ابزارهای مالی چیست؟


ابزار مشتقه چیست و چه کاربردهایی دارد؟

در ویدیوی ابزار مشتقه چیست؟ اطلاعاتی در مورد ابزارهای مشتقه با شما صحبت می کنیم و ویژگی های ابزار مشتقه رو مورد بررسی قرار می دیم و کاربردها و انواع اون رو توضیح می دیم. اما به طور خلاصه ابزار مشتقه یکی از ابزارهای بازارهای مالی و مخصوصا بازار ارزهای دیجیتال هست که این امکان رو به معامله گران و سرمایه گذاران بازارهای مالی میده تا ریسک معاملاتی خودشون رو کاهش بدن.

در ویدیوی اشنایی با ابزار مشتقه ، سعی می کنیم اطلاعاتی در مورد ابزار Derivatives برای شما ارائه کنیم و به بررسی کاربردهای ابزار مشتقه بپردازیم تا بتونین با استفاده از این ابزار روند بازار رو شناسایی کنین و بتونین سودهای زیادی به دست بیارین.

با توجه به اینکه قراره در این ویدیو اطلاعاتی در مورد ابزار مشتقه برای شما ارائه کنیم، بهتره ابتدا مقدمه ای در مورد بازار ارزهای دیجیتال داشته باشیم تا بتونین به راحتی با ابزار مشتقه اشنا بشین و کاربردهای ابزار مشتقه رو یاد بگیرین. بهتره بدونین بازار ارزهای دیجیتال در سال های اخیر به دلیل رشدهای قیمتی زیادی که داشت مورد استقبال خیلی از سرمایه گذاران و معامله گران بازارهای مالی قرار گرفته و به یکی از محبوب ترین بازارهای مالی تبدیل شده. به این ترتیب شما نیز می تونین وارد بازار بشین و به معامله مشغول بشین.

جالب اینجاست که بدونین بازار ارزهای دیجیتال نیز مثل بقیه بازارهای مالی نوسانات قیمتی زیادی داره و سرمایه گذاران و معامله گران زیادی از همین نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال سودهای زیادی به دست میارن. شما نیز می تونین وارد بازار ارزهای دیجیتال بشین و از همین نوسانات سود زیادی به دست بیارین.

البته به شرط اینکه آموزش تحلیل تکنیکال دیده باشین و بتونین قیمت ارزهای دیجیتال رو به درستی پیش بینی کنین. همچنین باید با استفاده از تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال بهترین نقاط خرید و فروش ارزهای دیجیتال رو پیدا کنین و با معامله و خرید و فروش در این نقاط سودهای زیادی به دست بیارین.

برای اینکه بتونین تحلیل تکنیکال انجام بدین، باید با انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال اشنا باشین و با کاربرد هر کدوم از این ابزارها اشنایی داشته باشین. شاید در این میان اسم ابزار مشتقه رو شنیده باشین و خواستین که با کاربردهای ابزار مشتقه اشنایی داشته باشین. به همین منظور ما در ویدیوی اشنایی با ابزار مشتقه اطلاعاتی در مورد ابزار Derivatives برای شما ارائه می کنیم و برخی از کاربردهای ابزار مشتقه رو یاد بگیرین.

ابزار مشتقه چیست؟

ما می تونیم در پاسخ به سوال ابزار مشتقه چیست؟ این جواب رو بدیم که ابزار مشتقه یکی از ابزارهای بازارهای مالی و مخصوصا بازار ارزهای دیجیتال هست که این امکان رو به معامله گران و سرمایه گذاران بازارهای مالی میده تا ریسک معاملاتی خودشون رو کاهش بدن.

همونطور که گفتیم، بازار ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی نوسانات قیمتی زیادی داره و همین موضوع باعث میشه تا سرمایه گذاری و معامله گری ارزهای دیجیتال ریسک های زیادی داشته باشه. به همین دلیل بهتره تا ریسک معاملاتی خودتون رو کاهش بدین. بنابراین ابزار مشتقه نمونه هایی از ابزارهای بازارهای مالی هستن که شما می تونین با استفاده از اون ها ریسک معاملاتی خودتون رو کم کنین.

همونطور که در ویدیوی آشنایی با ابزار مشتقه نیز گفتیم، ابزارهای مالی که به یه مکانیسم مالی خاص یا شاخص یا کالایی مرتبط هستن و از طریق اون ها ریسک های مالی خاص در بازارهای مختلف معامله بشن، ابزار مشتقه گفته میشه. به عبارت دیگه ارزش یه مشتق مالی از قیمت یه کاای اصلی مثل دارایی یا شاخص ناشی میشه و برخلاف اوراق قرضه هیچ اصلی پیش پرداخت نمیشه و درآمد سرمایه ای نیز به اون تعلق نمی گیره.

همچنین ابزار مشتقه به مجموعه ابزارهای مالی گفته میشه که بر اساس و مبنای یه دارایی پایه عمل می کنه و ارزش اون ها از ارزش دارایی های دیگه ای گرفته میشه. نکته قابل توجه این هست که ابزارهای مشتقه ریسک معاملات رو کاهش میدن.

اگه بخواهیم به زبان ساده تر به سوال ابزار مشتقه چیست؟ جواب بدیم، می تونیم بگیم که ابزار مشتقه قراردادی هست که ارزش خودش رو از عملکرد یه موجودیت پایه دریافت می کنه. همچنین این موجودیت می تونه دارایی، نرخ بهره و یا شاخص های مختلف باشه. ابزارهای مشتقه یکی از مهم ترین ابزارهای مالی هستن که سهام و اوراق بدهی نیز دو مورد مهم در این ابزارها هستن.

ویژگی های ابزار مشتقه:

همونطور که گفتیم، شما می تونین برای اینکه در معامله هاتون در بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال ریسک معاملیتون رو کاهش بدین، از ابزارهای مشتقه استفاده کنین. همچنین ابزار مشتقه ویژگی های زیادی داره که در این قسمت از مقاله ابزار مشتقه چیست؟ به بررسی ویژگی های ابزار مشتقه می پردازیم.

• افزایش معاملات

یکی از ویژگی های ابزار مشتقه، افزایش معاملات هست. بهتره بدونین استفاده از اوراق مشتقه باعث میشه تا معامله گران و ابزارهای مالی چیست؟ تریدرها این امکان رو داشته باشن تا معامله های زیادی انجام بدن. همچنین پایین بودن قیمت اوراق مشتقه ممکنه باعث بشه تا تقاضا برای اون اوراق بیشتر بشه و در نتیجه معاملات کلی بازار نیز با افزایش همراه باشن. به عبارت دیگه اوراق مشتقه باعث افزایش معاملات میشن.

• کاهش ریسک

یکی دیگه از ویژگی های ابزار مشتقه، کاهش ریسک هست. در اصل با عقد قراردادهای مشتقه هر دو طرف معامله با اگاهی و اطلاعات کافی اقدام به معامله می کنند و هر دوی اون ها از شوک های ناشی از نوسانات قیمت در امان می مونن. همین موضوع باعث میشه تا با خیال راحت به فکر تامین دارایی قرارداد در زمان تعیین شده باشن.

• نقدینگی بالا

یکی دیگه از ویژگی های ابزار مشتقه، تقدینگی بالا هست. بهتره بدونین هر کسی که سرمایه خودش رو برای خرید دارایی هایی اختصاص بده، به دنبال راهی هست تا نقدینگی سرمایه خودش رو بالا ببره. وقتی نقدینگی یه بازار بیشتر باشه افراد هر وقت دوست داشته باشن می تونن دارایی های خودشون رو به پول نقد تبدیل کرده و اون رو از معامله خارج کنند.

انواع ابزار مشتقه در بازارهای مالی:

همونطور که در ویدیوی اشنایی با ابزار مشتقه نیز گفتیم، ابزار مشتقه پیچیدگی ها و ریزه کاری های زیادی دارن و شاید استفاده از اون ها برای تازه کارها فکر خوبی نباشه. ولی اشنایی این ابزارها می تونه ما رو با جذابیت های بازارهای مالی اشنا بکنه و کمکمون بکنه تا در زمان مناسب ابزارهای کناسب برای روش سرمایه گذاری خودمون رو انتخاب کنیم و بازدهای سرمایمون رو به حداکثر برسونیم. همچنین استفاده از ابزارهای مشتقه به ما کمک می کنه تا ریسک معاملاتی خودمون رو کمتر بکنیم و بتونین معامله های زیادی در بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال انجام بدیم و سودهای زیادی به دست بیاریم.

جالب اینجاست که بدونین برای دسته بندی بازارهای و ابزارهای مشتقه به مواردی مثل ارتباط بین دارایی پایه و ابزار مشتقه، نوع دارایی پایه و شرایط بازاری که معامله در اون انجام میشه توجه میشه. همچنین ابزارهای مشتقه رو میشه با توجه به نوع دارایی پایه به دو دسته مالی و کالایی تقسیم کرد. معمولی ترین دسته بندی ابزارهای مشتقه شامل قراردادهای سواپ، قراردادهای آتی، قراردادهای اختیار معاملات و پیامان آتی اشاره کنیم. در ادامه هر کدوم از این ابزارهای رو برای شما معرفی و مورد بررسی قرار می دیم تا با این ابزارهای مشتقه اشنایی داشته باشین.

قرارداد آتی(Future Contract):

یکی از انواع ابزارهای مشتقه، قرارداد آتی یا Future Contract هست. بهتره بدونین قرارداد آتی به اوراق بهاداری گفته میشه که میشه اون ها رو در بازارهای مالی معامله کرد. در این اوراق فروشنده و خریدار بر سر زمان و قیمت مشخص به توافق میرسن تا دارایی خاص رو مورد معامله قرار بدن. در این قراردادها قیمت توافق شده پرداخت میشه و زمانی در اینده برای تحویل دارایی به خریدار نیز تعیین میشه. همچنین قرارداد آتی برای کالای فیزیکی نیز مورد استفاده معامله گران و سرمایه گذاران قرار می گیره.

قرارداد اختیار معاملات(Option Contract):

یکی دیگه از انواع ابزارهای مشتقه، قرارداد اختیار معاملات یا Option Contract هست. بهتره بدونین قرارداد اختیار معاملات یکی از پیچیده ترین نوع از ابزار مشتقه هست که در بازار های مالی انجام میشه. همچنین در این نوع معاملات دو طرف خریدار و فروشنده به توافق میرسن تا معامله رو در اینده انجام بدن.

در قرارداد اختیار معاملات خریدار مبلغ مشخصی رو پردداخت می کنه تا در زمان مشخص شده و قیمت گفته شده در قرارداد حق خرید یا فروش یه دارایی خاص رو دریافت بکنه. فروشنده نیز در مقابل مبلغی که دریافت می کنه حق خرید و فروش دارایی رو به شخص خریدار واگذار می کنه و خودش نمی تونه دارایی خودش رو خرید و فروش بکنه.

جالب اینجاست که بدونین در قرارداد اختیار معاملات خریدار این امکان رو داره تا از حق خودش بگذره و معامله رو انجام نده. نکته قابل توجه این هست که در این صورت مبلغی که خریدار پرداخت کرده هم از دست میره و دیگه نمی تونه به اون پول دسترسی داشته باشه. ولی فروشنده هر وقت دوست داشته باشه می تونه دارایی های خودش رو به کس دیگه بفروشه.

اما فروشنده هر وقت که خریدار اراده بکنه مجبور به اجرای مفاد قرارداد هست. به همین دلیل سرمایه گذاران و تریدرهایی که توان ریسک بالایی دارن به سمت قرارداد اختیار معاملات میرن چون این نوع قراردادها پیچیدگی و ریسک بالایی دارن و اگه فردی بدون اطلاع وارد چنین قراردادهایی بشه ممکنه سرمایه خودش رو از دست بده.

قرارداد سواپ(Swap Contract):

یکی دیگه از انواع ابزارهای مشتقه، قرارداد سواپ یا Swap Contract هست. بهتره بدونین قرارداد سواپ نیز یکی از قراردادهای خارج از بستر بورس هست که در بازار آزاد بین طرفین معامله انجام می گیره و ماهیت اون نیز شباهت زیادی به قراردادهای آتی داره.

همچنین در بین سایر معاملات خارج از بورس امروزه قراردادهای سواپ طرفداران بیشتری ابزارهای مالی چیست؟ دارن. نکته قابل توجه این هست که سواپ رو میشه مجموعه ای از قراردادهای آتی در نظر گرفت که در اون دو مفهوم نرخ ثابت و نرخ شناور به جای اصطلاحات فروشنده و خریدار استفاده میشه.

جالب اینجاست که بدونین سواپ در لغت به معنی معامله پایاپای هست که در اون مجموعه ای از جریان های نقدی اینده بین دو طرف معامله معاوضه میشن. به عبارت دیگه در قراردادهای سواپ دو طرف معامله دارایی ها و کالاهای خودشون رو با همدیگه مبادله می کنند و بابت معامله های خودشون پولی پرداخت نمی کنند.

همچنین در این نوع معاملات نیز باید دو طرفین معامله در قیمت دارایی های خودشون به توافق برسن و بعد از اینکه به توافق رسیدن، معامله های خودشون رو انجام بدن. به عبارت دیگه در زمان معامله هیچ مبلغ یا پولی بین طرفین معامله رد و بدل نمیشه و مقدار سواپ در ابتدا هر معامله صفر هست. علاوه بر این، قرارداد سواپ نیز مثل بقیه قراردادهای خارج از بورس با ریسک اعتباری بالایی همراه هست و می تونین در به راحتی از این نوع قرارداد استفاده کنین.

قرارداد فروارد(Forword Contract):

یکی دیگه از انواع ابزارهای مشتقه، قرارداد فروارد یا Forword Contract هست. بهتره بدونین قراردادهای فروارد از نظر ماهیت شبیه به قراردادهای آتی یا فیوچرز هست. به عبارت دیگه دو طرف یه معامله بر سر زمان تحویل مشخص یه دارایی با قیمت ثابت به توافق می رسن.

با توجه به اینکه قراردادهای فروارد شباهت های زیادی که با قراردادهای آتی دارن، ولی تفاوت هایی نیزدر این میان دیده میشه. یکی از این تفاوت ها این هست که قرارداد اتی در بستر بورس انجام میشه ولی قرارداد فروارد خارج از بورس انجام می گیره. همین موضوع باعث میشه تا بین این دو قرارداد تفاوت های زیاد تری نیز به وجود بیاد.

از جمله از تفاوت های قراردادهای فروارد با قراردادهای اتی می تونیم به به استاندارد بودن اون ها اشاره کنیم. همچنین دو طف معامله کننده ها در قراردادهای اتی لازم نیست که همدیگه رو بشناسن، چون این کارگزار هست که معامله رو انجام میده.

ولی در قراردادهای فروارد دو طرف معامله باید همدیگه رو بشناسن چون معامله اون ها به صورت مستقیم انجام می گیره. نرخ و قیمت دارایی در قراردادهای اتی کاملا مشخص هست، ولی این شفافیت در قراردادهای اتی وجود نداره و همین موضوعات باعث میشه تا قراردادهای فروارد منحصر به فرد بشن.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم در ویدیوی ابزار مشتقه چیست؟ اطلاعاتی در مورد ابزارهای مشتقه برای شما ارائه کنیم و به بررسی ویژگی های ابزار مشتقه بپردازیم. همونطور که گفتیم، که ابزار مشتقه یکی از ابزارهای بازارهای مالی و مخصوصا بازار ارزهای دیجیتال هست که این امکان رو به معامله گران و سرمایه گذاران بازارهای مالی میده تا ریسک معاملاتی خودشون رو کاهش بدن. همچنین اگه دوست دارین تا اطلاعات زیادی در مورد ابزارهای مشتقه به دست بیارین، توصیه می کنیم تا ویدیوی آموزش رو مشاهده کنین.

ابزارهای مالی چیست؟

����������e�X�[�u,��;�)'��f �Ł�ٲlE�3����[�qo���#�ݍ�E�� >� �d�����xpO�.H�5;���%�t[������F��Nv?�]`gB���|�s���Q���Ҝ�]~O�q� �5\���$�>-�M���ݷ��ز�=3��H��w����jI��iq�hJw#�UP�xJ�ڸ�ƕ�p-8�⮹��Z��*���M���9a��+��]�i n]��R���?�!ne|: >z���� b��Rt����Z@'Q��D��0 �,����(�u��;�v[>�B��f��=��/\ �V1�LH���p����?uɷ�_Ѩi���I�?h9j�'��� qI�.w`�FL~M���K�ߒ��?�1���g������Iy�lkz���-2|k�|Wp>�(����A��[ �h3�AO�KI�E5ݻH��Ec�iJ�FЯ>���g�1Q ]��m�m'�L_ƣl��(5���*c�'�p�1��l[�~ID� [O'!�6��Y���1��l۱�1]k��"ۖ�'1۶��e��Y�+���Wٶg�8eۢ��� o c˱d�Ά���Ɇ����(o,���9�C2= �����L�?��)�'WJZ6� s��0&m8�;��X��K���d��L�2���WZ���d�U!>*���G R�4~�K��P`/��7&2pi]�@���R�ؑ1w��Y1�Qr����R!��TDr� �R QAC:AR�4���� B���5���w�: ��3p�U� OC�P�������Pb�l�5�A�)7,r�I5�Pʓ��Vj �m'���DJ�Ě���� ��G%Jk3�^3,1p'_�0t4 þ>]�] ��Qbꅠ�e�\7��Gn��>�G �HnTG�CY���� _��B����h��"i���q�#���C7S��(1O�Ֆ��ͨ5�� 'Q�[email protected]���f'�P�b�QG�nv�Lj�u1�P��|�����]Z/&~�"/�I��a����?R�1�e����G����[���&����x0K� ɥz������߉��L!RGk�A���ׯ�u��=$��O*O�[��̽�Zӹ����C7&_�0�a�+k�䗠/�.ԛB���qУt^cy���#��4����ћ|Ճ�EN��_v�/r�S��]���9 >�����d�S�.'l9C ���|/gtez����@�6�%�|oa�eQ�U��_�h9Q��6����s=�äG������a�Mr�0�ENr�0�C�� 7ގ�>�/��#�m�+1�7�]:s�́�_�]�c_g�0��y��0ֲ7�1 RN�/�'��RA:($[�C�!RI:,&����,���*�1�8�*�*�J�I'���tR:I�S�)��t�Ԑ�@�ׄ�?GjIqR�-��Γ:����t�ԓ�xR_��h��h��KI�%���ƀ�瀘� �DJ�4E�TE�4C�4GĴ@ĴD���4������Zb(z8D��c�豔��(@ Ő5b(b�F%��P$�!��"z�=ҏҏ���|�ѣB��O�O�[� �F��1:D���I��"i`�"�"�YZ*-�P�D�Bĸ"J #J� J�%E%�WDI1D���8��[�Q �Q����Dd�#2�n��b��>ঘ(���#&�>�/DC @�[email protected]�q�DiĄ+b� 1Q 1Q1ᆘ(�h(�hpC4�b��IW����[�[email protected]�>�>���PHP �/��^ ��$R���ц��O��_a�q�RNY]Y�eCeC�G�Aف�> �]y,�oGeG�(;ابزارهای مالی چیست؟ ابزارهای مالی چیست؟ +�V�]كX*<)È����/�S�W�'���D��N�Q+�W'�e4�)G)GG�h�X⤜��I��s��H1� �R�؂�T���L��5�� .��[��[�t���uZ����5Z����~�KYv;��b��+��b׳[p��tm[��q]�����:*�='p�¹q����s\].�kε�:s!\8� ᢸ��hH�,Ę�M�fs �e�.����΄ʩ�sg� �[����p��.Y���*lJ�F�(� ��1���T��5J��wd�hZ��Ϩ�ahz>g$�%��O =ƅ�d�����(� k~�^=���� ��C^ٞ��ܔ�=H-�H�rJM��HQ���H�_#������3d ֬�Q�j?\ʼn��R���`/F��#aHc�.G�iQL u5�Tֽ�Ѝx'���bHٍ�?~��Һ^X�u�G �[email protected]�@�P�Ze�Wz#.Å��܈��N�p��je�`�J*#E���G���c �)q�b��� [� ���>J���i��ٶ�B�Sx7򍼧�;� ��☂Y�mf� �.< ݲ>+�&0y��ʣ��H� �GU��K����Re��e�3�jD?����j, �ÐX3�[#�Կ���4�7F]J��>e�>L��$ 㕭>g�W2�[sii�������B�\�[������2ŷ��6�TJ儥 =��(Z�阑gCJa�8�� ��y8]meU��\+��,G� �(gnXy������r�>�7y��ŕP9�L�+��C�;�s��L�P�?ѳЈ�ep���)RRг �C��ݐ����Kb���"+Ͼ�'Ϙ��ce�6H��/� �����s�\�T�[�G���̭ 8/,σ�H�p����ky���3CZu�y��fH���$y �(� t�:�ܓ�vU`� ��n�:��>p~O!�F�?–��G�U*"e$q�̐���� �_"�oD]�w��o�,�,��R�Q�U�*���啕���l��Ϻ�=(�1���1R�ە�A�d C�e �!J�U�t��S��� ���?Z�,Z� �����r?� P[ݨ�_�]����Ƿ^ΐqőʸ���~�!R���olp暍D�B�jM]߁��8�oB��Hq~��LH�q���J6hL;�֝�unh�y��h�Cd�^�+��#����@v���r��+�ù"U�֒��d�B��F�`"�a�? �3e�G���š�4�B~˄�ǡ�Ý2�CG�q�i>�e�,��>�4���� t��$G���0�G��x��S�Ơa��fY#�5��� �Է��8���8sF^���]N�;e>�k>��Oe�W�FԪUSR]�\՜4[�H3!^�K���Ad����[�TwWw'�ԡ�d�z�z5�]w�'�Z�f�f�Gw\�+٫�����~���R�t�<)����c�w�C���c�~ ��R�i�Ē># � ��� 1�J�N4=�D6�y)�g]�g��.̓�� -E+�U,,]�Ģ�?�2�?cL��ʷ"n!ef�k��~�twq�8�4Ý Cq'�p�ӝ�V ��Ý6՟�+�.I.w�����=. ��Ś���/��⮤�_�K�],C�ώ�0L�[?;�o�J�>���3/�7�t��x�N�|Q�~A�Y,�/i�>�H��ڏ��q��V|k��6PllL����@�k��� ]2M�@��7%� SZ��&i�H�ȩK�k|ce��� ��@��:��j��3���%>z�WĢ���u��[�ij��œA�+|fON������A�ɓ��cq�H�e�2dzY`[���0����q�X]����������V[ZD�B�N]�ƞ�b����>�3�ߒ��������J~l�u��o��7E���[-ate-ڒ���=�E�%RGT�R���I#�Yt!M�Bb!�\,&z�]bIћ�[K��I�W�#���b �L����ꤻXC�IB�:b+��mCa�fCFHv��L�*DF�����Xh�ş�+�� �aޙ,�o����>�G�gu�n� �)����I�n��9$��[email protected]) ��p�� ��Fz��B���*;�RcH�>�|��f����s>`����KM �4��õƐ����t����[���� � �n6�Y�wP���`h�_�SGt�:~�%�Z��������$�[�9s�?�0�9�c��;�g���|2]��t2�Đ[d\+�&�pp��z��2��-���W�K�w�]�]��#�rSW_�����t0��K�B�H]� F�A 3Ü�0��݆����>(�![�_axJ �B0 ?���(�y>�#Ͽ^���~]4҃������h�1�g���d����ڣ_�e�ؘ����+�eo[>K��+Y>'K��`lD���"��������iI�('|�S�4"�Iқ�"]I\���4KL!,�_Ω���MCúz6����%�zU>m^��rz_o�2~eJ��[?�[���_���z[��V�h�(0Ȼ���|[ �zh����\��p�Ѥa��e|� o�6,tzٿ����m�=g���:��ƛ��k� ~�ʂ��^Y7h�ݛCҎv��;�����z,j>�u,slz�a潚��$|��x���:��D� y]��v# !�O^.�� 4�;l^k��Ɔ>[e�w�����y��.MB��C�T���载Q������>�p���Y�>��g|�e� ��zo��~�ҝ�t��Y�\�Ҟ�>J�y��*���ů�w�N>>eJw N�k�w�hq>z��׷�ְU'�3�V��j��>��]���`���x�>=�~�;���fz�V�T`�l3Hт�"BoGW1�A��I:q�Y�Xj��hq0�k�%�#/=>�tz���/�:6��xh-���O>��aN����﷨��1w��������1��u��J���3�[��:.y��������GJ��nS���U�������������О��p�֦R�I����/z�MQ��O]V�n|q�v��[=]��\\�R�K� �v�*�'��p`��z��SϢ�mV�������Ͼ�[PY��0���E!�džTX>,���>�������nPjk�.���o�����˪��5򷍻zN�kL�5���_tU�/��˯a��w������;��mf�eCZ��ku�+��C��޶�K�wY�ۻc`��S����wX˿�u�鏅��p�w�����?��w�>�I�:��x|���� ���k���o� ���~b�SbT��6��7�oS�r����� ��YY��"?Vj�I逩�wO�����e�� vR�Ϯ��qK���N�� �t҄��8�7a;�:��3�m�O�]��4z���4�yL`���f�T�Ի7(O�nh���N]]����/4b0U�z_>i>)o�2���@��x�m)=��=:;��hq�����=��О^��2��k��g�� ;$�[y���z�|��.6���3ݱڴ����ݮ�����d���k|wl�G�.]|��ɉ��j���l� gc�)��]�������$v�ٻ�5���ݨY����>�)S��c^��/x7,~��g �Ժ��;��B��WZ�1� j����ٲn1E?bb�`�.�c��Eg�-��P��M���,[���W�g�r�Ϛ�uc��\��WV*���@�S���~(�zL�ѕ?�.6=�9RU�BS�����>��C���������'��P��Y����^>���A�ܸ��+�o�0;��3����M�W��v����ܛ�hY����� �y���;�s�򾶺�g��p���6�f�X\n~w�#��un[Y3�G�ʷ�$������T����G>*~�Q]?h�i��K;���8�H����0����tk�ٳ���?�>ո��>��ZW�����[#�\�ْy�J[�:�Z�@�s�s�c�~�����'�o��lUD� ��u���V �зu����͛ct?���!jp���j>������ ������]�j��p�'��[�څ;�~��يks]�(��F������� ͳ���f�9�f~7�nʁ�� � ����j5m�Ϸ����|�n��Y^ ��~0t̴Z��N�R�[�C�y��tmˉ��>�����ޑ�����9��iґ1���] �,��p�ױ��ߩ>;˯�����j��y6��E�ӷZ]h���Xk��^s��>��X�7[+r�jo)TuH���� ��T���i��b�5I�k;���lG���W�\ V�-�r��We�)�L��@�`��Ӄ����3ھsbws��ey���5�\ϣM��Yw0O ����w4��|�I�6��M�&��EsHڦ�1d s� o�8.�]�Ǜ�3 ���Q[]� /CIDToGIDMap /Identity /FontDescriptor > /Subtype /CIDFontType2 /Type /Font /W 80 0 R >> ] /Encoding /Identity-H /Subtype /Type0 /ToUnicode 81 0 R /Type /Font >> endobj 83 0 obj > stream x��V=��0 ��+�N%�I���I�nd+:[h����PRvIv|E�d�"R�||�&�_��xY�%��ϟo�F0����8�7.o���`��A"�D �G�֝.���qLkl����@�`,Xހ�ӕ?>�-&���[؞��m`��][Y�H� �H7�!�6�0��Ȓs�1y��]FFQ�4 �7�q��d�z�>*����z�.|!V�1U l�p�݈9;�t='[� /X� �����8�6���+^�i�|�u�m�>��Z=�z�7Yȝ5�BM9B6 y��㱌��v�o��=�q1aDp�8�B|BǹH&13Q/�\/��H�"�P~� >> endobj 58 0 obj > endobj 10 0 obj > stream /CIDInit /ProcSet findresource begin 12 dict begin begincmap /CIDSystemInfo > def /CMapName /Adobe-Identity-UCS def /CMapType 2 def 1 begincodespacerange endcodespacerange 28 beginbfchar endbfchar endcmap CMapName currentdict /CMap defineresource pop end end endstream endobj 9 0 obj [ 3 3 250 11 11 333 12 12 333 16 16 333 17 17 250 29 29 333 750 750 356 809 809 523 813 813 756 816 816 541 821 821 644 822 822 554 909 909 216 910 910 234 913 913 271 918 918 649 941 941 432 944 944 432 947 947 608 948 948 608 955 955 771 991 991 234 995 995 415 1003 1003 468 1006 1006 451 1011 1011 271 1012 1012 271 1020 1020 541 ] endobj 6 0 obj [ -771 -216 771 891 ] endobj 7 0 obj 771 endobj 18 0 obj > stream /CIDInit /ProcSet findresource begin 12 dict begin begincmap /CIDSystemInfo > def /CMapName /Adobe-Identity-UCS def /CMapType 2 def 1 begincodespacerange endcodespacerange 100 beginbfchar endbfchar 30 beginbfchar endbfchar endcmap CMapName currentdict /CMap defineresource pop end end endstream endobj 17 0 obj [ 3 3 214 6 6 326 7 7 293 12 12 200 14 14 358 15 15 344 16 16 485 17 17 562 18 18 504 19 19 537 20 20 492 21 21 550 22 22 567 23 23 485 44 44 234 46 46 373 51 51 0 54 54 0 56 56 0 57 57 0 61 61 0 76 76 338 77 77 334 80 80 292 82 82 449 87 87 180 88 88 349 89 89 194 90 90 283 91 91 755 92 92 826 93 93 180 94 94 349 97 97 262 98 98 349 99 99 755 100 100 826 101 101 260 102 102 349 103 103 755 104 104 826 105 105 253 106 106 349 107 107 613 109 109 546 110 110 602 113 113 546 115 115 613 117 117 546 118 118 602 119 119 613 120 120 670 121 121 546 122 122 602 123 123 437 124 124 557 125 125 437 126 126 557 127 127 375 128 128 453 129 129 375 130 130 453 131 131 375 132 132 453 133 133 928 134 134 1020 135 135 597 136 136 711 137 137 928 138 138 1020 139 139 597 140 140 711 141 141 937 142 142 991 143 143 619 144 144 672 145 145 937 147 147 619 148 148 672 149 149 655 150 150 704 151 151 496 152 152 545 155 155 496 156 156 545 157 157 579 158 158 598 159 159 442 160 160 374 162 162 598 163 163 442 164 164 374 165 165 744 166 166 821 167 167 310 168 168 383 169 169 615 170 170 716 171 171 310 172 172 383 173 173 851 174 174 990 175 175 379 176 176 528 179 179 379 180 180 516 181 181 591 182 182 655 183 183 175 184 184 300 185 185 473 186 186 563 187 187 344 188 188 443 189 189 607 190 190 673 191 191 180 192 192 349 193 193 381 194 194 449 195 195 371 196 196 479 197 197 436 198 198 456 201 201 674 202 202 698 203 203 260 204 204 349 211 211 541 212 212 621 ] endobj 14 0 obj [ -1020 -546 1020 1038 ] endobj 15 0 obj 1020 endobj 26 0 obj > stream /CIDInit /ProcSet findresource begin 12 dict begin begincmap /CIDSystemInfo > def /CMapName /Adobe-Identity-UCS def /CMapType 2 def 1 begincodespacerange endcodespacerange 1 beginbfchar endbfchar endcmap CMapName currentdict /CMap defineresource pop end end endstream endobj 25 0 obj [ 3 3 277 ] endobj 22 0 obj [ -277 -211 277 905 ] endobj 23 0 obj 277 endobj 65 0 obj > stream /CIDInit /ProcSet findresource begin 12 dict begin begincmap /CIDSystemInfo > def /CMapName /Adobe-Identity-UCS def /CMapType 2 def 1 begincodespacerange endcodespacerange 3 beginbfchar endbfchar endcmap CMapName currentdict /CMap defineresource pop end end endstream endobj 64 0 obj [ 3 3 250 17 17 250 765 765 525 ] endobj 61 0 obj [ -525 -216 525 891 ] endobj 62 0 obj 525 endobj 73 0 obj > stream /CIDInit /ProcSet findresource begin 12 dict begin begincmap /CIDSystemInfo > def /CMapName /Adobe-Identity-UCS def /CMapType 2 def 1 begincodespacerange endcodespacerange 1 beginbfchar endbfchar endcmap CMapName currentdict /CMap defineresource pop end end endstream endobj 72 0 obj [ 3 3 277 ] endobj 69 0 obj [ -277 -211 277 905 ] endobj 70 0 obj 277 endobj 81 0 obj > stream /CIDInit /ProcSet findresource begin 12 dict begin begincmap /CIDSystemInfo > def /CMapName /Adobe-Identity-UCS def /CMapType 2 def 1 begincodespacerange endcodespacerange 1 beginbfchar endbfchar endcmap CMapName currentdict /CMap defineresource pop end end endstream endobj 80 0 obj [ 3 3 226 ] endobj 77 0 obj [ -226 -268 226 952 ] endobj 78 0 obj 226 endobj 2 0 obj > endobj 1 0 obj > endobj 85 0 obj > endobj xref 0 86 0000000000 65535 f 0000662289 00000 n 0000662159 00000 n 0000166136 00000 n 0000000009 00000 n 0000000035 00000 n 0000656369 00000 n 0000656406 00000 n 0000000058 00000 n 0000656018 00000 n 0000655249 00000 n 0000074661 00000 n 0000075133 00000 n 0000075160 00000 n 0000660143 00000 n 0000660184 00000 n 0000075184 00000 n 0000658649 00000 n 0000656425 00000 n 0000094927 00000 n 0000095406 00000 n 0000095433 00000 n 0000660623 00000 n 0000660661 00000 n 0000095457 00000 n 0000660595 00000 n 0000660205 00000 n 0000162192 00000 n 0000162670 00000 n 0000166069 00000 n 0000310980 00000 n 0000166299 00000 n 0000308863 00000 n 0000310883 00000 n 0000314401 00000 n 0000311144 00000 n 0000314334 00000 n 0000317046 00000 n 0000314565 00000 n 0000316979 00000 n 0000320399 00000 n 0000317210 00000 n 0000320332 00000 n 0000323838 00000 n 0000320563 00000 n 0000323771 00000 n 0000327707 00000 n 0000324002 00000 n 0000327651 00000 n 0000331949 00000 n 0000327871 00000 n 0000331882 00000 n 0000335945 00000 n 0000332113 00000 n 0000335878 00000 n 0000339675 00000 n 0000336109 00000 n 0000339608 00000 n 0000655085 00000 n 0000339839 00000 n 0000339866 00000 n 0000661149 00000 n 0000661187 00000 n 0000339890 00000 n 0000661099 00000 n 0000660681 00000 n 0000406973 00000 n 0000407451 00000 n 0000407478 00000 n 0000661625 00000 n 0000661663 00000 n 0000407502 00000 n 0000661597 00000 n 0000661207 00000 n 0000474821 00000 n 0000475299 00000 n 0000475326 00000 n 0000662101 00000 n 0000662139 00000 n 0000475350 00000 n 0000662073 00000 n 0000661683 00000 n 0000653776 00000 n 0000654254 00000 n 0000655007 00000 n 0000662338 00000 n trailer > startxref 662584 %%EOF

بازار سرمایه یا بازار مالی چیست و انواع بازارهای مالی و سرمایه گذاری کدامند؟

بازار مالی چیست

علم اقتصاد با وجود تمام بزرگی و گستردگی خود و علیرغم آنچه به نظر می‌رسد علمی ساده است. بازار سرمایه (بازار مالی) مانند بازار پول، بازار بورس، بازار طلا و مسکن، بورس کالا و بورس اوراق بهادار از جمله اصطلاحات رایج در این عرصه هستند. شاید گستردگی همین اصطلاحات در اقتصاد باشد که آنرا پیچیده و سخت جلوه می‌دهد.

همه ما افرادی را می‌شناسیم یا زندگینامه افرادی شنیده یا دیده‌ایم که موفقیت‌های بزرگی در هر یک از بازارهای بزرگ اقتصادی کسب کرده‌اند و به چهره‌ای ثروتمند، موفق و شناخته شده تبدیل شده‌اند. برای موفقیت در هر یک از این بازارهای مالی ابتدا باید نسب به آنها آگاهی پیدا کرد، پس اجازه دهید در گام اول با مفهموم ابتدایی هر یک از آنها آشنا شویم.

بازار مالی یا بازار سرمایه چیست؟

بازار مالی چیست

بازار مالی (Financial Market) اصطلاحی گسترده است که برای طیف وسیعی از بازارها به کار می‌رود. هر بازاری که در آن تجارتی صورت می‌گیرد یک بازار مالی محسوب می‌شود. حتی بازارهایی که در آنها تجارت اوراق بهادار شامل سهام، اوراق قرضه، ارز، فلزات و مشتقات آنها انجام می‌شود هم بازار مالی هستند.

بازار پول چیست؟

بازار مالی چیست

یکی از بازارهای مالی، بازار پول است که در آن از هر ابزار یا دارایی با توان نقد شوندگی بالا یا ابزارها و دارایی‌های خرد برای تبادل استفاده می‌شود. این ابزارها معمولا توسط شرکت‌ها، اشخاص، بنگاه‌های تجاری و شرکت‌ها استفاده می‌شوند و در واقع نوعی جانشین پول هستند که سررسید کمتر از یک سال دارند.

عدم نیاز به هم‌زمانی دریافت پول و انجام مخارج یکی از اصلی‌ترین دلایلی است که اشخاص و بنگاه‌ها از بازار پولی استفاده می‌کنند. از جمله ابزارهای بازار پول می‌توان به سپرده‌ها، وام با وثیقه، حواله و بروات اشاره کرد.

بازار سرمایه چیست؟

بازار مالی چیست

یکی از بازارهای مالی، بازار سرمایه است که با نام بازار بورس اوراق بهادار نیز شناخته می‌شود، بازاری برای خرید و فروش اوراق قرضه و اوراق مالکیت است. کار اصلی بازار سرمایه ایجاد پلی ارتباطی بین تامین کننده سرمایه‌های خرد و کلان، چه حقیقی و چه حقوقی و متقاضیان سرمایه مثل شرکت‌هاست.

بازار سرمایه در واقع تسهیل کننده فرآیند خرید و فروش ابزارهای مالی (اسناد خزانه، اوراق تجاری و گواهی سپرده) است. شاخص‌ترین ابزار مالی این بازار اوراق مالکیت که اکثرا با نام سهام شناخته می‌شود و اوراق قرضه یا مشارکت است.

برخلاف بازار مالی پول، بازار سرمایه محلی برای عرضه و فروش سهام و اوراق قرضه برای بازه‌های زمانی بیش از یک سال است.

تفاوت‌های بازار پول و بازار سرمایه

بازار مالی چیست

برخلاف تصور بسیاری از افراد، بازار پول و بازار سرمایه یکی نیستند و تفاوت‌های اساسی و چشمگیری به عنوان بازار مالی با هم دارند. همانطور که قبل‌تر اشاره کردیم یکی از بارزترین این تفاوت‌ها این است که بازار سرمایه منحصرا به سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت (یک ساله و بیشتر) می‌پردازد و بازار پول غالبا به خرید و فروش ابزارهای مالی با سررسید کمتر از یک سال محدود است.

دیگر تفاوت بزرگ بازار پول و بازار سرمایه ابزارهای مالی متفاوت آنهاست؛ در حالی که بازار پول از سپرده‌ها، وام با وثیقه، حواله و بروات استفاده می‌کند، بازار سرمایه از اوراق بهادار (سهام) و اوراق مشارکت استفاده می‌کند.

بازار سرمایه محلی برای عرضه و فروش و سهام و اوراق قرضه برای بازه‌های زمانی بیش از یک سال و سرمایه گذاری‌های میان مدت و بلند مدت است، در حالی که تمرکز بازار پولی بر سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت کمتر از یک ساله.

بازار طلا یا بورس طلا چیست؟

بازار مالی چیست

وقتی به نواسانات بازار سرمایه سکه و طلا بخصوص در سال‌های اخیر نگاه می‌کنیم و عدم وجود ثبات اقتصادی و کاهش ارزش پول ملی را هم چاشنی آن کنیم، تبدیل سرمایه راکد به طلا و سکه عملی عقلانی به نظر می‌رسد.

اما وقتی درباره بازار طلا و سکه و خرید و فروش آنها صحبت به میان می‌آید، اکثر ما تصویری مشخص از آن در ذهن داریم؛ مراجعه به بازار و یا صرافی‌ها برای خرید و فروش طلا و سکه.

در حالی که این کار نه تنها راه معامله و خرید و فروش طلا و سکه نیست، بلکه راه کم ریسک‌تر و مناسب‌تری هم وجود دارد. خرید طلا (صندوق طلا) در بورس یکی از راه‌ها مناسب، به صرفه و کم ریسک برای سرمایه گذاری در این بازار است.

صندوق طلا یکی دیگر از راه‌های سرمایه گذاری در بورس است

بازار مالی چیست

اما صندوق طلا چیست؟ دارایی‌های جمع آوری شده از سرمایه گذاران که در گواهی سپرده‌هایی نظیر طلا، اوراق مبتنی بر طلا و گواهی سپرده طلا سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق طلا علاوه بر اینکه نسبت به سکه طلا از ریسک پایین‌تری برخوردار است، افراد با سرمایه به مراتب کمتری هم قادر به سرمایه گذاری در آن هستند.

گواهی سپرده طلا ورقه بهاداری است که نشان می‌دهد مالک آن مقدار معینی از سکه سپرده شده در انبار است. انباری که واقع در خزانه داری پردیس بانک رفاه است. سکه‌های مورد تائید همگی ضرب سال ۱۳۸۶ و با وزن ۸٫۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ هستند.

هر شخص می‌تواند با دریافت کد بورسی از طریق بازار سرمایه، اقدام به خرید طلا، سکه و دیگر مشتقات آن بکند. سرمایه گذاری برای خرید سکه باید سفارش‌های خود را در مضرب ۱۰ وارد سامانه کند. یعنی اگر قصد خرید ۴ سکه دارد باید ۴۰ سفارش وارد سامانه کند.

معاملات در حال حاضر از ۱۲:۳۰ تا ۱۵:۳۰ انجام می‌شود. بدین صورت که تا ساعت ۱۳ مرحله پیش گشایش است که در آن قیمت تعیین می‌شود و سپس معاملات عادی تا ساعت ۱۵:۳۰ به جریان می‌افتند.

در حال حاضر چهار صندوق طلا به نام‌های طلا، گوهر، عیار و زر مشغول فعالیت هستند که اشخاص پس از دریافت کد بورس خود به راحتی می‌توانند در آنها مشغول به داد و ستد و سرمایه گذاری شوند.

با مطالعه این مطلب قدم ابتدایی برای آشنایی با بازارهای مختلف و اصطلاحات رایج در اقتصاد آشنا شدید. حالا اگر بدنبال دلیل می‌گردید یا هنوز برای حضور در دوره‌های آموزشی و سرمایه گذاری در بازار بورس شک دارید، ما با ارائه چند دلیل شک شما را برطرف می‌کنیم.

بهره‌مندی کل کشور و جامعه: بسیاری ازسهم‌ها و اوراقی که در بازارهای سرمایه و دیگر بازارها عرضه می‌شوند مربوط به طرح‌های بزرگ ملی هستند. این طرح‌ها علاوه بر درآمدزایی و اشتغال زایی، به چرخه تولید و رونق ملی هم کمک می‌کنند.

سود ده بودن نسبت به دیگر سرمایه گذاری‌ها: ملک، خودرو، ارز، طلا و سکه و بازارهای دیگر پرنوسان و اغلب غیر قابل پیشبینی هستند. اما بازار بورس و آگاهی از چگونگی خرید و فروش سهام راهی سودبخش برای سرمایه گذاری محسوب می‌شود.

قانونی بودن: سرمایه گذاری در بورس شیوه‌ای قانونی با قوانینی مکتوب و مشخص برای کسب سود و خرید فروش است. در نتیجه نگرانی‌های قانونی و تبصره‌های مختلف و یا قوانینی که هر روز تغییر می‌کنند در مورد آن صدق نمی‌کند.

شفاف و همواره در دسترس بودن: بازار بورس بازاری شفاف است که در هر زمان می‌توان در مورد آن اطلاعات کسب کرد. تاریخچه هر سهم و نحوه رشد و نزول آن شفاف و قابل ردگیری است.

مثل پول نقد: سهام درست مثل پول نقد است و هر روزی که اراده کنید می‌توانید آنرا تبدیل ابزارهای مالی چیست؟ به پول کنید. برعکس بازارهای مالی مثل ارز و سکه و مسکن با رکودهای فصلی و شوک‌های ناگهانی به خواب زمستانی می‌روند.

در این مطلب با اصطلاحات و معانی بازارهای مالی مختلف به صورت سطحی آشنا شدید و همچنین بررسی کردیم که چرا بورس محلی امن و مطمئن برای سرمایه گذاری محسوب می‌شود.

اگر می‌خواهید به یک حرفه‌ای در بازار بورس تبدیل شوید و از مزایای آن بهره ببرید، می‌توانید با ثبت نام در دوره نوین نخبگان خانه سرمایه طی شش ماه علاوه بر فراگیری زیر و بم این بازار، در آزمون فنی شرکت کرده و مدرک معتبر بین المللی کسب کنید.

ابزار بدهی

ابزار بدهی

تعریف ابزار بدهی چیست؟

ابزار بدهی یک تعهد کاغذی یا الکترونیکی است که طرف ناشر را قادر می‌سازد تا با تعهد بازپرداخت به وام دهنده بر اساس شرایط قرارداد، بودجه موردنیاز خود را از طریق ایجاد بدهی تأمین کند. انواع ابزارهای بدهی شامل سفته، اوراق قرضه، اوراق مشارکت، گواهینامه، وام مسکن، اجاره نامه یا سایر توافقات بین وام دهنده و وام گیرنده است.

توضیحات مدیر مالی در مورد ابزار بدهی

ابزار بدهی راهی برای انتقال آسان مالکیت تعهد بدهی از طرفی به طرف دیگر در بازار است. به عبارتی طرفین قرارداد بدهی، می‌توانند تعهد خود را به شخص یا نهاد دیگر منتقل کنند. انتقال پذیری تعهد بدهی نقدینگی را افزایش می‌دهد و ابزار لازم برای معامله تعهدات بدهی در بازار را در اختیار طلبکاران قرار می‌دهد. بدون ابزارهای بدهی که به عنوان وسیله‌ای برای تسهیل تجارت عمل می‌کنند، بدهی تنها تعهدی از طرفی به طرف دیگر به حساب می‌آید. وقتی یک ابزار بدهی به عنوان وسیله‌ای برای تسهیل معامله بدهی مورداستفاده قرار می‌گیرد، تعهدات مالیاتی می‌توانند به سرعت و به شکل مؤثری از طرفی به طرف دیگر جابجا شوند.

برای مثال فردی که اوراق مشارکت شرکت فرضی شناسا را خریده است در واقع مبلغ مشخصی را به شرکت شناسا وام داده است و در عوض شرکت شناسا برگه قراردادی را در اختیار او قرار داده که تائید می‌کند شرکت شناسا در زمان‌های مشخص سود حاصل از مشارکت در پروژه و در سررسید مشخص اصل وام را به دارنده آن پرداخت خواهد کرد. چنانچه دارنده اوراق مشارکت قبل از زمان سررسید به پول خود نیاز داشته باشد، می‌تواند اوراق مشارکت خود را به فرد دیگری منتقل کند و قبل از سررسید اصل پول خود را با اندکی تغییر دریافت کند. بدون وجود ابزار بدهی اوراق مشارکت چنین انتقالی میسر نبود و فرد وام دهنده می‌بایست تا پایان مدت قرارداد منتظر می‌ماند تا پول خود را دریافت کند.

معادل‌ انگلیسی ابزار بدهی عبارت است از:

Debt Instrument

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

تمامی ابزارهایی که به شما برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی کمک می‌کند

تمامی ابزارهایی که به شما برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی کمک می‌کند

سرمایه گذاری در بازارهای مالی داخلی و خارجی می‌تواند از کاهش ارزش دارایی‌های شما بکاهد. سرمایه گذاری‌های مولد سود خوبی برای سرمایه گذار خواهند داشت. اما چه ابزارهای مدیریت ریسک مالی به شما برای داشتن کنترل روی دارایی‌های‌تان کمک می‌کنند؟ آیا ابزارها صرفاً می‌تواند برای کاهش ضرر و زیان کافی باشد؟ روش‌های مدیریت ریسک بازارهای مالی چیست؟

مدیریت ریسک

مدیریت ریسک چیست؟

مدیریت ریسک فرایندی شامل شناسایی ریسک، تحلیل، اقدام، نظارت و کنترل است که برای کاهش اثرات ناشی از ریسک انجام می‌شود. انجام هیچ کاری بدون ریسک و مانع نخواهد بود. برداشتن قدم‌های تازه در دنیای تجاری، همیشه با بروز مشکلات و موانع بسیار همراه می‌شود. مدیریت ریسک مالی از جمله گرایش‌هایی است که کاربردهای زیادی دارد. مدیریت ریسک باید با هدف شناسایی عوامل خطر ساز انجام شود. پس از این کار تجزیه و تحلیل تمامی موانع الزامی است. شما باید متوجه شوید که هر ریسک چه اثری روی کار شما می‌گذارد. تنها بعد از این کار است که می‌توان راه حل مناسب را برای کاهش و حذف ریسک پیدا کرد. اگر مدیریت ریسک به درستی انجام شود، خیلی راحت می‌توان و وقایع آینده را پیش بینی کرد. برای پیدا کردن ریسک‌های موجود در پروژه باید به سراغ ابزار‌ها برویم. بدون اطلاع از ابزارها و روش‌های مدیریت ریسک، نمی‌توان راه حل مناسبی را اتخاذ کرد. ابزارهای مدیریت ریسک مالی به شما کمک می‌کنند تا از سرمایه و دارایی خود محافظت کنید. برای شرکت‌های بزرگ، حفظ دارایی‌های منقول و غیرمنقول اهمیت زیادی دارد. برای مدیران مالی و صاحبان کسب و کار مهم است که به مدیریت ریسک و انواع آن تسلط داشته باشند. گذراندن دوره مدیریت ریسک نه تنها می‌تواند شما را با مفاهیم پایه مدیریت ریسک آشنا کند، بلکه مهارت شما را برای جلوگیری و مقابله با ریسک بیشتر می‌کند.

بیشتر بخوانید:

سرمایه منقول و غیرمنقول را چگونه مدیریت کنیم؟

در مدیریت امور مالی و حسابداری مالی، شناسایی دارایی‌های شرکت یا سازمان اهمیت زیادی دارد. یکی از وظایفی که بر دوش حسابداران مالی گذاشته می‌شود، بررسی منظم دارایی‌های ثابت و جاری است. از یک حسابدار مالی انتظار می‌رود که بتواند سرمایه منقول و غیر منقول را با وجود ریسک‌های متفاوت مدیریت کند. سرمایه منقول، شامل دارایی‌هایی می‌شود که قابلیت جابجایی و انتقال دارد. یعنی می‌توان آن را بدون کاهش ارزش از جایی به جای دیگر منتقل کرد. چیزهایی مانند ماشین، میز، دفتر، تلویزیون، پروژکتور، پرده، چراغ، لوازم تحریر و… برای یک شرکت دارایی منقول محسوب می‌شود. در مقابل اموال منقول، سرمایه غیرمنقول وجود دارد. تمام چیزهایی که نتوانید آن‌ها را بدون آسیب رساندن به اصل جنس جابه جا کنید، غیر منقول است. برای مثال دفتر کاری یا زمین شرکت غیر منقول محسوب می‌شود زیرا نمی‌توانید آن را به طور کامل جابه جا کنید. ابزارهای مدیریت ریسک مالی، تنها به پیدا کردن راه حل‌های بهتر کمک می‌کنند اما برای شناسایی دارایی‌ها خودتان باید دست به کار شوید. بنابراین مهم است که تمامی دارایی‌ها بدون هیچ کم و کاستی به طور منظم بررسی شوند.

بسیاری از سرمایه گذاران بورس ایران، اگر از روش های مدیریت ریسک استفاده می‌کردند، ضرر و زیان کنترل شده داشتند

بسیاری از سرمایه گذاران بورس ایران، اگر از روش های مدیریت ریسک استفاده می‌کردند، ضرر و زیان کنترل شده داشتند

ابزارهای مدیریت ریسک در بازارهای مالی

منظور از ابزارهای مدیریت ریسک مالی، ابزارهای هستند که به کاهش صدمات ریسک و مقابله با آن‌ها کمک می‌کند. سرمایه گذاری در بازارهای مالی و غیرمالی همیشه با ریسک همراه است. مدیریت ریسک در بازارهای سرمایه با مدیریت ریسک پروژه تفاوت دارد اما نتیجه کار یکسان است. تمامی فرایندهای مدیریت ریسک باید به جلوگیری، کاهش، مقابله و حذف ریسک منجر شود. در غیر این صورت مسیر شما برای انجام مراحل مدیریت ریسک ناقص است. ابزارهای مدیریت ریسک مالی در بازارهای جهانی بسیار متنوع‌تر از بازارهای مالی ایران است. در ادامه به بررسی هر دو موضوع می‌پردازیم.

بیشتر بخوانید:

مدیریت ریسک در بورس ایران

برای مقابله با ریسک نوسان قیمت سهام بورس ایران از ابزارهای به نام ابزارهای مشتقه استفاده می‌شود. از این ابزارها می‌توان برای دارایی‌ها، شاخص‌ها و نرخ‌ها استفاده کرد. در بورس ایران 3 ابزار قراردهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و اوراق اختیار فروش تبعی وجود دارد.

قراردهای اختیار معامله

این قرارداد بین دارنده سهام و مسئول امور مالی بسته می‌شود. طبق این قرارداد مسئول امور مالی یا فروشنده می‌تواند اختیار معاملات مالی و خرید و فروش سهام را داشته باشد. البته شروط و قیمت گذاری سهام می‌تواند طبق توافق دو طرف متفاوت باشد. در قرارداد اختیار خرید، دارنده قرارداد حق دارد تا مقدار معینی از دارایی‌های سهامی را با قیمت مشخص مورد توافق خریداری کند. قرارداد اختیار فروش، مقابل قرارداد اختیار خرید وجود دارد و طبق آن دارنده قرارداد می‌تواند بخشی از دارایی‌ها را با قیمت مورد توافق به فروش بگذارد. از طرفی دارنده قرارداد می‌تواند حق المعامله خود را از دارایی‌ها کسب کند. عمدتاً این قرارداد برای کسب سود بر اساس حرکت بازار و افت و خیز آن بسته می‌شود. نتیجه آن مقابله با نوسانات بازار سهام است.

از جمله مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک مالی، قرارداد آتی است. مضمون این قرارداد بستن نوعی تعهد مالی بر روی یک دارایی پایه است. یعنی در زمان بستن قرارداد فروشنده متعهد می‌شود که در زمان سررسید و به میزان تعیین شده در قرارداد، یک سبد سهامی به عنوان دارایی پایه به خریدار تحویل دهد. این قرارداد به خوبی می‌تواند پوشش ریسک تغییرات قیمت در آینده را انجام دهد. قراردادهای آتی منجر به کسب سود برای هر دو طرف معامله می‌شود. در خرید سهام به روش آتی، خریدار نیازی به پرداخت تمام مبلغ سرمایه گذاری ندارد. سازمان بورس در خرید سهام قراردادهای آتی تنها درصدی از مبلغ معامله را به عنوان وجه تضمین دریافت می‌کند.

اوراق اختیار فروش تبعی

اوراق اختیار فروش تبعی از جمله بهترین ابزارهای مدیریت ریسک مالی در بورس است. این اوراق به عنوان بیمه سهام هم شناخته می‌شود. در زمانی که نوسانات قیمتی زیاد می‌شود و احتمال ضرر‌های کلان وجود دارد، شما می‌توانید با پس گرفتن حداقل مبلغ سرمایه از بازار خارج شوید. اگر قیمت سهام از قیمت زمان خرید آن کمتر شود، شما می‌توانید مبلغ زیان‌تان را دریافت کنید. اگر قیمت سهام در تاریخ سررسید قرارداد بیشتر از مبلغ خریداری شده آن باشد هم، شما اصل دارایی و سود آن را خواهید گرفت. بنابر این به سادگی می‌توانید ریسک ناشی از نوسانات قیمت هیجانی بازار را به کمترین حد خود برسانید.

در بازارهای مالی مانند فارکس، ریسک‌های متفاوتی نسبت به بازارهای داخلی وجود دارد

در بازارهای مالی مانند فارکس، ریسک‌های متفاوتی نسبت به بازارهای داخلی وجود دارد

مدیریت ریسک در فارکس

امکان بستن قرارداد‌های مدیریت ریسک در فارکس از ایران وجود ندارد. دارندگان سرمایه در این بازار، نمی‌‌توانند انتظار حمایت‌های دولتی را داشته باشند. بنابراین تنها راهی که پیش روی شما باقی می‌ماند، استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک است. برای این کار به شما توصیه می‌کنیم تا تکنیک‌های زیر را در نظر داشته باشید:

  • وضعیت بازار را همیشه رصد کنید. قبل از هرگونه معامله، از آمار‌ها و تحلیل‌های مالی برای پیش بینی ثبات بازار و نوسانات ارز طرز استفاده کنید.
  • محدودیت‌های زمانی کوتاه مدت و بلند مدت برای خود در نظر بگیرید. پس از مدتی می‌توانید شرایط معاملات خود و سوددهی آن‌ها را در حالت کوتاه مدت و بلند مدت متوجه شوید.
  • برای سرمایه گذاران مبتدی داشتن معاملات بزرگ توصیه نمی‌شود. هیچ وقت کل دارایی خود را در یک معامله سرمایه گذاری نکنید. هر بار با درصد کمی از دارایی سبد وارد معامله شوید تا بتوانید سود و ضرر را کنترل کنید.
  • از معاملات احساسی بپرهیزید. هیچ وقت از روی هیجان وارد یک معامله یا از آن خارج نشوید.
  • همیشه برای پیشرفت روند بازار برخلاف پیش بینی‌های خود آماده باشید. همیشه در پیش بینی آینده امکان خطا وجود دارد.

جمع بندی

برای مدیریت ریسک و سرمایه باید چک لیستی از اقدامات قابل انجام تهیه کنید. ابزارهای مدیریت ریسک مالی، می‌توانند به شما برای کاهش ضررهای غیر قابل جبران کمک کنند اما موفقیت آن‌ها بستگی به نکات زیادی دارد. روش‌ها و ابزارهای مدیریت ریسک، باید متناسب با نوع بازار و نوع سرمایه گذاری انتخاب شوند. اما همیشه یکسری از تکنیک‌ها به شما برای کاهش یا پذیرش ریسک کمک می‌کنند. تکنیک‌های زیر را در معاملات خود در نظر بگیرید:

  • برای انجام هر گونه خرید یا فروش برنامه ریزی از قبل داشته باشید
  • حد ضرر و حد سود تعیین کنید و بر آن پایبند باشید
  • نقاط حد ضرر را منطقی انتخاب کنید
  • قانون ریسک یک درصدی را جدی بگیرید
  • در بستن سبد سهامی، داشتن تنوع سهم را فراموش نکنید

در دوره مدیریت ریسک آموزشگاه حسابداری حسابداران خبره می‌توانید با نکات زیادی از جمله تکنیک‌های مدیریت ریسک پول و سرمایه در بازارهای مالی آشنا شوید. قبل از ورود به بازارهای مالی باید توانایی پذیرش ریسک‌ها و ضرر‌ها را هم داشته باشید. این دوره می‌تواند شما را از نظر ذهنی هم آماده کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.