سه استراتژی افزایش سود قراردادهای آتی بیت کوین
در حالی که اکثر معامله گران می پندارند معاملات آتی (فیوچرز) بیت کوین، فقط برای اهرم های بالا و معاملات پر ریسک کاربرد دارد، اما سایر کاربردهای متعدد این ابزارها چندان شناخته شده نیست.
به گزارش کارآفرین نیوز، هرگاه اطلاعاتی از لیکویید شدن قراردادهای آتی (ضرر در معاملات به دلیل پیش بینی اشتباه روند بازار) منتشر می شود، بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران تازه کار تصور می کنند که این اتفاق ناشی از عملکرد بورس بازانی است که از اهرم (لوریج) بالا یا سایر ابزار پرریسک استفاده می کنند.
شکی نیست که برخی صرافی های مشتقات (قراردادها یا اوراقی که ارزش مستقل ندارند و وابسته به ارزش اوراق بهادار، کالا، شمش یا ارز اصلی هستند) به تشویق و هدایت معاملات خرد به سمت استفاده از اهرم بالا معروف هستند اما این موضوع در مورد کل بازار صدق نمی کند. اخیرا" سرمایه گذاران با سابقه مانند نیتین کاماث؛ (Nithin Kamath) بنیانگذار و مدیرعامل کارگزاری زدورا (کارگزاری فارکس در هند) به این موضوع انتقاد و عنوان کردند: "مگر صرافی های مشتقات می توانند معاملات با اهرم ۱۰۰× (۱۰۰برابر) را در زمان نوسانات شدید قیمتی کنترل کنند؟ "
۱۶ ژوئن(مردادماه ) امسال «کالین وو » (Colin wv) ؛ روزنامه نگار این حوزه در توییتی اعلام کرد که صرافی سنگاپوری Huobi موقتا" برای کاربران جدید، اهرم ۵ × را مجاز دانسته است. در پایان همان ماه، صرافی مذکور، معاملات مشتقات را برای کاربران چینی در پلتفرم خود ممنوع اعلام کرد. پس از اعمال رگولاتوری در چین و جلوگیری از بروز شکایات احتمالی ناشی از آن، بایننس فیوچرز در تاریخ ۱۹ جولای، محدودیت معاملات اهرمی کاربران جدید را به اهرم ۲۰ × رساند.
با همه این تفاسیر، اغلب معامله گران حرفه ای؛ چه محافظه کار و چه پرریسک، از سه استراتژی برای پیشگیری از لیکویید شدن و از بین رفتن کل دارایی استفاده می کنند:
۱. نگهداری در هارد والت
اهرمی کارها یا مارجین تریدرها (افرادی که با اهرم ساختن موجودی فعال ارز دیجیتال خود، مبلغی بیشتر قرض می گیرند تا سرمایه بیشتری برای معامله داشته باشند) بخش اصلی ارز دیجیتال خود را در هارد والت (از انواع کلدوالت ها و از امن ترین روش های نگهداری) نگه می دارند. بیشتر سرمایه گذاران از مزایای نگهداری سرمایه در کیف پول سرد (کیف پول آفلاین) آگاهی دارند و می دانند که عدم اتصال به اینترنت و عدم دسترسی به توکن ها، ریسک هک شدن را بسیار کاهش می دهد. البته ایراد این نوع کیف پول هم این است که در زمان قطعی یا ازدحام ترافیک اینترنت، امکان انجام به موقع معامله فراهم نمی شود.
قراردادهای آتی؛ ابزار پرکاربرد و مورد علاقه معامله گران دربازارهای بی ثبات به منظور کاهش ریسک معامله هستند. به عنوان مثال، با دپوزیت (سپرده گذاری) مارجین اندک (در حدود ۵ درصد کل دارایی)، سرمایه گذار می تواند اهرم ۱۰ × به کار گیرد و ریسک معامله خود را کاهش دهد.
۲. لیکوییدسازی آبشاری
نهنگ ها می دانند که در مقاطع نوسانی، تمایل به کاهش شناوری وجود دارد. در نتیجه معاملات برخی افراد که آگاهانه در این مقاطع، پوزیشن های با اهرم بالا باز می کنند، به دلیل مارجین ناکافی بسته می شود. وقتی به وضوح، دارایی معامله گران در حال کاهش است، در واقع آنها آماده اند تا در جهت مطلوب و ترجیحی خود به بازار، فشار وارد کنند. بی گمان در چنین مواردی، معامله گران باید حجم سرمایه بالا و چندین حساب متفاوت داشته باشند تا بتوانند انجام چنین اقدام مهم و پرریسکی را مدیریت نمایند.
۳. استفاده از منفعت فاندینگ ریت (نرخ تأمین مالی)
اهرمی کارها از"فاندینگ ریت" (معیار تعدیل قیمت در معاملات آتی) هم سود می گیرند. معاملات آتی دائمی که به سواپ معکوس هم معروف هستند، نرخ نهفته (Embedded) دارند که هر ۸ ساعت یکبار محاسبه و تغییر می کند. فاندینگ ریت به معامله گر اطمینان می دهد که نوسان و عدم توازن در ریسک معامله وجود ندارد. وقتی خریداران (پوزیشن Long) درخواست اهرم بالاتر دارند، "فاندینگ ریت" مثبت است و خریداران، هزینه ها را پرداخت می کنند، اما در زمان "فاندینگ ریت منفی"، فروشندگان (پوزیشن Short)، متعهد به پرداخت هزینه ها هستند. بازارسازان و میزهای آربیتراژ(کسب سود از تفاوت قیمت همزمان یک دارایی در دو بازار)، پیوسته این نرخ ها را پایش می کنند و سرانجام پوزیشن اهرمی باز می شود. در حالی که اجرای این معاملات، آسان به نظر می رسد، معامله گران باید ریسک پوزیشن خود را با خرید (یا فروش) در بازار اسپات پوشش دهند.
استفاده از مشتقات نیاز به دانش، تجربه و ترجیحا" بودجه ذخیره (بودجه جنگی) دارد تا تاب آوری معامله گر در مقاطع نوسانی بالاتر رود. گرچه با استفاده از روش های فوق هم می توان بدون ریسک بالا معامله گر موفقی بود.
مثالی از معاملات اهرمی
تحلیل طلا
تحلیل طلا
تحلیل یورودلار
تحلیل یورودلار
تحلیل دلار
اخبار روز 26/07/2021
چگونه ذهنیت فارکسی بسازیم؟
تبدیل شدن به یک معامله گر فارکس به معنای زندگی و تنفس در هیجان و دریافت ریسک و ریوارد از معامله در بزرگترین و نقدینه ترین بازار جهان است. آیا آنچه را که لازم است دارید؟ در این مقاله به بررسی نحوه تبدیل شدن به یک معامله گر فارکس می پردازیم و ویژگی های مورد نیاز و فرآیندهایی را که برای شروع و تبدیل شدن به یک معامله گر ثابت باید دنبال کنید آشکار می کنیم.
یک معامله گر فارکس چه می کند؟
یک معامله گر فارکس با هدف کسب سود، معاملات خرید یا فروش جفت ارزها را انجام می دهد. یک معامله گر فارکس، استراتژیک، منظم و همیشه فعال در بازار است. معامله گر فارکس، چه بر روی یک رویکرد تکنیکال یا بنیادی تمرکز کند، چه هر دو، به دنبال ایجاد درک درستی از رفتار جفت ارزها و راه اندازی معاملات سودآور است.
در بازار ارز 24 ساعته، معاملات هرگز متوقف نمی شوند، به این معنی که همیشه فعالیتی وجود خواهد داشت، اگرچه سطح نقدینگی فارکس در نقاط خاصی در شبانه روز، به سقف و کف خواهد رسید. برخی از معامله گران ممکن است بخواهند در ساعات غیر اداری فعالیت کنند تا خود را در موقعیتی قرار دهند که در بازارهای بین المللی سرمایه گذاری کنند.
آنچه که برای یک معامله گر موثر فارکس لازم است:
خب، برای اینکه یک معامله گر فارکس موثر باشید چه چیزی لازم است؟ از داشتن اشتیاق به بازار گرفته تا داشتن نظم و انضباط تزلزل ناپذیر و موارد دیگر، در اینجا، با استفاده از منابع موثق، یعنی تحلیلگران برتر، به ویژگی هایی اشاره می کنیم که به شما به عنوان یک معامله گر فارکس کمک می کنند.
1) اشتیاق داشته باشید
نیک کاولی: «شما باید به هر بازار مالی که می خواهید در آن معامله کنید، علاقه واقعی (حتی اشتیاق) داشته باشید.»
هنگام معامله در بازارهای ارز خارجی، باید علاقه واقعی و درک درستی از سیاست پولی، که یکی از محرک های اصلی پرایس اکشن است، داشته باشید. به عنوان مثال، اگر شما در حال معامله جفت ارز پوند/دلار هستید، باید کاملا با تمام نوسانات و سخنرانی های سیاسی بانک مرکزی انگلستان و فدرال رزرو ایالات متحده امریکا که، هر دو آنها بازار را هدایت می کنند، هماهنگ باشید. بنابراین سعی کنید با بانک مرکزی هماهنگ باشید، اما با آنها شرط بندی نکنید، زیرا آنها سرمایه های هنگفتی دارند و تقریبا همیشه برنده می شوند.
2) با محرک های کلان آشنا شوید
دیوید کوتل: «برای معامله گران بسیار مهم است که بدانند همه ارزها در هر نقطه می توانند محرک های کلان زیادی داشته باشند»
دلار استرالیا نمونه اولیه ارزی است که توسط طیفی از عوامل کلان هدایت می شود. این اغلب مثالی از معاملات اهرمی به عنوان یک واحد همبسته «رشد» یا «ریسک» در نظر گرفته می‌شود؛ واحدی که احتمالا زمانی به دست می‌آید که دنیا نسبت به رشد جهانی احساس بهتری داشته باشد و در شرایط معکوس، مبارزه کند. در حالی که این اغلب درست است، تعداد زیادی از محرک های احتمالی دیگر وجود دارد. قیمت های عمده کالاها، چشم‌انداز سیاست های پولی استرالیا و ریسک سیاسی محلی، همگی می توانند شاهد حرکت این ارز بر خلاف حالت عمومی بازار باشند.
امروزه که بازارها بسیار همبسته هستند، وسوسه انگیز است که ارزها را به دو دسته «در معرض ریسک» و « ریسک گریز» تقسیم کنیم، اما این بسیار ساده انگارانه است.
3) به یاد داشته باشید: برای رقص تانگوی فارکس، دو نفر لازم است.
مارتین اسکس: «جفت ارز ها توسط هر دو طرف معادله هدایت می شوند.»
یک معامله گر در هنگام معامله ارزها، باید بداند که در هر دو منطقه مربوطه چه اتفاقی می افتد. به عنوان مثال، هنگام معامله جفت ارز پوند/دلار، توصیه می‌شود علاوه بر آخرین اخبار مربوط به جنگ تجاری امریکا و چین، از جدیدترین اخبار برگزیت نیز مطلع باشید. به‌طور کلی تر، درک خوب معامله در بازار، از حدود ضرر گرفته تا الگوهای نمودار و از روانشناسی بازار گرفته تا نقش بانک های مرکزی ، مهم است.
4) مدیریت مالی صحیح را اعمال کنید
دیوید رودریگز: «شما می توانید بهترین ایده های معاملاتی فارکس در جهان را داشته باشید و، اگر نتوانید ضرر و زیان را محدود کرده و سود کسب کنید، باز هم ضرر کنید.»
مدیریت مالی صحیح، تفاوت اصلی بین یک معامله گر آماتور و یک معامله گر خبره است. به عبارت دیگر، داده های واقعی از یک کارگزار بزرگ فارکس نشان می دهد که مشتریان آن، معاملات جفت ارز یورو/دلار را با افزایش 61 درصدی بسته اند و با این حال پول خود را از دست داده اند، زیرا معامله برنده میانگین 48 پیپ بوده در حالی که بازنده میانگین 83 پیپ بوده است. این راهی برای کسب درآمد نیست، و دقیقا به همین دلیل است که مدیریت مالی، بین یک آماتور و یک حرفه ای موفق تفاوت ایجاد می کند.
بیشتر بخوانید: دلیل اصلی ضرر کردن معامله گران فارکس
5) ذهنیت درستی داشته باشید
پل رابینسون: «برای دنبال کردن یک نقشه مشخص، به انضباط شخصی قوی نیاز است.»
شما باید خودجوش باشید، بتوانید خودتان را مسئول بدانید و از اشتباهات خود، که تعداد زیادی از آنها وجود خواهد داشت، درس بگیرید. تنها پول نیست که اهمیت دارد، بلکه عشق به بازارها و فرآیند معامله نیز بسیار مهم است که شما را از چالش ها نجات می دهد. علاوه بر انضباط شخصی قوی برای دنبال کردن یک نقشه مشخص، انعطاف پذیری برای انطباق با شرایط متغیر نیز مورد نیاز است زیرا شرایط بازار همیشه در حال تغییر است.
6) شجاعت نشان دهید
جیمز استنلی: «شجاعت، در بیشتر جنبه های زندگی به شدت دست کم گرفته می شود.»
تجارت می تواند دشوار باشد. فقط از بیرون می تواند آسان به نظر برسد زیرا کلیک کردن روی چند دکمه برای خرید یا فروش خیلی سخت نیست. اما شکست دادن مداوم دیگران آسان نیست و تقریبا هر کسی که در این مسیر باشد، در مقطعی، با چالش هایی روبرو خواهد شد. شجاعت چیزی است که باعث موفقیت در آن چالش ها می شود و فقدان شجاعت چیزی است که به هر دلیلی تسلیم شدن را آسان می کند.
فهرست نهایی برای تبدیل شدن به یک معامله گر فارکس
اکنون که می دانید به چه ویژگی هایی نیاز دارید، وقت آن است که بفهمید چگونه از دیدگاه عملی، معامله گر فارکس شوید. در زیر فهرست را مشاهده می کنید:
1) کارگزار مناسب را پیدا کنید
وقتی حرف از بهره مندی از کیفیت تجربه کاربری، پشتیبانی قابل اعتماد مشتری و قیمت رقابتی به میان می آید، انتخاب بهترین کارگزار فارکس بیشترین اهمیت را دارد.
۲) بدانید سرمایه معاملاتی چگونه کار می کند
به عنوان یک معامله گر فارکس باید مارجین و اهرم را درک کنید. مارجین به معامله گر اجازه می دهد تا معاملات اهرمی، یعنی دسترسی بیشتر به بازار با پرداخت سرمایه کمتر، را باز کند. معامله گران تازه کار اغلب به مارجین استفاده نشده به عنوان قدرت خرید نگاه می کنند و بنابراین تمایل دارند نسبت به مقیاس موقعیت خود، بیش از حد تهاجمی عمل کنند. اهرم، سود و زیان را به حداکثر می رساند و سرمایه شناور حساب شما را کاملا نوسانی می کند. صرف نظر از میزان اهرمی که کارگزار شما ارائه می دهد، پیشنهاد می کنیم با اهرم کم یا بدون اهرم معامله کنید.
3) با یک حساب دمو شروع کنید
با یک حساب دمو تمرین کنید تا با بازارها آشنا شوید. با استفاده از حساب دمو، می توانید یک استراتژی معاملاتی ساخته و آن را اصلاح کنید، با پلتفرم انتخابی خود راحت شوید و اعتماد به نفس لازم را برای معامله با پول واقعی به دست آورید.
4) دست به کار شوید
ابتدا با حساب پول واقعی خود معامله کوچکی کنید و پله های ترقی را طی کنید. با پروتکل های مدیریت ریسک موجود و با استفاده از حد ضرر معامله کنید، و تنها زمانی معامله کنید که تحلیل عمیق، چه فاندامنتال چه تکنیکال چه هر دو، انجام داده باشید.
5) هرگز از بالا بردن دانش و شخصیت خود دست نکشید
معامله گران برنده هرگز از یادگیری و بالا بردن تخصص خود در بازارهای کلیدی دست نمی کشند. شما باید زیر و بم جفت ارزهای انتخابی خود را بدانید، بدانید که کدام عوامل تکنیکال مرتبط هستند و چگونه رویدادهای بازار نوسانات جفت ارز های خاص را شکل می دهند. ثبت معاملات در یک ژورنال معاملاتی به شما کمک می کند عملکرد خود را ارزیابی کرده و در موقعیتی باشید که بتوانید به طور مداوم رویکرد خود را بررسی و ارزیابی مجدد کنید.
با کمک کارشناسان، معاملات فارکس را بیاموزید
برای شروع سفر معاملاتی فارکس خود آماده اید؟
• راهنمای رایگان تازه های فارکس ما را برای آشنایی اولیه با بازار مثالی از معاملات اهرمی فارکس و نحوه معامله را در بخش مقالات آموزشی و دوره های آموزشی دنبال کنید.
به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.
معامله با مارجین چیست؟
معامله با مارجین یکی از روش‌های معامله با استفاده از وجوهی است که توسط یک طرف سوم تأمین می‌شود. در مقایسه با حساب‌های عادی معاملاتی، حساب‌های مارجین به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا به مقادیر بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کرده مثالی از معاملات اهرمی و از عامل اهرمی در معاملاتشان استفاده کنند.
معامله با مارجین این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که با کسب سود بیشتر نتایج معاملات خود را تقویت کنند. امکان وسعت‌بخشی به نتایج معاملاتی معامله با مارجین را به یک روش محبوب در بازارهایی با نوسان کم کرده است، به‌خصوص در بازار بین‌المللی فارکس.
هر چند از معامله با مارجین در بازار سهام (stocks)، کالا (commodity) و بازار مبادلات رمز ارزها (cryptocurrency markets) استفاده می‌شود.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازارفارکس می‌توانید از مطلب آموزشی «بازار مبادلات ارزهای خارجی (فارکس) چیست؟» دیدن نمایید.
در بازارهای سنتی، مقادیر وجه قرض گرفته‌شده معمولاً توسط یک بروکر سرمایه‌گذار تأمین می‌شود. در مبادلات رمز ارزها اما این وجوه توسط دیگر معامله‌گران تأمین می‌شوند، که براساس میزان تقاضا برای وجوه مارجین در بازار بهره کسب می‌کنند.
برخی از صرافی‌های رمز ارز نیز وجوه مارجین برای کاربران خود فراهم می‌کنند هر چند این مورد کمتر معمول است.
معامله با مارجین یکی از روش‌های معامله با استفاده از وجوهی است که توسط یک طرف سوم تأمین می‌شود. در مقایسه با حساب‌های عادی معاملاتی، حساب‌های مارجین به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا به مقادیر بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کرده و از عامل اهرمی در معاملاتشان استفاده کنند.
معامله با مارجین چگونه کار می‌کند؟
وقتی یک معامله مارجین شروع می‌شود، معامله‌گر موظف است درصدی از ارزش کل معامله را تسلیم کند. این سرمایه‌گذاری اولیه با نام مارجین شناخته می‌شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم لوریج (عامل اهرمی – leverage) دارد.
به بیان دیگر، از حساب‌های معامله با مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می‌شود و این اهرم برابر با نسبت وجه قرضی به مارجین پرداخت شده است.
به عنوان مثال برای بار کردن یک معامله 100000 دلاری با لوریج 10:1 معامله‌گر با مبلغ 10000 دلار از حسابش را تسلیم نماید.
طبیعتاً پلتفرم‌های معاملاتی مختلف و بازارهای گوناگون قوانین و نرخ‌های لوریج متفاوتی را پیشنهاد می‌کنند. برای مثال نسبت 2:1 در بازار سهام نسبت معمولی است، در حالی که بیشتر قراردادهای آتی نسبت لوریج 5:1 دارند.
بروکرهای فارکس معاملات مارجینی با نسبت 50:1، 100:1 و 200:1 را پیشنهاد می‌دهند. لوریج 50:1 معمول‌ترین نوع لوریج است هرچند از دو نوع دیگر نیز در مواردی استفاده می‌شود.
در بازارهای رمز ارز از نسبت‌هایی بین 2:1 تا 100:1 استفاده می‌شود و معمولاً جامعه کاربران از اصطلاح x استفاده می‌کنند (مانند 2x، 5x، 10x، 50x و ….)
معامله با مارجین می‌تواند برای ورود به موقعیت‌های معاملاتی خریدوفروش مورد استفاده قرار بگیرد. موقعیت خرید بیانگر این فرض است که قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند و موقعیت معاملاتی فروش نیز نمایانگر عکس مورد فوق است.
وقتی موقعیت معاملاتی مارجینی باز است، دارایی‌های معامله‌گر، نقش وثیقه برای وجوه قرضی بازی می‌کنند. این یک موضوع مهم است که معامله‌گران باید آن را درک کنند.، زیرا اکثر بروکرها حق فروش این دارایی‌ها در صورتی که بازار در خلاف جهت مدنظر حرکت کند را دارند (البته پس از گذر بازار به سطوح بالاتر – پایین‌تر نقطه آستانه).
برای مثال اگر معامله‌گر وارد یک موقعیت معاملاتی خرید با لوریج شود، در صورت افت چشم‌گیر بازار امکان مارجین کال (margin call) شدن آنها وجود خواهد داشت.
مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که از معامله‌گر خواسته شود که مقادیر بیشتری وجه به‌حساب مارجینی خود واریز کرده تا موجودی حساب او به حداقل مارجین معاملاتی تعیین‌شده برسد.
اگر معامله‌گر نتواند این خواسته را محقق کند، دارایی‌های آنها به‌صورت خودکار جهت جبران ضرر تسویه می‌شود. به‌طور معمول این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌های حساب مارجین (که با نام مارجین تسویه نیز شناخته می‌شود) به حد کمتر از مارجین کل مورد نیاز آن صرافی یا بروکر برسد.
وقتی یک معامله مارجین شروع می‌شود، معامله‌گر موظف است درصدی از ارزش کل معامله را تسلیم کند. این سرمایه‌گذاری اولیه با نام مارجین شناخته می‌شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم لوریج (عامل اهرمی – leverage) دارد. به بیان دیگر، از حساب‌های معامله با مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می‌شود و این اهرم برابر با نسبت وجه قرضی به مارجین پرداخت شده است.
مزایا و معایب
بزرگترین مزیت معامله با مارجین این است که شما می‌توانید با کنترل مقادیر بیشتر دارایی وارد موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تری شده و سود بیشتری کسب کنید.
به‌غیر از این مورد، معامله با مارجین می‌تواند در تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها کمک کند، از آنجایی که معامله‌گران می‌توانند به چندین موقعیت معاملاتی و با مقادیر اندک سرمایه‌گذاری وارد شوند.
در نهایت، داشتن یک حساب مارجین می‌تواند ورود به موقعیت‌های معاملاتی را برای معامله‌گران آسان‌تر کند زیرا دیگر نیازی به وارد کردن حجم زیاد پول به‌حساب وجود ندارد.
در کنار تمامی این مزایا، معامله با مارجین معایب آشکاری هم دارد که یکی از آنها افزایش میزان زیان درست مانند افزایش میزان سود است.
برخلاف معاملات لحظه‌ای، در معامله با مارجین ریسک از دست رفتن کل سرمایه‌گذاری اولیه وجود دارد و به همین دلیل یک روش سرمایه‌گذاری با ریسک بالا به‌شمار می‌آید.
بسته به میزان ضریب اهرمی دخیل در یک معامله، حتی یک افت کوچک در قیمت می‌تواند منجر به ضرر معامله‌گران شود. به همین خاطر، مهم است که سرمایه‌گذارانی که تصمیم به استفاده از مارجین برای معاملات خود می‌گیرند از استراتژی‌های مناسب ریسک و ابزارهای حداقل‌رسانی ریسک به‌خوبی استفاده کنند، ابزارهایی مانند دستور حد ضرر (stop-loss order).
معامله با مارجین در بازارهای رمز ارز
معامله با مارجین به‌طور ذاتی ریسکی‌تر از معاملات عادی می‌باشد، اما در مورد رمز ارزها میزان این ریسک بیشتر هم می‌شود.
طبق میزان بالای نوسان که در این بازار به‌کرات دیده می‌شود، معامله‌گران مارجین رمز ارزها باید بسیار مراقب باشند. با وجود اینکه استراتژی پوشش ریسک (hedging) و دیگر استراتژی‌های مدیریت ریسک می‌توانند به ما در این خصوص کمک کنند اما لازم است دوباره تکرار کنیم که معامله‌گران تازه‌کار قطعاً نباید به سمت معامله با مارجین بروند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پوشش ریسک می‌توانید از مطلب آموزشی «پوشش ریسک چیست؟» مثالی از معاملات اهرمی دیدن نمایید.
توانایی بررسی نمودار، تشخیص روند و تعیین نقاط ورود و خروج ریسک موجود در معامله با مارجین را از بین نمی‌برد، بلکه می‌تواند به شما در تخمین میزان ریسک مورد انتظار کمک کرده و منجر شود که مؤثرتر معامله کنید.
پس پیش از استفاده از لوریج در معاملات رمز ارزی، کاربران باید در ابتدا درکی عمیق از تحلیل تکنیکال به‌دست آورده و تجربهٔ زیادی در معاملات لحظه‌ای به‌دست آورده باشند.
تأمین وجه مارجین
برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که قادر به تحمل ریسک ناشی از معامله با مارجین را ندارند، یک راه دیگر برای کسب سود از معاملات اهرمی وجود دارد.
برخی از پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌های رمز ارز ویژگی‌ای به نام «تأمین وجه مارجین – Margin funding» را به کاربران‌شان پیشنهاد می‌کنند. در اینجا کاربران می‌توانند از پول خود جهت تأمین وجه مورد نیاز معاملات مارجینی دیگر کاربران استفاده کنند.
به‌طور معمول این پروسه دارای شروط مشخصی بوده و میزان بهرهٔ متفاوتی تولید می‌کند. اگر معامله‌گر شرایط را قبول کرده و با این پیشنهاد موافقت کند، تأمین‌کنندهٔ وجوه مستحق دریافت وام پرداختی به‌علاوهٔ مقدار بهرهٔ توافقی می‌شود.
با وجود اینکه این مکانیسم از یک صرافی به دیگری متفاوت است، ریسک تأمین وجه مارجین نسبتاً پایین می‌باشد. با علم بر این واقعیت که موقعیت‌های معاملاتی اهرمی می‌توانند برای جلوگیری از زیان بیش از اندازه، به اجبار تسویه شوند. پس مهم است که ریسک موجود را در نظر گرفته و از نحوهٔ کار این ویژگی در صرافی مدنظر اطلاعات کسب کنیم.
سخن پایانی
قطعاً معامله با مارجین یک ابزار مفید برای کسانی است که به دنبال افزایش میزان سود معاملات موفقشان هستند. اگر این ابزار به شکلی مناسب مورداستفاده قرار بگیرد، میزان لوریج معاملاتی‌ای که توسط حساب‌های مارجین تأمین می‌شوند، می‌توانند به سوددهی و وسعت‌بخشی به پرتفوی کمک کند.
هر چند همان طور که اشاره شد این روشِ معامله‌گری می‌تواند بر میزان ضرر و زیان نیز بیفزاید. این روش دارای درجات بالاتری از ریسک است. بنابراین تنها معامله‌گران حرفه‌ای و خبره باید از این روش استفاده نمایند. حتی در حوزه رمز ارزها باید در استفاده از معاملات مارجینی احتیاط بیشتری لحاظ شود زیرا میزان نوسان‌ها در این بازار بالا است.
اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.
شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)
تیم تحریریه دیجی کوینر
این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.
مارجین تریدینگ چیست ؟
مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.
به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می‌گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می‌شود.
این مفهوم مثالی از معاملات اهرمی در ابتدا در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد و اکنون در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است.
قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد ولی در بازار ارزهای دیجیتال، قوانین به نسبت ساده‌تری برای اینگونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال، یکسان است.
مثال مارجین تریدینگ:
فرض کنید قصد دارید مبلغ ۲۰۰۰ دلار بیت‌کوین خریداری کنید ولی سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط ۱۰۰۰ دلار است. با مارجین تریدینگ می‌توانید ۱۰۰۰ دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از #اهرم ۲:۱ استفاده کرده است). حال اگر قیمت بیت‌کوین خریداری شده ۵۰ درصد رشد کند، ۲۰۰۰ دلار ذکر شده به ۳۰۰۰ دلار می‌رسد. شخص می‌تواند معامله خود را ببندد (بیت‌کوین را بفروشد)، ۱۰۰۰ دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و ۱۰۰۰ دلار سود را نیز برای خود نگهدارد.
اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین ۵۰ درصد کاهش یابد، ۲۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری شده به ۱۰۰۰ دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید ۱۰۰۰ دلار باقیمانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌دهد.
بنابراین همانطور که ملاحظه می‌کنید، مارجین تریدینگ هم می‌توانند باعث افزایش سودآوری شود و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کند.
همواره به خاطر بسپارید که مارجین تریدینگ ریسک زیادی دارد و برای تازه‌کاران نیست، زیرا در صورت ندانستن اصول حرفه‌ای معامله‌گری، نوسانات بازار به راحتی می‌تواند سرمایه را از بین ببرد.
قرارداد آتی چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟
معاملات فقط بر اساس خرید و فروش نیستند. بلکه ممکن است معاملات بر اساس قرارداد خرید و فروش انجام شوند. در این مقاله قصد داریم تا درباره یکی از پرکاربردترین قراردادها یعنی قرارداد آتی صحبت کنیم. قرارداد آتی چیست؟ نحوه انجام معاملات قرارداد آتی چطور است؟ کاربرد قرارداد آتی چیست؟ در این مقاله قصد داریم تا به تمامی سؤالات شما در خصوص قرارداد آتی پاسخ دهیم. پس با آموزشگاه حسابداری حسابداران خبره همراه باشید تا سیر تا پیاز قراردادهای آتی را بدانید.
قرارداد آتی می‌تواند برای نفت و گاز (صنایع پتروشیمی)، طلا، فلزات و مواد خوراکی مورد استفاده قرار بگیرد
قرارداد آتی چیست؟
قرارداد آتی از جمله پرکاربردترین قراردادهای بورس کالا محسوب می‌شود. این قرارداد از سال 1387 در بورس کالای ایران نیز مورد استفاده قرار گرفت. طی قرارداد آتی، خریدار و فروشنده با هم توافق می‌کنند که میزان خاصی از یک کالای مشخص را با قیمت معلوم و باکیفیت تعیین شده در زمان و مکانی مشخص و از پیش تعیین شده، با هم معامله کنند. پس می‌توانند گفت که طی این قرارداد، فروشنده متعهد می‌شود که در سررسید خاصی که مشخص شده است، مقدار مشخصی از کالا را با قیمت خاصی به فروش برساند. در مقابل خریدار تعهد می‌دهد که آن کالا را با همان مشخصات و در همان مقدار خریداری کند. این قرارداد نیاز به یک تضمین هم دارد.
به همین خاطر برای ایجاد تضمین انجام تعهد، خریدار و فروشنده، هر کدام مبلغی را نزد اتاق پایاپای بورس کالا قرار می‌دهند. به این مبلغ، وجه تضمین نیز گفته می‌شود. قرارداد آتی یک قرارداد دوطرفه است. طی این قرارداد می‌توانید کالایی را با مشخصات معین در زمان حال به فروش برسانید و بعد گذشت چند ماه، آن را با قیمت توافق شده تحویل دهید و وجه را دریافت کنید.
بیشتر بخوانید:
مثالی در خصوص بازار آتی
قرارداد آتی را در بازارهای خارجی با نام قرارداد Features می‌شناسند.بازار آتی نوعی بازار پرریسک و در عین حال پرسود به حساب می‌آید. اگر هنوز در درک این نوع قرارداد دچار مشکل هستید، بهتر است یک مثال ساده برای شما بیاورید. فرض کنید که در حال حاضر قیمت هر سکه بهار آزادی 10 میلیون تومان باشد. یک قرارداد آتی بین خریدار و فروشنده در این خصوص وضع می‌شود. خریدار متعهد می‌شود که ظرف 6 ماه آینده، 10 عدد سکه تمام بهار آزادی را به مبلغ 10 میلیون تومان از فروشنده خریداری کند. فروشنده نیز متعهد می‌شود که ظرف 6 ماه آینده، 10 عدد سکه بهار آزادی را به قیمت 10 میلیون تومان به خریدار تحویل دهد.
خریدار به افزایش قیمت امیدوار است. هرچه قدر قیمت سکه در هر مرحله افزایش پیدا کند، قرارداد خریدار ارزش بیشتری پیدا خواهد کرد. در نتیجه خریدار می‌تواند به جای آنکه صبر کند تا 6 ماه دیگر تمام مبلغ را پرداخت کرده و سکه‌ها را با سود دریافت کند، قرارداد را واگذار کرده و بفروشد. حال بعد فروش و واگذاری، ممکن است دو هفته بعد، قیمت سکه به دلایلی ریزش پیدا کند، به این ترتیب ارزش قرارداد آتی خریدار کاهش پیدا می‌کند. فروشنده نیز به ریزش بازار امیدوار است. این یعنی فروشنده شاید حتی هنوز این سکه‌ها را به‌صورت فیزیکی نداشته باشد؛ اما تصور می‌کند که اگر قیمت سکه به روی 9 میلیون تومان برسد، سکه را می‌تواند به قیمت 9 میلیون تومان بخرد و به قیمت 10 میلیون تومان به خریدار بفروشد. فروشنده هم مجبور به خرید با همان قیمت است. به این ترتیب سود خواهد کرد. دقیقاً بر عکس روندی که اشاره کردیم، با سقوط قیمت، ارزش قرارداد خرید بیشتر می‌شود. پس در این معامله، افراد حتی در ریزش بازار نیز سود می‌کنند. این موضوع درباره ارزهای دیجیتال، ارزهای کشورهای خارجی، نفت، طلا، مس و. صدق می‌کند.
انواع قراردادهای آتی
انواع قرارداد آتی در حسابداری صنعتی
قراردادهای آتی به‌صورت کلی به دو دسته مختلف گروه کالا و مالی تقسیم می‌شوند. قراردادهای آتی کالا شامل محصولات کشاورزی، مواد نفتی، فلزات و. می‌شوند. قراردادهای آتی مالی شامل ابزارهایی همانند ارز، اوراق قرضه، سهم و. می‌شوند. جالب است بدانید که قرارداد آتی کالا در ایران ابتدا با معامله سکه تمام بهار آزادی آغاز شد. سپس به زعفران، زیره و پسته رسید. در حال حاضر وقتی که لیست قراردادهای آتی نگاه کنید، متوجه کالاهای مختلف در آن خواهید شد. قرارداد آتی سهام و شاخص نیز همان طور که اشاره کردیم، درباره ابزارهای مالی است. حتی امروزه در دنیای ارزهای دیجیتال نیز این موضوع دیده می‌شود. مبحث قرارداد آتی، از جمله مباحث مهم در دوره حسابداری صنعتی است که باید یاد بگیرید. به عنوان یک حسابدار صنعتی، از شما انتظار می‌رود تا قرارداد آتی را برای کالاهای مختلف تنظیم کنید.
قرارداد آتی چه ویژگی‌هایی دارد؟
قرارداد آتی دارای ویژگی‌های خاصی که آن را به یکی از قراردادهای محبوب تبدیل می‌کند. تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب و در اختیار مشتری موجود است، معافیت مالیاتی، امکان برداشت یک روزه موجودی از حساب، امکان مثالی از معاملات اهرمی خرید و فروش نامحدود در هر روز معملاتی، کارمزدهای بسیار پایین، واریز روزانه سود و زیان به حساب مشتری، امکان کسب سود از ریزش و افت قیمت، دو طرفه بود بازار، پوشش ریسک و. همگی از جمله ویژگی‌های قرارداد آتی به حساب می‌آید.
کاربرد قرارداد آتی چیست؟
بسیاری از افراد درباره کاربرد قرارداد آتی سهام سؤال می‌کنند. خب مثالی از معاملات اهرمی واقعاً کاربرد قرارداد آتی مالی چیست؟ قرارداد آتی کالاهای فیزیکی چه کاربردی دارد؟ برای درک بهتر کاربرد این نوع قرارداد، باید بدانید که قرارداد آتی ریشه در مشخصات و همچنین اختیاراتی دارد که به معامله‌گران ارائه می‌شود. این نوع قرارداد در دو گروه خاص معامله‌گران بازار بورس بیشتر استفاده می‌شود. گروه اول کسانی هستند که قصد خرید یک کالا در آینده را در دارند؛ اما به‌دلیل نوسانات قیمت بازار، ترجیح می‌دهند تا آن را پیش خرید کنند تا دریافت کالای آنها تضمین شود. گروه دوم، گروه اصلی معامله‌گرانی هستند که از قراردادهای آتی سود به دست می‌آورند.
گروه دوم کسانی هستند که می‌خواهند از نوسانات بازار، کسب درآمد کنند. این دسته افراد می‌توانند بر اساس استراتژی‌های معماملاتی، از افزایش یا حتی کاهش قیمت کالا یا اوراق قرضه و. سود ببرند. این دسته افراد با پیش‌بینی تغییرات قیمتی، با کمک عقد قرارداد آتی و فروش آن قرارداد در زمان مناسب، می‌توانند شانس خود را در بازار آتی امتحان کنند.
در مقابل قراردادهای آتی، قراردادهای سلف یا پیش قرارداد، وجود دارد
بیشتر بخوانید:
دو طرفه بودن قرارداد آتی به چه معناست؟
دو طرفه بودن بازار در قراردادهای آتی بدان معناست که ریزش و افزایش قیمت در هر صورت می‌تواند سودآور باشد. معامه‌های یک طرفه به معامله‌هایی گفته می‌شود که فرد از افزایش قیمت بازار سود و از کاهش قیمت بازار و ریزش ضرر می‌کند. در حالی که در معامله دو طرفه، همیشه امکان کسب سود نیز وجود دارد. به این ترتیب حتی افت و ریزش بازار نیز می‌تواند به‌صورت یک طرفه معامله باشد. به همین خاطر همیشه قراردادهای آتی را می‌توان خرید و فروش کرد. معاملات دو طرفه مزایای خاصی هم دارند. برای مثال امکان کسب سود از ریزش قیمت‌ها وجود دارد. همچنین می‌توان معامله چندین برابر موجودی انجام داد که به آنها معاملات اهرمی مالی گفته می‌شود. البته این نوع معامله ریسک بسیاری هم دارد. امکان کسب سود بدون ریسک یا همان آربیتراژ نیز وجود دارد. تمامی اینها باعث شده تا معاملات دو طرفه به یکی از معاملات و قراردادهای پرطرفدار تبدیل شوند.
به‌صورت مختصر باید گفت که قرارداد آتی به قرارداد خرید و فروش تضمینی و نه خود خرید و فروش گفته می‌شود. در این قرارداد فروشنده موظف می‌شود که در تاریخ و زمان مقرر، مقداری مقررر از محصولی خاص با کیفیتی خاص را با قیمتی خاص به خریدار تحویل دهد و خریدار هم موظف می‌شود که این کالا را در همان زمان به همان قیمت بخرد. دو طرف برای تضمین معامله، مبلغی را به بورس ارائه می‌دهند. این نوع معامله به‌خاطر نوسانات بازار به وجود آمده است. به این ترتیب اگر قیمت افزایش پیدا کند، خریدار سود کرده و فروش ضرر می‌کند و در صورتی که قیمت کاهش پیدا کند، خریدار ضرر کرده و فروشنده سود بیشتری می‌کند.
دیدگاه شما