اصلاح سبد بورس
اصلاح سبد بورس یکی از خدمات مورد نیاز بازار سرمایه ایران است. ما در کالج تی‌بورس با توجه به تجربه طولانی معامله گری و مدیریت سبد در بازار بورس ایران، شروع به اصلاح سبد و پرتفوی سرمایه گذاران، در این بازار کرده‌ایم.
اصلاح سبد سرمایه گذاری چیست؟
وقتی بدون اطلاعات لازم در مورد مدیریت سرمایه و کنترل ریسک وارد بازار بورس می شوید، احتمالا خیلی زود درگیر یک پرتفوی نامنظم با عملکرد ضعیف خواهید شد. سبد سرمایه گذاری شما نه خوب سود خواهد کرد و احتمالا در شرایط بد بازار زیاد ضرر خواهید کرد. به همین دلیل برای رسیدن به یک پرتفوی قدرتمند باید در ابتدا سبد فعلی شما پاکسازی شود.
سابقه طولانی
عملکرد شفاف
تیم حرفه‌ای
استراتژی قدرتمند
مراحل استفاده از اصلاح پرتفوی بورس
ما در پروسه بهبود سبد به کمک گام های زیر، وضعیت آشفته سبد شما را بهبود خواهیم داد. این اصلاح و بهبود در چهار گام اساسی که مهمترین اشتباهات معامله گران تازه کار است، به امید ساخت یک پرتفوی مناسب طی خواهد شد.
- گام اول: بررسی اشتباهات مدیریت سرمایه سبد
- گام دوم: بررسی اشتباهات کنترل ریسک سبد
- گام سوم: بررسی اشتباهات تحلیل گری سبد
- گام چهارم: پیشنهادات و برنامه ریزی اصلاح سبد
بعد از پروسه بهبود سبد سرمایه گذاری شما در بورس، می توانید مجدد با داشتن یک استراتژی قدرتمند در بورس به خرید و فروش بپردازید و این بار باید تمام تلاشتان را بکنید که اشتباهات گذشته را تکرار نکرده و همچون یک معامله گر حرفه ای به دور از هیجانات و احساسات رایج به معامله گری بپردازید.
منظور از سبد سهام چیست؟
بورس
سرمایه گذاری در بورس، نیازمند تلاش و یادگیری پیوسته است. به خصوص کسانی که تازه در حال یادگیری الفبای بورس هستند باید روی آموزش خودشان تمرکز کنند تا در آینده حضوری پرسود در بازارهای مالی داشته باشند. در این قسمت از خانه سرمایه به سراغ سبد سهام می‌رویم و این مفهوم پایه‌ای را برایتان توضیح می‌دهیم.
سبد سهام چیست؟
به مجموعه سهام خریداری شده توسط سرمایه گذار، سبد سهام می‌گویند. در واقع، سبد سهام یا همان پرتفوی به این موضوع اشاره می‌کند که باید سرمایه خود را بین چندین دارایی مالی مختلف – که در این مقاله منظور سهام است – تقسیم کنید تا از این راه بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. اصطلاحی در دنیا رایج است که می‌گوید: «هیچ‌گاه تمام تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار» این اصلاح را می‌توان در مورد سبد سهام به کار گرفت. اجازه بدهید با یک مثال ساده، مفهوم سبد سهام را برایتان روشن‌تر کنیم. تصور کنید که شما ۲۰ میلیون تومان برای سرمایه‌گذاری در بورس اختصاص می‌دهید و آن را بین چهار سهم مختلف تقسیم می‌کنید. در این حالت شما یک سبد سرمایه‌گذاری تشکیل داده‌اید.
اما مهم‌تر از مفهوم سبد سهام نکته‌های پیرامونی آن سبد سهام چیست؟ است که برای یک سرمایه گذاری موفق باید از آنها اطلاع داشته باشید. اولین و مهمترین چیزی که موجب شده تا اصطلاح پرتفوی اهمیت بسیار زیادی پیدا کند مفهومی به نام ریسک است. ریسک را می‌توان خطر معنا کرد. اما وقتی پای سرمایه شما در میان باشد، آن را این‌طور معنا می‌کنید: «خطر از دست رفتن سرمایه، از آنچه فکر می‌کنید به شما نزدیک‌تر است!»
از آنجایی که در بازار بورس، اطمینان سپرده بانکی وجود ندارد، در نتیجه ممکن است ارزش سرمایه شما به خاطر اشتباه در سرمایه‌گذاری کاهش یابد. بد نیست بدانید که در سپرده‌های بانکی به صورت دستوری نرخی را تحت عنوان «سود سپرده» تعیین می‌کنند و تمامی بانک‌ها ناگزیر به پرداخت این سود سپرده هستند. اما در بازار بورس، قیمت سهام فقط بر اساس عرضه و تقاضای سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد. دلیل این عرضه و تقاضا تحلیلی است که در پشت سهام‌های مختلف انجام می‌پذیرد. بنابراین اگر شما به درستی قوانین سرمایه‌گذاری را رعایت نکنید آنگاه این موضوع می‌تواند منجر به خرید سهم در نقطه نامناسب شود. نتیجه چنین ماجرایی کاهش ارزش ریالی سرمایه شما خواهد بود که در حقیقت، ریسک به همین موضوع اشاره دارد.
بنابراین وظیفه شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، خریداری سهامی است که بیشترین بازدهی را با کمترین ریسک ممکن ارائه دهد. توجه داشته باشید که در سرمایه‌گذاری، همیشه بازدهی بیشتر با ریسک بیشتری همراه است. اما می‌توان با توجه به یک سری از نکته‌ها ریسک سرمایه گذاری را مدیریت کرد.
از منظر معامله‌گری افراد حاضر در بورس به چندین دسته تقسیم می‌شوند:
سفته‌بازان و نوسان گیران: این افراد معمولاً مبلغ سنگینی را در یک سهم و با هدف کسب سود محدود ۵ الی ۲۰ درصدی در مدت زمان کوتاهی سرمایه گذاری می‌کنند. آنها معمولاً اشتیاق فراوانی به انجام معامله‌های انبوه دارند و به شدت ریسک‌پذیر هستند.
افراد به شدت ریسک گریز: این افراد در سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنند که دارای کمترین ریسک باشد و سود نقدی جذابی را تقسیم کند.
سرمایه‌گذاران: این افراد در حالی به دنبال کسب حداکثر بازدهی هستند که ریسک معقولی را می‌پذیرند. نکاتی که در ادامه برایتان می‌گوییم مربوط به افراد حاضر در دسته دوم یا سوم است. بد نیست بدانید که بیش از ۹۰ درصد سرمایه‌گذاران در این دو دسته قرار می‌گیرند. بنابراین به احتمال زیاد شما نیز در یکی از این دو دسته جای دارید.
سبد سهام چیست؟
سبد سهام چیست؟
عصر بازار- اگر صرفا تنها تعدادی از سهام یک شرکت را بخریم سرمایه گذاری فردی انجام دادهایم و تنوعی درآن نداشته ایم، اما با سرمایه گذاری بر روی چند ین سهم و خرید ان‌ها ما را به نوعی پرگونه گری سهام میل می‌دهد این مجموعه متنوع را همان سبد سهام یا بدره یا پرتفوی گوییم.
به گزارش پایگاه خبری «عصر بازار» به نقل از میزان، اگر صرفا تنها تعدادی از سهام یک شرکت را بخریم سرمایه گذاری فردی انجام دادهایم و تنوعی درآن نداشته ایم، اما با سرمایه گذاری بر روی چند ین سهم و خرید ان‌ها ما را به نوعی پرگونه گری سهام میل می‌دهد این مجموعه متنوع را همان سبد سهام یا بدره یا پرتفوی گوییم. در اصل پورتفوی همان سبد سهام است که سهامداران برای اینکه ریسک سرمایه گذاری شان کمتر شود سبد تشکیل می‌دهند البته پورتفوی بطور عام سبد‌های غیر بورسی را نیز در بر می‌گیرد، ولی سبد سهام فقط برای شرکت‌های بورسی بکار می‌رود.
مجموعه کامل دارای‌های مالی (نقدینگی، سهام، اوراق مشارکت) یک سرمایه گذار می‌باشد. انتخابی از سهام گوناگون یا دارایی‌های گوناگون در یک سبد. انتخاب‌های گوناگون یا تمام تخم مرغ‌ها را در یک سبد نریختن، به شما کمک می‌کند که ریسک کمتری در سرمایه گذاری متحمل شوید. به این ترتیب که شماعملکرد‌های متفاوت در پاسخ گویی به پیشامد‌های گوناگون از خود نشان خواهید داد. سبد سرمایه گذاری به طور عام و سبد سهام بطور خاص به این معنی است که همه سهامی که شما انتخاب نمودید، با همدیگر افزایش یا کاهش نمی‌یابند.
از آنجایی که شرکت‌های بورسی، برای ادامه بقای خویش و سودآوری و دلایل دیگر، فعالیت‌های منحصر به فرد ویژه‌ای دارند و در زمان‌های گوناگون نیز تغییر می‌یابد، شما با خریداری سهام شرکت‌های متفاوت ریسک خود را کاهش خواهید داد. زیرا اگر در یک سهام خریداری شده دچار زیان شوید، با سود سایر شرکت‌ها این زیان جبران خواهد شد. در صورتی که پول شما اجازه نمی‌دهد که به این صورت انتخاب سهام داشته باشید، بهترین توصیه خرید سهام شرکت‌های سرمایه گذاری است. شرکت‌های سرمایه گذلری اکثرا دارای سبد سهام هستند و اگر به روند ارائه صورت‌های مالی آنها نگاه کنید، همواره ارقام قابل اعتمادی را ارائه می‌دهند
سازمان بورس در تیرماه سال 1383 طرح سبد سهام را که متشکل از سهام شرکت‌های مختلف است برای جذب نقدینگی بیشتر و کاهش ریسک سرمایه گذاری به اجرا درآورد. هدف از اجرای این طرح جلب سرمایه گذارانی است که اطلاعاتی کافی درباره بورس ندارند تا بتوانند با خرید سبدی متشکل از سهام شرکت‌های مختلف سرمایه خود را در سبد سهام چیست؟ مقابل خطرات ناشی از کاهش قیمت ایمن سازند. برای افرادی که اطلاعات کافی در مورد بورس ندارند و حاضر به پذیرش ریسک‌های بالا نیستند، سبد سهام بهترین گزینه موجود است.
برای جلب سرمایه گذاران بیشتر، بورس در اکثر استان‌های کشور تالار‌هایی را تاسیس نموده است. اما بزرگ شدن بورس نیازبه جذب نقدینگی بیشتر را افزایش داده است و سبد سهام می‌تواند این کمبود نقدینگی را جبران کند. هدف دولت از گسترش بازار بورس به سراسر کشور، جذب نقدینگی سرگردان و هدایت آن به سمت سرمایه گذاری و افزایش رونق اقتصادی است. دولت برای رها شدن از اقتصاد متمرکز درصدد است با واگذاری دارایی‌ها امکان حضور بخش خصوصی را در این عرصه فراهم کند .
قرارداد آتی سبد سهام چیست و چگونه معامله می‌شود؟
اگر از پیدایش بشر تا به امروز نگاه کنیم، سیر تغییرات را در همه‌چیز به‌راحتی درمی‌یابیم و معامله کردن و سرمایه گذاری هم از این روند مستثنا نبوده است. از معامله کالا به کالا تا اختراع پول، از ایجاد سهام تا پول های مجازی و ایجاد ابزارهای مشتقه نظیر بازار آتی و قرارداد اختیار معامله (Option) همواره راه‌های سرمایه گذاری در حال بروز کردن خود با نیازهای جامعه بشری بوده است. در این مقاله که توسط تیم تولید محتوای آموزشی کالج تی بورس تهیه گردیده، به بررسی قرارداد آتی سبد سهام و نحوه معامله شدن آن می‌پردازیم.
بازار آتی (سکه – کالا – سهام) یکی از ابزارهای مشتقه، یعنی برگرفته از بازار اصلی کالای خاصی است که بر مبنای خرید آن کالا (در اینجا سبد سهام) در زمان حال و تحویل گرفتن در آینده و پرداخت کامل وجه آن در آینده است. البته می‌توان در سررسید، کالا را دریافت نکرده و فقط تفاوت قیمتی یا نوسان را گرفته و یا پرداخت کنیم، درصورتی‌که در بازار های مالی متداول، کالا یا سهام در همان روز مبادله می‌شود.
کاربرد قرارداد بازار آتی
کاربرد قرارداد بازار آتی را به دو صورت زیر می‌توان مثال زد:
- از این ابزار می‌توان به‌عنوان نوعی قرارداد برای مبادله در زمان آینده مواد اولیه بهره گرفت. که از تولیدکننده و تأمین‌کننده به‌عنوان دو سمت این قرارداد در مقابل تغییرات پیش‌بینی‌نشده قیمت کالای مورد معامله محافظت می‌کند. در واقع ریسک تغییرات قیمت را برای دو طرف کم می‌کند. در این حالت تولیدکننده و تأمین‌کننده طی قراردادی قیمت مواد اولیه موردنظر را در قیمت موردتوافق خود برای مدت بیشتری ثابت نموده تا ریسک و پاداش‌های بالقوه خود را به سرمایه گذار منتقل کند.
- از این ابزار می‌توان برای کسب سود بر مبنای تحلیلگری شخصی بهره گرفت. یعنی دو طرف معامله، محصولی که الآن وجود ندارد را با پرداخت وجه کمتری به‌عنوان وجه تضمین، برای مبادله در آینده پرداخت می‌کنند. بدین‌صورت که طرف اول با توجه به تحلیل خود پیش‌بینی می‌کند که قیمت این کالا افزایش میابد و طرف دیگر پیش‌بینی می‌کند که قیمت این جنس کاهش میابد، پس در یک قیمت توافقی، قراردادی با یکدیگر می‌بندند، که در این شاخه خاص، سبد سهام خاصی را مورد معامله قرار می‌دهیم.
وجود سبد سهام ما را از تحلیل تک‌تک سهام به‌صورت جداگانه بی‌نیاز کرده و تحلیلی از روند یک صنعت و یا تحلیل کلان جامعه می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. لازم به ذکر است که معامله در بورس بسیار نیازمند آموزش سرمایه گذاری و تحلیلگری است.
آن چیزی که باعث جذابیت و همچنین افزایش ریسک در قراردادهای آتی می‌شود، وجود اهرم است که در قرارداد آتی سهام این اهرم، ۵ در نظر گرفته‌شده است. (اهرم ۵ ، یعنی هر میزان سرمایه دارید، ۴ برابر به شما قرض می‌دهد و آنوقت می‌توانید با ۵ برابر سرمایه خودتان سرمایه گذاری کنید.) اهرم به طرفین معامله این امکان را می‌دهد که با پول کمتری میزان معامله بیشتری کرده و نتیجه تحلیل خود را در مقیاس بیشتری دریافت کنند. آن چیزی که ریسک را در استفاده از اهرم افزایش می‌دهد، وجود مقیاس در سود و یا زیان است، یعنی می‌تواند هم‌سود و هم زیان را چند برابر می‌کند.
همچنین باوجوداینکه سررسید برای این قرارداد وجود دارد ولی هرزمان که هر یک از طرفین بخواهد می‌تواند قرارداد آتی سهام را فسخ کرده و سود یا زیان خود را با توجه به نوسان بازار دریافت کند.
چه کسانی می‌توانند در بازار آتی به معنای عام و خاص (بورس سهام و کالا) فعالیت کنند؟
- اولین دسته خریداران کالا، یعنی کسانی که به آن کالا نیاز دارند و می‌خواهند کالا را دریافت کنند.
- دومین دسته عرضه‌کنندگان کالا یا تولیدکنندگان.
- سومین دسته سرمایه گذاران خرد یا کلان که قصد نوسان گیری دارند و قرارداد آتی سهام بیشتر مناسب این دسته است.
رونق پیدا کردن بازار آتی باعث کاهش حجم پول صرفاً به دلیل سرمایه گذاری در معاملات کالایی خاص می‌شود. همین باعث می‌َشود از به وجود آمدن حباب قیمتی جلوگیری کرده و با کاهش ریسک تولیدکننده و مصرف‌کننده به بازار ثبات و رونق بیشتری خواهد داد.
منافع بازار آتی به‌صورت عام
- قابلیت استفاده از اهرم
- دوطرفه بودن بازار (قابلیت دریافت سود از هر دو روند بازار، هم صعودی هم نزولی)
اهرم ابزاری برای افرادی با تحلیل حرفه‌ای و هوش مالی است که می‌توانند آینده آن کالا پیش‌بینی کرده و درصد سود خود را در اهرم ضرب کرده و مثلاً در نوسان ۲۰ درصدی، با اهرم ۵، به سود ۱۰۰ درصدی برسند.
البته این هم صادق است که اگر پیش‌بینی فرد اشتباه باشد، میزان زیان خود را ۵ برابر خواهد کرد.
دوطرفه بودن بازار آتی به این معناست که تحلیلگر می‌تواند با پیش‌بینی کاهش قیمت و یا شاخص هم‌سود کند، یعنی فرد کالا را به قیمتی بالاتر از آن چیزی که پیش‌بینی می‌کند، می‌فروشد و با درست بودن آن پیش‌بینی، مابه‌التفاوت آن را دریافت خواهد کرد.
مفهوم سررسید در بازار آتی سهام
یکی از مهمترین ویژگی‌های بازار آتی، تعیین سررسید قرارداد است، سررسید به معنای مهلت تعیین وضعیت قرارداد، یا فسخ قرارداد و یا تحویل سبد سهام مورد معامله که ازنظر سازمان بورس، اولویت با تسویه فیزیکی یا همان تبادل سهام است. معمولاً سررسیدها توسط سازمان بورس تعیین می‌گردد و کارمزد تسویه ۰٫۰۰۵ ارزش قرارداد در سررسید است.
جریمه در بازار آتی
بازار آتی سهام یکی از زیرمجموعه‌های بازارهای تعهدی است. بالطبع در صورت عدم انجام تعهد در پرداخت و یا ارائه سهام، طرفی که پایبند به قرارداد نبوده جریمه گشته و میزان جریمه به‌حساب طرف مقابل پرداخت می‌شود. جریمه ها شامل “عدم ارائه گواهی آمادگی تحویل، عدم واریز وجه و یا عدم تحویل سبد سهام تعریف” می‌شود.
کال مارجین
اگر میزان زیان در معاملات آتی از حد مجاز که ۳۰ درصد وجه تضمین اولیه قرار داده‌شده است بیشتر شود، اخطاریه افزایش وجه تضمین صادر می‌شود. وقتی میزان وجه تضمین از ۷۰ درصد مبلغ اولیه کمتر شود، برای حساب فرد اصطلاح کال مارجین به‌کاربرده می‌شود.
برای خارج شدن حساب از حالت کال مارجین، دو راه وجود دارد:
- واریز وجه، یعنی افزایش وجه تضمین
- خارج شدن و یا فسخ یکی از قراردادهای بسته‌شده.
نتیجه‌گیری
بازار آتی ابزار بسیار مفید و ضروری برای اقتصاد است و باعث خروج سرمایه از مبادلات کالای فیزیکی و جلوگیری از عرضه و تقاضای غیرمعقول و ایجاد حباب و همچنین کمک به ثبات بیشتر می‌شود.
تحلیل درست و داشتن هوش مالی پیش‌نیاز ورود به این بازار و مخصوصاً استفاده از اهرم‌هاست چراکه میزان سود و زیان را چندین برابر می‌کند.
فرمول مدیریت سبد سهام در شرایط بحرانی چیست؟
یک کارشناس بازار سرمایه عنوان کرد: در شرایط اضطراری فعلی بهترین راهبرد حرکتی این است که بداند شرکت مورد نظر با چه P/E معامله می‌شود. اینکه P/E شرکت در آینده چگونه خواهد بود، در شرایط فعلی از اهمیت کمتری برخوردار است،
به گزارش تجارت‌نیوز ، بازار سهام در روز گذشته و سبد سهام چیست؟ در واکنش به شهادت سپهبد قاسم سلیمانی، سقوطی تاریخی را تجربه کرد؛ شاخص کل بورس در این روز با کاهشی بیش از چهار درصدی، 16 هزار واحد افت کرد.
همواره بازارها به اخبار مثبت و منفی سیاسی در عرصه داخلی و جهانی واکنش نشان می‌دهند که بازار سرمایه ایران نیز از این قاعده مستثنی نیست؛ از نگاه برخی کارشناسان، بازار سرمایه ایران نیز که بر بستر جو قرار دارد، عموما در این تحولات دچار بیش واکنشی می‌شود و سهامداران با اتخاذ سیاست‌های هیجانی، ضرر خود را چند برابر می‌کنند.
اما توصیه تحلیلگران و کارشناسان بازار به سهامداران در شرایطی که بازار سرخ پوش می‌شود، حفظ آرامش و بهره‌گیری از فرصت‌های پیش آمده در بورس است. به باور کارشناسان، هنگامی که عموم بازار در صف‌های فروش قرار دارند، باید با اتخاذ تدبیری مناسب، از فرصت‌ها یکی پس از دیگری بهره‌مند شد.
در این شرایط راهبردهای مختلفی را می‌توان در نظر داشت؛ از اضافه کردن سهم نمادهای بنیادی به سبد سهام خود، تا فروش نمادهایی که بیش از حد ممکن رشد کرده‌اند. اما چگونه می‌توان چنین راهبردی را تشخیص داد و چگونه می‌توان سبد سهام خود را در شرایط بحرانی مدیریت کرد؟
حمید کوشکی، تحلیلگر سبد سهام چیست؟ و کارشناس بازار سرمایه در خصوص چگونگی مدیریت پرتفوی سهام در شرایط بحرانی به تجارت‌نیوز می‌گوید: «برخی از صنایع از اخباری نظیر توافق یا عدم توافق سود می‌برند، اما گروهی دیگر از صنایع صرفا به دلیل اینکه بازار در روند مثبت قرار دارد، مثبت می‌شوند. این دسته از نمادها به دو دلیل رشد ارزش جایگزینی و جوهای روانی صعودی می‌شوند. ما باید این مساله را سبد سهام چیست؟ در نظر داشته باشیم که همانگونه که شاهد رشدهای هیجانی هفت هزار واحد مثبت بودیم، الان هم شاهد ریزش 16 هزار واحدی شاخص هستیم.»
وی تصریح کرد: «توصیه بنده این است که سهامداران سهم شرکت‌هایی که از روند عملیات آنها مطلع هست را با سهم شرکت‌هایی که هیچ‌گونه اطلاعاتی از آنها ندارد، ترکیب نکند؛ به این معنی که در شرایط اضطراری فعلی بهترین راهبرد حرکتی این است که بداند شرکت مورد نظر با چه P/E معامله می‌شود. اینکه P/E شرکت در آینده چگونه خواهد بود، در شرایط فعلی از اهمیت کمتری برخوردار است، چرا که شرایط فعلی اذهان، قادر به تحلیل دقیقی از آینده نیست.»
کوشکی با اشاره به اینکه در حال حاضر نمی‌توان ارزیابی دقیقی از رشد یا نزول روند شرکت‌ها ارائه کرد، گفت: «بنابراین باید وضعیت سبد سهام چیست؟ فعلی را در نظر داشت و تحلیل خود را بر همان مبنا مطرح کرد. هرچند که ما در سرمایه‌گذاری همواره نگاهمان به آینده است، اما اگر بخواهیم از 20 سهمی که در سبد خود داریم، بخشی از آنها را اصلاح کنیم، باید سراغ گروهی برویم که گذشته قوی داشته است.»
وی خاطرنشان کرد: متاسفانه در زمان رشد و صعود بازار، تحلیل‌های غیردقیقی از سودآوری و وضعیت شرکت‌ها مطرح می‌شود؛ این فرآیند همان اطلاعاتی است که ما «نمی‌دانیم»، بنابراین نباید آن مسائلی که می‌دانیم را به نکاتی که نمی‌دانیم، آلوده کنیم.
این تحلیلگر بازار سرمایه معتقد است: اگر در سطحی نبودم که به منابع تحلیلی دسترسی داشته باشم که بخواهم اطلاعاتم را به روز کنم، به سبد خود نگاه می‌کردم و وضعیت سودآوری سهم‌های موجود در سبد خودم را در گذشته بررسی می‌کردم؛ در بررسی خود به این نکته توجه می‌کردم که آیا قیمت سهم فعلی نسبت به سودآوری شرکت در گذشته از ارزندگی برخوردار است یا خیر؟
وی در ادامه افزود: چرا که ممکن است یک شرکت با سهم دو هزار تومانی، در گذشته 2 ریال سود توزیع کرده است، بازار هم در شرایط فعلی اولین نمادهایی را که درلیست فروش قرار می‌دهد، همین شرکت‌ها است.
این کارشناس بورس با تاکید بر این نکته که نمی‌توانیم صرفا گذشته را برای آینده ملاک قرار دهیم، تصریح کرد: «این مساله برای تحلیلگران یک حرکت اشتباه است، اما با این وجود نمی‌توان به طور کل آن را نادیده گرفت، چرا که ذات شرکت‌ها را که در آینده می‌تواند بروز پیدا کند، باید در گذشته آنها نگاه کرد.»
به باور کوشکی، سهامداران در شرایط اضطراری باید این فیلتر را روی سبد خود پیاده کنند تا بتوانند راهبرد مشخصی را برای اصلاح و مدیریت سبد خود اتخاذ کنند.
وی در پایان خاطرنشان کرد: «البته گفتنی است در شرایط فعلی، حقوقی‌ها هم بدون تحلیل وارد حمایت از بازار نمی‌شوند؛ این دسته از سهامداران می‌دانند که باید به کدام سهم‌ها به صورت پرحجم وارد شوند تا بتوانند یک بازدهی 10 درصدی را بگیرند. بنابراین وارد سهمی نمی‌شوند که ارزنده نباشد. حداقل کاری که حقوقی‌ها می‌توانند انجام دهند، این است که نمادهایی را بخرند که در مجمع، سود مناسبی را تقسیم کنند.»
دیدگاه شما