صندوق شاخص نزدک 100

شرکت طراحی پول Ltd. خرید 25156 سهم Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ)

شرکت طراحی پول Ltd. بر اساس آخرین ثبت‌شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار، موقعیت خود را در سهام Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ – دریافت رتبه) در سه ماهه دوم 14.7 درصد افزایش داد. این صندوق پس از خرید 25156 سهم اضافی در طول سه ماهه، 196780 سهم از سهام صندوق قابل معامله در بورس را در اختیار داشت. Invesco QQQ Trust 4.1٪ از شرکت Money Design را تشکیل می دهد. دارایی های Ltd.، و این سهم را به هفتمین جایگاه بزرگ خود تبدیل می کند. شرکت طراحی پول دارایی های Ltd. در Invesco QQQ Trust در پایان سه ماهه اخیر 55,153,000 دلار ارزش داشت.

چندین صندوق تامینی دیگر نیز اخیراً دارایی خود را در QQQ اصلاح کردند. Dravo Bay LLC موقعیت جدیدی در سهام Invesco QQQ Trust در طول سه ماهه اول به ارزش حدود 32000 دلار به دست آورد. Birch Capital Management LLC موقعیت جدیدی را در صندوق شاخص نزدک 100 Invesco QQQ Trust در طول سه ماهه دوم به ارزش تقریباً 35000 دلار به دست آورد. ویلیام آلن LLC سهام جدیدی در سهام Invesco QQQ Trust در طول سه ماهه چهارم به ارزش حدود 36000 دلار به دست آورد. Arcadia Investment Management Corp MI سهام جدیدی در Invesco QQQ Trust در سه ماهه اول به ارزش تقریبی 36000 دلار خریداری کرد. سرانجام، Capital Management Associates NY یک موقعیت جدید در سهام Invesco QQQ Trust در سه ماهه اول به ارزش حدود 36000 دلار خریداری کرد. سرمایه گذاران نهادی 41.46 درصد از سهام شرکت را در اختیار دارند.

کاهش 0.6 درصدی سهام Invesco QQQ Trust

NASDAQ QQQ در روز دوشنبه با قیمت 289.32 دلار افتتاح شد. Invesco QQQ Trust دارای کمترین قیمت در یک سال 269.28 دلار و بالاترین قیمت در یک سال 408.71 دلار است. میانگین متحرک ساده 50 روزه این کسب و کار 307.51 دلار و میانگین متحرک 200 روزه 313.54 دلار است.

درباره Invesco QQQ Trust

PowerShares QQQ Trust، Series 1 یک واحد سرمایه گذاری تراست است که اوراق بهاداری به نام Nasdaq-100 Index Tracking Stock منتشر می کند. هدف سرمایه گذاری Trust ارائه نتایج سرمایه گذاری است که به طور کلی با عملکرد قیمت و بازده شاخص نزدک-100 مطابقت دارد. تراست این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا واحدهای دارای منافع سودمند در تراست را که نشان دهنده منافع تقسیم نشده متناسب در سبد اوراق بهادار نگهداری شده توسط تراست، که تقریباً از همه اوراق بهادار تشکیل شده است، با وزنی تقریباً یکسان با اوراق بهادار جزء خریداری کنند. شاخص نزدک-100

داستان های ویژه

آیا می خواهید ببینید چه صندوق های تامینی دیگری QQQ را نگه می دارند؟ از HoldingsChannel.com دیدن کنید تا آخرین فایل‌های 13F و معاملات داخلی را برای Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ – دریافت رتبه) دریافت کنید.

اخبار و رتبه‌بندی‌های Invesco QQQ Trust Daily را دریافت کنید – آدرس ایمیل خود را در زیر وارد کنید تا خلاصه روزانه مختصری از آخرین اخبار و رتبه بندی تحلیلگران برای Invesco QQQ Trust و شرکت های مرتبط صندوق شاخص نزدک 100 با خبرنامه ایمیل رایگان روزانه MarketBeat.com دریافت کنید.

معرفی شاخص S&P 500

شاخص S&P 500، یک شاخص وزن شده بر اساس ارزش بازار از 500 شرکت پیشرو در معاملات عمومی در ایالات متحده است. این فهرست دقیقی از 500 شرکت برتر ایالات متحده بر اساس ارزش بازار نیست، زیرا معیارهای دیگری وجود دارد که باید در این شاخص گنجانده شوند. این شاخص به عنوان یکی از بهترین معیارهای سنجش سهام ایالات متحده با سرمایه بزرگ در نظر گرفته می شود.

فرمول وزن و محاسبه برای S&P 500

شاخص S&P 500 از روش وزن دهی ارزش بازار استفاده می کند که درصد بیشتری را به شرکت هایی با بیشترین ارزش بازار اختصاص می دهد. بنابراین در ابتدا باید ارزش بازار کلیه ی شرکت های موجود در S&P 500 با یکدیگر جمع شود تا ارزش بازار کل به دست بیاید و سپس تاثیر نسبی هر شرکت روی این شاخص با تقسیم ارزش بازار آن بر ارزش بازار کل به دست می آید.

تاثیر شرکت در شاخص = ارزش بازار شرکت/کل ارزش بازار

برای صندوق شاخص نزدک 100 یادآوری، ارزش بازار یک شرکت با ضرب قیمت فعلی سهام و در تعداد سهام موجود شرکت محاسبه می شود. خوشبختانه، برای کسانی که در این بازار فعالیت می کنند، کل ارزش بازار S&P 500 و همچنین ارزش بازار شرکت‌های منفرد، اغلب در وب‌سایت‌های مالی منتشر می‌شود و سرمایه‌گذاران را از نیاز به محاسبه آن‌ها نجات می‌دهد.

ساختار شاخص S&P 500

S&P هنگام محاسبه ارزش بازار فقط از سهام شناور آزاد استفاده می کند، یعنی سهامی که عموم می توانند معامله کنند. S&P ارزش بازار هر شرکت را برای جبران مسائلی مثل انتشار سهام جدید یا ادغام شرکت ها تعدیل می کند. ارزش این شاخص از مجموع ارزش بازار تعدیل شده هر شرکت و تقسیم نتیجه بر یک مقدار مشخص محاسبه می شود. متأسفانه، این مقدار مشخص اطلاعات اختصاصی S&P است و برای عموم منتشر نمی شود.

با این حال، علاقه مندان می توانند وزن یک شرکت را در شاخص محاسبه کنند که می تواند اطلاعات ارزشمندی را در اختیارشان قرار دهد. اگر یک سهم افزایش یا کاهش یابد، می‌توانیم متوجه شویم که آیا ممکن است بر شاخص کل تأثیر به سزایی بگذارد یا خیر. به عنوان مثال، شرکتی با وزن 10 درصد نسبت به شرکتی با وزن 2 درصد تأثیر بیشتری بر مقدار شاخص خواهد داشت.

شاخص S&P 500 یکی از پر استفاده ‌ترین شاخص‌های آمریکایی است زیرا نشان‌دهنده بزرگ‌ترین شرکت‌های سهامی عام در ایالات متحده است. S&P 500 بر بخش بزرگ بازار ایالات متحده متمرکز است و همچنین یک شاخص وزنی شناور است، به این معنی که ارزش بازار شرکت با تعداد سهام موجود برای خرید و فروش عموم مردم تنظیم می شود.

مقایسه S&P 500 و DJIA

S&P 500 با توجه به عمق و وسعت آن، اغلب شاخص ترجیحی سرمایه گذاران نهادی است، در حالی که میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) از لحاظ تاریخی با معیار سرمایه گذاران خرد در بازار سهام ایالات متحده مرتبط بوده است. سرمایه گذاران نهادی، S&P 500 را نماینده بزرگتری از بازار های سهام ایالات متحده می دانند زیرا شامل سهام بیشتری در همه بخش ها می شود.

علاوه بر این، S&P 500 از روش وزن دهی ارزش بازار استفاده می کند که درصد بیشتری را به شرکت هایی با بیشترین ارزش بازار اختصاص می دهد، در حالی که DJIA یک شاخص وزنی قیمت است که به شرکت هایی با قیمت سهام بالاتر وزن شاخص بیشتری می دهد. ساختار وزن‌دهی شده به ارزش بازار، نسبت به ساختار وزن دهی شده به قیمت، در ایالات متحده رایج‌تر می باشد.

مقایسه S%P 500 و نزدک

نزدک یک بازار الکترونیک جهانی برای معاملات اوراق بهادار است. چندین شاخص بازار سهام وجود دارد که شامل سهام معامله شده در نزدک می شود. توجه داشته باشید که یک سهم موجود در شاخص S&P 500 ممکن است در یک یا چند شاخص مختلف نزدک نیز باشد.

شاخص‌های سهام نزدک که بیشترین بازدید را دارند عبارتند از: شاخص نزدک 100 که شامل 100 مورد از بزرگترین و فعال‌ترین سهام عادی فهرست شده در نزدک است؛ شاخص ترکیبی نزدک که اغلب در رسانه ها به سادگی «نزدک» نامیده می شود و شامل بیش از 2500 سهام عادی است که در نزدک معامله می شوند؛ شاخص ترکیبی بازار جهانی نزدک که شامل سهام بین المللی می شود.

محدودیت های شاخص S&P 500

یکی از محدودیت‌های S&P و سایر شاخص‌های وزن شده بر اساس ارزش بازار زمانی به وجود می‌آید که قیمت سهام در این شاخص به مقداری زیاد و بسیار بیشتر از ارزش ذاتی خود افزایش یابند. اگر یک سهم وزن زیادی در شاخص داشته باشد و در عین حال قیمت آن بسیار بالا رفته باشد، این سهم به تنهایی می تواند ارزش یا مقدار کلی شاخص را به مقدار نسبتا زیادی افزایش دهد. در این گونه مواقع شاخص نمی تواند نمایانگر خوبی از وضعیت کل بازار باشد. در نتیجه، شاخص های هم وزن به طور فزاینده ای محبوب شده اند که به موجب آن حرکات قیمت سهام هر شرکت تأثیر یکسانی بر شاخص دارد.

ذکر یک مثال

برای درک اینکه چگونه سهام موجود در شاخص S&P 500 بر آن تأثیر می‌گذارند، باید وزن‌های هر سهم به طور تکی محاسبه شود که با تقسیم ارزش بازار هر شرکت بر ارزش کل بازار شاخص انجام می‌شود. در زیر نمونه ای از این محاسبه را برای اپل مشاهده می کنید:

• شرکت اپل گزارش داد که تا 15 جولای 2021، تعداد 16،530،166،000 سهام عادی منتشر شده دارد و در 13 اکتبر 2021 قیمت سهام آن 141 دلار بوده است.
• بنابراین ارزش بازار اپل 2.33 تریلیون دلار (یا 16.53 میلیارد در 141 دلار) بوده است.
• در این زمان ارزش کل بازار S&P 500 تقریباً 38.41 تریلیون دلار بود که مجموع ارزش بازار برای همه سهام این شاخص است.
• پس در این زمان وزن اپل در این شاخص 6.1 درصد یا 2.33 تریلیون دلار / 38.41 تریلیون دلار بوده است.

جمع بندی

در این مطلب با شاخص S&P 500 که یکی از معروف ترین شاخص ها در سراسر جهان و ایالات متحده می باشد، آشنا شدیم. تغییرات این شاخص بر اساس تغییرات ارزش بازار شرکت های موجود در این شاخص انجام می شود و بنابراین هر چه ارزش بازار یک شرکت بیشتر باشد، تغییرات آن در شاخص اثر بیشتری می گذارد که این موضوع یکی از دلایلی است که برخی منتقدان به شاخص های محاسبه شده بر اساس ارزش بازار وارد می کنند و بر این اساس شاخص های هم وزن از محبوبیت بیشتری نزد این عده برخوردارند.

همبستگی بیت کوین با نزدک در حال افزایش است؛ چرا این خبر بد است؟

همبستگی فزاینده بیت کوین با سهام فناوری، روایت «طلای دیجیتال» را مشروعیت بخشیده است.

بر اساس نمودار ارسال شده توسط دومینیک چو از CNBC، همبستگی بیت کوین با Invesco QQQ، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که شاخص 100 نزدک را دنبال می کند، به امتیاز 0.894 رسیده است که بالاترین سطح در نزدیک به سه سال گذشته است.

شایان ذکر است که نمره 1 به معنای همبستگی دقیق است.

این واقعیت که ارز دیجیتال پرچم‌دار عملاً درست مانند سهام فناوری دیگری معامله می‌شود، روایت «حفاظ تورمی» را تضعیف می‌کند که این دارایی نوپا را در سال گذشته به رکوردهای جدیدی رساند.

بیت کوین به جای اینکه مانند یک ذخیره قانونی ارزش رفتار شود، به عنوان یک سرمایه گذاری سوداگرانه دیگر تلقی می شود. البته این امر در مقابل کسانی است که بزرگترین ارز دیجیتال جهان را به عنوان یک دارایی انقلابی معرفی کردند.

سقوط عظیم این ارز دیجیتال همراه با سهام فناوری بود. نزدک کامپوزیت اخیراً پس از از دست دادن 22.4 درصد از ارزش خود، بدترین سه ماهه خود از سال 2008 را ثبت کرد. در همین حال، بیت کوین اخیراً پس از سقوط 58 درصدی، بدترین عملکرد سه ماهه خود از سال 2011 را ثبت کرد.

نمودار فوق نشان می دهد که همگرایی با نزدک به دلیل خرید سرمایه گذاران نهادی از روایت “حفاظ تورمی” پس از حمایت پولی بی سابقه توسط فدرال رزرو ایالات متحده شروع صندوق شاخص نزدک 100 به افزایش سریع کرد. با توجه به هجوم سیگنال‌های فنی

شوم و پس‌زمینه نامطلوب کلان، انتظار می‌رود که قیمت بیت‌کوین به‌طور گسترده‌ای به افت خود ادامه دهد. به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو در این ماه پس از آخرین گزارش مشاغل که باعث شگفتی آن شد، افزایش دیگری را در این ماه اعلام کند، بنابراین ترس های غیرمنطقی از رکود را کاهش داد.

اخبار شاخص های اصلی سهام 📉

NFP چیست ؟ به مشاغل جدید غیر کشاورزی در مدت یک ماه در ایالات متحده را NFP می گویند و در اقتصاد ایالات متحده یک از مهم ترین شاخص ها می باشد و حتی به عنوان یک شاخص مهم در کل بازار نیز شناخته می شود. این شاخص تعداد کل کارهای اضاف شده به غیر بخش کشاورزی ، شاغلین دولتی ، افراد شاغل در منزل و شاغلین سازمان های غیر انتفاعی را طی یک ماه میلادی نشان می دهد.

بازار اوراق قرضه ( Bond market ) یا بازار درآمد ثابت ( Fixed income market ) ، نوعی بازار مالی است که در آن مشارکت کنندگان می‌توانند قرض جدید منتشر کنند که به نام بازار اولیه شناخته می‌شود، یا می‌توانند اوراق بهادار بدهی، معمولاً به شکل اوراق قرضه خرید و فروش کنند که به نام بازار ثانویه شناخته می‌شود. هدف اصلی بازار اوراق قرضه مهیا کردن سازوکاری جهت تأمین سرمایه بلند مدت دولت و بخش خصوصی است. در گذشته، بازار اوراق قرضه در انحصار دولت ایالات متحده آمریکا بود، اما امروزه آمریکا حدود ۴۴ درصد بازار را در اختیار دارد.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ) آمریکا چیست؟

نزدک (Nasdaq) دومین بازار بزرگ مبادله سهام و اوراق بهادار در دنیاست. بزرگ‌ترین بازار سهام دنیا هم بورس سهام نیویورک (NYSE) است. تمامی تراکنش‌های خرید و فروش سهام در بازار صندوق شاخص نزدک 100 نزدک به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. لذا مکان فیزیکی برای این بازار وجود ندارد. در کل، بازار سهام نزدک بیشتر شرکت‌های فناوری را شامل می‌شود.

شاخص نزدک شامل بیش از ۳۲۰۰ کمپانی دارای تکنولوژی در زمینه فعالیت ارتباطی، مخابراتی، حمل و نقل، خدمات مالی و… است. برخلاف بازار وال‌استریت و بورس نیویورک، بازار نزدک کاملا الکترونیکی است.

نزدک دومین بازار سهام بزرگ دنیا از لحاظ ارزش کل بازاری است و گاهی اوقات به این بازار، فرابورس یا OTC هم گفته می‌شود.

گاهی اوقات بورس سهام نزدک با شاخص سهام نزدک اشتباه گرفته می‌شوند.

شاخص سهام نزدک، یکی از سه شاخص اصلی بورس آمریکا مثل داو جونز و S&P 500 است. این شاخص روند کلی بورس سهام نزدک را نشان می‌دهد. بورس سهام نزدک بیش از ۳۱۰۰ شرکت را در بر می‌گیرد و در آمریکا بالاترین حجم معاملات روزانه را دارد.

بازار بورس نزدک چیست؟ شاخص سهام نزدک (NASDAQ Composite)

شاخص سهام نزدک شامل تمام شرکت‌هایی می‌شود که در بورس سهام نزدک لیست شده‌اند. شاخص سهام نزدک به همراه شاخص‌های داوجونز (Dow Jones) و S&P 500 سه شاخص مهم و بورسی آمریکا را تشکیل می‌دهند.

به دلیل این‌که اکثر شرکت‌های حاضر در بورس سهام نزدک (Nasdaq) شامل شرکت‌های فناوری می‌شوند، سرمایه‌گذاران از شاخص سهام نزدک (NASDAQ) به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد صنعت فناوری اطلاعات استفاده می‌کنند.

شاخص سهام نزدک ۱۰۰ (NASDAQ 100) هم شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ غیر مالی در بورس سهام نزدک (Nasdaq) می‌شود و معمولاً بیش از ۹۰ درصد در نوسانات شاخص اصلی نزدک تأثیر دارند.

شاخص سهام S&P 500 آمریکا چیست؟

شاخص S&P 500 یکی از سه شاخص اصلی بورس آمریکاست که شامل سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی می‌شود. این شاخص گزارشی از وضعیت ریسک و بازدهی شرکت‌های بزرگ آمریکایی است. همچنین تصویر خوبی از عملکرد بازار سهام آمریکا به نمایش می‌گذارد. معمولاً سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد کلی بازار سهام، جریانات ریسکی و آینده اقتصادی آمریکا استفاده می‌کنند.

شاخص S&P 500 توسط دو شرکت مالی Standard و Poor ایجاد شده است. اسن شاخص در ۴ مارس سال ۱۹۵۷ به طور رسمی معرفی شده است. در سال ۱۹۶۶ شرکت McGrawhill این شاخص را به دست گرفت. اما در حال حاضر این شاخص یکی از شاخص‌های Dow Jones است.

شاخص S&P 500 چگونه کار می‌کند؟ شاخص S&P 500 ارزش کلی سهام شرکت‌های حاضر در شاخص را دنبال می‌کند. ارزش کلی شرکت یا مارکت کپ (Market Cap) ارزش تمامی سهم‌های منتشر شده توسط شرکت در بازار است و از طریق ضرب قیمت سهام در تعداد کل سهام به دست می‌آید. شرکتی که ارزش کل آن ۱۰۰ میلیارد دلار است، ۱۰ برابر بیشتر از شرکتی که ارزش کل بازاری آن ۱۰ میلیارد دلار است، در شاخص تأثیر داده می‌شود. در ماه ژوئیه سال ۲۰۲۰ ارزش کل بازاری شاخص S&P 500 برابر ۲۷٫۰۵ تریلیون دلار بود.

همچنین این کمیته هر سه ماه یک بار (مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر) شاخص را تعدیل می‌کند. برای این‌که شرکتی در این شاخص قرار گیرد، باید حتماً در داخل آمریکا باشد و ارزش بازاری آن هم حداقل ۸٫۲ میلیارد دلار باشد.

همچنین باید حداقل ۵۰ درصد سهام شرکت عرضه عمومی شده باشد. همچنین قیمت سهام شرکت نباید کمتر از یک دلار باشد و همچنین حداقل ۵۰ درصد دارایی‌های ثابت و درآمدهای شرکت در داخل آمریکا باشد. همچنین تنها شرکتی می‌تواند در این شاخص لیست شود که حداقل در چهار فصل گذشته رشد درآمدی مثبتی داشته باشد.

مقایسه شاخص سهام S&P 500 با سایر شاخص‌های سهام

شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام داوجونز (Dow Jones) شامل شرکت‌های بزرگ و بیشتری است. شاخص داوجونز سهام ۳۰ شرکت بزرگ و پیشرو صنایع را در بر می‌گیرد. شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام نزدک (NASDAQ) تعداد کمتری از شرکت‌های فناوری را در بر می‌گیرد. به طور مثال در ماه آوریل سال ۲۰۲۰، ۵۷ درصد شاخص سهام نزدک آمریکا شامل شرکت‌های فناوری می‌شد، در حالی که شاخص S&P 500 تنها ۲۳ درصد سهام از شرکت‌های فناوری داشت.
با وجود تفاوت‌هایی که در شاخص‌های سهام آمریکا دیده می‌شود، معمولاً این سه شاخص همسو با یکدیگر حرکت می‌کنند. اگر تنها به یکی از این سه شاخص تمرکز کنید، باز هم می‌توانید تصویری از عملکرد کلی بازار سهام آمریکا به دست آورید.

شاخص داوجونز آمریکا (Dow Jones industrial Average) چیست؟

شاخص داوجونز (Dow Jones) یکی از مشهورترین شاخص‌های سهام جهانی و سه شاخص اصلی بورس آمریکا است. با این حال بسیاری از فعالین بازارهای مالی شناخت درستی از این شاخص سهامی ندارند و حتی نمی‌دانند که این شاخص تنها شامل ۳۰ شرکت می‌شود. معمولاً فعالین بازار فارکس که خیلی خود را درگیر بازارهای سهام نمی‌کنند، آشنایی کمتری با شاخص‌های سهام جهانی مهم دارند.

نوسانات بازارهای سهام می‌تواند بر بازار ارز تأثیر جدی بگذارد. به طور مثال وقتی جریانات ریسک گریزی شدیدی در بازارهای سهام روی می‌دهد (یعنی شاخص‌های سهام سقوط می‌کنند)، تقاضا برای برخی ارزهای رایج دنیا مثل دلار آمریکا افزایش و برای برخی دیگر کاهش خواهد یافت.

به همین دلیل اگر تازه‌کار هستید و با شاخص‌های سهام جهانی آشنا نیستید، توصیه می‌شود که حتماً روند نوسانات شاخص‌های سهام جهانی خصوصا سه شاخص اصلی بورس آمریکا را دنبال کنید. شاخص سهام داوجونز آمریکا شامل ۳۰ شرکت بزرگ این کشور می شود. شاخص داوجونز می تواند تصویر نسبتا خوبی از عملکرد اقتصاد آمریکا را به نمایش بگذارد. نوسانات شاخص سهام داوجونز می تواند نشانگر روند جریانات ریسکی هم باشد.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص متوسط داوجونز یا Dow Jones Industrial Average در تاریخ ۲۶ مه سال ۱۸۹۶ معرفی شد. در سال ۱۸۸۵ اشخاصی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگستریسر میانگین صنعتی بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا را محاسبه کردند. این سه نفر به منظور دستیابی به ابزاری برای سنجش عملکرد واقعی بازار این شاخص را در یک ژورنال تخصصی به نام وال استریت منتشر کردند که با اقبال عمومی زیادی مواجه شد. آن‌ها مخفف اسم‌های خود را روی این شاخص نهادند و اختصارا نام شاخص داو جونز را DJIA گذاشتند.

در ابتدا این شاخص فقط از ۱۲ شرکت صنعتی تشکیل شده بود؛ اما به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن بازار، تمرکز شاخص تغییر پیدا کرد تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد صنعتی آمریکا وارد کند.

تغییرات شاخص داوجونز در طول زمان

در سال ۱۹۱۶، شاخص متوسط صنعتی داوجونز شامل ۲۰ شرکت می‌شد. تا سال ۱۹۲۸ این عدد به ۳۰ رسید. تا به امروز هم تعداد شرکت‌های حاضر در شاخص سهام داوجونز ۳۰ عدد باقی مانده است.

معمولاً یک کمیته از نمایندگان شاخص‌های S&P داوجونز و تحلیلگران Wall Street Journal شرکت‌ها را برای اضافه کردن به شاخص سهام داوجونز انتخاب می‌کنند. این یعنی هیچ قانون خاصی برای انتخاب سهام وجود ندارد و تنها سهام شرکت‌هایی که سهم قابل‌توجهی در اقتصاد آمریکا دارند انتخاب می‌شوند.

شاخص داوجونز چگونه بدست می‌آید؟

برای محاسبه شاخص داوجونز آمریکا، قیمت سهام ۳۰ شرکت حاضر در این شاخص با هم جمع می‌شوند و سپس بر فاکتور داو تقسیم می‌شوند. فاکتور داو عددی است که به طور پیوسته تغییر می‌کند. امروزه شرکت‌های سهامی تنها در یک کشور فعالیت نمی‌کنند و اکثر شرکت‌های بزرگ چند ملیتی هستند و در چندین کشور خارجی هم فعالیت می‌کنند. در اوایل ۱۹۰۰، شاخص داوجونز شامل شرکت‌های بزرگ آمریکایی می‌شد که نشانگر کل اقتصاد آمریکا بودند. اما امروزه شرکت‌های بزرگ در سرتاسر دنیا فعالیت دارند. به همین دلیل بسیاری از فعالین بازار معتقدند که شاخص سهام داوجونز دیگر نشانگر عملکرد اقتصاد آمریکا نیست.

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص چیست

اگر در بورس فعالیت کرده باشید، مطمئنا با صندوق های سرمایه گذاری آشنایی دارید؛ در این بین یکی از انواع این صندوق ها، صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص می باشد که پیش از اقدام به سرمایه گذاری در آن ها، باید دقیقا بدانید صندوق های سرمایه گذاری شاخصی چیست و چه ویژگی هایی دارد تا با دید درستی برای خرید واحدهای این نوع از صندوق ها اقدام نمایید. به همین خاطر در این مطلب به این پرداخته ایم که صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص چیست و به همین وسیله شما می توانید به سادگی همه چیز را درباره صندوق سرمایه گذاری شاخصی را یاد بگیرید، پس با کد بورسی تا انتها همراه بمانید؛

صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص

جالب است بدانید که صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص با هدف انطباق پرتفوی سرمایه‌ گذاری با شاخص بازار سهام ایجاد شده اند. یک صندوق سرمایه‌ گذاری شاخصی لزوما منابع خود را مطابق با الگوی تعیین‌ شده برای یکی از شاخص‌ های موجود در بازار، سرمایه گذاری می نماید. در نظر داشته باشید که شاخص مذکور می تواند شاخص‌ کل یا شاخص های دیگر بازار بورس ایران باشد. در این صندوق‌ ها فقط وقتی که معامله سهام ضرورت پیدا می کند که وجهی به خاطر ورود سرمایه‌ گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌ گذار کم گردد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

مزیت اصلی صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری شاخصی را می توان هزینه‌ های نسبتا پایین آن‌ ها و همین طور حذف ریسک مدیریت صندوق‌ به حساب آورد. صندوق های سرمایه گذاری شاخصی به دنبال کسب سودی برابر با یکی از شاخص های بورسی هستند و هدف آن ها پیروی از یک شاخص مبنا است. مدیران این صندوق‌ ها سعی می کنند تا سبدی از اوراق بهادار با ترکیب و اوزان متناسب با یک شاخص مبنا را ایجاد کنند تا بر این اساس عملکردی مشابه با عملکرد آن شاخص داشته باشند.

در این نوع از صندوق‌ ها نقش مدیریت، یک نقش غیرفعال می باشد و تنها در راستای انطباق ترکیب وزن اوراق موجود در سبد با شاخص مبنا تلاش‌ هایی انجام می شود.‌ بزرگترین مزیت صندوق‌ های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص کاهش هزینه‌ های سبدگردانی و مدیریت صندوق است. به این خاطر که این نوع صندوق‌ ها نهایتا می بایست شبیه به شاخص کل بورس باشند، در هزینه‌ ها حداکثر صرفه‌ جویی را انجام می‌ دهند تا از متوسط شاخص کل کم ترین میزان انحراف را داشته باشند. همچنین در این صندوق‌ ها مدیریت نقشی غیرفعال دارد و ریسک مدیریت صندوق حذف خواهد شد، چرا که هدف مدیران دستیابی به سود نیست و آن‌ ها در تلاش اند تا وزن اوراق موجود به شاخص مبنا نزدیک باشد.صندوق شاخص نزدک 100

تفاوت صندوق شاخصی با سهامی چیست؟

ترکیب دارایی‌ های هر صندوق سرمایه‌ گذاری، استراتژی آن صندوق را نشان می دهد که از این جهت صندوق‌ های شاخصی بسیار شبیه به صندوق‌ های سهامی هستند. فرقی که صندوق های سهامی با صندوق های شاخصی دارند، در انتخاب سهام شرکت ها می باشد و این بدین معنی است که صندوق های شاخصی، معمولا سعی دارند سهام شرکت های بزرگ را خریداری نمایند.

این در حالی است که صندوق های سهامی، هر نوع سهامی را که به سوددهی بیشتر نزدیک باشند را در نظر می گیرند و میزان تاثیر آن سهام یا نماد بر روی شاخص را در نظر نمی گیرند. صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، ۸۰ درصد فعالیت خود را بر روی خرید سهم یا سهام شاخص بازار تخصیص می دهند و مابقی فعالیت خود را بر خرید اوراق قرضه، سپرده هایی با درآمد ثابت و … سرمایه گذاری می نمایند.

انواع صندوق سرمایه‌ گذاری شاخصی کدامند؟

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مبتنی بر شاخص را می‌ شود طبق شاخصی که مبنا قرار گرفته است، دسته‌ بندی نمود. به عنوان مثال امکان دارد صندوقی مطابق با شاخص کل طراحی شود و صندوق دیگری مطابق با شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بورس. دارایی صندوق‌ های شاخصی بر اساس دارایی‌ هایی انتخاب می‌ شود که شاخص موردنظر را تشکیل می دهند. به عنوان مثال چنانچه صندوقی بخواهد مطابق با شاخص کل بورس ایجاد شود، بایستی سراغ همان سهام های شاخص کل بورس برود.

وزن هر سهم در میان دارایی‌ های صندوق هم طبق وزن آن سهم در شاخص کل تعیین خواهد شد و این بدین معنی است که چنانچه تغییرات قیمت سهمی تاثیر زیادی بر تغییرات شاخص کل داشته باشد، وزن آن در سبد دارایی‌ های صندوق می صندوق شاخص نزدک 100 بایست بیشتر باشد. صندوق‌ های شاخصی مدت هاست که در بازارهای سهام فعالیت می کنند.

به عنوان مثال در بازار سهام نیویورک، صندوق‌ هایی بر مبنای شاخص داوجونز و نزدک فعالیت می نمایند. در ایران هم چند وقتی می شود که صندوق‌ هایی از این نوع تشکیل شده است که تعدادی از آن‌ ها طبق شاخص کل و برخی از آن ها نیز بر مبنای شاخص‌ های دیگری مثل شاخص ۳۰ شرکت بزرگ ایجاد شده اند که پیش تر هم اشاره ای به این موضوع داشتیم.

ویژگی های صندوق سرمایه گذاری شاخصی

۱) در این صندوق‌ ها مدیریت نقشی غیرفعال دارد و ریسک مدیریت صندوق حذف می گردد، چرا که هدف مدیران دستیابی به سود نیست و آن‌ ها بیشتر در تلاش هستند تا وزن اوراق موجود به شاخص‌ مبنا نزدیک باشد.

۲) شاخص های سرمایه گذاری بسیاری وجود دارند که عملکرد آن ها با حداقا نوسان، که مدن ها کلید سرمایه گذاری موفق بود، است. چنانچه شاخص شما بتواند نرخ نوسانش را پایین نگه دارد، آن گاه شما بهترین فرصت برای افزایش سود در مدت طولانی در قیاس با چیدن سبد سرمایه گذاری و انباشتن آن با چندین دارای تک، دارید.

۳) یک مدیر فعال با تخصص در سرمایه گذاری و شناخت کافی از بازار می تواند نه تنها از سبد سرمایه گذاری شما محافظت نماید، بلکه بازدهی فراتر از بازار را نیز برای سرمایه گذاران به دنبال داشته باشد. ولی در حقیقت تنها تعداد معدودی از مدیران هستند که توانسته اند به صورت پیوسته و در طول سال ها این کار را انجام دهند.

۴) صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص، گونه ‌ای از طرح ‌های سرمایه ‌گذاری جمعی به حساب می آیند که در آن ها، سبد سرمایه ‌گذاری به نوعی آینه تمام نمای شاخص بازار بورس است. مزایای این صندوق ها به صورت معمول کم هزینه بودن، کم ریسک بودن به علت تنوع سبد سهام و مزایای مالیاتی آن هاست.

در این صندوق‌ ها معامله سهام تنها وقتی ضرورت پیدا خواهد کرد که وجهی به ‌واسطه ورود سرمایه ‌گذار جدید اضافه یا به علت خروج یک سرمایه‌ گذار کم شود. مزیت اصلی صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری مبتنی بر شاخص، کاهش ریسک و هزینه هاست. در بلندمدت صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص به نسبت دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک عملکرد مناسب تری را به همراه داشته باشد.

۵) این ریسک وجود دارد که با کاهش قیمت این اوراق دارایی‌ های صندوق کاهش یابد و طبیعتا سرمایه افرادی که در این صندوق‌ ها سرمایه‌گذاری کرده اند هم کاهش پیدا خواهد کرد. البته شاید این موضوع از نظر بسیاری از سرمایه گذاران، موضوع خاصی نباشد، چرا که بیشتر سرمایه‌ گذاری صندوق های شاخصی بر روی اوراق بهادار بازار بورس است و این بازار وابسته به عوامل سیاسی، اقتصادی و اجتماعی می باشد.

همچنین این امکان وجود دارد که واحدهای سرمایه‌ گذاری در این صندوق‌ ها به علت نوسانات عرضه و تقاضا موجود در بازار تغییر نماید و این بدین معنی است که با قیمت پایین‌ تر و یا بالاتر از قیمت اصلی واحدها قرار گیرد. انعطاف این صندوق‌ ها در شرایط گوناگون بازار بسیار کم تر از دیگر صندوق‌ های سهامی است که این امر می تواند در نوسانات بازار به ضرر سهامداران این صندوق‌ ها باشد. بنابراین بهتر است پیش از انتخاب صندوق شاخصی مورد نظر، بازده آن‌ ها را با یک دیگر مقایسه نمایید تا بتوانید بهترین گزینه را برای خود انتخاب نمایید که بیشترین سود را در طول زمان برای شما به همراه داشته باشد.

صندوق سرمایه گذاری شاخصی برای چه افرادی مناسب است؟

جالب است بدانید که ریسک سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ های مبتنی بر شاخص از ریسک سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ های سهامی کم تر است و نسبت به دیگر انواع صندوق‌ ها میزان مشارکت بیشتری در خرید سهام دارد، از همین روی این نوع صندوق‌ ها بیشتر مورد توجه افرادی قرار می‌ گیرد که به سرمایه‌گذاری مطمئن در بازار بورس تمایل دارند. سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری بیشتر مورد توجه افرادی است که علاقه‌ مند به سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه هستند، ولی وقت کافی به منظور بررسی دائمی بازار را نداشته و یا تجربه کافی برای ورود مستقل به بازار را نخواهند داشت. صندوق‌ های سرمایه گذاری به این علت که به وسیله افراد متخصص و با تجربه در این زمینه اداره می‌ شوند، برای سرمایه گذاری کم ریسک تر و مطمئن تر افراد، مناسب تر می باشند.

از طرف دیگر نخستین گام برای پاسخ به این سوال این است که خود را سنجش ریسک کنیم تا دریابیم که جزو چه دسته افرادی در سرمایه گذاری هستیم؛ آیا ریسک پذیر هستیم و یا ریسک گریز؟ و در گام بعدی است کهب اید علاقمندی خود را در نظر بگیریم. افرادی هم هستند که علاقه ورود به بازارهای دارایی متنوع و شناخته شده‌ ای مثل خرید سهام همین شرکت‌ های شاخص‌ ساز را دارند، ولی نه دانش کافی دارند و نه وقت برای تحلیل و بررسی. به این گروه از افراد توصیه می شود که با انتخاب صندوق شاخصی و استفاده از اعضای متخصص و ارکان صندوق مجربی که مثل هر صندوق سرمایه گذاری دیگر در این صندوق هم حضور دارند، مسیر صندوق شاخص نزدک 100 را برای خود هموار نمایند و بدون دغدغه داشتن وقت و دانش کافی، به سادگی فرآیند سرمایه گذاری خود را آغاز نمایند.

بررسی مزیت های صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص می تواند بهانه خوبی برای شروع سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها باشد. در مورد صندوق‌ های شاخصی باید در نظر داشتهب اشید که این صندوق ها همواره در تلاشند تا بازدهی خود را به یکی از شاخص‌ های بورس گره بزنند. بعضی این کار را با شاخص کل انجام می‌ دهند و بعضی دیگر خود را به شاخص هم وزن متصل می‌ کنند، ولی در این بین باید تفاوت شاخص هم وزن و شاخص کل را بدانید. در این راستا باید گفت که شاخص کل به شرکت‌ های بزرگ وابسته است و نوسان شرکت‌ های بزرگ تاثیر بسیاری بر روی آن ها خواهد گذاشت.

ولی در مقابل و در شاخص هم وزن، شاخص به تمامی شرکت‌ های بورسی وزن یکسانی می دهد، از همین روی صندوق‌ های شاخصی مبتنی بر شاخص کل بیشتر به شرکت‌ های شاخص‌ ساز برای سرمایه گذاری علاقه دارند، ولی صندوق‌ های مبتنی بر شاخص هم وزن احتیاجی نیست تا صرفا روی شاخص‌ سازها تمرکز نمایند، به این خاطر که تمامی شرکت ها از وزن یکسانی برخوردار هستند. شاخص هم وزن به علت این که وزن یکسانی به کل شرکت‌ ها می‌ دهد، وضعیت بورس را بهتر از شاخص کل نشان می‌ دهد و شاخص بهتری برای سنجش آن محسوب می شود.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص

برخی از صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری به صورت ETF در فعالیت اند و این بدین معنی است که به صورت سهام در بازار بورس عرضه خواهند شد. شما قادرید با مراجعه به سایت کارگزاری مورد نظر خود، برای دریافت کد بورسی و سرمایه گذاری در این صندوق‌ ها اقدام کنید. برخی دیگر از صندوق‌ های شاخصی نیز به حالت عادی در اختیار کاربران قرار می گیرند. به منظور سرمایه گذاری در این صندوق‌ ها باید از طریق دفتر نمایندگی آن‌ ها و یا وبسایت رسمی‌ آن ها برای گشایش حساب اقدام کنید.

نکات مهم درباره صندوق سرمایه گذاری شاخصی

• مزایای این صندوق ها به صورت معمول کم هزینه بودن، کم ریسک بودن به علت تنوع سبد سهام و مزایای مالیاتی آن هاست.
• در بلندمدت صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص به نسبت دیگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک عملکرد به مراتب بهتری از خود نشان داده صندوق شاخص نزدک 100 صندوق شاخص نزدک 100 اند.
• صندوق های سرمایه گذاری شاخصی در واقع گونه ‌ای از طرح ‌های سرمایه ‌گذاری جمعی به شمار می روند که در آن ها، پرتفوی سرمایه ‌گذاری به نوعی آینه تمام نمای شاخص بازار بورس محسوب می شود.
• در این صندوق‌ ها معامله سهام تنها زمانی ضرورت پیدا خواهد کرد که وجهی به ‌واسطه ورود سرمایه ‌گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌ گذار کسر شود.

نتیجه گیری و کلام پایانی

همان طور که گفتیم، دارایی‌ های این صندوق‌ ها به شکلی اختصاص داده می‌ شوند که بازدهی برابر شاخصی خاص را برای تمامی سرمایه گذاران به همراه داشته باشد. به عنوان مثال چنانچه قصد داشته باشید همگام با شاخص صندوق شاخص نزدک 100 کل بورس پیش بروید و به آن نزدیک باشید، صندوق مورد نظر سهام شرکت‌ هایی که بیشترین اثر را بر شاخص کل دارند، خریداری و نگهداری می کند. البته این را هم باید در نظر داشته باشید که این صندوق‌ ها تنها مختص شاخص‌ های بورسی نیست و شما عزیزان قادرید مطابق شاخص صنایع، طلا یا سایر بازارهای سرمایه‌ گذاری نیز سودهای بسیار خوبی را کسب کنید.

هدف اصلی صندوق‌ های مبتنی بر شاخص این است که مطابق با یک شاخص مبنا در حرکت باشند و نهایتا یک پرتفوی بورسی متناسب با شاخص در بازار تشکیل دهند. نکته شایان ذکر دیگر این که صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص نسبت به صندوق‌ های سهامی ریسک کم تری به همراه دارند و به همین دلیل گزینه مناسبی برای یک سرمایه‌ گذاری مطمئن تر به حساب می آیند که افراد ریسک گریز می توانند سود بیشتری را در عین حال که ریسک کم تری را متقبل می شوند، به دست آورند.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، همه چیز درباره صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص را در این مطلب به زبان ساده آموزش دادیم.

همچنین اگر دوست دارید بدانید صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست و چطور کار می کند، توصیه می کنم حتما این مطلب را با دقت بخوانید.

حال که می دانید صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست، فکر می کنید برای سرمایه گذاری مناسب است؟