معامله اعتباری


1399/08/21

معامله اعتباری

با ثبت‌نام در سامانه سجام کد تایید 10 رقمی دریافت می‌شود و پس از احراز هویت کد بورسی شخص صادر می‌شود.

شخص پس از احراز هویت در وب‌سایت کارگزاری بانک سپه (www.sepahbroker.ir) ثبت‌نام کرده و با مراجعه به کارگزاری و امضای فرم‌های مربوطه مشتری کارگزاری می‌شود.

سوالات مرتبط با مفاهیم سرمایه‌گذاری در بورس

دامنه نوسان قیمت، از پایین‌ترین تا بالاترین قیمتی است که در آن دامنه طی یک روز، می‌تواند نوسان کند این بازه از بهمن ماه سال 1399 از منفی 3 درصد تا مثبت 6 درصد می‌باشد.

حجم مبنـا، حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز، معامله شود تا قیمت آن سهم، بتوانـد براساس سقف دامنه نوسان، افزایش یا کاهش یابد.

سهام شناور سهامی است که ممکن است در هر لحظه از زمان معاملات فروخته شود و دائما در حال معامله ‌شدن است. به عبارت دیگر، معمولا به افرادی که کمتر از 5 درصد از سهام یک شرکت را دارا باشند، سهامدار شناور و به سهام آن‌ها سهام شناور می‌گوییم.

شرکت‌ها به منظور تامين منابع مالی مورد نياز برای طرح‌های توسعه‌ای و همچنین پاسخگویی به نياز خود به نقدینگی، اقدام به افزایش سرمایه می‌کنند. به بیان دیگر یکی از راه‌های تامین مالی شرکت افزایش سرمایه می‌باشد این راهکار معمولا به منظور اصلاح و بهبود ساختار مالی شرکت مورد استفاده قرار می‌گیرد.

هر شرکت بورسی یا فرابورسی که بخواهد سرمایه خود را به هر دلیلی افزایش دهد، باید تعدادی سهام جدید منتشر کند و به سهامداران بفروشد و به این طریق مبلغ مورد نیاز برای این اقدام تامین می‌شود. با توجه به محل تامین این منابع جدید، افزایش سرمایه به روش‌های گوناگونی انجام می‌گیرد.

افزایش سرمایه به طور کلی می‌تواند از طریق 4 روش باشد که شامل:

1. افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها: در این روش، درصد مالکیت سهامدار در شرکت تغییری پیدا نمی‌کند. یعنی به همان نسبت که سرمایه شرکت زیاد می‌شود، تعداد سهام فرد نیز افزایش پیدا می‌کند.

2. افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سهام جایزه): طبق قانون تجارت شرکت‌ها می‌توانند از محل سود تقسیم نشده‌ی خود افزایش سرمایه دهند. در واقع چون سهامداران پولی برای سهام جدید خود پرداخت نمی‌کنند به آنها سهامی تحت عنوان سهام جایزه تعلق می‌گیرد.

3. افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران: در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی ندارد یا می‌خواهد منابع مالی جدید به شرکت وارد کند از محل آورده نقدی سهامداران اقدام به افزایش سرمایه می‌کند به همین دلیل این نوع افزایش سرمایه، نیازمند تامین منابع جدید از سوی سهامداران فعلی شرکت است، شرکت حق استفاده و حضور در آن را ابتدا به سهامداران شرکت می‌دهد. به این صورت که اوراقی تحت عنوان حق تقدم سهام در اختیار سهامداران فعلی قرار می‌گیرد. سهامدار در مدت زمان مجاز برای معاملات این اوراق که معمولا ۲ ماه است و به آن مهلت پذیره‌نویسی گفته می‌شود، می‌تواند یکی از دو کار را انجام دهد:

 در این روش سهامدار به ازای هر سهم باید مبلغی را در این بازه زمانی ۲ماهه به شرکت پرداخت کند. این مبلغ در ایران معمولا هزار ریال (قیمت اسمی سهم) می‌باشد. با پرداخت این مبلغ، پس از طی معامله اعتباری شدن مراحل افزایش سرمایه، حق تقدم سهامدار تبدیل به سهم عادی می‌شود.

 فروش حق‌تقدم: اگر سهامدار به هر علتی تمایل نداشته باشد که از حق تقدم‌های خود استفاده کند می‌تواند در این بازه زمانی ۲ ماهه حق تقدم‌های خود را به سرمایه‌گذاران دیگر بفروشد. این حق تقدم‌ها مثل سهام عادی در بورس قابل معامله هستند.

نکته: اگر سهامدار به هر علتی مبلغ اسمی سهام را پرداخت نکند و همچنین حق تقدم خود را نیز به فروش نرساند، پس از اتمام مهلت پذیره‌نویسی حق تقدم سهام سهامدار به فروش می‌رود. یعنی شرکت حق تقدم‌های استفاده نشده را از طریق بورس به فروش می‌رساند و مبلغ حاصل از فروش را بعد از کسر کارمزدها به حساب سهامدار واریز می‌کند. قیمت فروش در این مواقع معمولا نزدیک به قیمت روزهای آخر پذیره‌نویسی حق تقدم‌هاست.

4. افزایش سرمایه به روش صرف سهام: زمانی که گزارش توجیهی حسابرس، مجوز سازمان بورس و رای مجمع فوق‌العاده، افزایش سرمایه از محل صرف سهام را تایید کنند، سهام جدیدی علاوه بر مبلغ ۱۰۰ تومان قیمت اسمی هر سهم عرضه و به فروش می‌رسد. با توجه به این موضوع می‌توان افزایش سرمایه از محل صرف سرمایه را این چنین بیان کرد: «تفاوت قیمت اسمی و قیمت فروش یک سهم». در این روش شرکت سهام را از طریق پذیره نویسی و با قیمتی بالاتر از قیمت اسمی به فروش می‌رساند. سپس مبلغی که از تفاوتِ قیمت فروش و قیمت اسمی به دست آمده است را به حساب اندوخته خود انتقال می‌دهد. البته شرکت می‌تواند به جای انتقال تفاوت قیمت به حساب اندوخته، سهام جدید به سهامداران قدیمی معامله اعتباری ارائه کند.

سوالات مرتبط با معاملات

سامانه معامله بر خط شامل دو نسخه‌ی دسکتاپ و موبایل می‌باشد که راهنمای استفاده از آن در قسمت آموزش می‌باشد.

از طریق سامانه آنلاین پلاس به قسمت تغییر کارگزار ناظر در نوار منو مراجعه شود.

برای دریافت برگ سهم به سایت www.ddn.csdiran.com

سولات مرتبط با اعتبار

• اعتبار مبلغی ریالی است که کارگزار اعتبار دهنده با رعایت دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، و در چارچوب قرارداد خرید اعتباری برای مشتری تعیین می‌کند و تا سقف مبلغ مذکور، ثمن خریدهای اعتباری مشتری را از جانب مشتری پرداخت و مبلغ پرداختی را به حساب بدهی تجاری مشتری منظور می‌نماید.

• تخصیص اعتبار توسط کارگزار به مشتری به منظور خرید اعتباری صرفاً براساس ترتیبات دستورالعمل اعتباری و منوط به انعقاد قرارداد خرید اعتباری بین مشتری و کارگزار است. این اعتبار صرفا به منظور خرید اعتباری اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران است و کارگزار نمی‌تواند بابت موضوع دیگری به مشتری اعتبار تخصیص دهد. سقف اعتبار تخصیصی به هر مشتری برای خرید اعتباری حداکثر معادل مانده حساب تضمین مشتری است که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می‌گردد.

1) تکمیل فرم مشتریان حقیقی و عقد قرارداد اعتبار با ارائه مدارک لازم در کارگزاری بانک سپه.

2) مطالعه دقیق و کامل دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، مصوب هیات‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار

3) تکمیل فرم قرارداد اعتباری با کارگزاری بانک سپه

4) ارائه تضامین مورد نیاز به کارگزاری بانک سپه طبق شرایط و مفاد قرارداد و دستورالعمل خرید اعتباری اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران (طبق مواد ۵ و ۶ دستورالعمل)

5) کارگزاری بانک سپه باید ناظر اوراق بهاداری باشد که به‌عنوان تضمین از طرف مشتری نزد کارگزار قرارداده‌ شده ‌است. (امکان تغییر ناظر به کارگزاری دیگر برای آن دسته از اوراق بهاداری که به عنوان تضمین نزد کارگزاری بانک سپه است، وجود ندارد و اصطلاحا سهام نزد کارگزاری بانک سپه فریز می‌شود).

6) مشتری ملزم است حداقل ارزش تضمینی معادل میزان اعتبار درخواستی، نزد کارگزاری بانک سپه داشته باشد. ارزش تضمین در حال حاضر برابر است با 60 درصد دارایی سهام. (طبق تغییرات جدید از سوی بورس)

7) در برخی دارایی‌ها مثل سهام بازار پایه، درصد کمتری بعنوان ارزش تضمین محاسبه می‌شود.

هزینه مالی برای مشتریان اعتباری کارگزاری بانک سپه بصورت علی‌الحساب 21 درصد می‌باشد که به میزان 9 درصد از این مبلغ نیز، هزینه ارزش افزوده از ایشان کسر می‌گردد. این نرخ در پایان هر ماه متناسب با هزینه مالی کارگزاری، مورد تعدیل قرار گرفته و از حساب مشتری کسر می‌گردد.معامله اعتباری

مبلغ اعتبار تخصیصی پس از تکمیل مدارک مشتری نزد کارگزاری و امضای قرارداد اعتباری، قابل استفاده در حساب معاملاتی مشتری نزد کارگزاری بانک سپه می‌باشد.

سررسید تسویه اعتبار، پایان سال مالی کارگزاری بانک سپه (انتهای آذر ماه هر سال) می‌باشد. چنانچه مشتری همچنان واجد شرایط بوده و قصد تمدید اعتبار خود را داشته باشد، امکان تمدید قرارداد اعتباری بمدت یک سال مالی وجود دارد.

سولات مرتبط با سهام عدالت

سوالات متداول مرتبط با کارگزاری بانک سپه

سوالات مرتبط با اوراق مشارکت

اوراق مشارکت اوراق بهادار با نام یا بی‌نام به قیمت اسمی مشخص برای تامین مالی دولت یا شهرداری به شکل عام‌المنفعه می‌باشد. در این اوراق تا حداکثر 70 درصد ارزش شرکت یا برای شهرداری ها تا 50 درصد از طریق بورس قابل عرضه می‌باشد. این اوراق از مالیات معاف بوده و سود آن علی‌الحساب می‌باشد. می‌بایست مجموع جریان نقدی بانی در دو دوره مالی سودآور باشد و زیان انباشته نداشته باشد. داشتن رکن امین در این اوراق اجباری بوده و از انجایی که ممکن است سود از مقدار حداقلی که بانی آن‌را تضمین کرده بیشتر شود امین وظیفه تقسیم سود مازاد بین سهامدار را دارد. مثلا بالای 20 درصد. در این اوراق از بانی دارایی نمی‌خواهند و افراد را در پروژه شریک می‌کند. بانی در این اوراق نقدینگی نداشته و جهت تامین مالی این اوراق را منتشر می‌کند. منافع و دارایی نیز ندارد.

سود این اوراق طبق تضمینی که بانی آن داشته تا سقف 20 الی 24 درصد پرداخت می‌شود. اگر سود محاسبه شده توسط امین بالاتر از مبلغ اعلامی باشد، با نظارت امین و حسابرس مازاد سود بین سهام‌‌الشرکه آنها تقسیم می‌شود. اگر پایین‌تر از میزان اعلامی بود بانی تضمین کرده که آن‌را پرداخت می‌کند.

بـــرای رویـــــــــاهـــات برنامه ریزی کن

در عصر حاضر، سرمایه گذاری محدود به افرادی خاص با سرمایه و تخصص بالا نیست همه می توانند با هر شغل و هر میزان دارایی به فکر آینده خود باشند.

بورس دیگر ضرر ندارد!

صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما به زودی از طریق پورتال گروه مالی کاریزما پذیره نویسی خواهد شد. برای شرکت در پذیره نویسی همین حالا ثبت نام کنید. زمان شروع پذیره نویسی از طریق پیامک به شما اطلاع داده خواهد شد.

خدمات گروه کاریزما

خرید و فروش سهام، صندوق های سرمایه گذاری، کالا، انرژی و سایر اوراق بهادار پذیرفته شده در شرکت های بورس

طرح های متنوع دریافت مستمری و بیمه زندگی با روش های مختلف پرداخت برای آتیه فرزندان، بازنشستگی و پوشش حوادث

+ ۰ هزار میلیارد تومان

با سابقه ترین و متنوع ترین

با بیش از یک دهه تجربه مدیریت دارایی و دارای متنوع ترین صندوق های سرمایه گذاری

زنجیره کامل خدمات مالی

ارایه کلیه خدمات مالی و سرمایه گذاری نظیر کارگزاری، مدیریت دارایی، مشاوره سرمایه گذاری، بیمه و غیره

پشتیبانی شبانه روزی

پشتیبانی و پاسخگویی 24 ساعته و بدون تعطیلی به صورت تلفنی و اینترنتی

از کجا شروع کنیم

سامانه سجام

اولین مرحله ثبت نام در سامانه سجام و احراز هویت شماست

حساب کاریزما

دومین مرحله افتتاح حساب در سایت کاریزما می باشد

شروع معامله اعتباری سرمایه گذاری

تبریک در این مرحله شما می توانید سرمایه گذاری خود را شروع کنید

آیا نیاز به راهنمایی بیشتری دارید ؟ دریافت مشاوره رایگان

خدمات شرکتی

تأمین مالی به فرآیند تأمین سرمایه موردنیاز برای فعالیت‌های کسب‌وکار، خرید تجهیزات و سرمایه‌گذاری گفته می‌شود.

یکی از راه‌های جذب سرمایه جدید برای کسب و کارها پذیرش و ورود آنها به بازار بورس اوراق بهادار یا فرابورس است

مشاوره‌سرمایه گذاری در خصوص یافتن ابزار های جدید اهمیت فراوانی دارد تا نقدینگی به سمت مناسبی سوق پیدا کند.

پر بازدیدترین های وبلاگ

چرا حال بازار خوب نمی‌شود؟

شاید این سوال برای شما نیز به وجود آمده باشد که چرا بازار سرمایه و به ویژه شاخص کل بورس در حالی که بازارهای دیگر در رالی قیمت‌ها به سر می‌برند و هر لحظه رکوردهای جدیدی از خود به جا می‌گذارند، از نفس افتاده است؟

کامودیتی‌ها زیر ذره‌بین

بی‌شک نمی‌توان اثر مهمی که کامودیتی‌ها و بازارهای جهانی بر بازار سرمایه ما اعمال کرده و می‌کند را بر فراز و فرودهای این بازار نادیده گرفت. در حالی که بخش قابل توجهی از بازار سرمایه ما به نوعی تحت تاثیر مستقیم قیمت این محصولات و به اصطلاح کامودیتی محور است باید دید وضعیت کامودیتی‌ها در حال حاضر به چه شکل و قیمت این محصولات چگونه بازار ما را تحت تاثیر خود قرار خواهد داد.

شاخص هم چنان در مدار نزولی

شاخص کل هم چنان برمدار نزول قرار دارد. در این مقاله حمایت های احتمالی شاخص کل و روند پیش روی شاخص هم وزن را بررسی خواهیم کرد.

چگونه در بورس سود کنیم؟

دغدغه مهمی که همه ما با آن مواجه هستیم کسب بازدهی در کنار حفظ ارزش دارایی‌هایمان است. در دهه های اخیر سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و بورس به یک روش مرسوم جهت کسب سود تبدیل شده است.

گزارش بررسی مجله پلتس منتهی به 9 سپتامبر 2022

پلتس همواره مدافع شفافیت اطلاع رسانی در حوزه بازار های انرژی به خصوص بازار مشتقات نفتی بوده است و روش های نوآورانه زیادی را در جهت کشف و برآورد صحیح قیمت در این بازار ها خلق کرده است.با توجه به اهمیت گزارشات این مجله برای بازار سرمایه ایران و تحلیلگران بنیادی، تصمیم گرفته شده است گزارشات این مجله مهم ترجمه و در دسترس تمام تحلیلگران بازار و سرمایه گذاران قرار بگیرد. برای دریافت مجله پلتس از لینک داخل گزارش استفاده کنید.

دومین عرضه دیگنیتی در بورس کالا

دیگنیتی پرایم روز چهارشنبه 30 شهریور برای دومین بار با قیمت پایه 8 میلیارد و 215 میلیون ریال به تالار بورس می رود.

افزایش سقف واحدهای صندوق کهربا

به اطلاع کلیه سرمایه گذاران محترم می رساند؛ به منظور گسترش و بهبود خدمات به سرمایه گذاران و با صدور مجوز از سوی سرپرست اداره امور صندوق های سرمایه گذاری، سقف واحدهای صندوق سرمایه گذاری کهربا به شرح زیر افزایش یافت:

وساخت در مسیر صعود!

وساخت از جمله نمادهای گروه سرمایه گذاری ساختمانی است که در چند وقت اخیر رشد خوبی داشت. با این حال این نماد هنوز از روند نزولی بلند مدتی خود خارج نشده است.

نحوه خرید سهام استقلال و پرسپولیس در بورس

دوباشگاه فوتبال استقلال و پرسپولیس که هواداران بسیاری هم دارند، پس از سال ها بالاخره وارد بورس شدند. در این مقاله نحوه خرید سهام دو باشگاه استقلال و پرپسولیس در بازار بورس را خواهیم گفت.

تحلیل تکنیکال نفت و طلا

یکی از پارامتر های موثر بر بازار بورس ایران، قیمت های کامودیتی ها، نفت و طلا برای سرمایه گذاران است. در این مقاله قیمت طلا، هربشکه نفت برنت را بررسی خواهیم کرد.

سوالات متداول

سرمایه گذاری در گروه مالی کاریزما چه مزیت هایی برای من دارد؟

داشتن ابزارهای سرمایه گذاری متنوع
دسترسی به ابزارهای متنوع سرمایه گذاری از جمله کارگزاری، سبدگردانی، صندوق های سرمایه گذاری، بیمه زندگی و .
دارا بودن طیف وسیعی از انواع صندوق های سرمایه گذاری
استفاده از تیم حرفه ای مدیریت سرمایه
عملکرد درخشان و قابل دفاع

گروه مالی کاریزما چگونه از سرمایه من در برابر تورم و سایر آسیب های مالی حمایت می کند؟

  • تضمین اصل سرمایه ارائه ی سود به صورت روز شمار در برخی از صندوق های سرمایه گذاری
  • فراهم آوردن شرایط و امکانات لازم در برخی از صندوق ها برای ورود مشتریان ریسک پذیر در راستای کسب سود بیشتر
  • ایجاد پرتفوی اختصاصی برای مشتریان دارای سرمایه ی مطلوب و مدیریت آن توسط مدیران حرفه ای بازار سرمایه
  • امکان استفاده از اهرم برای نخستین بار در بازار صندوق های سرمایه گذاری ایران و کسب سود بیشتر با اخذ مجوزهای شرعی و قانونی از سازمان بورس و وزارت اقتصاد

گروه کاریزما برای مشتریان دارای سرمایه ی خرد ( کمتر از ۱ میلیارد تومان) که با وجود علاقه به بازار سرمایه، وقت و دانش کافی برای سرمایه گذاری در این حوزه را ندارند، چه پیشنهادی دارد؟

  • توصیه ی اصلی گروه مالی کاریزما به این دسته از مشتریان عزیز، داشتن رویکرد غیر مستقیم در سرمایه گذاری است، بدین معنا که ضمن اعتماد به مدیران حرفه ای کاریزما و یا سایر صندوق های سرمایه گذاری معتبر در ایران، از خرید و فروش مستقیم سهام در بازار بورس و . خودداری کرده و سرمایه ی خود را در یک صندوق سرمایه گذاری مطمئن قرار دهند
  • استفاده از ابزار پیشرفته ی مشاور هوشمند کاریزما (موجود در سایت). این مشاور هوشمند به صورت خودکار و طبق سلیقه، نوع نیاز و میزان ریسک پذیری شما، پیشنهادی به صورت اختصاصی برای شما آماده خواهد کرد.

اگر سرمایه ام ( مثلا ۵۰۰ میلیون تومان) را از ابتدای سال ۱۳۹۶ ( ۵ سال) در هر یک از صندوق های کاریزما سرمایه گذاری میکردم، اکنون در بیشترین و کمترین حالت، بازده سرمایه گذاری من چقدر میشد؟

در مجموعه کاریزما:

در بیشترین حالت ۱۹۰۰% سود معادل ۱۰/۰۰۰/۰۰۰/۰۰۰ تومان (اصل و سود سرمایه شما) (صندوق سهامی کاریزما)

در کمترین معامله اعتباری حالت ۱۰۸% سود معادل ۱/۰۴۰/۰۰۰/۰۰۰ تومان (اصل و سود سرمایه شما) (صندوق درآمد ثابت کاریزما)

در بازارهای موازی:

در بیشترین حالت ۸۳۷% سود معادل ۴/۶۸۵/۰۰۰/۰۰۰ تومان (اصل و سود سرمایه شما) (دلار نماینده بازار موازی فرض شده است- قیمت دلار تیر سال ۹۶ تا تیر سال ۱۴۰۱ لحاظ شده است)

کمترین حالت ۱۰۰% سود معادل ۱/۰۰۰/۰۰۰/۰۰۰ تومان (اصل و سود سرمایه شما) (سپرده ۲۰% بانکی)

(محاسبات از تیر ماه لحاظ شده است)

صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما

نیاز به راهنمایی دارید؟

ارتباط با کارشناسان کاریزما به صورت شبانه روزی

سرمایه گذاری آنلاین در بورس کاریزما

گروه مالی کاریزما به پشتوانه تجربه بالا در زمینه فعالیت در بازار سرمایه و نیروی انسانی متخصص، دارای زنجیره کامل خدمات مالی و با بیش از ۳۴ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت و دارای متنوع ترین صندوق های سرمایه گذاری، به عنوان یک هلدینگ مالی آماده ارائه خدمات متنوع به مشتریان حقیقی و حقوقی خود می باشد. گروه مالی کاریزما در حال حاضر متشکل از هشت شرکت تخصصی و بیش از ۴۰۰ نفر پرسنل فعال می باشد که زنجیره خدمات کاریزما را برای مشتریان گرامی ایجاد کرده اند.

نحوه انجام خرید اعتباری سهام در بورس چگونه است؟

خرید اعتباری سهام چیست؟

یک روش برای کمک به افراد جهت خرید سهام از بازار بورس است. سهامداران می‌توانند سهام یک شرکت را به‌ صورت اعتباری از یک کارگزار بخرند به عبارتی دیگر کارگزاری‌ها می‌توانند به مشتریان خود برای خرید اوراق بهادار، اعتبار اختصاص دهند و برای هر مشتری که اعتبار دریافت کرده، حساب تضمین ایجاد می کنند. در این روش یک قرار داد سه‌جانبه بین مشتری، کارگزار و بانک بوجود می آید که بانک با کارگزار و کارگزار با مشتری طرف هستند. باید توجه داشت که زمان پرداخت مابقی پول متناسب با اعتبار مشتری نزد کارگزاری ها تعیین می شود ولی در اصل نباید پیش از سه ماه طول بکشد. چنانچه مشتری طی سه ماه این پول را تسویه کند براساس قیمت فروش نسیه پول را به کارگزار پرداخت می کند و اگر زودتر از مدت سه ماه به طور مثال یک ماه یا ده روز این پول را با کارگزاری تسویه کند متناسب با زمان تسویه می تواند از تخفیف در قیمت افزایش نسیه استفاده کند. اگر سهم مشتری با کاهش ارزش اوراق بهادار به کمتر از حداقل موجودی برسد، کارگزار اخطاریه افزایش موجودی برای مشتری ارسال می‌کند و مشتری باید حداقل به میزان تفاوت سهم خود تا حداقل موجودی به‌روز شده براساس قیمت جدید اوراق بهادار، موجودی حساب اعتباری خود را افزایش دهد. در بورس‌های بزرگ دنیا از جمله بورس نیویورک، کارگزاران به سه دسته معمولی، بزرگ و کارگزاران خیلی بزرگ تقسیم می‌شوند که به همان درجه که رتبه‌بندی آنها بالا می‌رود، مزایا و خدماتی که ارائه می‌دهند نیز گسترش می‌یابد و متناسب با هر دسته بندی خدمات ارائه می گردد.

نکته! تامین مالی اعتباری خرید، تنها مختص سهام نیست.

نکته! باید بانک‌ها را درخصوص اعطای وام یا اعتبار ترغیب کرد.

نکته! خرید اعتبار باعث جذب سرمایه گذران جدید به بازار می شود.

نکته! مشتری نمی‌تواند کارگزار ناظر خود را که به عنوان تضمین بدهی محسوب می‌شود را تغییر دهد.

نکته! زمانی که مشتری نسبت انجام تسویه حساب خود هیچ اقدامی انجام ندهد خرید اعتباری صورت می گیرد.

نکته! بنیاد خرید اعتباری در همه جا به صورت یکسان است و فقط این مقررات مختلف هر کارگزاری است که باعث تفاوت می شود.

نکته! خرید اعتباری همانند یک وام بدون بهره است که کارگزار به مشتری خود اعطا می‌کند که این اقدام به مشتری در کسب سود کمک خواهد کرد.

نکته! کارگزار مجاز به خرید اعتباری برای مدیران، اعضای هیأت مدیره، کارکنان شرکت کارگزاری و اشخاص وابسته به آن‌‌ها و همچنین سهامداران شرکت کارگزاری و اشخاص وابسته به آنها نیست.

حساب تضمین مشتری برای انواع اوراق بهادار:

سهام، %۶۰ قیمت پایانی به عنوان قیمت تعدیل‌شده در حساب تضمین ثبت می‌شود.

در مورد حق تقدم خرید سهام، ارزش تعدیل شده به شرح زیر محاسبه و ثبت می‌گردد:

ارزش تعدیل‌شده = %۶۰ (قیمت پایانی حق تقدم + قیمت پذیره‌نویسی) – قیمت پذیره‌نویسی

در مورد اوراق مشارکت و اوراق بهادار با درآمد ثابت (نظیر اوراق اجاره)، %۹۰ قیمت پایانی ثبت می‌شود

استفاده از خرید اعتباری در عرضه‌های بلوکی:
خرید سهام به صورت اعتباری یکی از روش‌های تامین مالی در عرضه‌های بلوکی است و روند کار به این صورت میباشد که سرمایه گذار موظف است ۲۰ درصد از ارزش معامله به صورت نقد و بقیه مبلغ را ۴ تا ۵ سال و به صورت اقساط پرداخت کند که اشخاص برای خرید بلوک مزبور اقدام به خرید اعتباری می‌کنند. بنابراین یکی از این راه‌های تامین مالی برای یک شرکت سرمایه‌گذاری خرید سهام به صورت اعتباری است. در این بخش ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی از اهمیت بالایی برخوردار است.

عمومی کردن خرید اعتباری اوراق: زمانی که می خواهید خرید اعتباری را به صورت عمومی گسترش بدهید باید به این نکته توجه داشته باشید که هرگز این اعتبارات خرید نباید با منافع مشتری مغایرتی داشته باشد پس باید به دنبال راه حل های باشید مانند اینکه قوانین متناسب با قدرت ریسک مشتری ایجاد کنید تا هم از زیان مشتری جلوگیری کرده باشید و هم او را برای بازدهی بالا راهنمایی کرده باشید، در آخر باید تمام مراحل را ارزیابی کنید. باید خاطر نشان کرد که این روش باعث ترغیب افراد می شود. از انواع این نوع اختیارات عمومی می توان به اوراق صکوک اشاره کرد.

کنترل‌های دوره‌ای: کنترل‌های دوره‌ای توسط کارگزار تعیین می شود که با اعلام به موقع می‌تواند از ضرر و زیان مشتری در خرید اعتباری جلوگیری کند.

سرمایه‌گذاری اهرمی: به طور طبیعی تامین مالی اعتباری خرید اوراق بهادار، امکان سرمایه‌گذاری اهرمی را به مشارکت‌کنندگان بازار و با هدف جذب هر چه بیشتر نقدینگی به سمت بازار سرمایه ارائه می‌دهد. مشارکت‌کنندگان می‌توانند با اتکا به سابقه اعتباری، سبد سرمایه‌گذاری‌ و نیز توان ریسک‌پذیری خود، میزان سرمایه‌گذاریشان را افزایش دهند. و این امر در نهایت می‌تواند به افزایش کارایی بازار منجر شود.

وارد کردن منابع جدید به بازار بورس:
سرمایه گذاران می دانند در شرایط رشد بازار سرمایه باعث سود دهی آنها خواهد شد و در اینصورت تمایل بیشتری برای استفاده از این روش خواهند داشت. به دو دلیل نمی توان از این روش برای تشویق عموم مردم استفاده کرد:

افزایش ضریب تضمین معاملات اعتباری در بورس به ۳۵ درصد

افزایش ضریب تضمین معاملات اعتباری در بورس به ۳۵ درصد

1399/08/21

با تصمیم کمیته پایش ریسک بازار، ضریب تعدیل سهام در حساب تضمین مشتریان اعتباری از ۳۰ درصد به ۳۵ درصد افزایش یافت.

به گزارش فراسرمایه، مصوبه کمیته پایش ریسک بازار در خصوص افزایش ضرایب تعدیل سهام، حق تقدم سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری در محاسبه حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار به شرکت‌های کارگزاری ابلاغ شد.

ضرایب جدید از شنبه ( ۲۴ آبان) لازم الاجرا بوده و در محاسبه حساب تضمین موضوع معاملات اعتباری اوراق بهادار و سامانه‌های نظارتی مربوطه اعمال خواهد شد.

خرید اعتباری سهام که یکی از نیازهای بازار سرمایه و کمک به مشتریان بازار سهام به شمار می‌رود، روشی است که براساس آن کارگزاران می‌توانند در یک قرارداد دو جانبه، اعتبار لازم مشتریان خود را از طریق منابع بانکی تامین کنند.

در این زمینه سهامداران می‌توانند سهام یک شرکت را به‌صورت اعتباری از یک کارگزار بخرند و کارگزار نیز در یک قرارداد جداگانه با بانک، اعتبار لازم را از طریق منابع آن بانک تامین می‌کند، در این قرار داد سه‌جانبه منافع هر سه طرف یعنی مشتری، کارگزار و بانک حفظ خواهد شد.

کارگزاری با انعقاد قراردادی با بانک از طریق منابع بانکی به مشتریان خود وام می‌دهد؛ اما سهامدار با کارگزار طرف است؛ بنابراین دستورالعمل خرید اعتباری سهام شامل دو بخش رابطه مشتری با کارگزار و رابطه کارگزار با بانک است.

کاهش ریسک اعتباری شبکه معاملات از کانال "نامک"

کاهش ریسک اعتباری شبکه معاملات از کانال

مهمترین دستاورد این سامانه رفع دغدغه کارگزاران است که تمام جزییات مشتری در حوزه اعتبارات و معاملات آنها در سایر کارگزاری ها را کاملاً مشخص و تعیین می کند و این موضوع اقدام مهمی در جهت کاهش ریسک اعتباری شبکه معاملات است.

عمده ترین دغدغه فعالان بازار سرمایه، موضوع ریسک نکول و یا عدم بازیافت مطالبات با توجه به سامانه معاملاتی است که در آن نقیصه وجود داشت.

فردین آقا بزرگی کارشناس بازار سرمایه با بیان مطلب فوق درباره تأثیر اجرای فاز اول سامانه مدیریت ریسک که از اول بهمن ماه اجرایی شده است، به پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا)، گفت: پیش از طراحی این سامانه بک آفیس و سامانه آنلاین معاملات نامک بهم متصل نبودند اما هم اکنون با رعایت شرایط اعتباری گذشته که هیچ لاین اعتباری قطع نمی شود و حتی ممکن است، افزایش و کاهش هم پیدا نکند امکان ردیابی محاسبه حد اعتباری هر مشتری به صورت آنلاین و آن تایم ایجاد شده است.

وی با موفق خواندن این اقدام جدید سازمان بورس گفت: در فاز اول مسلماً ممکن است، موانعی وجود داشته باشد یا قابلیت های اجرای آن با مشکلاتی همراه باشد اما مرحله به مرحله رفع نقص صورت می گیرد و عملکرد آن می شود.

این کارشناس بازار سرمایه خاطر نشان کرد: مهمترین دستاورد این سامانه رفع دغدغه کارگزاران است که تمام جزییات مشتری در حوزه اعتبارات و معاملات آنها در سایر کارگزاری ها را کاملاً مشخص و تعیین می کند و این موضوع اقدام مهمی در جهت کاهش ریسک اعتباری شبکه معاملات است.

وی در ادامه بیان کرد: بر اساس این سامانه، معامله گران ایستگاه های معاملاتی و همچنین معامله گران معاملات برخط، صرفا بر مبنای مانده حساب های مشتری یا میزان اعتباری که برای آن ها توسط مدیران مشخص شده است، می توانند فعالیت داشته باشند .

مدیرعامل سابق کارگزاری بانک آینده افزود: امروزه یکی از مهمترین مخاطراتی که شرکت های کارگزاری با آن مواجه هستند مربوط به عدم محدودیت معامله در ایستگاه های معاملاتی است. این موضوع می تواند ریسک نامحدودی را برای شرکت ها داشته باشد. در واقع مدیران شرکت های کارگزاری زمانی متوجه جزییات خرید و فروش ایستگاه های خود می شوند که معاملات به پایان رسیده است .

این فعال بازار سرمایه افزود: این سامانه شرایطی را فراهم می کند که مدیران قبل از معامله بر عملکرد ایستگاه ها نظارت داشته و محدودیت هایی را برای آن تعریف کنند. در این صورت بسیاری از سوء استفاده ها از این معاملات حذف می شود .

این کارشناس بازار سهام در ادامه بیان کرد: با ورود سامانه مدیریت ریسک معاملات (نامک)، تمامی ایستگاه های معاملاتی که از نامک استفاده می کنند، همانند معاملات آنلاین با محدودیت هایی مواجه می شوند که در پی آن تنها سفارشاتی قابل اجرا است که منابع لازم از کارگزاری ها و حساب بانک ها تامین شده باشد. که این یکی از مهمترین مزایای این سامانه به شمار می رود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.