انواع جریان نقدینگی

روش تهیه صورت جریان وجوه نقد چگونه است؟

هر حسابدار باید بداند که صورت جریان وجوه نقد چیست و چگونه تهیه می‌شود. صورت جریان‌های نقد یک شرکت، بیانگر اطلاعات مالی و حسابداری سازمانی است. از این صورت برای انجام برخی امور مالی هم استفاده می‌شود. تهیه و تنظیم صورت جریان نقدی هم باید طبق استاندارد و ضوابط مشخص باشد. با بلاگ مرکز آموزش حسابداری پکت همراه باشید تا با یکی از مهم‌ترین صورت‌های اساسی حسابداری آشنا شوید.

صورت جریان وجوه نقد چیست؟

صورت جریان انواع جریان نقدینگی وجوه نقد چیست و چگونه باید آن را تهیه کرد؟

صورت جریان وجوه نقد یک ابزار برای ارزیابی نقدینگی موجود در حساب‌های شرکت است. اهمیت صورت جریان وجوه نقد، در شناسایی نحوه ایجاد، جریان و نحوه مصرف نقدینگی در فعالیت‌های داخلی و خارجی سازمان است. برای ارزیابی وضعیت مالی شرکت و مقایسه نحوه عملکرد آن با دوره‌های مالی قبلی، تهیه و انتشار صورت جریان وجوه نقدی مورد نیاز است. صورت جریان نقدینگی، در کنار گزارش‌های مالی دیگر مانند گزارش سود و زیان، ترازنامه و… از جمله مهم‌ترین صورت‌های حسابداری محسوب می‌شود.

برای تهیه و تنظیم صورت جریان نقدینگی یک شرکت، دو روش مستقیم و غیر مستقیم در اختیار حسابداران قرار دارد. در نهایت این گزارش باید طبق استاندارد حسابداری (استاندارد شماره ۷ کمیته بین المللی حسابداری) تهیه شود تا دارای ارزش باشد. این گزارش باید به گونه‌ای باشد که اعتماد مخاطبانش را به دست بیاورد. در صورتی که صورت جریان طبق استاندارد مشخص تنظیم نشود، از درجه اعتبار ساقط است.

کاربرد صورت جریان وجوه نقد چیست؟

مثل تمام گزارش‌های مالی منتشر شده از واحد حسابداری، صورت جریان هم کاربرد و هدف خاص خود را دارد. هدف صورت جریان وجوه نقد، شناسایی، بررسی و انتشار تمام اطلاعات مربوط به جریان‌های نقدی یک سازمان یا شرکت است. این گزارش باید طبق بازه‌های زمانی تعیین شده تهیه و منتشر شود. بنابراین چه از نظر اهمیت و چه از نظر کاربرد، مخاطبان زیادی دارد. در تصمیم گیری‌های مالی مدیران ارشد، سهامداران و سرمایه گذاران شرکت، از صورت جریان نقدینگی استفاده می‌شود. با در نظر گرفتن تمامی این چیزها، مهم‌ترین اهداف تهیه صورت جریان وجوه نقد را می‌توان در موارد زیر خلاصه کرد:

• گزارش صورت جریان نشان دهنده میزان دقیق شرکت است. برای انجام برخی از فعالیت‌های اقتصادی یا پرداخت دیون و بدهی‌های شرکت به این گزارش نیاز داریم
• تغییرات حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت را می‌توان در گزارش صورت جریان مشاهده کرد
• برای پیش بینی جریان‌های نقدی آینده می‌توان از این گزارش کمک گرفت. این کار قبل از تدوین پلن‌های تجاری آینده انجام می‌شود
• میزان نقدینگی به عنوان توانایی و انعطاف پذیری سازمان در نظر گرفته می‌شود. هرچقدر نقدینگی بالاتر باشد، انعطاف پذیری سازمان هم بیشتر است
• برای تامین مالی شرکت و تخصیص بودجه به نهاد‌های مختلف، باید از تمامی منابع از جمله منابع نقد استفاده کرد. این گزارش، به شناسایی و بررسی منابع نقدینگی می‌پردازد
• برای کنترل جریان‌های مالی می‌توان از گزارش وجوه نقد کمک گرفت. در این گزارش مسیر ورودی و خروجی نقدینگی مشخص است و می‌توان آن را بررسی کرد
• کمک به کشف تخلف در پرداخت حقوق و دستمزد، فروشندگان و طلبکاران شرکت و جلوگیری از اشتباهات

بیشتر بخوانید:

استاندارد تنظیم صورت جریان وجوه نقد

استاندارد تنظیم صورت جریان وجوه نقد

مشخص است که گزارش گیری و تنظیم چنین صورت مهمی باید طبق استاندارد مشخص و معین باشد. گزارش صورت جریان هم باید طبق استاندارد حسابداری منتشر شده باشد. چه برای تنظیم و چه برای تحلیل صورت جریان وجوه نقد‌، باید از سرفصل‌های استاندارد استفاده کرد. صورت جریان وجوه نقد طبق استاندارد جدید شماره 2 حسابداری تنظیم می‌شود. طبقه بندی جریان‌های نقدی و نحوه ارائه صورت جریان وجوه نقد و ترتیب آن در استاندارد آماده است. به طور کلی، گزارش صورت جریان باید منعکس کننده جریان‌های نقدی زیر باشد:

• فعالیت‌های عملیاتی
• بازده سرمایه گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تامین مالی
• مالیات بر درآمد
• فعالیت‌های سرمایه گذاری
• فعالیت‌های تامین مالی

ترتیب ذکر منابع و قعالیت‌ها هم باید مثل سرفصل‌های بالا باشد. صورت تطبیق مانده اول دوره و پایان دوره وجه نقد هم باید در گزارش ذکر شود.

بیشتر بخوانید:

مثال‌هایی از وجوه نقد و جریان‌های نقدی

در تعیین سود یا زیان عملیاتی، باید جریان نقدینگی و میزان آن مشخص باشد. حسابدار باید تمامی فعالیت‌های عملیاتی را با در نظر گرفتن ورودی و خروجی نقدینگی شناسایی کند. کارهای زیر می‌تواند به عنوان مثالی از فعالیت‌های عملیاتی در نظر گرفته شود:

• دریافت‌های نقدی حاصل از فروش محصولات یا ارائه خدمات
• دریافت‌های نقدی حاصل از حق الزحمه، حق امتیاز، کارمزد و سایر درآمدهای عملیاتی
• پرداخت‌های نقدی به فروشندگان کالا و خدمات
• پرداخت‌های نقدی به کارکنان واحد تجاری یا از جانب آن‌ها
• دریافت‌ها و پرداخت‌های نقدی یک شرکت بیمه بابت حق بیمه‌ها، خسارت‌ها، مستمری‌ها و سایر پرداخت‌های بیمه‌ای
• دریافت‌ها و پرداخت‌های مرتبط با قراردادهای منعقد شده با اهداف تجاری و عملیاتی
• پرداخت‌های نقدی بابت مزایای پایان خدمت کارکنان و هزینه سازماندهی مجدد

نحوه تهیه صورت جریان وجوه نقد را از کجا آموزش ببینیم؟

انواع روش‌های تهیه صورت جریان وجوه نقد

برای تهیه و تنظیم صورت جریان وجوه نقد جدید، دو روش کلی وجود دارد.دو روش مستقیم و غیر مستقیم برای تهیه و تنظیم این گزارش استفاده می‌شود.

1- صورت جریان وجوه نقد به روش مستقیم

در روش مستقیم، ابتدا سابقه ورود و خروج وجه نقد بررسی می‌شود. سپس در پایان هر ماه یا پایان دوره مالی، از داده‌های به دست آمده برای تهیه صورت استفاده می‌شود. روش مستقیم نسبت به روش غیر مستقیم، نیاز به نیروی کار و سازمانی بیشتری دارد. در این روش، تراکنش نقدی نیاز به کنترل و بررسی دارد. به همین دلیل روش مستقیم تنها برای شرکت‌ها و سازمان‌های بزرگ با تراکنش‌های بالا پیشنهاد می‌شود.

بیشتر بخوانید:

2- صورت جریان وجوه نقد به روش غیر مستقیم

در روش غیر مستقیم، تنها به معاملاتی توجه می‌شود که در صورت حساب سود و زیان ثبت شده باشد. حتی برخی از معاملات هم برای مشاهده بهتر سرمایه در گردش شرکت از لیست پیگیری حذف می‌شود. معاملاتی که بار مالی ندارند، در گزارش صورت جریان حذف می‌شوند. به دلیل کمتر بودن تعداد تراکنش‌ها و معاملات نقد، این روش کم هزینه‌تر و ساده‌تر است. برای شرکت‌ها کوچک و کسب و کارهای با درآمد کمتر، این روش مناسب‌تر است.

جمع بندی

برای یادگیری نحوه تنظیم صورت جریان‌های نقد یک شرکت، باید دوره حسابداری مالی پکت را بگذارنید. تهیه صورت جریان‌های نقد، نیاز به دانش و مهارت زیادی دارد. هرگونه اشتباه، باعث خدشه‌دار شدن اعتماد صاحبان سهام و ذی‌نفعان می‌شود. علاوه بر آن، این گزارش در تصمیم گیری‌های مالی هم مورد استفاده مدیران قرار می‌گیرد. صورت جریان‌های نقد، انعظاف پذیری سازمان را در پرداخت دیون و مطالبات طلبکاران نشان می‌دهد. بنابراین، تهیه و تنظیم اشتباه صورت جریان باعث ضرر و زیان مالی هم خواهد شد.

در آموزشگاه حسابداری حسابداران خبره، می‌توانید از تجربه و علم مدرسان مجموعه برای یادگیری صورت جریان نقد و مفاهیم مرتبط با آن استفاده کنید. دوره حسابداری مالی، توانایی شما را به عنوان یک حسابدار موفق و خبره بالا می‌برد و می‌توانید در شغل خود ارتقا بگیرید.

۴ استراتژی کسب درآمد منفعل که می تواند جریان نقدینگی را افزایش دهد؟

کسب درآمد منفعل Passive Income عالی است، زیرا به هیچ گونه حضور فعال شما نیاز ندارد. مشاغل مبتنی بر خدمات، به زمان و تلاش ارائه دهنده برای ارائه خدمات وعده داده شده نیاز دارد. اگر وقت ارائه خدمات را ندارید، در آن صورت راهی برای درآمدزایی نخواهید داشت. به علاوه، درآمد منفعل فشار را از روی سایر جریان های درآمدی شما کاهش می دهد. شاید شما یک کسب و کار با فراز و فرودهای فصلی داشته باشید. درآمد منفعل می تواند جریان پول نقد شما را در آن اوقات کندی، بهبود ببخشد.

۴ ایده کسب درآمد منفعل برای شروع

ارائه محصولات دیجیتال

محصولات دیجیتال طیف وسیعی از موارد را شامل می شوند. به طور مثال دوره های آموزشی، دانلود عکس، کتاب، موسیقی و نرم افزار را می توان جز این دسته از محصولات نام برد. این می تواند یک مسیر عالی برای کسب درآمد منفعل باشد چرا که بسیاری از این محصولات نیاز به حداقل سرمایه گذاری را دارند.

اگر حیطه ی نرم افزار برای شما بیش از حد پیچیده یا تخصصی به نظر می رسد، می توانید با ارائه یک دوره آموزشی یا کتاب الکترونیکی شروع کنید. بن واتسون، حسابدار ارشد و مدیر مالی مجازی Dollar Sprout یک دوره ی آموزشی راه اندازی کسب و کار با همکاری یکی از همکاران خود ایجاد کرد. او می گوید: “ساخت آن به مدتی زمان و تلاش نیاز دارد، اما به محض اینکه ماژول ها یا فایل ها در سرور ذخیره شوند، مانند داشتن یک موجودی بی پایان است که می تواند بدون زحمت فروخته شود.”

اجاره دارایی های سرمایه ای

اجاره دارایی سرمایه ای یک روش معمول و مطمئن برای ایجاد درآمد منفعل است. این کار نیاز به داشتن سرمایه از قبل دارد، اما اگر آن را داشته باشید مزایای بلند مدت بسیار زیادی می تواند داشته باشد.

اجاره ملک: برای اینکه رویکرد شما کاملا منفعلانه باشد، می توانید با بنگاه ها و فعالین در حوزه املاک و مستغلات همکاری کنید تا به جای شما امور مربوط به پیدا کردن مستاجر و بستن قرارداد اجاره را انجام دهند.

مستاجر تجاری: اگر ملک تجاری دارید و می انواع جریان نقدینگی دانید که برای راه اندازی به وقت و هزینه ی زیادی نیاز دارد بهتر است که آن را اجاره بدهید.

اجاره اقامتگاه تفریحی: اگر ملک شما موقعیت اجاره برای سکونت موقت در تعطیلات و به صورت توریستی را دارد می توانید با آژانس های مسافرتی و سایت هایی که آگهی اجاره اقامت گاه های تفریحی را درج می کنند همکاری کنید.

اجاره فضای مازاد: اگر ملک تجاری همچون فروشگاه و مغازه فیزیکی دارید می توانید بخشی از آن همچون یک قفسه یا یک اتاق را به کسب و کارهای دیگر اجاره دهید. یا حتی فضاهای بدون استفاده از دفتر کار خود را در ساعات غیر اداری اجاره دهید و از آن کسب درآمد کنید.

برون سپاری

برای کسب درآمد بیشتر نیازی به اختراع مجدد چرخ ندارید. در واقع، شما می توانید جریان های درآمد “فعال” موجود خود را به حالت منفعل تبدیل کنید. یکی از بهترین روش ها انجام این کار از طریق برون سپاری است. برون سپاری انواع مختلفی دارد. به عنوان مثال یک نویسنده می تواند در زمان هایی که مشغله زیادی داشته یا به مدتی مرخصی نیاز دارد، پیمانکاران فرعی را استخدام کند تا خدمات تحقیق و نوشتن را به مشتریان ارائه دهند. سپس آنها می توانند قبل از دریافت مبلغ از مشتری، هزینه ی خدمات اخذ شده ی خود را پرداخت کنند. تنها کاری که باید انجام دهند مدیریت فرآیند است.

به همین ترتیب، می توانید خدمات موسوم به برچسب سفید white label services انجام دهید. برچسب زدن سفید زمانی است که شما کالایی یا خدماتی را می فروشید، اما شخص دیگری کالا یا خدمات گفته شده را ارائه می دهد. این معمولا برای مشتری مشخص نیست. اساسا، شرکت A کالا / خدمات را ارائه می دهد ، در حالی که شرکت B آن را می فروشد و مارک تجاری خود را روی آن قرار می دهد. اگر شخصی را پیدا کردید که به انجام کار او اعتماد دارید، می توانید از روش برچسب سفید، کالا یا خدمات را از او در یافت کرده و لیبل خود را بر روی آن بزنید. البته مهم است که قبل از پرداخت مشتری، هزینه ی خدمات را به او پرداخت نمایید.

ارائه خدمات در ازای پرداخت حق اشتراک

این مدل کسب و کار شامل ثبت نام مشتری برای پرداخت منظم ماهیانه است که در ازای آن بسته نرم افزاری محصولات و یا خدمات دریافت می کند. اشتراک مجله یکی از مدل های سنتی مبتنی بر اشتراک است. بر اساس گزارش مک کینزی، بازارهای کسب و کارهای الکترونیکی مبتنی بر دریافت حق اشتراک در ۵ سال گذشته رشد ۱۰۰ درصدی داشته است.

نکته جالب در مورد این مدل این است که درآمد منظم آن تضمین شده است. در حالی که بسیاری از سامانه های اشتراک به مشتریان امکان لغو در هر زمان را می دهند، اما بسیاری از آنها این کار را نمی کنند – به خصوص اگر شما تجربه مثبت و ارزش بالایی را به مشتری ارائه دهید. به عنوان مثال آمازون تنها در یک چهارم از ارائه اشتراک به مشتریان خود ۱٫۴ میلیارد دلار درآمد کسب کرد.

شناسایی آثار جریان نقدینگی حقیقی بورس تهران در نیمه اول 1400

با شروع انواع جریان نقدینگی تابستان 1400 بورس صعودی شد و در تیرماه بازار با ورود پول حقیقی مواجه بود اما در شهریور که شاخص نزول 8.5 درصدی داشت بیشترین میزان خروج پول حقیقی نیز ثبت شد.

به گزارش دنیای بورس و به نقل از اقتصادنیوز ، جریان نقد ورودی و خروجی بورس یکی از ابزارهای تحلیل‌گران بازار سرمایه برای پیش‌بینی روندهای بازار است. تحلیل‌گران عامل اصلی رشد شاخص در نیمه اول سال 1399 را ورود پول حقیقی یا به عبارت دیگر ورود سهام داران حقیقی و افزایش سرمایه‌گذاری شهروندان در بازار سهام می‌دانند.

در 5 ماه ابتدایی سال گذشته بیش از 109 هزار میلیارد تومان نقدینگی حقیقی وارد بازار شد. به طوری که در ماه‌های فروردین و اردیبهشت به طور میانگین روزانه بیش از هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد انواع جریان نقدینگی بورس شد. این رقم در تیرماه به ورود روزانه هزار و 594 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی رسید.

اما پس از آن همزمان با نزول بازار پول حقیقی نیز از بازار خارج شد و بسیاری از سهام‌داران با فروش سبد سهام خود از بازار خارج شدند. در سه ماه ابتدایی سال 1400 نیز خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بورس منفی بود و شاهد خروج پول حقیقی بودیم اما با صعودی شدن قیمت‌ها در تیر ماه، نقدینگی حقیقی نیز وارد بازار شد و در این ماه هزار و 523 میلیارد تومان پول حقیقی وارد بورس شد.

در 6 ماه ابتدایی سال جاری مجموع تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بود یعنی در مجموع شاهد خروج پول حقیقی بودیم. در این 5 ماه که شامل 117 روز کاری می‌شود در مجموع 27 هزار و 760 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بورس تنها در تیرماه مثبت بود و در باقی ماه‌ها در مجموع میانگین ماهانه تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بود. در شهریور که شاخص نزول 8.5 درصدی داشت بیشترین میزان خروج پول حقیقی نیز ثبت شد و در مجموع تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی 8 هزار و 239 میلیارد تومان بود.

صورت جریان وجوه نقد

بر اساس حسابداری تعهدی، سود خالص معمولاً با خالص جریانهای نقدی برابر نیست. با توجه به اهمیت جریانهای نقدی، گزارشگری دوره‌ ای جریان های ورودی و خروجی وجه نقد ضروری است. صورت جریان وجوه نقد صورتی است که افزایش یا کاهش در مبلغ وجه نقد ناشی از معاملات با اشخاص حقیقی یا حقوقی مستقل از شخصیت حقوقی واحد تجاری و ناشی از سایر رویدادها را نمایش می دهد.

صورت جریان وجوه نقد باید منعکس کننده جریان های نقدی طی دوره تحت سرفصل های اصلی زیر باشد:

الف. فعالیتهای عملیاتی: این فعالیت ها، فعالیت های اصلی و مستمر مولد درآمد عملیاتی واحد تجاری هستند.

جریانهای نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی را با بکارگیری دو روش مستقیم و غیر مستقیم به دست می آورند.

ب. بازده سرمایه گذاری ها و سود پرداختی بابت تامین مالی : این سرفصل در برگیرنده دریافت های حاصل از مالکیت سرمایه گذاری ها و سود دریافتی از بابت سپرده های سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و کوتاه مدت بانکی و نیز پرداخت های انجام شده به تامین کنندگان منابع مالی است.

پ. مالیات بر درآمد : جریانهای نقدی مرتبط با این سر فصل تنها منحصر به پرداخت ها یا علی الحساب های پرداختی از بابت مالیات بر درآمد و یا استرداد مبالغ پرداختی از همین بابت است و دربرگیرنده جریان های نقدی مربوط به سایر انواع مالیات ها که درآمد مربوط جزء درآمد مشمول مالیات تلقی نمی شود (از قبیل مالیات های تکلیفی و مالیات های مستقیم وضع شده بر تولید یا فروش) نیست.

ت. فعالیت های سرمایه گذاری: جریانهای نقدی منظور شده تحت سرفصل《 فعالیت های سرمایه گذاری》 مشتمل بر جریان های مرتبط با تحصیل و فروش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت، سرمایه گذاریهای بلندمدت و داراییهای ثابت مشهود و دارایی های نامشهود و نیز پرداخت و وصول تسهیلات اعطایی به اشخاص مستقل از واحد تجاری بجز کارکنان می باشد.

ث. فعالیت های تامین مالی: جریانهای نقدی ناشی از فعالیت های تامین مالی شامل دریافت های نقدی از تامین کنندگان منابع مالی خارج از واحد تجاری (شامل صاحبان سرمایه) و بازپرداخت اصل آن است.

آموزش صفر تا صد اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI یا شاخص جریان نقدینگی یک اندیکاتور از گروه نوسانگرهاست که می‎تواند جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار را به فرم یک شاخص به نمایش بگذارد؛ بنابراین برای درک بهتر اندیکاتور MFI بهتر است به اهمیت جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار سرمایه پی ببریم تا درک بهتری انواع جریان نقدینگی از کاربرد این اندیکاتور به دست بیاوریم.

اگر بخواهیم جریان ورود و خروج نقدینگی به بازار را توضیح دهیم، باید بگوییم که هنگامی که حجم پول در بازار زیاد می‎شود، نشان دهنده قدرت بالای خرید خریداران است که در نتیجه آن، فروشندگان هم تمایل چندانی به فروش در قیمت پایین نخواهند داشت به همین دلیل فروشندگان از عرضه اجتناب می‎کنند تا قیمت‎ها افزایش پیدا کند. این افزایش قیمت تا آن‎جا ادامه پیدا می‎کند که قیمت‎ها به اندازه‎ای افزایش یابند که فروشندگان ترغیب به عرضه شوند. البته این مورد ممکن است به صورت وارونه هم اتفاق بیفتد و قیمت‎ها با کاهش رو به رو شوند.

در بازار بورس در ایران هم وقتی سهام یک شرکت از سوی فعالان بازار مورد توجه قرار می‎گیرد، حجم زیادی از پول وارد شرکت می‎شود و قیمت سهام آن شرکت افزایش پیدا می‎کند. به همین دلیل تشخیص ورود نقدینگی به سهام یکی از روش‎هایی است که معامله گران می‎توانند به کمک آن اقدام به خرید سهام کنند.
به دلیل اهمیت استفاده از اندیکاتور MFI برای نمایش جریان ورود و خروج نقدینگی، تصمیم گرفتیم تا در این مقاله درباره این اندیکاتور، بررسی سیگنال‎های آن و تحلیل فرمول‎های آن مطالبی را ارائه دهیم، پس با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور MFI یا شاخص جریان نقدینگی (Money Flow Index) ورود و خروج نقدینگی را به بازار نشان می‎دهد. نکته جالب درباره اندیکاتور MFI این است که این اندیکاتور به اندیکاتور RSI شباهت دارد و تنها تفاوت آن‎ها به چگونگی انجام محاسبات حجم در فرمول باز می‎گردد؛ به این شکل که انواع جریان نقدینگی در اندیکاتور RSI زمانی که اعداد به بالای مرز ۷۰ می‎رسند، اشباع خرید رخ می‎دهد و زمانی که اندیکاتور به زیر مرز ۳۰ می‎رسد، اشباع فروش اتفاق می‌افتد ولی در اندیکاتور MFI به این صورت است که زمانی که اندیکاتور به بالای ۸۰ برسد، اشباع خرید و زمانی که به عدد ۲۰ یا زیر آن برسد، اشباع فروش به وجود می‎آید.

کاربرد اندیکاتور MFI

خط روند در اندیکاتور MFI: در اندیکاتور MFI می‎توانید از بعضی الگوهای قیمتی، برخی استراتژی‎ها و هم چنین ابزارهایی که در نمودار قیمت وجود دارد، استفاده کنید. در این اندیکاتور از خط روند هم می‎توان بهره برد و هنگامی که اندیکاتور MFI خط روند را می‎شکند، معامله گران بازار موفق به دریافت سیگنال‎های ورود و خروج از سهم می‎شوند. چگونگی ترسیم این خط روند نیز مانند روش ترسیم خط روند در نمودار قیمت است.

توجه به این نکته ضروری است که از این متد بیشتر به منظور تأیید سیگنال‎ها استفاده می‎شود و استفاده از آن به صورت هم زمان با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال می‎تواند توانایی شما را در انتخاب ناحیه‎های ورود و خروج به سهم‎ها به شدت بالا ببرد.

واگرایی در اندیکاتور MFI: به جرأت می‎توان گفت که مهم‎ترین و اصلی‎ترین کاربرد اندیکاتور MFI در نمایش واگرایی‎ها است. این واگرایی‎ها درباره تغییر روند هم هشدار می‎دهند و پدیدار شدن واگرایی در روندها و نمودارها نشانگر احتمال تغییر در روند موجود یا تضعیف روند است.

در برخی مواقع برخلاف اینکه اندیکاتور MFI سیگنالی مبتنی بر خرید یا فروش صادر کند، قیمت سهام رشد چندانی ندارد یا شاهد کاهش قیمت آن نیستیم. به همین دلیل صرفاً با استفاده از اندیکاتور MFI نمی‎توان برای خرید یا فروش سهام اقدام کرد؛ این اندیکاتور هم نظیر دیگر اندیکاتورها فقط یک ابزار تحلیل تکنیکال است و بهتر است در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به کار رود تا در نتیجه آن بتوان به یک سود بالا با ریسک پایین دست یافت.

پیشنهاد می‌کنیم مقاله چگونه در فارکس معامله کنیم را مطالعه کنید.

چگونگی محاسبه اندیکاتور MFI

به طور کلی برای یادگیری انواع اندیکاتورها، دانستن فرمول محاسبه آن‎ها اهمیت چندانی ندارد اما بعضی از افراد مایل هستند تا به طور دقیق و کامل نحوه محاسبه اندیکاتورها را فرا بگیرند. همان طور که قبلاً به آن اشاره کردیم، اندیکاتور MFI به اندیکاتور RSI بسیار شبیه است و تفاوت این دو اندیکاتور در حجم معاملات است. بسیاری از تحلیل گران بر این باور هستند که اندیکاتور MFI در واقع همان اندیکاتور RSI است. لازم به ذکر است که محاسبات اندیکاتور MFI بسیار راحت و آسان است.

چگونگی محاسبه اندیکاتور MFI به این صورت است که در مرحله اول قیمت بسته با بیشترین و کمترین قیمت جمع شده و عدد به دست آمده بر ۳ تقسیم می‌شود؛ به عددی که در این محاسبه به دست می‌آید، قیمت تایپیکالی گفته می‌شود.

قیمت تایپیکالی = ۳/(بیشترین قیمت + کمترین قیمت + قیمت بسته)

در مرحله دوم، جریان نقدینگی محاسبه می‎شود. لازم به ذکر است که این جریان به سه دسته جریان مثبت و جریان منفی و جریان خنثی تقسیم‌بندی می‌شود. در ادامه این مطلب هر یک از این جریان‏ها را به طور جداگانه مورد بررسی قرار می‌دهیم تا با مفهوم کلی آن‎ها بیشتر آشنا شوید.

جریان نقدینگی مثبت: زمانی که قیمت تایپیکالی یک سهم از قیمت روز گذشته همان سهم بالاتر رود، در این صورت جریان نقدینگی را مثبت می‌گویند.

جریان نقدینگی منفی: زمانی که قیمت تایپیکالی یک سهم از قیمت روز گذشته همان سهم پایین‎تر رود و یا کمتر شود، در این صورت جریان نقدینگی را منفی می‎دانند.

جریان نقدینگی خنثی: زمانی که در قیمت تایپیکالی یک سهم نسبت به قیمت روز گذشته همان سهم هیچ گونه تغییری حاصل نشود، در این صورت به این وضعیت جریان نقدینگی خنثی می‎گویند.

جریان نقدینگی = قیمت تایپیکالی * حجم

در مرحله سوم نوبت به محاسبه نسبت نقدینگی می‎رسد و این نسبت از تقسیم جریان نقدینگی مثبت بر منفی به دست می‎آید:

نسبت نقدینگی = جریان نقدینگی منفی / جریان نقدینگی مثبت

با انجام محاسبات بالا، تمام داده‎های مورد نیاز برای محاسبه اندیکاتور MFI تکمیل شده است و به راحتی می‌توان شاخص جریان نقدینگی را محاسبه کنیم. البته لازم به ذکر است که تحلیل گران تکنیکال معمولاً نیازی به محاسبه اندیکاتور MFI ندارند و تنها به منظور آموزش و درک هرچه بهتر موضوع، نحوه محاسبه آن آموزش داده می‎شود.

((نسبت نقدینگی-۱)/۱۰۰) – MFI = 100

مطالعه مقاله آموزش اندیکاتور Envelope از دست ندهید.

روش کار با اندیکاتور

همان طور که پیشتر هم اشاره کردیم، اندیکاتور MFI شباهت زیادی به اندیکاتور RSI دارد. به این صورت که اندیکاتور MFI هم مانند اندیکاتور RSI نوسانات خود را در محدوده ۰ تا ۱۰۰ برقرار می‎کند و اگر بخواهیم به انواع جریان نقدینگی سطوح پر اهمیت در این اندیکاتور بپردازیم، باید به سطوح ۲۰ و ۸۰ اشاره کنیم. در واقع ناحیه ۸۰ در این اندیکاتور، ناحیه اشباع ورود نقدینگی است و ناحیه زیر ۲۰ ناحیه خروج نقدینگی محسوب می‎شود.

از سوی دیگر یکی از مواقع مناسب برای دریافت سیگنال از اندیکاتور MFI زمانی است که شاهد واگرایی در نمودار قیمت هستیم، واگرایی هم زمانی روی می‎دهد که روند معکوس نوسانگر نسبت به روند قیمت در نمودار را شاهد باشیم . علاوه بر این، اندیکاتور MFI با رسیدن به ناحیه‌های اشباع خرید و اشباع فروش، سیگنال‎های واضحی می‎فرستد که در ادامه به آن‎ها اشاره می‎کنیم:

سیگنال فروش اندیکاتور MFI

هنگامی که شاخص نمودار MFI رشد خود را آغاز کند از سطح ۸۰ وارد ناحیه اشباع ورود نقدینگی می‎شود؛ در این حالت مشخص می‎شود که جریان نقدی پول وارد بازار شده است.

با گذشت زمان، قیمت‌ها افزایش پیدا می‎کنند و در نتیجه عرضه‌کنندگان انگیزه بیشتری پیدا می‎کنند و پس از مدت زمانی، افزایش فروش و خروج نقدینگی از بازار حاصل می‎شود. در این میان، یک تحلیلگر باید با نشانه‌های فروش آشنا باشد. زمانی این نشانه‎ها بیشتر می‌شوند که نمودار MFI از ناحیه اشباع ورود نقدینگی خارج شود. در این صورت این نمودار از بالا به پایین سطح ۸۰ را می‎شکند. این موضوع نشان می‌دهد که با توجه به خروج نقدینگی به احتمال زیاد قیمت سهم ریزش خواهد داشت.

هم چنین یکی از مهم‎ترین موارد در اندیکاتور MFI، واگرایی است. فرآیند واگرایی زمانی اتفاق می‎افتد که حرکت نوسانگر اندیکاتور و روند قیمت در خلاف جهت یکدیگر باشد. به عنوان مثال، فرض کنید شما یک ارز دیجیتال را به قیمت ۱۵ دلار خریداری کرده‎اید، پس از مدتی با مراجعه به نمودار قیمت در می‎یابید که قیمت این ارز دیجیتال رو به کاهش گذاشته است، ولی نوسانگر اندیکاتور با خط‎های روند، در حال افزایش است، در این صورت می‎توانیم بگوییم که واگرایی در حال انجام است و می‎توان آن را به کمک اندیکاتور MFI تشخیص داد.

سیگنال خرید اندیکاتور MFI

به طور کلی فروش مداوم به همراه خروج نقدینگی از بازار موجب کاهش قیمت سهم‌ها می‌شود و در نتیجه آن، با توجه به افزایش ارزش و افت قیمت‌ها، باز هم در بین سرمایه‌داران شاهد ایجاد انگیزه برای خرید خواهیم بود و با گذشت زمان ورود نقدینگی به بازار را شاهد خواهیم بود. همین موضوع سبب می‌شود که نمودار MFI حرکت خود را آغاز کند و از ناحیه خروج نقدینگی به حالت عادی خود برگردد. ولی برای اینکه متوجه شوید که چه زمانی سیگنال خرید ارسال می‎شود، باید به این موضوع دقت کنید که هر زمان که سطح ۲۰ به دلیل خط MFI از پایین به بالا شکسته شود، در واقع سیگنال خرید ایجاد شده است و بهترین فرصت است که از موقعیت استفاده کنید و خرید خود را انجام دهید.

به عبارت دیگر، سیگنال خرید در ناحیه اشباع فروش برای شما ارسال می‎شود. معمولاً در این ناحیه ما شاهد عددی زیر ۲۰ برای اندیکاتور MFI خواهیم بود که پس از مراجعه به نمودار قیمت ریزش آن را خواهیم دید. در این حالت فشار فروش از سوی معامله گران افزایش پیدا می‎کند و در نهایت با تضعیف این روند، بازار رشد می‎کند.