سوآپ در کریپتو چیست؟

متاورس با وجود شرایط دشوار ماه‌های اخیر، موضوع داغ دنیای کریپتو بوده و این افزایش علاقه به متاورس، در رشد تصاعدی مانا منعکس شده است.

سواپ (SWAP) در فارکس به چه معنا است؟

یکی از پرکاربردترین اصطلاحات در بازار فارکس همین اصطلاح سواپ است. اغلب مردم فکر می‌کنند که، سواپ، همان بهره‌ای است که بروکرهای فارکس از مشتریان دریافت می‌کنند و آن را مشابه نزول می‌دانند. اما بهره در فارکس به این معنا نیست. درواقع بهره یا سواپ در فارکس، اختلاف بین درصد بهره‌های وام بانکی به ارزهایی است که در معامله شرکت می‌کنند.

تعریف سواپ(SWAP) یا بهره

همان‌طور که قبلا توضیح دادیم معاملات در فارکس به‌صورت CFD هستند. بروکرهایی که رگوله هستند (یعنی معاملات آن‌ها به بازار جهانی متصل هستند)، معمولا حجم معاملات زیادی را پوشش می‌دهند. درواقع وقتی ما جفت ارزی را می‌خریم و یا می‌فروشیم، این معامله را با بروکر انجام می‌دهیم . یعنی بروکر به‌عنوان خریدار و یا فروشنده، همواره با ما درحال معامله است. پس برای این‌که این معاملات معتبر باشند، بروکر باید به اندازه همان میزان اعتباری که به ما می‌فروشد، در حساب خود موجودی داشته باشد. اگر این عدد را برای تمام مشتریان یک بروکر درنظر بگیریم، باتوجه به بالا بودن میانگین حجم معاملات روزانه فارکس (در حدود 6.6 میلیارد دلار)، هیچ بروکری نمی‌تواند این مقدار موجودی را در حساب خود داشته باشد.

به همین منظور بروکرهای رگوله با بانک‌ها قرارداد‌های CFD منعقد می‌کنند تا اعتبار لازم را از این طریق تامین کنند. به‌عبارتی دیگر می‌توان گفت که حجم پول زیادی را از بانک‌ها وام می‌گیرند. این وام ها در پایان هر روز با بانک تسویه حساب می‌شوند. اگر شما بیش از یک روز در معامله‌ای بمانید، پس طبیعی است که سود بهره آن روز نیز برای شما خواهد بود.

آیا سواپ یا بهره را همیشه باید پرداخت کرد؟

خیر.جواب این سوال رابطه مستقیمی با نرخ بهره بانک‌های کشورهای مختلف دارد. ما در ایران برایمان جا افتاده که هرگاه از بانکی وام گرفتیم با سودهای بالا باید اصل و سود آن ‌را به بانک بازگردانیم. اما در تمام کشورهای دنیا این مسئله مثل ایران نیست. بعضا کشورهایی وجود دارند که نرخ بهره آنها صفرهست، یعنی هیچ سودی بابت وام دریافت نمی‌کنند و بعضی دیگر درصدهای کمی را می‌گیرند. (معمولا از ایران خیلی کمتر).

اگر اختلاف میان نرخ‌های بهره جفت‌ارزهایی که ما معامله کردیم، باهمدیگر مثبت باشد، مقدار آن اختلاف در پایان روز تسویه و به حساب ما واریز می‌شود. اگر هم این اختلاف نرخ بهره منفی باشند، در پایان روز تسویه و از حساب ما کسر می‌شود. البته کارگزاری‌هایی که امکان معامله CFD هم دارند، از نرخ‌های سواپ استفاده می‌کنند. در هر بروکر، جدول نرخ بهره وجود دارد.

این نکته را نیز باید توجه داشته باشید، که اگر عمر معاملات شما زیر یک روز باشد و معاملات را قبل از زمان تسویه حساب، در پایان روز ببندید، نیازی به دانستن نرخ سواپ نخواهید داشت. با این حال اگر عمر معاملات شما بیش از یک روز است و معمولاً معاملات را تا چند روز باز نگه می‌دارید، نرخ سواپ برای شما اهمیت خواهد داشت. نرخ سواپ می‌تواند سود و یا زیان جانبی قابل توجهی را به معاملات شما تحمیل کند.

در جدول زیر نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ را می‌توانید برای معاملات مختلف مشاهده کنید:

جدول نرخ سواپ بروکر فیبوگروپ در ماه مارس 2020

در عکس فوق، از قسمت ستون SWAP می‌توانید مثبت یا منفی بودن سواپ معامله این بهره را مشاهده کنید. به‌عنوان مثال برای جفت ارز دلار استرالیا/ین ژاپن (AUD/JPY) در ستون سواپ برای معاملات خرید، مقدار بهره مثبت و برای معاملات فروش، مقدار بهره آن منفی است.

توجه داشته باشید که مقدار نرخ بهره‌ها ثابت نیستند و با تغییر نرخ بهره بانکی در کشورهای مختلف تغییر می‌کنند.

نرخ سواپ چگونه محاسبه می‌شود؟

به‌طورکلی زمانی‌که شما ارزی با نرخ بهره بالا را خریداری می‌کنید و ارز با نرخ بهره پایین را می‌فروشید، نرخ سواپ مثبت خواهد بود. در این نوع معامله در واقع شما ارز با نرخ بهره پایین را قرض گرفته‌اید و آن را به دارایی با نرخ بازدهی بالاتر تبدیل کرده‌اید. به نوعی آربیتراژ انجام داده‌اید. در مقابل اگر ارز با نرخ بهره پایین را خریداری نمایید و ارز با نرخ بهره بالا را بفروشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود.

به‌طور مثال جفت ارز USD/JPY (دلار آمریکا/ ین ژاپن) را در نظر بگیرید. فرض کنیم نرخ بهره بانکی در آمریکا ۲٫۵ درصد سالیانه است و نرخ بهره بانکی در ژاپن منفی ۰٫۱۰ درصد. زمانی که شما USD/JPY را خریداری می‌کنید، یعنی در حال فروش ین ژاپن و خرید دلار آمریکا هستید. در این صورت نرخ سواپ برابر است با تفاوت ۲٫۵۰ و منفی ۰٫۱۰ که می‌شود مثبت ۲٫۶۰ درصد (در سال). اما اگر در همین جفت ارز، معامله فروش بزنید، یعنی دلار آمریکا را فروخته و ین ژاپن خریداری کنید، نرخ سواپ منفی خواهد بود. اما در عمل نرخ سواپ می‌تواند با چنین فرمولی تفاوت داشته باشد. در واقع نرخ سواپ توسط نهادهایی تعیین می‌شود که نقدینگی را فراهم می‌کنند و به همین دلیل نرخ سواپ می‌تواند با نتیجه فرمول بالایی متفاوت باشد.

محاسبه ارزش سواپ:

در اصل ارزش مقدار سواپ از فرمول زیر بدست می‌آید:

(۰٫۰۰۰۰۱ تقسیم‌بر نرخ فعلی ارز) * (حجم معامله (بر اساس لات) * نرخ سواپ) = ارزش سواپ

به‌عنوان مثال فرض کنید نرخ جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) برابر 1.08560 است. و شما به اندازه حجم دو لات وارد معامله خرید شده‌اید. می‌خواهیم ببینیم ارزش سواپ این معامله، برای نگهداشتن یک شب چقدر است:

طبق مراجعه به نرخ سواپ در بروکر فیبو گروپ برای معاملات خرید 1.32- و برای معاملات فروش 0.46 است.

محاسبه ارزش سواپ برای معامله خرید:

(1.08560 / 0.00001) * (200000(دو لات) * (1.32-))= 2.43- $

محاسبه ارزش سواپ برای معامله فروش:

(1.08560 / 0.00001) * (200000(دو لات) * 0.46)= 0.84 $

پس به ازای دو لات حجم معامله در خرید EUR/USD روزانه مبلغ 2.43 دلار، به‌عنوان سواپ روزانه از حساب ما کسر خواهد شد. برای معامله فروش نیز در جفت ارز EUR/USD نیز مبلغ 0.84 دلار روزانه به حساب ما واریز می‌شود.

سواپ در روزهای چهارشنبه چگونه است؟

توجه داشته باشید که در روزهای چهارشنبه نرخ سواپ، سه برابر حساب می‌شود. این مسئله به این دلیل است که، تسویه معاملات فارکس سه روزه است و تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز بوده است، به روزهای شنبه و یکشنبه می‌رسد که بازار تعطیل است. بنابراین سواپ این سه شب نیز در پایان روز چهارشنبه اعمال می‌شود. به همین دلیل در شب‌های چهارشنبه نرخ سواپ را سه برابر حساب می‌کنند.

آیا باید نگران نرخ سواپ بود؟

اگر زمان معاملات شما زیر یک روز بسته می‌شود، نباید زیاد به نرخ سواپ فکرکنید . زیرا به این‌گونه معاملات نرخ سواپی اعمال نمی‌شود (مگر اینکه معامله بعد از تغییر روز معاملاتی کارگزار بسته شود). اما برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های معاملاتی را بیشتر از یک روز باز نگه می‌دارند، باید نرخ سواپ معامله را در معاملات خود لحاظ کنند.
سواپ می‌تواند برای سرمایه‌گذاران یک امتیاز محسوب می‌شود. در واقع شما می‌توانید به کمک نرخ سواپ بخشی از هزینه‌های معامله یا در برخی موارد کل هزینه معامله، مثل کمیسیون یا اسپرد معامله را پوشش دهید (البته به شرطی که نرخ سواپ مثبت باشد).

با این حال اگر نرخ سواپ منفی باشد، هزینه معامله هم به نوعی افزایش خواهد یافت. تمامی معامله‌گران حرفه‌ای در بازار فارکس، به این مورد توجه خاصی می‌کنند. این امر مخصوصا برای کسانی که تریدهای بلند‌مدت انجام می‌دهند، از اهمیت بیشتری برخوردار است.

راه‌های ساده برای فهمیدن نرخ بهره

در پلتفرم‌های مختلف معاملاتی نظیر متاتریدر، Ctrader و. این امکان برای معامله‌گران فراهم شده که در لحظه بتوانند نرخ بهره جفت ارزهای مختلف را مشاهده کنند. در اینجا راه دیدن نرخ بهره، در پلتفرم‌های مختلف را به شما آموزش می‌دهیم.

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معاملاتی متاتریدر

اگر از پلتفرم متاتریدر استفاده می‌کنید، پیدا کردن نرخ سواپ جفت ارزها کار آسانی است. تنها کافی است در پنجره Market Watch روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک کنید و از منوی باز شده Specification را انتخاب کنید. پنجره‌ای با همین نام باز خواهد شد. در این پنجره می‌توانید اطلاعات مربوط به سواپ جفت ارز را مشاهده کنید.

نحوه مشاهده سواپ در نرم افزار متاتریدر

به‌عنوان مثال در عکس فوق می‌توانید سواپ نماد یورو/دلار (EUR/USD) را برای هریک از معاملات خرید و فروش، به‌صورت مجزا مشاهده کنید.

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معاملاتی سی‌تریدر (Ctrader)

پیدا کردن سواپ در پلتفرم معمالاتی سی‌تریدر نیز کار بسیار راحتی است. کافی است همانند متاتریدر، از پنجره Watch List روی نماد معاملاتی مورد نظر راست کلیک کنید و از منو گزینه Symbol Window را انتخاب کنید. پنجره جدیدی برای شما باز می‌شود که کمی پایینتر و از قسمت Symbol Info، سوآپ در کریپتو چیست؟ شما می‌توانید تمامی اطلاعات مورد نظر آن نماد معاملاتی و همچنین مقدار سواپ برای معاملات خرید و یا فروش، را در آن پنجره بیابید.

نحوه مشاهده سواپ در نرم افزار سی تریدر

به‌عنوان مثال در عکس فوق می‌توانید سواپ نماد یورو/پوند (EUR/GBP) را برای هریک از معاملات خرید و فروش، به‌صورت مجزا مشاهده کنید.

جمع‌بندی

در این مقاله با تعریف درست سواپ یا همان بهره آشنا شدیم و فهمیدیم که در واقع سواپ اختلاف بین نرخ بهره بانکی بین ارزهایی است که ما در معاملات از آن‌ها استفاده می‌کنیم. با توجه به متفاوت بودن نرخ بهره در کشورهای مختلف هرگاه این اختلاف مثبت شود، به ما سود بهره پرداخت می‌شود که می‌تواند در معاملات ما تاثیر‌گذار نیز باشد.

همچنین فهمیدیم که اگر عمر معاملات ما زیر یک روز(قبل از زمان تسویه بانکی در بروکر) است، پس سواپ به ما تعلق نخواهد گرفت. یادآور می‌شویم که برای درک بهتر و دقیق‌تر این موارد نیاز به تمرین و کسب تجربه است که از هرچیزی در بازارهای مالی ارزشمندتر است.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده بفرمایید.

ملاقات بانک‌های مرکزی به وقت بلاک‌چین

دنیای‌اقتصاد - فاطمه زارع‌‌‌‌‌‌‌‌پور نبیل : در روزهایی که تورم گسترده بیداد می‌کند، اقتصاد جهانی در آستانه رکود است و بازارهای سهام تریلیون‌‌‌‌‌‌‌‌ها دلار از دست داده‌‌‌‌‌‌‌‌اند، زمان آن رسید ‌که سیستم مالی مستقر جهانی در مورد آینده پول صحبت کند. اواخر سپتامبر گذشته بود که بانک مرکزی فرانسه، میزبان نشستی تحت‌عنوان «فرصت‌ها و چالش‌های توکنیزاسیون مالی: نقش بانک‌های مرکزی» در پاریس بود. این نشست بین‌المللی با هدف تبادل‌نظر بانکداران در مورد اکوسیستم‌‌‌‌‌‌‌‌های جدید و مخرب در بخش مالی که در نتیجه ظهور فناوری‌های جدید به‌سرعت در حال گسترش هستند، برگزار شد.

اکوسیستم‌‌‌‌‌‌‌‌های جدید مالی طیف گسترده‌‌‌‌‌‌‌‌ای از فعالیت‌‌‌‌‌‌‌‌ها را پوشش می‌دهند، از توکنیزاسیون دارایی‌ها تا امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) که گاهی با هدف گذشتن از محدودیت‌ها همراه است و گاهی دورزدن واسطه‌‌‌‌‌‌‌‌ها را شامل می‌شود. در این نشست ابتدا به پیامدهای دیجیتالی‌شدن بانک‌های مرکزی از منظر ثبات مالی و سپس بررسی اهداف و وعده‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که DeFi برای بازار دارد، پرداخته شد. پرتکرارترین سوال این‌روزها از بانک‌های مرکزی نیز دوباره محل بحث قرار گرفت: آیا ارز دیجیتال بانک‌مرکزی (CBDC) می‌تواند در اکوسیستم جدید سهمی از تراکنش‌ها داشته باشد و در عین حال جهت حفظ ثبات پولی و مالی استفاده شود؟

توجه جهانی به CBDCها

برجسته‌‌‌‌‌‌‌‌ترین مقامات حاضر فعلی بانکداری جهان از جمله: جی پاول، رئیس فدرال‌رزرو آمریکا؛ کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا و آگوستین کارستنز، رئیس بانک تسویه‌‌‌‌‌‌‌‌های بین‌المللی، در این نشست گرد‌هم آمده بودند تا درباره همه‌چیز؛ درباره توکنیزاسیون امور مالی بحث کنند. هر چند مباحث مطرح‌شده، مجموعه‌‌‌‌‌‌‌‌ای از توصیه‌‌‌‌‌‌‌‌ها در مورد تله‌‌‌‌‌‌‌‌های کریپتو بود که اکنون ‌ماه‌ها یا حتی سال‌هاست که مقامات فرصت داشته‌اند که آنها را تکرار کنند، درحالی‌که رویدادهای چند‌ماه گذشته نشان داده است، بی‌هیچ تردیدی نظارت و پاسخگویی بیشتری در حوزه دارایی‌های دیجیتال به‌شدت موردنیاز است.

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در این نشست خطاب به حاضران گفت که آشکارا تمایل بیشتری برای پرداخت‌‌‌‌‌‌‌‌های دیجیتالی نسبت به گذشته وجود دارد. او گفت: «ما باید آماده پاسخگویی به تقاضاها در زمینه پرداخت‌‌‌‌‌‌‌‌های دیجیتال باشیم تا بتوانیم جایگاهی که اکنون از آن برخورداریم را حفظ کنیم.» بانک مرکزی اروپا یکی از اولین بانک‌های مرکزی در کشورهایی با اقتصاد پیشرفته است که اقدامات قابل‌توجهی در بررسی توسعه ارز دیجیتال داشته و در حال کار با همکاری شرکت‌های بخش‌خصوصی برای انتشار نمونه اولیه یورو دیجیتال است. نظرات در این زمینه به طرز قابل‌قبولی از نقطه‌نظرهای متفاوتی بیان شد.

جرمی پاول، رئیس فدرال‌رزرو، خواستار تنظیم بهتر ارزهای دیجیتال شد و به این نکته اشاره کرد که هر چند بحران‌های موجود در صنعت ارزهای دیجیتال تاکنون نتوانسته موجب آشفتگی مالی گسترده‌‌‌‌‌‌‌‌تر شود، اما تضمینی وجود ندارد که در آینده وضع چنین باشد. پاول گفت: «نیاز مبرمی به وضع مقررات مناسب‌‌‌‌‌‌‌‌تری در این زمینه وجود دارد. افزایش جهانی نرخ‌های بهره مسائل ساختاری مهمی را در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز آشکار کرده است. گمان می‌کنم تنها خبر خوب این است که از نظر دغدغه‌‌‌‌‌‌‌‌ها در مورد ثبات مالی، تعامل بین اکوسیستم DeFi و سیستم بانکداری سنتی و سیستم مالی سنتی در این مرحله چندان بزرگ نیست.»

دیدگاه‌های مخالف CBDCها

پاول همچنان از دلار دیجیتال حمایت نمی‌کند، اگرچه مقامات فدرال‌رزرو در‌ ماه ژانویه مقاله مفصلی درباره ارز دیجیتال منتشر کردند. پاول همچنین در ۸‌سپتامبر در گفت‌وگو با موسسه کاتو اظهارنظر کرده بود که فدرال‌رزرو به احتمال زیاد بدون حمایت کاخ‌سفید و کنگره به بررسی این موضوع ادامه می‌دهد و در نشست اخیر در این‌باره گفت: «در نهایت برای پیشبرد ارز دیجیتال بانک مرکزی به تایید قوه مجریه و کنگره نیاز داریم، بنابراین پروسه انتشار دلار دیجیتال را به‌عنوان فرآیندی حداقل چند‌ساله می‌بینیم، ما حداکثر تلاش خود را در بررسی این موضوع به‌کار می‌‌‌‌‌‌‌‌گیریم و به‌دنبال جلب‌اعتماد عمومی به هنگام ارائه تحلیل و نتیجه‌‌‌‌‌‌‌‌گیری نهایی خود خواهیم بود. همان‌طور که قبلا خاطرنشان کرده‌‌‌‌‌‌‌‌ام، مطمئنا هنوز به این نقطه نرسیده‌‌‌‌‌‌‌‌ایم.»

در سوی دیگر بازه اظهارنظرها، نظراتی مبنی‌بر عدم‌لزوم دخالت بانک‌های مرکزی در وضع قوانین و مقررات امور مالی غیرمتمرکز بیان شد. فرانسوا ویلروی، عضو شورای‌حکام بانک مرکزی اروپا و رئیس‌کل بانک مرکزی فرانسه، در این زمینه گفت: «رکود در صنعت رمزارزها به این معنی نیست که لازمست پای مقامات به تنظیم آنها کشیده شود. زمستان کریپتو، نشانه رضایت یا انفعال در این بازار نیست.» ویلروی در حالی به چنین اظهارنظری می‌پردازد که اروپا پیشگام در وضع مقررات در زمینه کریپتو، در حال طراحی چارچوب نظارتی به‌نام قانون MiCA - بازارهای دارایی‌های رمزنگاری‌‌‌‌‌‌‌‌شده - بوده است و سایر سیاستگذاران قضایی در فرآیندهای مشابهی کمتر پیشرفتی داشته‌‌‌‌‌‌‌‌اند.

ویلروی همچنین به بیان دیدگاه‌‌‌‌‌‌‌‌هایی در مورد نقش بانک‌های مرکزی در نوسازی روش‌های پرداخت‌‌‌‌‌‌‌‌، از جمله بهبود زیرساخت‌های مورد‌استفاده موسسات مالی پرداخت. بانک مرکزی فرانسه، در حال طراحی و اجرای آزمایش‌‌‌‌‌‌‌‌هایی مرتبط با عرضه عمده پول بانک مرکزی است. از جمله این طرح‌ها می‌توان به انتشار و توزیع اوراق قرضه توکن‌‌‌‌‌‌‌‌شده بر پایه بلاک‌چین اشاره کرد. در جواب راوی منون، رئیس بانک مرکزی سنگاپور که به تلخی گفت: «چه کسی به نظرات بانک‌های مرکزی در این زمینه گوش می‌دهد؟» ویلروی چنین پاسخ داد که: «باید سختگیرانه تلاش کنیم که از اتخاذ قوانین متناقض و متعارض خودداری کرده و از دام اینکه بسیار دیر به تنظیم قوانین بپردازیم، بپرهیزیم.» دارایی‌های کریپتو در سال‌جاری رکود چشمگیری را تجربه کردند، چراکه بانک‌های مرکزی در سرتاسر جهان با سیاست‌های پولی انقباضی به تورم فزاینده پاسخ دادند، درحالی‌که مقامات اروپایی در حال نزدیک‌‌‌‌‌‌‌‌تر شدن به نهایی‌کردن قوانین یکپارچه برای بازار کریپتو هستند، نظرات ویلروی نشان می‌دهد؛ این احتمال وجود دارد که تلاش‌ها برای قانون‌گذاری در این زمینه متوقف شود. ویلروی به درستی هشدار داد که فعالان حوزه کریپتو به‌طور پراکنده‌‌‌‌‌‌‌‌ای در سطح جهانی فعالیت می‌کنند و حتی تعیین محل استقرار آنها گاهی اوقات دشوار است.

درحالی‌که بانک‌های مرکزی دلایل قانع‌‌‌‌‌‌‌‌کننده‌‌‌‌‌‌‌‌ای برای تکرار هشدارهای خود داشتند، سیاستگذاران اکنون با تعدد بحران‌های حاد مالی مواجه شده‌‌‌‌‌‌‌‌اند. در سایه سیاست‌های انقباض پولی فدرال‌رزرو و اوج‌گرفتن ارزش دلار، به‌نظر می‌رسد رکود جهانی غیرقابل‌اجتناب شده است. چگونه اولویت سیاستمداران آلمانی می‌تواند استیبل‌‌‌‌‌‌‌‌کوین باشد درحالی‌که صنعت ممکن است در زمستان امسال از برق محروم باشد؟ یا لیز تراس، نخست‌وزیر جدید بریتانیا سوآپ در کریپتو چیست؟ که با سقوط آزاد ارزش پوند و چشم‌‌‌‌‌‌‌‌انداز کاهش رتبه اعتباری مواجه است؟ جای تعجبی نیست که در چنین شرایطی بازنگری قوانین کریپتو پشت گوش انداخته شود. شاید تغییر واقعی در راه باشد؛ اما اینکه آیا این موضوع در نتیجه تبادل‌نظر روسای بانک مرکزی صورت پذیرد، جای سوال دارد.

مقایسه سه صرافی غیرمتمرکز

امروز قصد داریم به مقایسه سه صرافی غیرمتمرکز سوشی سواپ (sushi swap)، یونی سواپ (uni swap) و پنکک سواپ (pancake swap) بپردازیم.

صرافی های غیرمتمرکز

هر سه مورد بالا جزو صرافی های غیرمتمرکز حساب میشوند که توسط قراردادهای هوشمند نوشته و اجرا شده اند که یونی و سوشی سواپ فورکی از اتریوم هستند و پنکک سواپ نیز فورکی از شبکه بایننس اسمارت چین (Binance smart chain) میباشد.

کلمه‌ی سواپ در لغت به معنای تبادل میباشد و در دنیای رمزارز ها نیز به معای تبادل ارز میباشد؛ در صرافی های غیرمتمرکز بر خلاف صرافی ها دیگر شما نیازی به دفتر ثبت سفارشات، بازرسی و حسابرسی و دخالت های شخص ثالث ندارید. و هر زمانی که شما بخواهید میتوانید به طور مستقیم ارزهای خود را با فرد دیگری سواپ یا به عبارتی تبادل کنید.

استخرهای نقدینگی

هر سه این صرافی ها از فناوری استخرهای نقدینگی خودکار بهره میبرند به این صورت که برای انجام معاملات لزومی به وجود طرفین معامله نیست بلکه یک طرف معامله همیشه استخر نقدینگی که نقدینگی آن توسط افراد شبکه تامین شده است میباشد. در شبکه یونی سواپ و سوشی سواپ به تامین کنندگان استخرهای نقدینگی پاداش و کارمز تعلق میگیرد به این صورت که کارمزد این شبکه 0.3% میباشد که این مقدار متعلق به تامین کنندگان نقدینگی میباشد و ضمنا شما علاوه بر این مقدار در شبکه سوشی به ازای دارا بودن و نگهداری توکن های سوشی نیز شامل که مقدار آن 0.05% همان کارمزد ها میباشد؛ در این میان در شبکه پنکک سواپ مقدار 0.2% به کارمزد ها تعلق دارد که از این مقدار 0.17% برای تامین کنندگان نقدینگی و مابقی آن برای خوده شبکه و پلتفرم میباشد. اگر بخواهیم به طور خلاصه این مقادیر را مقایسه کنیم به شرح زیر میباشد:

کارمزد شبکه سهم تامین کنندگان نقدینگی سهم شبکه سهم دارندگان توکن

یونی سواپ 0.30% 0.30% 0.00% 0.00%

سوشی سواپ 0.30% 0.25% 0.00% 0.05%

پنکک سواپ 0.20% 0.17% 0.03% 0.00%

ارزش و رتبه در بازار

در زمان نگارش این مقاله مقایسه ارزش و رتبه در بازار این سه توکن به ترتیب به شرح زیر میباشد:

رتبه ارزش رتبه در بازار

1.یونی سواپ: 30 دلار 11

2.پنکک سواپ: 22 دلار 38

3.سوشی سواپ: 11 دلار 74

تیم پروژه

پروژه سوشی سواپ کاملا جامعه محور بوده و توسط کاربران شبکه هدایت و رو به جلو میرود هرچند که بنیان گذاران آن در سال 2020 با اسم های مستعار چف نومی (CHEF NOMI) کار خود را شروع کردند، بنیان گذاران پنکک سواپ و تیم توسعه دهنده آن که به خوبی مشخص نیستند و اطلاعات کافی از آن ها در دسترس عموم نمیباشد فقط اینکه این پروژه از سال 2020 شروع به توسعه کرده است؛ در این میان پروژه یونی سواپ با بنیان گذاری هایدن آدامز (HYDEN ADAMS) که خود یکی از توسعه دهندگان اتریوم میباشد از سال 2018 شروع به کار کرده است. همانطور که مشخص است تیم ها و بنیانگذاران این پروژه ها خیلی شفاف نبوده و همچنین اطلاعات واضح و منسجمی از پیشرفت های پروژه و یا برنامه های آتی این پلتفرم ها در دسترس نمیباشد.

پروژه های دیفای

در سال های اخیر پروژه های دیفای مسیر خود را به زندگی های مردم باز کرده و جذب کاربران زیادی را به همراه داشته اند به طور کلی تمامی پروژه های دیفای از ریسک بالایی برخوردار هستند زیراکه تیم توسعه دهنده و بنیان گذاران آنها مشخص نیست و ضمنا در معرض خطر حمله های هکر ها به ین سیستم های میباشند و به پیشنهاد بنده اگر قصد سرمایه گذاری روی هرکدام از این پروژه ها را دارید تمام سرمایه خود را وارد نکرده و ریسک خود را کاهش بدهید.

کلام آخر

اگر از هزینه های زیاد کارمزد ها و سیستم سنتی تبادل رمزارز ها خسته شدید میتوانید توسط یک پروژه دیفای و صرافی آنلاین غیرمتمرکز هم در هزینه های خود صرفه جویی کنید و هم زمان بیشتری را ذخیره کنید و با تامین کردن استخرهای نقدینگی در این شبکه ها به سود خوبی دست پیدا کنید.

سواپ چیست؟

در ادامه این مطلب همراه ما باشید تا پاسخ سوال سواپ چیست و تمام ابهامات را در این زمینه برطرف کنید.

مفهوم کلی

بصورت کلی، سواپ (Swap) در بازار تبادل ارز های خارجی (Forex) به عنوان یک نرخ شبانه روز و در‌حال چرخش (Overnight or Rollover Interest) تعریف و شناخته می شود که در دو حالت، بسته به استراتژی و پوزیشن شما باید سوآپ در کریپتو چیست؟ پرداخت و یا دریافت شود. و عامل دریافت و یا پرداخت سواپ (Swap)، باز نگه داشتن معاملات پس از اتمام ساعات بازار در نیویورک است.

محاسبه سواپ (Swap)

همچنین مقدار سواپ (Swap)، به میزان اختلاف نرخ بهره (Interet Rate) جفت ارز معامله شده است. به عنوان مثال شما در جفت ارز EUR/USD یک پوزیشن خرید ایجاد کرده اید که در این صورت جفت ارز EUR را خریده و USD را می فروشید.

در زمان حاضر، نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا 1.75% و نرخ بهره بانک مرکزی اتحادیه اروپا 0% می باشد.

بنابراین درصورت خرید این جفت ارز و نگهداری آن بیشتر از یک روز، به شما سواپ (Swap) منفی تعلق گرفته و برعکس درصورت فروش آن، به شما سواپ (Swap) مثبت تعلق می گیرد.

ساعت کار بازار نیویورک

همواره توجه کنید که اصطلاح Overnight که به عبارت شبانه روز تعریف می شود، در نقاط مختلف دنیا متفاوت بوده و با ساعات کاری در بازار نیویورک محاسبه می‌گردد.

همچنین به یاد داشته باشید که ساعت کار بازار نیویورک از ساعت 8 صبح الی 4 بعد از ظهر می باشد که معادل 16:30 تا 1:30 به وقت ایران می باشد.

شما می توانید با استفاده از لینک زیر، ساعات کاری بازار های بزرگ را مشاهده کنید.

همچنین با استفاده از این لینک، می توانید نرخ بهره بازار های بزرگ دنیا را نیز مشاهده کنید.

امیدواریم که با مفهوم اصلی و پاسخ سوال سواپ چیست(Swap) آشنا شده باشید. در ادامه این مطلب، به ارائه سوالات متداول و کاربردی درباره سوال سواپ چیست پرداخته و به آن ها پاسخ می دهیم.

سوالات متداول

آیا روال کار و محاسبه سواپ (Swap) همیشه به همین شکل است؟

پاسخ این سوال خیر است. بله! برخلاف تصور عمومی ممکن است گاهی اوقات شما جفت ارزی معامله کنید که نرخ بهره در دوطرف معامله یکسان باشد اما باز هم به شما Swap تعلق بگیرد.

و عامل این اتفاق، دستمزد و نرخ های ثانویه ای هستند که بروکر شما روی معاملاتتان لحاظ کنند.

توجه داشته باشید که بروکر های مختلف، نرخ های مختلفی نیز دارند و به همین دلیل شما باید اطلاعات مورد نیازتان را از بروکر خود دریافت کنید.

آیا باید نرخ Swap را در استراتژی خود لحاظ کنیم؟

درصورتی که شما یک تریدر Scalper یا Day Trader باشید، پس عموما معاملات خود را تا پایان روز بسته اید و نباید نگران برخورد با Swap باشید.

و درصورتی که شما Swing trader و یا Position trader باشید هم بصورت عمومی اهداف معاملاتی شما بالاتر از 20 پیپ است. حال با فرض اینکه شما با لات و حجم بالا معامله نمی کنید، باز هم نباید نگران نرخ سواپ باشید چرا که نقش زیادی در سود یا زیان شما ندارد. اما تنها درصورتیکه می خواهید پوزیشن خود را برای مدت واقعا زیادی حفظ و نگهداری کنید، باید قبل از باز کردن پوزیشن، به فکر میزان نزخ Swap نیز باشید.

آیا می توان از سواپ مثبت برای کسب سود بهره برد؟

در پاسخ این سوال باید گفت که بله. برخی معامله گران با استفاده از استراتژی Carry Trade اقدام به استفاده از سواپ کرده و برای خود سود سازی انجام می دهند.

کار این افراد به این صورت است که برای مثال جفت ارزی مانند EUR/RUB را انتخاب می کنند. به این دلیل که نرخ بهره اروپا 0% و همچنین نرخ بهره بانک مرکزی کشور روسیه 6.25% است.

در این حالت درصورتیکه شما این جفت ارز را با حجم استاندارد 1لات بخرید (Long) به شما 27.79$ سواپ منفی تعلق می گیرد. همچنین درصورتی که این جفت ارز را با حجم قبلی بفروشید (Short) به حساب شما مبلغ 10.83$ سواپ مثبت تعلق خواهد گرفت.

برای آشنایی با دو اصطلاح Long و Short روی این لینک کلیک کنید.

همچنین می توانید از طریق این لینک، سواپ جفت ارز های بازار فارکس را محاسبه کنید.

چگونه می توان از Swap اجتناب کرد؟

درصورتیکه نخواهید با مسائل مربوط به سواپ، محاسبه‌ی آن و نگرانی هایش دست و پنجه نرم کنید باید حواستان به این موضوع باشد که معاملات و پوزیشن های باز خود را تا ساعت 5 بعد از ظهر به وقت آمریکا و 1:30 بامداد به وقت ایران ببندید و از آن ها خارج شوید.

در غیر اینصورت اگر بعد از این ساعات که پایان زمان کاری بازار نیویورک هستند پوزیشن باز داشته باشید، حساب شما شامل هزینه Swap خواهد شد.

درصورت مبهم بودن هر قسمت از مطالب و یا برطرف شدن سوالات خود، همواره می توانید از طریق بخش کامنت ها و بخش دایرکت اینستاگرام نیک وست با ما در ارتباط باشید.

افزایش قابل‌توجه تعداد هولدرهای شیبا و دیسنترالند در یک سال گذشته!

زمان مطالعه: ۲ دقیقهبه گزارش پلتفرم eToro، مانا (MANA)، توکن بومی متاورس دیسنترالند و شیبا اینو (SHIB)، در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲، بیشترین افزایش در تعداد هولدرها را ثبت کرده‌اند. طبق گزارش‌ها، تعداد هولدرهای این توکن‌ها نسبت به سه ماهه سوم سال گذشته، به ترتیب با افزایش ۴۳۷ درصد و ۲۶۹ درصدی روبرو بوده است.
گفته می‌شود که افزایش علاقه به متاورس، دلیلی اصلی رشد چشمگیر توکن مانا و شیبااینو در ۱۲ ماه گذشته بوده است.
سایمون پیترز، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال eToro می‌گوید که رشد مانا به‌ویژه نشان می‌دهد که متاورس، علی‌رغم بازار نزولی امسال در مرکز توجه فعالان بازار ارزهای دیجیتال قرار گرفته است. او می‌گوید:

متاورس با وجود شرایط دشوار ماه‌های اخیر، موضوع داغ دنیای کریپتو بوده و این افزایش علاقه به متاورس، در رشد تصاعدی مانا منعکس شده است.

در مورد شیبا اینو نیز قابل‌ذکر است که این ارز دیجیتال در ماه می ۲۰۲۲ یک کاربرد تازه، یعنی امکان استفاده به‌عنوان روشی برای خرید زمین در متاورس شیبا، پیدا کرد. این ارز دیجیتال همچنین در بازی جدید مبتنی بر توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) شیبا اترنیتی که به‌تازگ..

زمان مطالعه: ۲ دقیقه

به گزارش پلتفرم eToro، مانا (MANA)، توکن بومی متاورس دیسنترالند و شیبا اینو (SHIB)، در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۲، بیشترین افزایش در تعداد هولدرها را ثبت کرده‌اند. طبق گزارش‌ها، تعداد هولدرهای این توکن‌ها نسبت به سه ماهه سوم سال گذشته، به ترتیب با افزایش ۴۳۷ درصد و ۲۶۹ درصدی روبرو بوده است.
گفته می‌شود که افزایش علاقه به متاورس، دلیلی اصلی رشد چشمگیر توکن مانا و شیبااینو در ۱۲ ماه گذشته بوده است.
سایمون پیترز، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال eToro می‌گوید که رشد مانا به‌ویژه نشان می‌دهد که متاورس، علی‌رغم بازار نزولی امسال در مرکز توجه فعالان بازار ارزهای دیجیتال قرار گرفته است. او می‌گوید:

متاورس با وجود شرایط دشوار ماه‌های اخیر، موضوع داغ دنیای کریپتو بوده و این افزایش علاقه به متاورس، در رشد تصاعدی مانا منعکس شده است.

در مورد شیبا اینو نیز قابل‌ذکر است که این ارز دیجیتال در ماه می ۲۰۲۲ یک کاربرد تازه، یعنی امکان استفاده به‌عنوان روشی برای خرید زمین در متاورس شیبا، پیدا کرد. این ارز دیجیتال همچنین در بازی جدید مبتنی بر توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) شیبا اترنیتی که به‌تازگی منتشر شده، استفاده می‌شود.
با وجود پیشرفت قابل‌توجه مانا و شیبا اینو، گزارش‌های eToro حاکی از آن است که ده دارایی برتر این پلتفرم در طول ۱۲ ماه گذشته بدون تغییر باقی مانده‌اند. بیت کوین، کاردانو و اتریوم، سه جایگاه اول را در این پلتفرم به خود اختصاص داده‌اند، این در حالی است که شیبا اینو و مانا به ترتیب در رتبه‌های ششم و دهم قرار گرفته‌اند.
بر اساس داده‌های بازار، قیمت مانا از زمان ثبت بالاترین قیمت خود یعنی ۵٫۸۵ دلار در ۲۵ نوامبر ۲۰۲۱، با ۸۸٫۱ درصد کاهش به ۰٫۶۹ دلار رسیده است. شیبا اینو نیز که اکنون در محدوده قیمتی ۰٫۰۰۰۰۱۱ دلار معامله می‌شود، بیش از ۸۷ درصد با اوج قیمتی تاریخی خود فاصله دارد.