چهار قانون از وارن بافت برای سرمایه گذاری بهتر
با چهار قانون وارن بافت (یکی از برجسته ترین سرمایه داران بازار مالی)میتوان آشنایی بهتری برای سرمایه گذاری در بازار داشت در بحران کرونا بازارهای مالی دوران های سختی را سپری کردند و نوسانات بازارهای جهانی به طرز عجیبی بالا رفت وارن بافت با این چهارقانون به معامله گر نشان میدهد که چگونه در بازارهای پر نوسان سرمایه گذاری بهتری داشته باشد.
قانون اول:
سهمی بخرید که اگر تا ده سال آینده هم از نگه داشتن آن راضی باشید:بر اساس صحبت های وارن بافت چند شاخص کلیدی برای انتخاب یک سهم وجود دارد:
- شناخت شرکت یا بنگاه های اقتصادی
- مدل کسب وکار آن شرکت
- تحلیل اصول و موارد بنیادین (فاندامنتال) حاکم بر شرکت
- ارزیابی چشم اندازهای شرکت به صورت بلند مدت (ادامه دار بودن رشد، قدرت پتانسیل درآمد پایدار و محاسبات مالی)
وی با افرادی که صداقت در کار داشته، شفاف و قابل اعتماد که بتوان در طولانی مدت با آنها کار کرد اتکا می کند. در واقع سهامداری مانند خرید کسب و کار است پس جهت انتخاب یک سهم باید در مورد آن تحقیق کرد و معیارهای شخصی خود را نیز در نظر گرفت.
ریسک، ناشی از این است که شما نمیدانید،چه کاری انجام میدهید.(وارن بافت)
وارن بافت اصولا از استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت دوری کرده وهمیشه به رویکرد بلند مدت و نگه داشتن سهم توجه می کند وی به ارزش ذای دارایی اهمیت می دهد.
قانون دوم:
بیش از حد بازار را دنبال نکنید:
بازار با شما مهربان و ملایم نیست برعکس به شدت نوسان دارد وهنگام نزول بازار مسلما با اظطراب مواجه خواهید بود. کاهش تمایل به دارایی های نزولی وعدم میل به خرید در کف حرکات غریزی هستند.
بازار بی ثبات برای سرمایه گذاران نگران کننده است اما باید توجه داست که نباید تاثیرپذیری از تغییرات روزانه داشت و آرامش خود را حفظ کرد.عدم حفظ آرامش و مظطرب بودن می تواند منجر به تصمیمات نامناسب شود. افرادی که تلاش می کنند سهام خرید و فروش کنند با کوچکترین نوسانات قیمت نگران میشوند و دائم منتظر هستند که در زمان بالا رفتن قیمت بفروشند نتایج خوبی به دست نمی آورند.
شرکت های ارزشمند معمولا در دوره های زمانی بلند مدت عملکرد خوبی دارند(وارن بافت)
مطالعه بیشتر:
قانون سوم:
زمان طمع دیگران بترسید و زمان ترس دیگران طمع کنید:
طمع و ترس کنترل کننده اصلی بازار هستند،باید همیشه محتاط بود و دربرابر تبلیغات و جامعه احساسی رفتار نکرد.طمع به عنوان دلیل اصلی افزایش ناگهانی قیمت و ترس نیزبه عنوان مسئول افت بازار سهام است.پیروی کورکورانه از تبلیغات یا حتی گروه ها در تصمیملت بازار ایده خوبی برای سرمایه گذاری نخواهد بود. باید به دنبال فرصت طلایی در بازار سهام بود، در نظر داشته باشید که برای خرید سهم همیشه تحقیقات را انجام دهید.
وحتی وقتی بازار خراب است سرمایه خود را بیرون نیاورید،بازار همیشه در حال رشد است.این موضوع یکی از اصولی ترین پایه های عملی وارن بافت است.
قانون چهارم:
همیشه پول نقد همراه داشته باشید:
طبق صحبت های وارن بافت پایبندی به بودجه ،سرمایه گذاری،صرفه جویی منظم و مداوم ار دوران جوانی باید به صورت ضروری تمرین وعادت شود و همواره باید مدیریت مالی شخصی داشت. پول نقد برای کسب وکارها مانند اکسیژن برای انسان است.زمانی وجود دارد که هیچ وقت درمورد آن فکر نمیکنیم اما زمانی که وجود ندارد تنها چیزی است که ذهن ما را مشغول میکند.وارن بافت توصیه میکند همیشه مقدارای از سرمایه را نگهداری کنید تا از مقروض شدن جلوگیری شود.
استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت
وارن بافت (Warren Buffett) مالک شرکت Berkshire Hatheway یکی از سرمایه گذاران موفق در سهام 50 سال اخیر است. سرمایه گذاری های وارن، او را به یکی از ثروتمندترین افراد کره زمین تبدیل کرده است. طبق گفته مجله اقتصادی Forbes، سرمایه وارن بافت در سال 2019، بیش از 85.9 میلیارد دلار بوده است. جای تعجب نیست که بسیاری از سرمایه گذاران میخواهند استراتژی های وارن بافت (Warren Buffett) را یاد بگیرند. در این مقاله به این موضوع میپردازیم که وارن بافت چگونه ثروتمند شد.
درباره وارن بافت (Warren Buffett) چه چیزی میخواهید بدانید؟
وارن بافت (Warren Buffett) کیست؟
وارن بافت، قهرمان شخصی من است. این سرمایه گذار آمریکایی، به شدت موفق است. او همچنین سهامدار اصلی شرکت Berkshire Hathaway است. اگر شما فقط مبلغ 1000 دلار را در سال 1960 در این شرکت سرمایه گذاری کرده بودید، الان حدود ده میلیون دلار سرمایه داشتید!
نکته جالب درباره وارن این است که بر خلاف موفقیت چشمگیرش، او بسیار فرد متواضعی است. سرمایه ی شخصی او چیزی حدود 40 میلیارد دلار تخمین زده میشود، اما او هنوز در اولین خانه اش در اوماها که ارزشی 31،500 دلاری دارد زندگی میکند.
او اولین سهام عمرش را در 11 سالگی خرید. وقتی که 13 سالش بود، اولین فرم اظهارنامه مالیاتی خود را پر کرد. از سال 2010، در حال فعالیت بر روی پروژه Giving Pledge است که هدف آن این است که ثروتمندان را ترغیب کند نصف سرمایه خود را به خیریه ببخشند.
خانه متواضعانه وارن بافت
گراهام؛ معلم بافت
هیچکس یک سرمایه گذار نخبه به دنیا نمی آید. بافت نیز بخش زیادی از دانش اقتصادی خود را از فردی به نام گراهام فرا گرفت. وقتی که جوان بود، در شرکت گراهام کار میکرد. اما دقیقا چه چیزی از او فرا گرفت؟
هر دوی این سرمایه گذاران اعتقاد دارند که تنها زمانی باید یک سهم را خریداری کرد که ارزش ذاتی آن سهم، از ارزش بازار فراتر برود. به همین دلیل، آن ها به دنبال سهام های پر نوسانی که ممکن است در یک روز ریزش زیادی داشته باشند، نمی روند. تمرکز آن ها بیشتر بر روی سهام هایی است که ارزش آن ها از قیمتشان بیشتر است.
بافت از گراهام یاد گرفت که باید صبر زیادی داشته باشد. مهم است که شرکتی را که قصد خرید سهام آن را داریم، به خوبی مطالعه کنیم و مهمتر این است که تنها زمانی قدم های بعد را برداریم که برایشان دلیل منطقی داریم. بهترین سرمایه گذاران آن هایی هستند که بسیار صبورند . حتی ممکن است چند سال هیچ فعالیتی انجام ندهند. به این روش، سرمایه گذاری ارزشی (Value Investing) گفته میشود.
اما بافت باز هم استراتژی گراهام را اصلاح کرد. بافت هیچگاه به قصد فروش، سهام شرکتی را خریداری نمیکند. اما گراهام، همواره سهام های خریداری شده را میفروخت تا سرمایه گذاری های جدیدی انجام دهد. بافت اما، به دنبال شرکت هایی است که میتواند به آن ها اعتماد کند و هنگامی که شرکت های مورد اعتماد خود را پیدا میکند، سهام آن ها را میخرد و نگهداری میکند. تا زمانی که فکر میکند آینده شرکت روشن است، سهام خود را نمیفروشد.
به نظر وارن بافت، چه سهام هایی را باید خرید؟
بافت چند قانون برای خرید سهام دارد. این قوانین این ها هستند:
- در سهامی سرمایه گذاری کنید که قابل پیش بینی باشد. هنگامی که آینده یک شرکت نامطمئن است، بهتر است سهامی از آن شرکت خریداری نشود.
- در کسب و کار هایی که دانش آن را دارید سرمایه گذاری کنید. بافت ترجیح میدهد در بستنی سرمایه گذاری کند تا یک شرکت تکنولوژی پیچیده.
- در شرکت هایی با هزینه های بالای تحقیقاتی سرمایه گذاری نکنید. به نظر وارن بافت، آینده این شرکت ها زیادی نامعلوم است.
- در شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که با افزایش هزینه های شرکت، سود دهی شرکت نیز بالا میرود. برای این کار، شرکت باید بتواند قیمت های خود را بالا ببرد.
- وارن بافت تنها در شرکت هایی که تیم مدیریتی پایدار و قدرتمندی دارند سرمایه گذاری میکند.
همچنین، بافت قوانین دیگری نیز دارد. برای مثال، زمانی که گردش مالی شرکت منفی شود یا زمانی که شرکت برای سود ده بودن به سرمایه گذاری زیادی نیاز داشته باشد، بافت سهام خود را میفروشد.
هنگامی که شرکتی سهام خود را باز خرید میکند، از نظر بافت نکته مثبتی میتواند باشد. هر چه باشد، شرکت زمانی سهام خود را بازخرید میکند که به آینده خود مطمئن باشد. همچنین در این شرایط شرکت معتقد است که ارزش سهام شرکت، بیش از قیمت بازار آن است و چه کسی بهتر از تیم مدیریتی شرکت از اوضاع شرکت مطلع است؟
انتخاب ضوابط
هنگامی که وارن بافت (Warren Buffett) میخواهد سرمایه گذاری جدیدی انجام دهد، از آنالیز فاندامنتال استفاده میکند. آنالیز فاندامنتال، اعداد و ارقام مالی شرکت را تحلیل میکند و به بررسی رشد احتمالی شرکت میپردازد. در ادامه، به ضوابطی که بافت استفاده میکند تا سهام ها را ارزش گذاری میکند، میپردازیم:
- سهام باید به ازای هر سهم، درآمد مثبتی داشته باشد
- در 10 سال اخیر، شرکت باید سودی ثابت و مثبت داشته باشد
- در شرایط ایده آل، بدهی بلند مدت شرکت باید 2 برابر درآمد باشد و هیچوقت نباید بیش از 5 برابر درآمد شرکت باشد
- سود دارایی شرکت باید 12 درصد باشد
- سود سهام شرکت باید 15 درصد باشد
- گردش مالی شرکت باید مثبت باشد
- عملکرد شرکت نباید وابسته به خرج کردن سرمایه شرکت باشد
استراتژی وارن بافت
به گفته ی خود بافت، شما به ضریب هوشی بالایی برای موفق شدن در سرمایه گذاری در بورس ندارید. چیزی که شما نیاز دارید، برنامه سرمایه گذاری است. البته برنامه شما نباید تحت تاثیر احساسات شما باشد. به همین خاطر، استراتژی سرمایه گذاری بافت، از چند شاخص اساسی الهام میگیرد. در ادامه آن ها را بررسی میکنیم.
در خودتان هم سرمایه گذاری کنید
شما یک شبه پول دار نخواهید شد. شما به یک برنامه و یک آمادگی ذهنی برای کسب نتایج نیاز دارید. برای این که به اهدافتان برسید، باید به یادگیری ادامه دهید. باید دائما تمرین کنید و دائما سعی کنید تا نتایج ایده های وارن بافت خود را بهبود ببخشید.
دوست دارید سرمایه گذاری را تمرین کنید؟ پس بهتر است که یک حساب کاربری آزمایشی افتتاح کنید. با استفاده از یک حساب کاربری آزمایشی، میتوانید بدون ریسک تمام امکانات معاملات را امتحان کنید. برای امتحان کردن حساب کاربری آزمایشی، بر روی لینک زیر کلیک کنید:
سود مرکب
یکی از جنبه های مهم دیگر استراتژی وارن بافت، اصطلاحا اثر گلوله برفی نام دارد. تعریف خود بافت درباره آن جامع است: “زندگی مثل یک گلوله برف است. مسئله مهم، پیدا کردن کمی برف خیس است و یک تپه بلند.”هنگامی که با دانه ی برفی شروع میکنید، در پایان مسیر یک گلوله برف خواهید داشت. این دقیقا همان جوری است که سرمایه گذاری کار میکند.
اگر زمان کافی به هر سرمایه گذاری بدهید، رشد خواهد کرد. چرا که سود آن نیز به اصل سرمایه اضافه میشود. وقتی که با سود سرمایه گذاری های خود دوباره سرمایه گذاری کنید، سود شما به صورت تساعدی رشد میکند. به همین خاطر، بهتر است که هر ماه مبلغ ثابتی را سرمایه گذاری کنید.هر قطره کوچک، به شما کمک میکند تا به هدف خودتان برسید.
تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری
ممکن است بخشی از بازار عملکردش به خوبی باقی بخش ها نباشد. وارن بافت تاکید میکند که تا جای ممکن سرمایه گذاری های خود را بین بخش های مختلف پخش کنید. با این کار، ضرر شما در یک بخش، با سود بخش های دیگر جبران میشود.
هنگامی که میخواهید نتایج خوبی کسب کنید، مهم است که سهام شرکت هایی در کشور های مختلف خریداری کنید. هر چه باشد، کشورها ممکن است قوانینی تصویب کنند که عملکرد شرکت ها را تحت تاثیر قرار دهد. همچنین، ممکن است اقتصاد یک کشور در حال بحران باشد، در حالی که اقتصاد کشور دیگری ممکن است در حال شکوفایی باشد.
اما با این حال، استراتژی شما هنوز کامل نیست. شما همچنین باید سرمایه گذاری های خود را در بخش های مختلف صنعت و اقتصاد پخش کنید. چرا که ممکن است برای مثال، بخش بانکی اقتصاد در سال های پیش رو در حال افت باشد، اما بخش توریسم و گردشگری رونق گیرد. با پخش کردن سرمایه گذاری هایتان در بخش های مختلف، با عملکرد نامطلوب یک بخش یا شرکت، ضرر چندانی نخواهید کرد.
وارن بافت به سرمایه گذاران مبتدی پیشنهاد میکند که در صندوق های مالی سرمایه گذاری کنند. چرا که با سرمایه گذاری در صندوق مالی، شما بیشترین تنوع را به سرمایه گذاری خود میدهید. حتی با سرمایه های کمتر نیز، میتوانید در بخش های مختلف سرمایه گذاری کنید. دوست دارید بدانید در کدام کارگزاری ها میتوانید در صندوق های مالی سرمایه گذاری کنید؟ از لینک زیر، مقایسه بهترین کارگزاری ها را بخوانید:
حقیقت سهام ها را ببینید
در استراتژی وارن بافت، بیان میشود که قبل از این که سهامی را خریداری کنید، آن را باید درک کنید. سهام در واقع بخشی از یک شرکت است که میتوانید آن را خریداری کنید. همچنین باید در نظر بگیرید که چه شرکت هایی به رشد خود در آینده بلند مدت ادامه خواهند داد. وارن بافت، سهام این گونه شرکت ها را خریداری میکند.
تنها در چیزهایی سرمایه گذاری کنید که آن ها را درک میکنید
اگر شرکتی کسب و کاری دارد که شما آن را درک نمیکنید، بهتر است در آن سرمایه گذاری نکنید. وارن بافت پیشنهاد میکند تنها در چیزهایی سرمایه گذاری کنید که آن ها را درک میکنید.
پیش از بحران سال 2008، بسیاری از افراد در اوراق قرضه پیچیده سرمایه گذاری کرده بودند. بسیاری از افراد، تمام سرمایه ذخیره شده خود را برای کسب سود بیشتر در این اوراق قرار داده بودند. حالا میدانیم این اوراق، وام هایی بودند که بار ها فروخته شده بودند و هیچگاه نمیتوانستند باز پس گرفته شوند. این دلیل بحران سال 2008 بود که بسیاری از افراد، سرمایه خود را از دست دادند.
به دید بلند مدت سرمایه گذاری کنید
یکی از شعار های همیشگی وارن بافت، سرمایه گذاری برای دراز مدت است. او وقتی سهامی را میخرد، همواره قصد دارد که تا جای ممکن آن را نگه دارد. به همین دلیل، تنها در شرکت هایی که عملکردی قوی و آینده ای روشن دارند، سرمایه گذاری میکند. سرمایه گذاری به دید بلند مدت یعنی اگر قیمت ها شروع به ریزش کرد، یک دفعه سهام خود را نفروشید.
این دیدگاه، اعتقاد دارد که ریزش ها و افزایش های ناگهانی قیمت، خود را در آینده اصلاح میکنند. در دراز مدت، شرکتی که در آن سرمایه گذاری کردید، رشد خواهد کرد و قیمت سهام آن نیز افزایش خواهد یافت.
اجتناب از هزینه های غیر ضروری
نکته دیگری که وارن بافت (Warren Buffett) بیان میکند این است که سعی کنید از هزینه های غیر ضروری کم کنید. هر چند، مفهوم هزینه ی “غیر ضروری” کمی مبهم است. اما مثالی برای آن، هزینه های کارت اعتباری است. خرج کردن پولی که ندارید، هیچوقت ایده خوبی نیست.
هنگامی که شروع به سرمایه گذاری میکنید، باید تا جای ممکن هزینه های خود را کاهش دهید. هنگامی که کارمزد سرمایه گذاری های شما بالا باشد، سود شما کاهش می یابد. اما ارزان ترین کارگزاری ها را برای شما لیست کرده ایم تا بتوانید از هزینه های سرمایه گذاری خود کم کنید. از لینک زیر، پیشنهاد ما را ببینید:
سهام خود را در زمان مناسب خریداری کنید
به گفته ی وارن بافت (Warren Buffett)، سرمایه گذاران نباید از افت ناگهانی قیمت سهام وحشت زده شوند. برعکس، به عنوان سهامدار، باید ایده های وارن بافت به آن خوش آمد بگویید. هر چه باشد، این درست ترین زمان برای خرید سهام شرکت است. اگر قیمت از ارزش واقعی سهم پایین تر آمده است سهام را خریداری کنید و سود خود را در بلند مدت دریافت کنید.
طبق این اصول، چندین شرکت قدرتمند وجود دارد که وارن بافت قصد سرمایه گذاری در آن ها را دارد. اما طبق استراتژی سرمایه گذاری خود، اقدام به خرید فوری سهام این شرکت ها نمیکند. برای این که حداکثر سود را ببرد، منتظر زمان مناسب میماند تا قیمت سهام، به حد جذابی برای خرید برسد.
چه کتاب های خوبی درباره وارن بافت (Warren Buffett) وجود دارد؟
چندین کتاب درباره قهرمان شخصی من نوشته شده است. یکی از بهترین کتاب ها، “گلوله برفی” اثر آلیس شرودر است (این کتاب در ایران نیز توسط نشر آراد کتاب منتشر شده است). این کتاب، به روشنی فلسفه و استراتژی سرمایه گذاری وارن بافت را شرح میدهد و نکاتی را مطرح میکند که میتوانید در سرمایه گذاری های خودتان هم استفاده کنید.
خلاصه کتاب روش سرمایه گذاری وارن بافت
کتاب روش سرمایهگذاری وارن بافت، به بررسی استراتژی‌های سرمایهگذاری وارن بافت پرداخته و خواننده را با روش‌های سرمایهگذاری او آشنا میکند. رابرت هنگستروم نویسنده کتاب روش سرمایهگذاری وارن بافت در این کتاب خاطر نشان میکند که بافت موفقیت خود را مدیون ۳ راهنمای بزرگ در عرصه تجارت و کسب و کار بوده است.
بافت توانست یک فلسفه شخصی در امر تجارت برای خود خلق کند که بی‌تردید از استادانی چون گراهام، فیشر و مانگر، الهام گرفته بود. کتاب روش سرمایهگذاری وارن بافت آموزه‌های یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران بازار سهام را با خواننده به اشتراک گذاشته و به شما کمک خواهد کرد که با علم و دانش اقدام به خرید سهام و سرمایهگذاری در بازار کنید.
در این کتاب خواهید آموخت که چگونه تعصبات افراطی و احساسات باعث تقلید کورکورانه سرمایه‌گذاران در امر فروش و یا خرید سهام میشود. در کتاب روش سرمایهگذاری وارن بافت خواهید فهمید که با دوری جستن از تله‌های روانشناختی و تمرکز بر روی اصول سرمایهگذاری بافت، خواهید توانستید شرط‌بندی‌های موفقی انجام دهید.
بنابراین اگر فرصت مطالعه نسخه کامل کتاب روش وارن بافت نوشته رابرت هنگستروم را ندارید، میتوانید این خلاصه کتاب آموزنده را در وبسایت و اپلیکیشن بوکاپو به‌صورت صوتی یا متنی مطالعه کنید.
وارن بافت | بیوگرافی + توصیه‌ها + اصول سرمایه گذاری
وارن بافت بازرگان و کارآفرین برتر قرن بیستم، با متدهای سرمایه گذاری خاص خود، الگوی های ثروت آفرینی و سرمایه گذاری زیادی را در دنیای سرمایه داری رواج داده است. اینکه سرنوشت دارایی وی با سرنوشت دارایی افرادی که پول و سرمایه خود را به او سپرده اند، یکسان است، نشان از تعهد وارن بافت در امور مدیریت و برنامه ریزی است.
یک سرمایه گذار موفق همیشه دلیل از پیش تعیین شده ای برای برای خروج از سرمایه گذاری دارد، قبل از آنکه دیر شود. انتظار و صبر دو واژه پرکاربرد برای یافتن فعالیتی که با معیارهای سرمایه گذار سازگاری داشته باشد، این طرز فکر خاص سرمایه گذار خبره است. در نقطه مقابل سرمایه گذار ناموفق و بازنده فکر می کند که همیشه و در همه حال باید در بازار مشغول باشد.
تاخیر جایز نیست، زمانی که تمام معیارهای مد نظرتان فراهم بود فورا تصمیم بگیرید. و کارها را به تعویق نیندازید. نابغه سرمایه گذاری معتقد است، سرمایه گذار موفق سیستمی را برای فعالیت خود طراحی کرده است. این سیستم می تواند فقط ذهنی باشد. در حالی که سرمایه گذار ناموفق و بازنده یا سیستمی برای فعالیتش تعریف نکرده است و یا مدام اهدافش را برای توجیه کارهایش تغییر میدهد.
توصیه هایی طلایی وارن بافت ایده های وارن بافت برای سرمایه گذاران با انگیزه:
هر انسانی ممکن است اشتباه کند، وارن بافت معتقد است زمانی که به اشتباه خود پی بردید، فورا آن را اصلاح کنید در این صورت مشکلات به وجودآمده چیزی جز زیان های ناچیز نخواهد بود و این اشتباهات را در تجربه کاری خود جای دهید. مهم نیست که سرمایه گذاری ناموفق را تجربه کنید، مهم این است که بعد از آن ذهن خود را باز بگذارید و به آن اجازه پرواز دهید اهمیت دارد که باور داشته باشید سود بیشتر با تجربه بیشتر رابطه مستقیم دارد.
تکرار و اصرار در اشتباهات برای جبران، اشتباهات دیگری را پیش روی شما خواهد گذاشت که نتیجه اش زیان های بزرگ و ضررهای هنگفت است. وارن بافت قاطعانه بیان می دارد که سرمایه گذار موفق تصمیمات خود را درگیر نظرات سایرین نمی کند، بلکه آن را با واقعیت موجود ارزیابی می کند.
وی تاکید میکند که برای موفقیت و با اشتیاق فراوان به دنبال سرمایه گذاری بروید، نه صرفا برای پول. رضایت و خرسندی از کاری که انجام می دهید باعث خواهد شد تمام تمرکز خود را صرف سرمایه گذاری کنید.
وارن بافت شاه کلید بازار سرمایه :
وارن بافت بیان می کند که، ایده های ثروت اندوزی و سرمایه گذاری موفق از تجربه نشات می گیرد. تجربه سرمایه گذاران حرفه ای می تواند، دریچه ای به روی سرمایه گذاران مبتدی باز کند. وارن بافت برخلاف نظر اکثر کارشناسان اقتصادی به تنوع سازی در سرمایه گذاری انتقاد می کند. و بیان می دارد سرمایه گذاری که، در شرکت های مختلف سرمایه گذاری می کند، نمی تواند نظارت جامع و کاملی بر عملکرد شرکت داشته باشد.
درصدد شناسایی توان خود باشید و بر روی ان تمرکز کنید، در این صورت است که ضریب اعتماد و اطمینان در روحتان پرورش خواهد یافت. وی معتقد است پیگیری اخبار موثق و راستین بیشتر از آنچه به نظر می آید اهمیت دارد.
یک سرمایه گذار موفق باید بداند که با خرید سهام یک شرکت، جزیی از آن می شود و باید تمام جنبه های یک کسب و کار را مد نظر قرار دهد. وارن بافت معتقد است نگاه چند بعدی به بازار سرمایه و سرمایه گذاری رمز موفقیت سهامداران در راه ثروت اندوزی است.
ایده های ثروت اندوزی وارن بافت غوغایی در عالم سرمایه گذاری:
وارن بافت معتقد است درس گرفتن از اشتباهات ذخایر تجربه رو در فرد افزایش خواهد داد. همین ذخایر است که در ادامه راه سرمایه گذار را هدایت می کند. وی تاکید بر اهداف بلند مدت دارد. او معتقد است ارزش واقعی سهامی که خریده اید، سرانجام با صبوری خود واقعی را نشان خواهد داد و به سود دهی خواهد رسید بنابراین وی معتقد به گسترش افق دید است.
بازار سرمایه یکی از مهم ترین بخش های اقتصاد است، انچه در بازار بورس اتفاق می افتد بی شک در معاملات جهانی و اقتصاد بین المللی نمود پیدا می کند.
وارن بافت معتقد است در این بازار لازم است درآمدهای حاصله از سرمایه گذاری های پیشین نیز به درستی و مجددا سرمایه گذاری شود. به نظر می رسد راهبرد وی بر این نکته تاکید دارد که، توقف در بازار را نمی پسندد.
وارن بافت رعایت خونسردی را لازمه موفقیت در معاملات به ویژه در مراحل حساس و بحرانی می داند. وی معتقد است بازار سرمایه متعلق به افرادی نیست که علاقه وافری به ورود و خروج مداوم دارند. بنابراین سفته بازی در بازار بورس جوابگوی یک سرمایه گذاری موفق نخواهد بود.
وی تاکید دارد که هم سرمایه گذار و هم تحلیلگر باشید،شرکت هایی را مد نظر قرار دهید که قادرند کالا و خدمات مورد نیاز بازار را فراهم کنند. در واقع شرکت هایی که به گروه هدف و مصرف کنندگان خود ارج می نهند. شرکت هایی که مزیت رقابتی اشکاری نسبت به سایر رقبای بازار دارند می توانند انتخاب برتر باشند.
اصول سرمایه گذاری وارن بافت معجزه ای در عصر معاملات تجاری:
بهترین زمان برای شروع یک کسب و کار باید با درک صحیحی از اصول سرمایه گذاری همراه شود. وارن بافت معتقد است زمانی که در کاری تبحر دارید، تمرکز و انرژی خود را برای ان کار صرف کنید، و از ورود به کار دیگری که تبحری ندارید و قرار است انرژی زیادی را صرف ان کنید بپرهیزد.
به عبارت دیگر اگر شناخت کافی از یک کسب و کار ندارید به سراغ آن نروید. وارن بافت در زمینه تکنولوژی مهارتی نداشتوی زمانی وارد عرصه تکنولوژی شد که ابتدا مهارت های لازم برای ان را فرا گرفت.
شاید عجیب باشه بگوییم ثروتمندترین فرد جهان دیگر چه نیازی داشت برای یادگیری و مهارت؟ولی واقعیت این است که با تمام ثروت و مهارتی که یک سرمایه گذار موفق دارد،باز هم کسب مهارت و یادگیری برایش یک اولویت است.
همین‌الان آموزش‌های سایت ما را دنبال کنید تا در پایان دوره‌های آموزشی بورس به یک فرد کاملاًحرفه‌ای در زمینه سرمایهگذاری بورس تبدیل شوید.
معجزه سرمایه گذاری موفق با وارن بافت:
سود در سرمایه گذاری با صبر به دست می آید. نیازی نیست که با کوچکترین تغییر به فکر فروش سهام خود باشید. بافت به شدت طرفدار خریدن سهام و نگهداری و حفظ آن به مدت طولانی است
بارها این سوال از او پرسیده شده است که چرا در فلان شرکت سرمایه گذاری کرده است، وارن بافت در جواب اظهار می دارد که شرکت مورد نظر قطعا در 10 سال پیش رو سودآوری باارزشی خواهد داشت، زیرا که وی سیستم طراحی شده و منحصر به خود را دارد،و آنچه که بر پایه آن تصمیم گیری می کند، قاطعیت و اعتماد به نفس است.
احساسات آنی و لحظه ای را از خود دور کنید، سرمایه گذاری نیز مانند زندگی و روزمرگی هایش فراز و نشیب دارد. یک روز به نفع شما است و روز دیگر به نفع شما نیست. تصمیمات لحظه ای می تواند اشکالات اساسی رقم بزند و سر اغاز ضررهای غیر قابل جبران شود. وارن بافت معتقد است برای ورود به دنیای سرمایه گذاری نیازی نیست حتما یک نابغه ذهنی باشید، بلکه کافی است اهداف خود را مشخص کنید و با اطمینان گام بردارید.
درک تمایز بین قیمت و ارزش به شما کمک خواهد کرد، ارزش محصول یا خدمتی را که خریداری می کنید، در قبال وجهی که، بابت این ارزش دریافتی، پرداخت کرده اید مقایسه و ارزیابی کنید. وارن بافت معتقد است تشویق و ترغیب دیگران را فقط گوش دهید، و در نهایت تصمیم گیرنده خودتان باشید.
گاهی این تشویق ها به سرمایه گذاری در کسب و کاری خاص افراطی هستند، سعی کنید همیشه به خطرات احتمالی در آینده بها دهید و فکر کنید.تحقیق و بررسی راهی برای درک خطرات احتمالی است.
سرمایه گذاری و ثروت اندوزی از نگاه وارن بافت:
اینکه کدام شیوه سرمایه گذاری جالب است خیلی مهم نیست، اینکه کدام روش سرمایه گذاری مناسب شما است اهمیت دارد. وارن بافت معتقد است یک سرمایه گذار خبره ابتدا برای حفظ سرمایه خود تلاش می کند. در واقع به دست اوردن پول زیاد، اگر صرفا تنها هدف سرمایه گذاری باشد، غالبا با حفظ سرمایه در تضاد است.
سرمایه گذار موفق اینگونه نمی اندیشد که، پذیرش ریسک های بزرگ الزاما به وجود آورنده سودهای کلان و فوری است. وارن بافت به فلسفه سرمایه گذاری منحصر به فرد ارج می نهد، وی معتقد است فرد موفق در سرمایه گذاری همیشه طرحی دارد که با ویژگیهای شخصیتی، توانایی، و اهداف وی همسو است. عدم وجود طرحی مشخص بر مبنای فلسفه سرمایه گذاری، حتی اگر صفت بازنده را به سرمایه گذار تحمیل نکند، نماد یک سرمایه گذار موفق هم نیست.
زمانی که فردی در نقش یک سرمایه گذار ظاهر می شود، اغلب باید تمایزی بین او و فرد عادی که نگاهی به سرمایه گذاری ندارد دیده شود. این تمایز بین یک سرمایه گذار عادی و یک سرمایه گذار موفق و ثروتمند نیز به وضوح قابل مشاهده است.
می خواهیم بگوییم کسی که صرفا قصد سرمایه گذاری دارد، در صورتی که حتی چارچوبی از اصول انتخاب و سیستم خرید و فروش سرمایه گذاری را برای خود تعیین نکرده است، در زمره سرمایه گذاران موفق قرار نمی گیرد. وارن بافت معتقد است درصورتی که یک سرمایه گذاری، معیارهای مورد نظر سرمایه گذار را داشته باشد وی بی درنگ اقدام خود را عملی خواهد کرد، حال آنکه این بحث درباره سرمایه گذاری که، هیچ معیاری ندارد صدق نمی کند.
پیش نیاز یک سرمایه گذاری موفق از نظر وارن بافت درک عمیق است:
وارن بافت باور دارد سرمایه گذاری موفق، با ادراک فرد رابطه مستقیم دارد. “آنچه را که درک میکنی برایش سرمایه کن“. ادراک صحیح و به موقع، فرصت ها و تهدیدها را نمایان می کند. وارن بافت در ادامه بحث مربوط به معیارها، بیان می کند سرمایه گذاری که، با درک و معیارهای سرمایه گذار سر ناسازگاری دارد را رها کنید. واژه “نه” راحت ترین راه برای گذر کردن از ناسازگاری هاست.
وارن بافت سرمایه گذار را یک محقق می داند، که هنری شگرف در مطالعات عمیق دارد. وی معتقد است، شناخت فرصت های جدید معاملاتی در سایه تحقیق، تمرکز بر صحبت ها و دلایل پرمحتوای سرمایه گذاران و تحلیلگران دیگر است.وارن بافت گوشزد می کند تحقیقات خود را منحصر به چارچوب نکنید و به ان پرو بال دهید.
حاشیه ایمنی در سرمایه گذاری وارن بافت:
اصل حفاظت و نگهداری از سرمایه به عنوان اولین قانون سرمایه گذاری وارن بافت، در تمام مقاله ها و کتاب های منتشره شده از ایشان به وضوح مورد تاکید قرار گرفته است. این موضوع منطبق بر دیدگاهی است که وی نسبت به کاهش میزان ریسک دارد. در واقع رویکرد اصلی وارن بافت در سرمایه گذاری تمرکز بر کاهش میزان ریسک می باشد.
وارن بافت فقط زمینه ای را که قدرت درک آن را دارد، انتخاب می کند او ریسک را بخشی از معیارهای مورد تاکید روش سرمایه گذاری خود قرار داده است. و واژه حاشیه ایمنی را در مورد آن به کار میبرد. وارن بافت معتقد است با داشتن چارچوبی از ایمنی هر لحظه که فرایند خرید انجام می شود دقیقا در همان لحظه سرمایه گذارحرفه ای سود خود را به دست آورده است. وارن بافت به دنبال رویدادهایی با احتمال بالا حرکت می کند.
مدیریت ریسک اصل ایده های وارن بافت تداوم در سرمایه گذاری وارن بافت و شوارتز:
شوارتز و وارن بافت دو نابغه برتر جهان سرمایه گذاری، در بسیاری از موارد رویکردها و عملکردهای مشابهی دارند.آنها معتقدند ریسک باید به طور فعال و مداوم مدیریت شود. و تاکید دارند که مفهوم مدیریت ریسک با کاهش ریسک متفاوت است. در مدیریت ریسک خیالتان از هر نظر راحت ایده های وارن بافت است. زیرا مدیریت صحیح ریسک، ناشی از نظارت دایم بازار و حتی نظارت نقطه به نقطه است.
زمانی که مدیریت می کنید قادر خواهید بود، مسیر را به درستی طی کنید، و در هر شرایطی روند امور را به خاطر داشته باشید.
وارن بافت معتقد است تا حد امکان وارد ریسک نشوید و از آن دوری کنید. اگر به هر دلیلی وارد شدید، عاقلانه تر ان است که تمام سرمایه خود را درگیر نکنید، رعایت این موضوع موجب خواهد شد راه برگشت داشته باشید. به اصطلاح عامیانه خودمان” تمام پل های پشت سرتان را خراب نکنید”.
شوارتز نابغه جهان سرمایه گذاری، نیز معتقد است زمانی که بازار فرضیه های شما را به هر دلیلی رد می کند، نیازی نیست که به دنبال تغییر شرایط و یا به فکر برگشت بازار به شرایط بهتر باشید، فقط کافی است که از این وضعیت خارج شوید.
وارن بافت، معتقد است راهبرد قطع احساسات با بازار موجب خواهد شد یک سرمایه گذار حرفه ای همیشه منطقی فکر کند، و سپس اقدام کند. اگر چه کنترل احساسات تا حدی سخت به نظر میرسد، ولی نتیجه ای که در بر دارد بسیار پر با خواهد بود. احساسات همچون پدال گاز ریسک پذیر است، کنترل احساسات و عواطف و غلبه منطق، همچون ترمزی اسیب پذیری را کاهش می دهد.
8 درس جاودانه زندگی از وارن بافت
8 درس جاودانه زندگی از وارن بافت
دونالد لاتوماهینا می‌گوید که من اخیرا کتاب اصول سرمایه گذاری ایده های وارن بافت وارن بافت را خوانده‌ام. این کتاب در مورد اصول سرمایهگذاری وارن بافت در سال‌های مشارکت او (1956-1970)، سال‌ها قبل از برکشایر هاتاوی است. ایده این کتاب این است که او مبلغ نسبتا کمی را در آن زمان سرمایه گذاری میکرد و بنابراین اصول او برای سرمایه‌گذاران فردی و کوچک بسیار مناسب‌تر است. در ادامه برای آشنایی با ایده های وارن بافت 8 درس زندگی از وارن بافت با یوکن همراه باشید.
این کتاب، یک کتاب سرمایهگذاری است، اما من درس‌های زندگی را از آن آموختم. در اینجا می‌خواهیم به 8 درس جاودانه زندگی از وارن بافت را برای پیشرفت در زندگی با شما به اشتراک بگذارم.
1. بر روی دانش خود سرمایهگذاری کنید
در طول خواندن این کتاب، من تحت تأثیر عمق دانش سرمایهگذاری بافت قرار گرفتم. او هنگامی که سرمایهگذاری را شروع کرد تنها 25 سال داشت. اکنون متوجه می‌شوم که چرا او تنها دانشجوی استادش بنجامین گراهام بود که تاکنون نمره الف را کسب کرده است.
اما او چگونه می‌توانست چنین دانش عمیقی داشته باشد؟ جواب این سوال این است که او بر روی دانش خود سرمایهگذاری کرده و روزانه زمان زیادی را صرف مطالعه میکرد.
این درس زندگی او کاملا آشکار است؛ شما باید بر روی دانش خود سرمایهگذاری کنید. دانش قدرت است و داشتن مزیت دانش، شما در زندگی به سمت جلو سوف خواهد داد.
2. تکالیف خود را انجام دهید
در دنیای سرمایهگذاری همانند هر حوزه دیگری از زندگی، بسیاری از مردم بدون اینکه بدانند چه کاری انجام می‌دهند، کارهای خود را انجام می‌دهند. آنها به فقط کورکورانه از جمعیت و یا از نظر برخی از کارشناسان پیروی میکنند.
اما بافت اینگونه نبود. او همواره می‌دانست که چه کاری انجام میدهد، زیرا او تکالیف خود را انجام داده بود. او قبل از اینکه تصمیم به سرمایهگذاری بگیرد، ساعت‌های بی‌شماری را صرف تحقیق و تحلیل حقایق میکرد. در واقع، او به حدی در این کار غوطه‌ور بود که می‌توانست گزارش مالی بسیاری از شرکت‌ها را از حفظ بخواند.
بنابراین هر کاری که میکنید، تکالیف خود را انجام دهید، از کاری که انجام میدهید آگاهی داشته باشید.
3. از آنچه نمیدانید آگاهی داشته باشید
با توجه به نکته قبلی، شما باید تمایل داشته ایده های وارن بافت باشید که نسبت به آنچه نمیدانید آگاهی داشته باشید. بسیاری از مردم به دلیل غرور خود از اقرار به چیزهایی که نمی‌دانند خودداری میکنند و نتیجه این کار چه میشود؟ آنها در نهایت کارهایی که درکی از آن ندارند را انجام می‌دهند.
بافت از اینکه بگوید، یک فرصت برای سرمایهگذاری را درک نمیکند، دریغ نمی‌کرد. در چنین مواردی او از کنار فرصت‌های این‌چنینی می‌گذشت.
4. صرفه‌جو باشید
بافت با وجود ثروت فراوانش به خاطر شیوه زندگی صرفه‌جویانه‌اش شناخته شده است. این کتاب به ما دلیلی برای این شیوه زندگی او میدهد و آن درک او از بهره مرکب بود.
وارن بافت می‌داند که اگر امروز مقدار کمی پول سرمایهگذاری شود، میتواند در سال‌های آینده به مبلغ قابل توجهی تبدیل شود. حتی گفته شده است که بافت اینگونه فکر میکرد که یک اصلاح موی سر 10دلاری در واقع برای او 300هزار دلار هزینه برداشته است.
درست است این تفکر کمی افراطی است، اما هدف آن کاملا مشخص است؛ هرگونه هزینه غیرضروری در طولانی مدت، برای شما هزینه‌‌های زیادی را در بر خواهد داشت.
5. به اصول خود پایبند باشید
دورانی در زمان مشارکت بافت وجود داشته‌اند که در طی آن دیگر مدیران سرمایهگذاری، با استفاده از روش‌های سودآور، پول بیشتری نسبت به بافت در مشارکت خود به دست می‌آوردند. با وجود سودآور بودن این روش‌ها به آسانی میتوان وسوسه شد و به دنبال روش‌های دیگران رفت. اما بافت به اصول خود پایبند بود. او قصد داشت تا به دنبال شیوه‌های دیگران نرود.
6. تکامل بیابید
پایبندی به اصول به این معنا نیست که در طول زمان تکامل نیابید، بلکه برعکس، شما باید با تغییر زمان، تکامل یافته و پیشرفت کنید.
بافت این کار را با تکاملِ اصولی که با آن زندگی میکرد انجام داد. او به اصول خود پایبند بود، اما اصول او در طول زمان تکامل می‌یافت. یکی از اصول تکامل یافته او از "خرید یک کسب و کار مناسب با قیمتی فوق‌العاده" به "خرید یک کسب و کار فوق‌العاده با قیمتی مناسب" بوده است.
7. تمرکز کنید
تنها راه بازگشتی برتر تمرکز بر روی سرمایهگذاری شما است. در مورد بافت، او مایل بود که 40درصد از سرمایه را بر روی یک فرصت سرمایهگذاری کند. هنوز هم تنوع وجود دارد اما نه بیش از حد، چرا؟ زیرا سرمایهگذاری بر روی بهترین ایده شما بهتر از سرمایهگذاری بر روی ایده‌های متوسط شما است.
به طور مشابه، شما باید در زندگی خود تمرکز داشته باشید. شما در هر صورت به تنوع نیاز دارید (مثلا زندگی اجتماعی‌تان)، اما هنگامی که فرصت خوبی را می‌یابید، باید تلاش خود را متمرکز کنید.
8. بدانید که چه موقع دست از کار بکشید
در سال 1970، بافت تصمیم گرفت تا مشارکت خود را با توجه به وضعیت بازار و منافع شخصی خود به پایان برساند. او سپس خود را به مدیریت برکشایر هاتاوی رساند.
چیزی که باید بیاموزید این است که شما باید بدانید که در چه موقع دست از کاری بکشید و به کار بعدی خود رو بیاورید. در زندگی فصولی وجود دارد و هنگامی که زمان کوچ به فصلی دیگر فرا می‌رسید، شما باید تمایل داشته باشید که فصل گذشته را رها کنید. بسیاری از افراد به اندازهای با فصل قدیمی زندگی خود خو گرفته‌اند که نسبت به حرکت به سمت فصلی جدید تردید دارند.
دیدگاه شما