از این هزینه‌ها شامل هزینه بهره و سایر هزینه‌های مرتبط با تحصیل وام میباشد.

۳. صورت گردش وجوه نقد

صورت گردش جریان وجوه نقد یکی از انواع صورت های مالی اساسی می باشد و بیان کننده یک خلاصه از جریانات نقدی در یک مدت زمان مشخص می باشد که در نتیجه عملیات، سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های تامین مالی می باشد یعنی یک منعکس کننده کامل از فعالیت های تبادل پولی بین شرکت با سازمان های دیگر است.

در واقع صورت گردش وجه نقد بیان کننده این است که چه میزان وجه نقد بابت فعالیت‌های شرکت در سیکل مالی آن، وارد یا خارج شده است. با تحلیل صورت گردش وجوه نقد، شرکت می‌تواند برای ادامه و ماندگاری در آن فعالیت یا افزایش سرمایه‌گذاری تصمیمات لازم را بگیرد.

فعالیت های اقتصادی که باعث به دست آوردن وجوه نقد خواهند شد، شامل فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی می باشد. در فعالیت های عملیاتی که منبع اصلی کسب درآمد شرکت می باشد، درآمد های نقدی از طریق فعالیت اصلی شرکت به دست خواهد آمد.

با بررسی صورت جریان وجوه نقد نتایج زیر به دست می آید:

1. توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های خود
2. داخلی یا خارجی بودن منابع تامین مالی عملیات تجاری شرکت
3. توانایی شرکت در پرداخت سود به سهامداران
4. انعطاف پذیری شرکت در زمینه تامین مالی عملیات تجاری یا تولیدی خود

منابع قابل شناسایی برای جریانات نقدی شرکت

جریانات نقدی عملیاتی برگرفته از فعالیت‌های اصلی شرکت و درآمد ایجاد شده توسط آنها میباشد. بطور کلی این جریانات در اثر فعالیت‌های عملیاتی شرکت و همچنین اثرات نقدی مبادلات و رویدادهای اقتصادی میباشد که در تعیین سود عملیاتی وارد خواهد شد.

این جریانات نتیجه ی فعالیت‌های سرمایه‌گذاری شرکت شامل اعطای وام و وصول اقساط آن، خرید و فروش دارایی‌های ثابت که انتظار می‌رود برای شرکت درآمد ایجاد کنند و خرید و فروش اوراق بهادار می باشد.

این جریانات نقدی در نتیجه ی فعالیت‌های تامین مالی شامل استقراض وجه نقد از اعتبار دهندگان و بازپرداخت مبلغ استقراض شده و دریافت منابع از مالکان و بازگشت سرمایه‌گذاری آنها میباشد.

۴. صورت سود و زیان جامع

و چهارمین مورد از انواع صورت های مالی صورت سود و زیان جامع می باشد. به گزارشی که همه تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها چه تحقق‌یافته و چه تحقق‌نیافته را در طی یک دوره مالی نشان می دهد؛ صورت سود و زیان جامع می گویند این گزارش کامل تر و جامع تر بوده و می تواند در ارزیابی میزان سود و زیان یک شرکت بسیار موثر باشد.

صورت سود و زیان جامع مواردی که اشاره می کنیم را به ترتیب زیر نشان می دهد:

1. سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود و زیان
2. سایر درآمدها و هزینه های شناسایی‌شده به تفکیک

نمونه‌هایی از مدل درآمدها و هزینه‌ها :

1. مبلغ تجدید ارزیابی سرمایه گذاری ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری طبقه‌بندی می‌شوند
2. درآمدها و هزینه های ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود

صورت سود یا زیان جامع باید موارد زیر را دربر داشته باشد:

1. سایر درآمدها و هزینه‌های شناسایی شده به تفکیک
2. سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود یا زیان

به‌عنوان نمونه مواردی مانند درآمدها و هزینه‌های ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌های ثابت مشهود، منبع تجدید ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری دسته بندی می‌شوند، تفاوت‌های تسعیر ارز، درآمدها و هزینه‌هایی که بر اساس استانداردهای حسابداری در حقوق صاحبان سهام منظور می‌گردد، در این نوع از صورت های مالی تاثیر می‌گذارند.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.تحلیل صورت های مالی چیست؟

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

طبق تعریف سیستم اطلاعاتی حسابداری یکی از عملکرد های این سیستم تولید و ارایه گزارش های مالی و تفسیر نتایج حاصل از آنهاست.که نتایج تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی یکی از خروجی های سیستم اطلاعاتی حسابداری است.

در چند سال اخیر با رشد توسعه بنگاه های اقتصادی و رقابت پذیرشدن فعالیت های اقتصادی و نیز نیاز مدیران به اطلاعات مالی با ارزش و قابل استفاده برای تصمیم گیری تولید و ارایه اطلاعات مالی بیش از پیش اهمیت خود را نمایان ساخته است.

هم اکنون هر حسابداری که دارای مهارت تولید و ارایه گزارشهای مالی و تفسیر آنهاست ، به مراتب نسبت به سایر حسابداران فاقد این مهارت از نظر شغلی و کسب درآمد و امنیت شغلی از وضعیت بهتری برخوردار است .

یکی از گزارشهای مالی استاندارد که از سیستم اطلاعاتی حسابداری استخراج می شود، صورتهای مالی اساسی است که شامل ترازنامه ،صورت سود وزیان ، صورت سود وزیان جامع ، صورت جریان وجوه نقد و یادداشت های توضیحی است .

تهیه و تولیدو تفسیر و ارایه صورتهای مالی اساسی نیازمند دانش ، مهارت و تجربه است که متاسفانه عده کثیری از حسابداران از داشتن این مهارت بهره ای ندارند علی الرغم اینکه در دانشگاه واحدهای درسی به این منظور ایجاد شده و فارغ التحصیلان دانشگاهی آن را گذرانده اند.

برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی هر حسابداری علاوه بر دارابودن دانش حسابداری از جمله استانداردهای حسابداری ،باید نسبتا از دانش ریاضی ، مهارت استفاده ار نرم افزار Excel و بینش حسابداری برخوردار باشد. مهارت تهیه ،تفسیر و ارایه صورتهای مالی اساسی از مهارتهای سطح بالاو از باکیفیت ترین واثر بخش ترین مهارتهای حسابداری است.

در این مطلب سعی شده است مراحل بعد از تولید صورتهای مالی اساسی که همانا تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی است ،به طور خلاصه توضیح داده شود ، چنانچه حسابداران همینقدر در مورد مراحل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی بدانند و آنرا به اجرا درآورند کمک بزرگی در ارایه اطلاعات مالی با ارزش به مدیران شرکتها کرده اند.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی :

تجزیه وتحلیل صورتهای مالی فرایندی است که میزان انعکاس واقعیت های اقتصادی توسط ارقام حسابداری شرکت را ارزیابی می کند.

از جمله کارکردهای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی را می توان : ارزیابی ریسک و کیفیت عایدات شرکت ، برآورد قدرت سودآوری ،انجام تعدبلات لازم برای صورتهای مالی در جهت انعکاس بهتر واقعیت های اقتصادی و کمک به تجزیه وتحلیل مالی را برشمرد.

تکنیک های تجزیه وتحلیل صورتهای مالی یا همان نسبت های مالی برای تحلیلگر حکم کارکرد جعبه ابزار را دارد.

از دلایل مهم انجام تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، تولید اطلاعات با ارزش برای تسهیل اخذ تصمیات اقتصادی است.

مراحل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اساسی :

1. بیان اهداف و زمینه

4.تجزیه وتحلیل و تفسیر اطلاعات

5.گزارش نتایج و پیشنهادها

6.به روز کردن تجزیه و تحلیل ها

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی بعنوان :

1- یک شیوه و ابزار برای ارزیابی مطرح است .

2- مورد نیاز برنامه ریزی و تصمیم گیری مدیران و سایر استفاده کنندگان صورتهای مالی است.

3- هدفمند ، سیستماتیک به اجرا درمی آید.

4- برای پیش بینی آینده با استفاده از اطلاعات گذشته دردسترس،مورد استفاده قرار می گیرد.

منابع تحلیل گری مالی

1- اطلاعات مالی ( صورتهای مالی اساسی )

2- اطلاعات کمی غیر مالی ، آمار تولید ، رشد اقتصادی ، آمار اشتغال بیکاری

3- اطلاعات کیفی ، گزارش حسابرسی ( مستقل و داخلی ) گزارش هیئت مدیره ، گزارش مدیریت

4- اطلاعات اظهارنظر گروه ها، شامل اظهارنامه بازار سرمایه ، واسطه گران مالی

اهداف تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

1- تامین اطلاعات موردنیاز مدیران جهت ( برنامه ریزی ، تصمیم گیری و سرمایه گذاری )

2- به عنوان یک معیار، ابزار برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی،عملکرد مالی مورد استفاده قرار می گیرد.

3- برای مدیریت سبدسهام( پرتفوی )از تحلیل ها استفاده شود.

4- به عنوان یک ابزار برای ارزیابی عملکرد مدیران مورد استفاده قرار می گیرد.

5- ابزاری برای سنجش سودآوری ، کارایی ، اثر بخشی در یک واحد انتفاعی است.

سه مورد از روش های تجزیه وتحلیل صورتهای مالی اساسی

1- روش تجزیه وتحلیل با استفاده از نسبتهای مالی

نسبت نقدینگی ، نسبت فعالیت ، نسبت اهرمی ، نسبت سودآوری

2- تجزیه و تحلیل افقی

3- تجزیه و تحلیل عمودی

نسبت نقدینگی :

نسبت نقدینگی امکان ارزیابی و سنجش سرعت پرداخت تعهدات کوتاه مدت بنگاه اقتصادی از محل دارایی های جاری را فراهم می کند.

1- نسبت جاری : بدهیهای جاری /جمع دارائیهای جاری

2- نسبت آنی : بدهی جاری/جمع دارائیهای جاری منهای موجودی کالا و سفارشات

3- نسبت وجه نقد : جمع بدهی های جاری /جمع موجودی نقد ،اوراق مشارکت و سپرده ها

4- سرمایه در گردش : جمع بدهی های جاری – بدهی جاری

نسبت فعالیت ( کارایی ):

از این نسبت برای ارزیابی توانایی و قدرت دارایی های شرکت در جهت پیشبرد فروش استفاده می شود .

1- نسبت گردش دارایی : کل داراییها / فروش خالص
2- گردش دارایی جاری : جمع دارائیهای جاری/فروش خالص
3- گردش دارایی غیر جاری : جمع دارائیهای غیرجاری /فروش خالص
4- گردش دارایی ثابت : جمع دارایی ثابت مشهود و نامشهود/فروش خالص
نسبت اهرمی ( بافت مالی یا ساختار مالی ) :

نتایج این نسبت امکان ارزیابی و سنجش سرعت پرداخت تعهدات از محل حقوق صاحبان سهام و کل دارایی ها را فراهم می کند .

1- نسبت کل بدهی : کل دارائیها/ کل بدهی وکل حقوق صاحبان سهام/ کل بدهی
2- نسبت بدهی جاری : کل دارائیها/ کل بدهی جاری وکل حقوق صاحبان سهام/ کل بدهی جاری 3- نسبت بدهی غیر جاری : کل دارائیها/ کل بدهی غیر جاری وکل حقوق صاحبان سهام/ کل بدهی غیرجاری
4- نسبت پوشش هزینه بهره هزینه مالی و بانکی ( بهره) / سود عملیاتی
نسبت سود آوری :

از این نسبت برای ارزیابی و سنجش بازدهی فروش ، بازدهی دارایی ها و بازدهی سودآوری واحد انتفاعی استفاده می شود و این نسبت رابطه تحلیل صورت های مالی چیست؟ بین فروش ، سود و دارایی ها را مورد سنجش و ارزیابی قرار می دهد .

مهمترین نسبتهای آن عبارتند از :

1- نسبت سود ناخالص : فروش /سود ناخالص
2- نسبت سود عملیاتی : فروش / سود عملیاتی
3- نسبت سود خالص به فروش : فروش /سود خالص حاشیه فروش یا بازده فروش
4- بازده دارایی ها : کل دارایی ها/ سود خالص
5- بازده حقوق صاحبان سهام : حقوق صاحبان سهام / سود خالص
تجزیه و تحلیل افقی صورتهای مالی اساسی :

در این روش یک سال مالی را به عنوان سال پایه در نظر گرفته و سال های مالی بعد را نسبت به سال پایه مورد سنجش و ارزیابی قرار می دهند . از این تجزیه و تحلیل برای افزایش یا کاهش هر یک از اقلام صورت های مالی نسبت به سال پایه استفاده می کنند.

تجزیه وتحلیل عمودی صورتهای مالی اساسی :

دراین روش یکی از اقلام صورتهاي مالی را به عنوان اقلام مهم در نظرگرفته و سایراقلام را نسبت به

این قلم مهم مورد سنجش و ارزیابی قرار می دهند.مثلاً فروش را به عنوان اقلام مهم در نظرگرفته و

دارایی ها- بدهی ها- سرمایه- درآمد وهزینه را نسبت به فروش موردسنجش و ارزیابی قرار می دهدو نام دیگر این تجزیه و تحلیل؛ تجزیه و تحلیل درونی گفته می شود.

نقاط قوت تجزیه وتحلیل صورتهای مالی اساسی :

1- معیاری برای شناخت شرکتها و موسسات و تحقق اهداف آنها است.

2- به عنوان ابزاری برای پیش بینی آینده استفاده می شود .

3- معیاری برای ارزیابی عملکرد و کارایی و اثربخش واحد انتفاعی

4- اطلاعات مورد نیاز مدیران را برای برنامه ریزی و تصمیم گیری فراهم می کند.

5- معیار مناسبی برای ارزیابی دارایی ها و پروژه های سرمایه گذاری است.

6- معیار مناسب برای کنترل ریسک عملیاتی – مالی و ورشکستگی مد نظراست.

نقاط ضعف تجزیه وتحلیل صورتهای مالی اساسی :

1- نیازمند دانش فنی و تجربه متعارف می باشد برای افراد غیر مختصص قابل استفاده نیست .

2- تغییرات محیطی را در نظر نمی گیرد .

3- در زمان تورم بعلت فاصله زیاد بهای تمام شده و ارزش جاری قابل استفاده نیست .

4- بعلت اینکه تهیه صورتهای مالی نیازمند تجربه و توانایی لازم می باشد ممکن است قضاوت شخصی و یا دستکاری صورتهای مالی صورت پذیرد.

تهیه شده در: موسسه سرمایگان ارایه دهنده خدمات حسابداری ممتاز و کارآموزی حسابداری پیشرفته و آموزش مالیات

در صورتیکه علاقمند یادگیری مهارتهای پیشرفته تهیه و تفسیر و ارایه صورتهای مالی اساسی هستید پیشنهاد شرکت در کارگاه زیر را می دهیم .

موفق باشید . موسسه سرمایگان ( مشاورین مالی و اولین مبتکر ومجری کارگاه های نوابغ حسابداری وجهش به بازار کار حسابداری ایران)

آنچه از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی باید بدانید + فایل اکسل

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی به دو دسته عمودی و افقی تقسیم میشود.

هدف از تجزیه و تحلیل صورت های مالی چیست؟

بررسی وضعیت مالی و تحلیل صورت های مالی چیست؟ عملکردی واحد اقتصادی در زمینه توانایی پرداخت بدهی ها، افزایش تولید و وضعیت تولید و فروش و سودآوری از اهداف تجزیه و تحلیل این صورتها است.

تفاوت روشهای تجزیه و تحلیل افقی و عمودی در چیست؟

روش تجزیه و تحلیل افقی اطلاعات را بر اساس زمان جمع آوری آنها با یکدیگر مقایسه میکند اما در روش تجزیه و تحلیل عمودی اطلاعات بر اساس مقایسه با مقادیر پایه مورد بررسی قرار میگیرند.

رشد و پیشرفت یک مجموعه اقتصادی در گرو اتخاذ تصمیمات مدیریتی درست، دقیق و در زمان درست است. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یکی از ابزارهایی است که در جهت ارزیابی عملکرد یک واحد اقتصادی از یک سو و اتخاذ تصمیمات درست و به موقع از سوی دیگر به صاحبان کسب و کارها و یا تحلیلگران کمک می‌کند. تجزیه و تحلیل صورت های مالی به شیوه‌های مختلفی انجام می‌شود. به دلیل اهمیت ویژه تحلیل صورتهای مالی در یک کسب و کار در این مقاله از سری مقالات صورتهای مالی به تجزیه و تحلیل صورت های مالی و روشهای انجام آن می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

صورتهای مالی و انواع آن

صورتهای مالی گزارشاتی از نحوه عملکرد مالی و عملیاتی واحدهای اقتصادی هستند که در بازه‌های زمانی مختلفی تهیه می‌شوند. مهم‌ترین انواع صورتهای مالی عبارتند از:

• صورت سود و زیان به تاریخ پایان دوره
• صورت سود و زیان جامع به تاریخ پایان دوره
• صورت وضعیت مالی به تاریخ پایان دوره
• صورت تغییرات در حقوق مالکانه به تاریخ پایان دوره
• صورت جریانهای نقدی به تاریخ پایان دوره

نکته: یادداشتهای توضیحی جزء لاینفک صورتهای مالی است.

صورت سود و زیان به تاریخ پایان دوره

این صورت مالی، وضعیت درآمد و هزینه‌ها و به بیان دیگر سود و زیان یک واحد اقتصادی را در یک مقطع زمانی نمایش می‌دهد.

صورت سود و زیان جامع به تاریخ پایان دوره

صورت سود و زیان جامع، بیانگر کلیه تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه‌ها تحلیل صورت های مالی چیست؟ اعم از تحقق یافته و یا تحقق نیافته طی دوره مالی است که در صورت سود و زیان منعکس نشده است.

نکته: دقت کنید که تهیه این صورت مالی برای برخی اشخاص الزامی است.

صورت وضعیت مالی (ترازنامه) به تاریخ پایان دوره

ترازنامه گزارشی از وضعیت دارایی‌ها، بدهی‌ها و سرمایه واحد اقتصادی در یک مطقع زمانی خاص است.

صورت تغییرات در حقوق مالکانه به تاریخ پایان دوره

صورت تغییرات در حقوق مالکانه، هر یک از اجزای حقوق مالکانه مانند سرمایه، صرف سهام، سود انباشته، اندوخته قانونی و… و همچنین تغییرات آنها را طی دوره نمایش می‌دهد.

صورت جریانهای نقدی به تاریخ پایان دوره

این صورت مالی، چگونگی ایجاد و مصرف وجوه نقد توسط واحد اقتصادی را نشان می‌دهد.

انواع صورتهای مالی اساسی

اهمیت تجزیه و تحلیل صورت های مالی

بنگاه‌های اقتصادی با هدف تحقق تعهدات و پرداخت بدهی‌ها از یک سو و همچنین اتخاذ تصمیمات استراتژیک در جهت تحقق اهداف مالی خود از سوی دیگر به تهیه و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اقدام می‌کنند. از این رو مهارت تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای خواندن، مقایسه و تفسیر اطلاعات مالی برای بررسی وضعیت عملکرد، تعیین سلامت و ثبات یک واحد تجاری بسیار مهم است.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی با تعیین نقاط قوت و ضعف شرکت، به چگونگی تخصیص و جذب منابع و تصمیم گیری تجاری کمک می‌کند. همچنین با نمایش مسیر طی شده طی دوره‌های گذشته و مقایسه آن با اهداف پیش بینی شده مجموعه، مسیر رشد و پیشرفت را در مقابل مدیران و تحلیلگران آشکار می‌سازد.

روشهای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

تجزیه و تحلیل صورت های مالی بر اساس معیار ارزیابی مورد استفاده به دو گروه زیر تقسیم می‌شوند:

• تجزیه و تحلیل افقی صورتهای مالی
• تجزیه و تحلیل عمودی صورت های مالی

تجزیه و تحلیل افقی صورتهای مالی

تجزیه و تحلیل افقی به بررسی وضعیت عملکرد یک واحد اقتصادی در طول زمان (یک یا چند دوره مالی) می‌پردازد. در این روش، محاسبه درصد تغییرات واحد اقتصادی طی دوره مالی ملاک مقایسه است؛ اما در صورتی که مدت زمان قابل بررسی بیش از دو دوره مالی باشد، برای مقایسه میزان تغییرات، نوعی شاخص محاسبه می‌شود. تجزیه و تحلیل افقی می‌تواند در بازه‌های زمانی مختلف نظیر ماهیانه، سه ماهه و یا چندین ساله انجام شود. به عنوان مثال بررسی میزان تغییرات در دارایی‌ها و یا سرمایه نسبت به دوره مالی قبلی نوعی تجزیه و تحلیل افقی است.

نکته: تحلیل صورت های مالی چیست؟ هر چه تعداد دوره‌های مقایسه بیشتر باشد نتیجه تجزیه و تحلیل افقی بهتر خواهد بود.

تجزیه و تحلیل افقی به دو روش انجام می‌شود:

• مقایسه متوالی
• بررسی روند تغییرات

مقایسه متوالی

در این روش تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای دو دوره متوالی انجام می‌شود. در واقع تغییر در ارقام و درصدهای صورتهای مالی در هر دوره در مقایسه با دوره قبل از خود بررسی شده و در خصوص رشد و پیشرفت مجموعه نتیجه‌گیری می‌شود.

بررسی روند تغییرات

در بررسی به شیوه روند تغییرات، یک سال به عنوان سال پایه در نظر گرفته می‌شود و اقلام مهم صورتهای مالی با اقلام آن سال سنجیده می‌شوند. معمولا بررسی روند تغییرات در واحدهای اقتصادی به صورت 5 و یا 10 ساله انجام می‌شود. با بررسی روند تغییرات یک اطلاع خاص در یک بازه زمانی وضعیت عملکردی کسب و کار نمایان می‌شود. تغییرات مثبت نشان دهنده مدیریت مناسب و تغییرات منفی نمایانگر وجود مشکل در مجموعه است؛ که در صورت تجزیه و تحلیل صورتهای مالی به صورت دقیق و مرتب قابل کشف و مرتفع شدن است.

روش تجزیه و تحلیل افقی عملکرد یک کسب و کار را در بازه های زمانی مختلف با یکدیگر مقایسه میکند

فرمول تجزیه و تحلیل افقی

برای بررسی اقلام صورتهای مالی به روش افقی، باید تفاوت اطلاعات دوره مورد بررسی را با اطلاعات دوره پایه محاسبه نماییم. بدین ترتیب فرمول تجزیه و تحلیل افقی برای روشهای مختلف به شرح زیر است:

روش تجزیه و تحلیل صورتهای مالی	فرمول مورد استفاده
مقایسه متوالی	100 × دوره قبلی ÷ (دوره قبلی – دوره جاری)
بررسی روند تغییرات	100 × سال اول ÷ (سال اول – سال دوم) 100 × سال اول ÷ (سال اول – سال سوم) . . . 100 × سال اول ÷ (سال اول – سال دهم)

فرمول تجزیه و تحلیل صورت های مالی به روش افقی

تجزیه و تحلیل عمودی صورتهای مالی

در روش عمودی، تجزیه و تحلیل صورتهای مالی بر مبنای مقایسه اقلام این صورتها با یک مقدار پایه انجام می‌شود. در واقع در این روش روابط موجود بین صورتهای مالی فارغ از زمان تهیه آنها مورد بررسی قرار می‌گیرد. هدف از انجام تجزیه و تحلیل عمودی بررسی تاثیر افزایش یا کاهش در یک قلم صورتهای مالی بر سایر اقلام مرتبط با آن است.

! نکته

کارایی مثبت یک واحد تجاری زمانی حاصل می‌شود که ارتباط بین اقلام صورتهای مالی به صورت یک ارتباط معقول و تحلیل صورت های مالی چیست؟ منطقی باشد.

بین بسیاری از اقلام صورتهای مالی با یکدیگر روابطی وجود دارد؛ به عنوان مثال

• هزینه‌های فروش یا برگشت از فروش و درآمد فروش طی دوره
• دارایی‌های جاری و کل دارایی‌ها

موفقیت یک شرکت زمانی به حداکثر میرسد که ارتباط بین این اقلام شناسایی و در جهت یک ارتباط صحیح و منطقی هدایت شود. کشف ارتباط بین اقلام صورتهای مالی با کمک تجزیه و تحلیل عمودی صورتهای مالی، انجام می‌شود.

تجزیه و تحلیل عمودی صورتهای مالی به دو روش انجام می‌شود:

• تجزیه و تحلیل استاندارد
• تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی

تجزیه و تحلیل استاندارد صورتهای مالی

در تجزیه و تحلیل عمودی به روش استاندارد، معمولا هر گروه کل به صورت 100% در نظر گرفته می‌شود؛ سپس هر یک از اقلام به صورت درصدی از گروه کل مربوطه در نظر گرفته می‌شود. به عنوان مثال

• هر یک از اقلام دارایی نسبت به مجموع کل دارایی‌ها (صورت وضعیت مالی)
• هر یک از اقلام بدهی نسبت به مجموع تحلیل صورت های مالی چیست؟ کل بدهی‌ها (صورت وضعیت مالی)
• هر یک از اقلام مربوط به حقوق مالکانه نسبت به مجموع کل حقوق مالکانه (صورت وضعیت مالی)
• هر یک از اقلام فروش نسبت به مجموع کل فروش (صورت سود و زیان)

تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی

تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی پرکاربردترین شیوه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است. این روش علاوه‌بر سادگی امکان ارزیابی همه جانبه صورتهای مالی را در اختیار مدیران قرار می‌دهد. در تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی هر قلم را می‌توان با سایر اقلام مرتبط با آن بررسی نمود. در حقیقت در این روش مقدار پایه، ثابت نیست. نسبتهای مالی کاربردهای زیادی در بررسی وضعیت عملکرد یک شرکت و مقایسه وضعیت یک شرکت با سایر شرکتها فارغ از حجم فعالیت آنها دارد؛ زیرا نسبتهای مالی واحد اندازه گیری ندارند.

علیرغم سادگی محاسبات و کاربردهای گسترده نسبتهای مالی، محدودیتهای تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی استفاده از این نسبتها را با مشکلاتی مواجه ساخته است.

تجزیه و تحلیل عمودی عملکرد یک کسب و کار را به صورت نسبی بررسی میکند

فرمول تجزیه و تحلیل عمودی

برای بررسی اقلام صورتهای مالی به روش عمودی، باید میزان تاثیرگذاری اقلام مرتبط بر یکدیگر را بررسی نماییم. بدین ترتیب فرمول تجزیه و تحلیل عمودی برای روشهای مختلف به شرح زیر است:

روش تجزیه و تحلیل صورتهای مالی	فرمول مورد استفاده
تجزیه و تحلیل استاندارد برای فروش (سود و زیان)	100 × فروش کل ÷ (هر قلم از اطلاعات صورت سود تحلیل صورت های مالی چیست؟ و زیان)
تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی برای سود و زیان	100 × درآمد عملیاتی ÷ (سایر درآمدهای عملیاتی)

فرمول تجزیه و تحلیل عمودی صورت های مالی برای فروش

نکات کلیدی در تجزیه و تحلیل صورت های مالی

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک واحد اقتصادی نیازمند آشنایی کامل با آن فعالیت و عوامل موثر در رشد و پیشرفت آن است. از این رو یک تحلیلگر یا مدیر برای ارائه پیشنهادات کارا و موثر در زمینه تجزیه تحلیل صورتهای مالی حداقل باید مهارتهای زیر را داشته باشد:

• شناخت ساختار و نحوه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
• اطلاع از ویژگی‌های صنعتی که شرکت مربوطه در آن فعالیت می‌کند
• اهداف کوتاه مدت و بلندمدت واحد اقتصادی
• فرصتها و محدودیتهای پیش روی واحد اقتصادی
• شرایط جامعه و نیاز بازار

یکی از مهم‌ترین کاربردهای تجزیه و تحلیل صورت های مالی، پیش بینی مسیر حرکت مجموعه اقتصادی برای کسب بیشترین سود و کمترین زیان است. از این رو تحلیل این صورتها باید به گونه‌ای انجام شود که بتواند راهکارهای عملی در این خصوص ارائه نماید.

دانلود رایگان فایل اکسل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

برای آشنایی با نحوه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی در اکسل در ادامه فایل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت گلبرگ در اختیار شما قرار داده شده است. در این فایل اطلاعات مالی و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی xls برای دو مورد از صورتهای مالی این شرکت (صورت وضعیت مالی و صورت سود و زیان) به هر دو روش تجزیه و تحلیل افقی و عمودی برای سال 1398 مورد بررسی قرار گرفته است.

کلام آخر

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یکی از مهم‌ترین اهدافی است که به دنبال تهیه صورتهای مالی اساسی تامین می‌شود. تجزیه و تحلیل‌ها وضعیت عملکرد یک واحد اقتصادی را با خودش و سایر شرکتها مقایسه می‌کند و می‌تواند مسیر حرکت آینده کسب و کار را روشن نماید. از آنجا که تجزیه و تحلیل صورت های مالی بر مبنای صورتهای مالی اساسی انجام می‌شود، دقت در تهیه این صورتها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. به این ترتیب آموزش صورتهای مالی اساسی مهارتی است که می‌تواند از یک حسابدار معمولی، یک مشاور مالی خبره بسازد. این فرصت را از دست ندهید.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی (مقدماتی)

انصراف و عودت وجه تا یک هفته پیش از آغاز دوره، با کسر ۳۰% از مبلغ ثبت‌نام و پس از آن، تنها با معرفی فرد جایگزین امکان‌پذیر خواهد بود.

ثبت نام این دوره به پایان رسیده است

توضیحات

مقدمه

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یکی از روشهای اصلی تحلیلگران در ارزیابی شرکتها است. در صورتیکه اعداد و ارقام صورتهای مالی شرکتها با دقت لازم و با محتوای صحیح تهیه و تنظیم شده باشند ، نسبتهای مالی شرکت‌ها و مؤسسات می‌تواند عملکرد مالی یک شرکت را به خوبی نشان دهد. لذا می‌توان گفت بررسی وضعیت عملکرد شرکت‌ها و یا بازدهی سرمایه‌گذاری‌های انجام شده از طریق تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، یکی از مهمترین اهداف مدیران مؤسسات و سازمان‌های اقتصادی است.

هدف از برگزاری دوره مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، آشنایی با تعریف صورتهای مالی اساسی، آشنایی با انواع صورتهای مالی حسابداری، نسبت‌های پرکاربرد در بررسی عملکرد شرکت‌ها و تکنیک‌های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت‌ها می‌باشد.

لازم بذکر است نحوه برگزاری دوره بصورت کارگاهی است و یک یا چند نمونه صورتهای مالی شرکت‌های بورسی، به شکل مطالعه موردی بررسی می‌گردد.

مخاطبان دوره

مدیران و کارشناسان:

• شرکت‌های دانش‌بنیان
• شرکت‌های سرمایه‌گذاری
• شرکت‌های تأمین سرمایه
• شرکت‌های کارگزاری
• بانک‌ها و مؤسسات مالی و اعتباری
• شرکت‌های بیمه

• شرکت‌های لیزینگ
• مشاوران مالی و اقتصادی
• شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار
• شرکت‌های مشاور مالی و سرمایه‌گذاری
• کلیه کارشناسان مالی و سرمایه‌گذاری سازمان‌ها و شرکت‌های دولتی و خصوصی
• سازمان‌ها و مؤسسات دولتی

سرفصل‌های دوره

• معرفی سیستم‌های حسابداری و بیان تفاوت حسابداری مالی و حسابداری مدیریت
• سیستم اطلاعاتی حسابداری AIS و معرفی اجزای آن
• اجزای تشکیل‌دهنده گزارش مالی سالانه
• اطلاعات لازمه تصمیم‌گیری
• نقش گزارش حسابرس مستقل در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
• معرفی عناصر صورتهای مالی اساسی (سود و زیان، سود و زیان جامع، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد)
• مبنای تعهدی و مبنای نقدی در اندازه‌گیری درآمدها و هزینه‌ها
• تفاوت صورت سود و زیان واحدهای خدماتی، واحدهای بازرگانی و واحدهای تولیدی
• بیان برخی از رویه‌های حسابداری در جهت اثربخشی تحلیل مالی
• روش تهیه مقدماتی صورت جریان وجوه نقد
• نقش و رابطه عمر شرکت‌ها با جریان‌های نقد (تحلیل ماتریسی جریان‌های نقد)
• انواع تکنیک‌های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
  • تشکیل سری زمانی
  • تحلیل افقی
  • تحلیل روند
  • تحلیل عمودی
  • تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی
  • نسبت‌های نقدینگی سنتی و نوین
  • چرخه عملیات واحدهای بازرگانی و واحدهای تولیدی
  • دوره تبدیل وجه نقد (دوره تامین مالی)
  • نسبت‌های مدیریت بر دارایی‌ها و بدهی‌های جاری عملیاتی (نسبت‌های کارایی)
  • تفاوت دوره گردش کالا در واحدهای بازرگانی و واحدهای تولیدی
  • شاخص‌های ارزیابی کیفیت سود و نسبت‌های سودآوری
  • رابطه نرخ بازده دارایی، نرخ بازده حقوق صاحب سهام و اهرم مالی
  • نسبت‌های اهرمی
  • نسبت‌های کفایت جریان نقد
  • نسبت‌های ارزیابی سهام در بازار
  • کاربرد نسبت P/E در پیش‌بینی قیمت سهام
  • ارزش افزوده بازار MVA

  مدرس دوره

  گروه مالی و مدیریت سرمایه‌گذاری شریف همواره افتخار همکاری با بهترین اساتید و متخصصین در ایران را داشته و دارد.

  

  اصغر طاهرپور اصل

  • دکتری حرفه‌ای DBA گرایش مهندسی مالی و مدیریت ریسک؛
  • بالغ بر ۳۰ سال تجربه حرفه‌ای در بازار پول و تحلیل مالی و اعتباری شرکت‌ها؛
  • بالغ بر ۲۵ سال سابقه تدریس دوره‌های حرفه‌ای مالی؛
  • عهده‌داری مدیرکلی واحدهایی از جمله: حسابداری مدیریت، مدیریت ریسک و تطبیق، امور توسعه سرمایه‌های انسانی و آموزش، معاونت برنامه‌ریزی، تحول و ICT مدیر عامل، معاونت مالی و سرمایه‌گذاری.

  دانلود برشورهای دوره

  نظرسنجی دوره قبل

  گالری عکس‌های دوره

  

  پرسش و پاسخ

  منظور از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی چیست؟

  تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی به فرآیند ارزیابی و بررسی صورت‌های مالی یک شرکت یا بنگاه اقتصادی به منظور بررسی عملکرد و استخراج اطلاعات مفید برای سنجش توانمندی شرکت در فعالیت‌های آتی گفته می‌شود.
  صورتهای مالی اساسی عبارتنداز: صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد، تجزیه و تحلیل این صورت و همزمان با آن، تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی را “ تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی” یا “statement analysis financial” می‌نامند. این نوع تجزیه و تحلیل‌ها باعث می‌شود مدیران شرکت‌ها، صاحبان سرمایه، بستانکاران و سرمایه‌گذاران بتوانند از وضع مالی حال و آینده شرکت‌های سهامی مورد نظر خود آگاه شوند و درباره آن قضاوت کنند.