مدیریت ریسک نقدینگی


آخرین و جنجالی ترین خبرهای دنیای ورزش

عیسی آل کثیر که دوران مصدومیت خود را سپری کرده هنوز با پرسپولیس قراردادی امضا نکرده است.

زمان رونمایی از بمب پرسپولیس مشخص شد

شیخ که تازه به شرایط آمادگی بدنی نزدیک شده بود به خاطر کشیدگی کشاله در تمرین، حالا جزو مصدومان پرسپولیس به حساب می‌آید و بعید است تا قبل از جام جهانی بتواند برای پرسپولیس بازی کند.

جنجال تازه برندِ منیریه‌ای/ آل‌اشپورت حساب پرسپولیس را بست؛ ۳۷ میلیارد طلبکار شد!

با شکایت برند آل‌اشپورت حساب باشگاه پرسپولیس بسته شد.

اقدام فوری باشگاه پرسپولیس در خصوص مهاجم سرخ‌ها

بند فسخ قرارداد مهدی عبدی مهاجم پرسپولیس از قرارداد این بازیکن برداشته شد.

عکس| رونالدو باز هم عصبانی شد!/ تکرار یک حرکت جنجالی

کریستیانو رونالدو پس از شکست پرتغال مقابل اسپانیا و حذف از لیگ ملت‌های اروپا، بازوبندش را به زمین پرتاب کرد.

بلیت جام جهانی ۲۰۲۲ برای یک استقلالی OK شد/ پاداش درخشش مقابل ستاره‌های سنگال و ۶ سیو تماشایی

دروازه‌بان باتجربه استقلال توانست عملکرد درخشانی را از خود در مصاف با تیم ملی سنگال به جای بگذارد.

پایان مرحله گروهی لیگ ملت‌های اروپا/ از کامبک‌های آتزوری و لاروخا تا سقوط ناباورانه رقبای ایران بدون برد!

مرحله گروهی لیگ ملت‌های اروپا در حالی پایان یافت که انگلیس به لیگ پایین‌تر سقوط کرد و تیم‌های کرواسی، اسپانیا، ایتالیا و هلند به مرحله نیمه‌نهایی رسیدند.

رونمایی از سورپرایز جدید یحیی در پرسپولیس/ زوج احتمالی لوکادیا مشخص شد

محمد عمری در تمرینات پس از بازی گل‌گهر در خط حمله کار یورگن لوکادیا قرار گرفته است.

ببینید| خطر از بیخ گوش ستاره پرسپولیس و فوتبال ایران گذشت/ اعلام وضعیت پس از سکته مغزی

بازیکن و پیشکسوت ارزنده فوتبال ایران که در آمریکا به سر می‌برد، خبر از بهبودی وضعیت سلامتی اش داد.

ماجرای استوری جنجالی سردار آزمون و همه پست‌هایی که به صورت غیرمنتظره پاک شدند!/ عاقبت اختلاف و تفرقه در تیم کی‌روش چیست؟

سردار آزمون مهاجم تیم ملی ایران، با انتشار یک دل نوشته در صفحه شخصی‌اش درباره وقایع اخیر در اردوی اتریش، توضیحاتی را ارائه داد.

پورتو برای ستاره تیم ملی ایران سنگ تمام گذاشت/ حمایت ویژه از مهدی طارمی

باشگاه پورتو اقدام جدیدی در حمایت از مهدی طارمی ستاره ایرانی‌اش انجام داد.

به بهانه باز شدن دروازه تیم ملی توسط مرتضی پورعلی‌گنجی مقابل سنگال/ سرمربی پرسپولیس هم در تیم ملی گل‌به‌خودی زده بود!

تیم ملی ایران با درخشش سید حسین حسینی و گل به خودی مرتضی پورعلی گنجی مقابل تیم قدرتمند سنگال به تساوی یک - یک رسید.

۳ تیم زیر ذره‌بین کی‌روش/ ملی‌پوشان در اختیار سرمربی تیم ملی

طی هماهنگی انجام شده میان سرمربی تیم ملی و سرمربیان سه تیم لیگ برتری قرار است تمرینات این سه تیم و ملی پوشانشان با نظارت کی‌روش باشد.

جهانبخش: کی‌روش بازیکنان تیم ملی را می‌شناسد

سکوت ستاره تیم ملی پس از اخراج اسکوچیچ شکست/ بله؛ جناح‌بندی‌هایی وجود داشت/ می‌خواستند از بیرون به تیم ملی خط بدهند!

وینگر تیم ملی ایران اعتراف کرد که در تیم ملی فوتبال بعضی بازیکنان رابطه خوبی با اسکوچیچ نداشتند، او اما تاکید دارد که اکنون شرایط فرق کرده است.

عکس| توضیح سردار آزمون درباره استوری جنجالی و دو دستگی در تیم ملی؛ از بازیکنان عذرخواهی می‌کنم!

سردار آزمون مهاجم تیم ملی فوتبال ایران با انتشار یک استوری به حواشی ایجاد شده پس از استوری چندشب پیشش واکنش نشان داد.

درخشان: ۳ هافبک میانی ما عملکرد قابل قبولی ارائه ندادند

مهدی طارمی وینگر نیست؛ ترابی کجا بود؟/ خودمان را گول نزنیم؛ ژاپن تیم اول آسیاست و کره‌جنوبی هم تیم دوم!/ صعود ما از گروه جام جهانی زیادی خوشبینانه است

پیشکسوت پرسپولیس و تیم ملی فوتبال ایران گفت: شاید روی توانایی‌های فردی بازیکنان یا تجربه کارلوس کی‌روش بتوانیم شانس صعود برای خودمان دست و پا کنیم ولی اینکه از الان با قاطعیت بگوییم به دور بعد می‌رویم خیلی خوشبینانه است.

عکس| حمله به یادبود اسطوره فوتبال ایران در کرج/ مجسمه علی کریمی واژگون شد

در وردآورد کرج عده‌ای به مجسمه علی کریمی حمله و آن را واژگون کردند.

قبولی سردار در آزمون بزرگ تیم ملی/ ایران دوست ندارد ببازد؛ ایران نمی‌خواهد حذف شود.

تیم ملی فوتبال با دو نتیجه مطلوب به کار خود در اردوی اتریش خاتمه داد؛ حالا علاقه‌مندان به فوتبال به موفقیت در جام جهانی امیدوارتر شده‌اند.

کرمانی مقدم: در فوتبال ایران وینگرهای خوبی داریم

سردار آزمون ستاره بزرگ تیم ملی ایران است/ تیمی که مقابل اروگوئه بازی کرد کجا رفت؟/ انگار یک تیم دیگر مقابل سنگال بازی کرد!

عملکرد تیم ملی ایران برابر تیم سنگال برخلاف اروگوئه نتوانست نظر مثبت هواداران و پیشکسوتان تیم کشورمان را جلب کند.

لیونل مسی در آمریکا به علی دایی نزدیک‌تر شد/ ۴ گل در ۲ بازی برای اسطوره

لیونل مسی با ۲ گل دیگری که مسابقات دوستانه آرژانتین پیش از جام‌جهانی زد، خودش را مدیریت ریسک نقدینگی مدیریت ریسک نقدینگی به علی دایی هم نزدیک کرد.

فرمانده پرسپولیس فقط ۴۵ دقیقه در تیم کی‌روش دوام آورد!/ ستاره سرخ‌ها به آرزوی بزرگش می‌رسد؟

میلاد سرلک فرمانده خط میانی پرسپولیس در دیدار با سنگال فقط ۴۵ دقیقه در ترکیب تیم ملی ایران دوام آورد!

چرا مهاجم تیم ملی هنگام تعویض با سردار آزمون دست نداد؟/ صحنه‌ای که مقابل چشمان کی‌روش رخ داد

تیم ملی در دومین تدارکاتی اش مقابل سنگال، با گل سردار آزمون به نتیجه تساوی رسید.

تکلیف خط خورده‌های تیم ملی مشخص شد

بدون شک کارلوس کی‌روش برای اردوی آینده تیم ملی ۲۷ بازیکن دعوت نخواهد کرد. چرا که اردوی بعدی تیم ملی نزدیک به مسابقات است.

بهت کی‌روش از درخشش یک بازیکن/ چرا اسکوچیچ به او بازی نمی‌داد؟

سیدحسین حسینی در بازی تیم ملی مقابل سنگال در چند صحنه با واکنش‌های دیدنی خود مانع از باز شدن دروازه‌اش شد.

بازی‌های پرسپولیس بدون تماشاگر می‌شود/ دلیل محرومیت سرخ‌ها چیست؟

یک منبع موثق در سازمان لیگ به ما خبر داد که به احتمال زیاد دو دیدار بعدی پرسپولیس در لیگ برتر بدون تماشاگر برگزار خواهد شد.

واکنش معنادار کی‌روش به عملکرد ملی‌پوشان/ هویت تیم مدیریت ریسک نقدینگی ملی با فداکاری و اتحاد رشد کرد

سرمربی تیم ملی کشورمان به پایان اردوی اتریش و پیروزی مقابل اروگوئه و تساوی مقابل سنگال واکنش نشان داد.

اظهار نظر جالب سرمربی انگلیس درباره ایران/ آن‌ها روی نیمکت هم بازیکنان خوبی دارند

گرت ساوتگیت سرمربی تیم انگلیس پس از تماشای بازی ایران و سنگال گفت: تیمی که ۷ تغییر در بازی دوم در ترکیب به وجود می‌آورد نشان می‌دهد روی نیمکت هم بازیکنان خوبی دارد.

چهارشنبه ۶ مهر ۱۴۰۱

جشن نهایی قرمزها/ نقدینگی قابل توجه برای آبی‌ها

نشریه‌های ورزشی انگلیسی، اسپانیایی و ایتالیایی امروز را مرور خواهیم کرد.

طلسم بزرگ یحیی شکسته می‌شود/ ستاره جدیدی که پرسپولیس را بیمه خواهد کرد

ستاره جوان سرخ‌ها یکی از امیدهای خط میانی این تیم به شمار می‌رود.

گزینه جنجالی یحیی در لیست استقلال/ پیشنهاد معاوضه بزرگ برای آبی‌پوش شدن ستاره تیم ملی

گفته می‌شود باشگاه استقلال به دنبال بازگرداندن بازیکن سابق خود در نیم فصل است.

اقدامات مهم برای نجات بورس

اقدامات مهم برای نجات بورس

اقدامات مهم برای نجات بورس خانه اخبار اقتصادی کدخبر: 828882 ۱۴۰۱/۰۷/۰۶ ۰۹:۰۶:۲۲ لینک کپی شد رکنا اقتصادی: به‌دنبال تداوم روند نزولی بازار سهام، رئیس سازمان بورس در نامه‌ای به معاون اول رئیس‌جمهور ۸ چالش اصلی که منجر به نزول بازار سهام شده است را تشریح کرد. همزمان با آن سازمان بورس در ۲ نشست ویژه یکی با سرمایه‌گذاران نهادی و حقوقی و یکی با انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی اقدامات تازه‌ای را برای بهبود عملکرد بورس آغاز کرد. به گزارش رکنا، به موازات این نشست‌ها بانک مرکزی ، وزارت اقتصاد و صنعت نیز یک توافقنامه ۲۲بندی برای حمایت از تولید امضا کردند که می‌تواند منجر به بهبود عملکرد شرکت‌های حاضر در بازار سهام شود. به گزارش همشهری، ادامه روند نزولی بازار سهام از مرداد ۱۳۹۹ تاکنون منجر به افت ارزش کل بازار سهام به‌میزان ۳۰۰۰هزار میلیارد تومان شده و در این مدت ارزش کل معاملات خرد به یک سوم کاهش یافته است. بر همین اساس ابتدای هفته جاری رئیس سازمان بورس در نامه‌ای به معاون اول رئیس‌جمهور ریشه‌های نزول بورس را تشریح و همزمان سلسله اقداماتی را برای بهبود عملکرد بازار سهام آغاز کرد. آن طور که مجید عشقی درنامه خود به محمد مخبر نوشته است ۸ عامل از جمله افزایش نرخ سود بانکی ، قیمت‌گذاری دستوری، افزایش نرخ خوراک و حامل‌های انرژی، نوسان نرخ ارز، اتخاذ تصمیمات برای شرکت‌های صادرات محور بدون درنظرگرفتن منافع کلان اقتصادی، قطعی برق صنایع در تابستان و گاز در زمستان، واگذاری سهام شرکت‌های خودروسازی، انجام معاملات شرکت پالایش و پخش در بورس انرژی ازجمله دلایل نزول بورس‌اند. به‌گفته او افزایش نرخ سود بانکی منجر به خروج نقدینگی از بازار سهام شده است و افزایش نرخ خوراک و حامل‌های انرژی حاشیه سود شرکت‌های بورس را کاهش داده است. او همچنین تأکید کرده است قیمت‌گذاری دستوری به سودآوری صنایع ازجمله خودروسازی، صنایع شوینده، لاستیک‌سازی‌ و بسیاری دیگر از صنایع آسیب جدی زده است. رئیس سازمان بورس همچنین استدلال کرده است که نوسان‌های نرخ ارز منجر به افزایش نااطمینانی برای توسعه فعالیت صنایع مختلف شده و قطع برق در تابستان و گاز در زمستان هم آثار سوئی بر روند تولید و بهای تمام‌شده مدیریت ریسک نقدینگی آنها داشته است. او همچنین با ارائه پیشنهادهایی خواستار حذف قیمت‌گذاری دستوری و شفاف شدن روابط مالی بین دولت و بنگاه‌های اقتصادی شده است. اقدامات تازه برای بهبود عملکرد بورس رئیس سازمان بورس همچنین به موازات تشریح دلایل نزول بازار سهام، با برگزاری ۲نشست ویژه اقدامات تازه‌ای را برای بهبود عملکرد بازار سهام آغاز کرد. در مهم‌ترین نشستی که با حضور سرمایه‌گذاران نهادی و حقوقی‌های بزرگ برگزار شد راهکارهای حذف قیمت‌گذاری دستوری مورد بررسی قرار گرفت. در این نشست همچنین بسیاری از مدیران حقوقی با اشاره به وضعیت نرخ سود بانکی، ابراز نگرانی کردند که این وضعیت منتهی به جذابیت سرمایه‌گذاری در بانک‌ها به جای سرمایه‌گذاری در بازار سهام شده است. به‌خصوص آنکه دولت پیش‌تر مصوب کرده بود تا این نرخ سقف ۲۰درصد را رعایت کند؛ اما عملا و با عدم‌رعایت این مصوبه، تبعات آن بازار سرمایه را تحت‌تأثیر قرار داده است. در این نشست همچنین رئیس سازمان بورس تأکید کرد: اگرچه سازمان بورس مرجع رسمی در زمینه قیمت‌گذاری دستوری نیست، اما تلاش کرده تا با ایجاد سازوکارهای شفافیت در عرضه و تقاضا در بورس کالا، آثار نامساعد سیاست قیمت‌گذاری دستوری را تا حد امکان کاهش دهد. در این جلسه همچنین بر پیگیری و مطالبه‌گری برای حل مشکل نرخ خوراک و سوخت گاز صنایع، تعیین تکلیف سریع واگذاری سهام خودروسازها و تثبیت نرخ سود بین بانکی در کانال از پیش تعیین شده تأکید شد. از مهم‌ترین بحث‌های مطرح شده در این نشست، تشکیل یک کارگروه منسجم در سازمان بورس بود تا پیش از آنکه پیش‌نویس لایحه بودجه۱۴۰۲ تنظیم وبه مجلس ارائه شود، بازار سرمایه پیشنهادهای خود را برای مدیریت ریسک ارائه کند. سازمان بورس همچنین در نشست دیگری با دبیرکل انجمن صنفی کارفرمایی صنعت پتروشیمی مشکلات این صنعت را که ازجمله صنایع اثرگذار بر شاخص بورس است را بررسی کرد. تغییر فرمول قیمت‌گذاری خوراک تولید کننده‌های پتروشیمی از مهم‌ترین مسایل طرح شده در این نشست بود که تعیین تکلیف آن می‌تواند اثراث مثبتی بر سهام شرکت‌های این گروه در بازار سهام داشته باشد. توافق ۲۲بندی برای حمایت از تولید همگام با اقدامات سازمان بورس برای بهبود عملکرد بازار سرمایه، یک توافقنامه ۲۲بندی نیز از سوی بانک مرکزی، وزارت اقتصاد و صنعت برای افزایش سطح تولید امضا شد که انتظار می‌رود اجرای مفاد این توافقنامه منجر به بهبود عملکرد شرکت‌های بورس شود. ارتقا و بهبود شیوه‌های تامین مالی تولید و هدایت منابع و اعتبارات به سمت فعالیت‌های مولد برای افزایش تولید ازجمله اهداف این توافق بود. بر پایه این تفاهمنامه، پرداخت ۹۳۳هزار میلیارد تومان سرمایه در گردش و ۲۳۴هزار میلیارد تومان سرمایه ثابت به بخش صنعت و معدن توسط بانک‌ها در سال۱۴۰۱ هدفگذاری شد. همچنین استفاده از ابزارهای تامین مالی زنجیره‌ای مانند اوراق گام و برات الکترونیکی در معاملات بورس کالا به‌میزان ۱۰۰هزار میلیارد تومان تا پایانامسال، هدف‌گذاری شد. براساس این تفاهمنامه، تامین مالی سرمایه در گردش زنجیره نفت، گاز، فراورده‌های نفتی، پتروشیمی و صنایع شیمیایی و همچنین زنجیره صنایع غذایی و کشاورزی با استفاده از ابزارهای تامین مالی زنجیره‌ای از قبیل اوراق گام به میزان ۱۰۰میلیارد تومان برنامه‌ریزی شد. اعطای مجوز به بانک‌ها معادل ۵۰هزار میلیارد تومان برای ضمانت اوراق بدهی منتشر شده توسط مدیریت ریسک نقدینگی شرکت‌های تولیدی در بازار سرمایه در مدت یک‌ماه و تخصیص تسهیلات بازسازی، نوسازی و احیای واحدهای تولیدی به میزان ۵۰هزار میلیارد تومان تا پایان سال۱۴۰۱ از دیگر بندهای این تفاهمنامه است. در این تفاهمنامه، راه‌اندازی سامانه جامع وثایق بانکی تا پایان سال، ایجاد امکان ارئه خدمات صدور و انتقال اوراق گام به‌صورت غیرحضوری در مدت ۳‌ماه و توسعه استفاده از کارت اعتباری در پرداخت تسهیلات خرد بانکی به‌ویژه اجرای طرح خرید کالای ایرانی از طریق تسهیلات قرض‌الحسنه مبتنی بر کارت اعتباری تا پایان سال پیش‌بینی شد. این تفاهمنامه به امضای سیداحسان خاندوزی وزیر اقتصاد، علی صالح‌آبادی رئیس‌کل بانک‌ مرکزی و سیدرضا فاطمی‌امین وزیر صنعت، رسید. منبع: روزنامه همشهری خانه اخبار اقتصادی کدخبر: 828882 ۱۴۰۱/۰۷/۰۶ ۰۹:۰۶:۲۲ لینک کپی شد اخبار وبگردی را در اینجا بخوانید: ایران باید از سازمان همکاری شانگهای به عنوان یک کارت در مذاکرات برجام استفاده کند آیا این خبر مفید بود؟ 0 0

پیش بینی بورس فردا چهارشنبه 6 مهر 1401

به گزارش صدای ایران، بورس تهران روز کاری گذشته بیش از ۶ هزار واحد مثبت شد تا اندکی از افت ۲۷ هزار واحدی روز شنبه را جبران کند. خیلی از اهالی بازار انتظار بازار رِنج و بی رمقی را برای این هفته نیمه تعطیل داشتند اما با خبر نرخ بهره در امریکا و تغییرات قیمتی در کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی شاهد افت خیز های زیادی در بازار بودیم.

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

از منظر تکنکیالی شاخص کل به هیجان فروش سنگین خود رسیده است باید دید چگونه از این هیجان فروش خارج می‌شود.

بازار را از چند زاویه با دیدگاه تکنیکالی بررسی می‌کنیم. اما قبل از آن باید گفت که تحلیل تکنیکالی آخرین مرحله از ارزیابی‌ها است و در ابتدا باید وضعیت کلان اقتصادی سپس بررسی صنعت و در انتها بررسی بنیادی نماد ها و شرکت را باید در برنامه کاری داشت. به همین خاطر ما فرض را بر این قرار داده‌ایم که خواننده موارد فوق را مد نظر قرار داده است و حالا رفتار سایرین را با نمودارهای بررسی می‌کند تا دیدگاه افراد در خصوص بازار را متوجه شود.

مورد اول این که هفته های پیش در خصوص مثلث نزولی صحبت کردیم و اهداف این الگو را دو مدل در نظر گرفتیم هدف اول به اندازه قاعده مثلث و هدف دوم به اندازه موج قبل از مثلث که این مثلث نزولی به هر دو هدف مد نظر رسید.

مورد دیگر موج شماری الیوت که در حال حاظر در موج پنجم هستیم و ذکر شد این احتمال وجود دارد که موج پنجم از موج سوم ایجاد شده بزرگتر باشد که اینجا موج پنجم به همان اندازه موج سوم یعنی چیزی در حدود ۱۰ درصد افت را تجربه کرده است که با موج قبل از تشکیل الگوی مثلث برابری می‌کند.

همچنین بررسی هیجان فروش در اندیکاتور RSI که از حد تاریخی این مدیریت ریسک نقدینگی اندیکارتور که برای شاخص در محدوده ۲۰ واحدی بوده است فراتر رفته و به عدد ۱۱ واحدی رسیده است.

و آخرین مورد خط روند صعودی که می‌شود از آن به عنوان کف کانال صعودی نام برد. همه این موارد حاکی از این است که بازار چه مدیریت ریسک نقدینگی از منظر تکنیکالی و چه از منظر بنیادی در محدوده های زمانی و قیمتی خوبی قرار دارد و ریسک های بیرونی همچون حواشی و اعتراضات اجتماعی می‌تواند سرمایه‌گذار را برای مدتی عقب بکشاند و ورود پول را به تعویق بیاندازد.

مثبت شدن بازار هرچند کم برای شاخص در روز دوشنبه می‌توانست برای خیلی ها نقطه امیدی محسوب شود تا بازار صعودی تر شود و برای عده ای فرصت مناسب خروج در قیمت‌های مثبت باشد.

به نظر می‌رسد مهم‌ترین و خطرناک ترین اقدام برای بورس وضعیت بودجه ۱۴۰۲ خواهد بود. اخبار و شایعاتی که قبل از تقدیم بودجه به مجلس در فضای مجازی بازار سرمایه دست به دست می‌شود به همراه تصمیمات خلق الساعه‌ای که در این چندساله اخیر شاهد آن بوده ایم می‌تواند برای بازار خیلی خطرناک تر باشد.

«وطوبی» به بازار اول فرابورس می‌آید

حامد فلاح جوشقانی مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری اقتصاد شهر طوبی در اولین نشست خبری یک دیدار، یک عرضه ویژه معرفی ظرفیت‌های «وطوبی» به تاریخچه تأسیس و ورود این شرکت در فرابورس اشاره کرد و گفت: سرمایه‌گذاری اقتصاد شهر طوبی طی اسفندماه 1394 در اداره ثبت شرکت‌ها ثبت شد، سال مالی این مجموعه نیز پایان اسفند است.

مدیرعامل وطوبی موضوع اصلی فعالیت شرکت را سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار پذیرفته‌شده در بازار سرمایه اعلام و درباره دلیل عدم عرضه اولیه سهام طی دو سال اخیر بیان کرد: با توجه به شرایط بازار این عرضه چندین‌بار تمدید مدیریت ریسک نقدینگی شد، همچنین با توجه به شروط هیئت پذیرش سرمایه شرکت نیز در شهریور امسال به 300 میلیارد تومان از محل مطالبات سهامداران و سود انباشته افزایش یافت.

وی با اشاره به اینکه آخرین سرمایه وطوبی 300 میلیارد تومان است، در تشریح اقدامات صورت گرفته برای عرضه اولیه سهام این شرکت گفت: در مهر 1398 بررسی و تصویب افزایش سرمایه و پذیرش شرکت توسط هیئت‌مدیره سهامدار عمده انجام و پس‌ازآن تا پایآن‌همان سال تزریق تدریجی منابع مالی لازم و انتقال زمین و ساختمان اتفاق افتاد.

به گفته وی در راستای آماده‌سازی برای ورود به فرابورس در مردادماه سال 99 سرمایه شرکت از 10 میلیارد تومان به 110 میلیارد تومان از محل مطالبات سهامدار عمده افزایش یافت.

مدیرعامل وطوبی به انتخاب تأمین سرمایه سپهر به‌عنوان مشاور پذیرش و ارزش‌گذار سهام شرکت در ابتدای شهریور 99 اشاره و اظهار کرد: پیگیری مدیریت ریسک نقدینگی اقدامات لازم برای پذیرش در فرابورس و درنهایت برگزاری جلسه هیئت پذیرش در آذرماه 99 به انجام رسید و در دی‌ماه همان سال با پذیرش شرکت در فرابورس موافقت شد.

دلایل تأخیر در عرضه اولیه سهام

فلاح در توضیح دلایل عدم عرضه اولیه شرکت سرمایه‌گذاری اقتصاد شهر طوبی طی دو سال اخیر گفت: با توجه به شرایط بازار این عرضه چندین بار تمدید شد، همچنین با توجه به شروط هیئت پذیرش سرمایه شرکت نیز در شهریور امسال به 300 میلیارد تومان از محل مطالبات سهامداران و سود انباشته افزایش یافت.

به گفته مدیریت ریسک نقدینگی مدیرعامل وطوبی طی این مدت با پیگیری‌های شرکت، رأی کمیسیون 5 شهرداری برای تغییر کاربری زمین تحت تملک شرکت واقع در خیابان دیدار از فضای سبز به پهنه کار و فعالیت نیز دریافت شد.

فعالیت اصلی «وطوبی»

او با تأکید بر اینکه این زمین یکی از سرمایه‌گذاری‌های فرعی مجموعه وطوبی است، گفت: کار اصلی این مجموعه سرمایه‌گذاری در بازار سهام است که پرتفوی آن‌ هم طی یک الی دو روز آینده در کدال منتشر خواهد شد.

مدیرعامل سرمایه‌گذاری اقتصاد شهر طوبی موضوع اصلی فعالیت شرکت را سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار پذیرفته‌شده در مدیریت ریسک نقدینگی بازار سرمایه اعلام کرد و گفت: این سرمایه‌گذاری‌ها به شکل صرفا سرمایه‌گذاری است و ورود به بخش کنترلی و نفوذ مؤثر در شرکت‌ها نخواهیم داشت.

معرفی ترکیب سهامداری

این مقام مسئول در مجموعه وطوبی با اشاره به اینکه بیش از 90 درصد بهای تمام‌شده ترکیب دارایی‌های شرکت در اوراق پذیرفته‌شده بازار سرمایه است، ادامه داد: این شرکت متعلق به هلدینگ میلاد شهر و وابسته به سازمان بازنشستگی شهرداری تهران است. هدف تأسیس از وطوبی نیز مشارکت در بازار سرمایه و سرمایه‌گذاری در آن به‌منظور ایجاد یک درآمد پایدار و مستمر برای بازپرداخت مستمری بازنشستگان تحت پوشش سازمان بازنشستگی شهرداری است.

او در تشریح ترکیب سهامداران این مجموعه با اشاره به اینکه 99.9 درصد سهام متعلق به سرمایه‌گذاری میلاد شهر به‌عنوان سهامدار عمده است، افزود: سایر شرکت‌ها سهامداران جزئی هستند.

استراتژی «وطوبی» برای پوشش ریسک

مدیرعامل وطوبی استراتژی شرکت برای پوشش نقاط ضعف، کاهش ریسک‌ها و تهدیدهای موجود را چیدمان بهینه پرتفوی دانست و گفت: آخرین اطلاعات مالی سه‌ماهه ابتدای سال این مجموعه در کدال منتشرشده و شرکت طی این مدت 28 میلیارد تومان سود خالص شناسایی کرده است.

وی با اشاره به اینکه اطلاعات شرکت با سرمایه 110 میلیارد تومانی منتشرشده و هنوز اطلاعیه ثبت افزایش سرمایه به دلیل مشکل فنی کدال منتشرنشده است، گفت: سرمایه جدید شرکت در صورت‌های مالی 6 ماهه افشا خواهد شد

فلاح از انتشار پرتفوی شرکت ظرف یک الی دو آینده در سایت کدال خبر داد و گفت: بازده پرتفوی بورسی شرکت تا 31 شهریورماه امسال 16 درصد و خالص ارزش دارایی‌ها نیز تا همین تاریخ 411 میلیارد تومان بوده است.

ضریب بتای پرتفوی «وطوبی»

این مقام مسئول در سرمایه‌گذاری اقتصاد شهر طوبی به ضریب بتای پرتفوی شرکت اشاره کرد و افزود: بتای کل سبد سرمایه‌گذاری شرکت کمی کمتر از یک است. این بدان معناست که با هر یک درصد نوسان شاخص کل، پرتفوی شرکت کمتر از یک درصد نوسان می‌کند. علت این امر تخصیص بخشی از پرتفوی به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت بوده است.

به گفته فلاح بازار پرالتهاب دو سال اخیر و استراتژی شرکت برای چیدمان پرتفوی کم ریسک.تر و بهینه‌تر، دلیل انتخاب این استراتژی بوده است.

برنامه‌های آتی

او همچنین به اقدامات آتی شرکت اشاره کرد و گفت: مشارکت در تأسیس یک شرکت سبدگردان با همکاری گروه سرمایه‌گذاری و مدیریت مالی شهر به‌عنوان سهامدار عمده یکی از برنامه‌های آینده وطوبی است. این سبدگردان در راستای ارائه خدمات سرمایه‌گذاری و تأمین مالی به مجموعه شهرداری تهران تأسیس خواهد شد. همچنین بررسی چگونگی بهره‌برداری از زمین خیابان دیدار باهدف شناسایی ارزش‌افزوده بالاتر برای سهامداران دومین برنامه آتی وطوبی اعلام شد.

ارزش‌گذاری بر اساس مدل NAV

در ادامه این مراسم سمیرا شیرمحمدی مدیر ارزش‌گذاری تأمین سرمایه سپهر به تشریح نحوه ارزش‌گذاری وطوبی پرداخت و گفت: ماهیت این شرکت، سرمایه‌گذاری است و بر همین اساس ارزش‌گذاری با تمرکز بر دارایی‌های شرکت بر اساس مدل nav انجام‌شده است.

وی مبنای محاسبات را تراز آزمایشی به تاریخ 22 شهریور امسال اعلام کرد و افزود: برای ارزش‌گذاری در بحث املاک و دارایی‌های ثابت، گزارش کارشناسان رسمی دادگستری در 21 و 22 شهریور امسال ارائه شد و مجموع این اطلاعات، اسناد و مدارک مبنای ارزش‌گذاری بود.

ارزش خالص دارایی‌ها و NAV هر سهم

او با اشاره به اینکه سرمایه شرکت از 110 میلیارد تومان به 300 میلیارد تومان در شهریور امسال افزایش یافت، گفت: بر اساس ارزش‌گذاری به روش nav و ارزش به‌روز شده پرتفوی و دارایی‌های ثابت و سرمایه‌گذاری در املاک، ارزش خالص دارایی‌های شرکت 706 میلیارد تومان برآورد و بر اساس سرمایه جدید NAV هر سهم 2355 ریال به دست آمد، درنهایت نیز قیمت پیشنهادی برای هر سهم 1529 ریال اعلام شد.

وی با اشاره به اینکه طی سه‌ماهه اخیر درآمد شرکت نسبت به سال مالی قبل افزایش داشته است، گفت: پرتفوی شرکت شامل 37 شرکت در صنایع مختلف است، تمرکز بر صنعت خاص وجود ندارد و تنوع صنایع باعث ریسک پایین این پرتفوی شده است.

شیرمحمدی ارزش روز پرتفوی وطوبی را در تاریخ 22 شهریورماه امسال 368 میلیارد تومان اعلام کرد و گفت: شرکت در صنعت خاصی تمرکز ندارد و پرتفوی متنوع است، به همین دلیل برای محاسبه p/e -nav شرکت‌های سرمایه‌گذاری با پرتفوی‌های متنوع انتخاب شدند. همچنین این نسبت بر مبنای رنج 0.4 تا 1 بوده و درنهایت 22 شرکت سرمایه‌گذاری مبنا قرار گرفتند و میانگین وزنی p/e -nav محاسبه و نسبت 0.65 به‌دست‌آمده است.

جزییاتی از ارقام ارزش‌گذاری

مدیر ارزش‌گذاری تأمین سرمایه سپهر با اشاره به اینکه در بین سه متد رسمی ارزش‌گذاری بر اساس ماهیت شرکت از روش nav استفاده شد، اظهار داشت: مبنای محاسبات تراز آزمایشی 22 شهریور، ارزش روز سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت پرتفوی بورسی و همچنین املاک شرکت (که در تاریخ 21 شهریور ارزش‌گذاری شد)، بوده است.

به گفته وی زمین خیابان دیدار 230 میلیارد تومان و ساختمان اصلی شرکت 86 میلیارد تومان ارزش‌گذاری شده و گزارش کارشناسان رسمی مبنای محاسبات بوده است. جمع دارایی‌های وطوبی 709 میلیارد تومان و با کسر بدهی 706 میلیارد تومان و بر اساس nav هر سهم 2355 ریال و قیمت پیشنهادی 1529 ریال در گزارش ارزش‌گذاری اعلام شد و تمام محاسبات ارزش‌گذاری به تاریخ 22 شهریور امسال است.

چرا بازار سرمایه درجا می زند؟

رکنا اقتصادی: یک کارشناس بازار سرمایه نبود ورود پول جدید به بازار را مهم‌ ترین دلیل درجا زدن این روزهای بازار سرمایه بیان کرد.

چرا بازار سرمایه درجا می زند؟

به گزارش رکنا، حال بازار سرمایه این روزها خوب نیست. آن‌طور که گزارش‌ها نشان می‌دهد، در هفته‌ای که بازار سرمایه از سر گذراند، باز هم قرمز رنگ بود و این بازار نتوانست حتی یک روز صعودی را تجربه کند.

شاخص کل بورس روز یکشنبه و در نخستین روز کاری در هفته گذشته با ۱۱ هزار و ۱۸۳ واحد کاهش تا رقم یک میلیون و ۳۷۷ هزار واحد کاهش یافت. در روز دوشنبه شاخص کل بورس با ۴۰۹۵ واحد نزول تا رقم یک میلیون و ۳۷۳ هزار واحد کاهش یافت و در روز سه‌شنبه با ۶۷۶۰ واحد سقوط تا رقم یک میلیون و ۳۶۷ هزار واحد کاهش یافت. شاخص کل بورس در روز چهارشنبه هم با ۱۱ هزار و ۸۳۱ واحد نزول تا رقم یک میلیون و ۳۵۵ هزار واحد ریزش کرد.

در این شرایط‌، کارشناسان اعتقاد دارند نبود ورود پول جدید به بازار که به خاطر شرایط وضیعت فعلی سیاسی و اقتصادی کشور است، مهم‌ترین دلیل درجا زدن این روزهای بازار است.

مجید عبدالحمیدی، کارشناس و فعال بورس و بازار سرمایه درباره وضیعت این روزهای بورس گفت: بلاتکلیفی بازار بهترین اصطلاحی است که این روزها می‌توان در جمع فعالان بازار و رسانه‌ها به وضوح مشاهده کرد. در خیلی از صنایع متوسط نمادهایی با p/e پنج حتی کمتر به وفور پیدا می‌شود.

وی افزود: در گروه‌های بزرگ‌تر نیز وضعیت به همین صورت است و بازار از لحاظ قیمتی آماده رشد است. اما نبود ورود پول جدید به بازار که به خاطر شرایط وضیعت فعلی سیاسی و اقتصادی کشور است، مهم‌ترین دلیل درجا زدن این روزهای بازار است.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به ابن پرسش که این روند تا چه زمانی ادامه خواهد داشت؟ عنوان کرد: بازار سهام به سبب نامعلوم بودن افق پیش روی مذاکرات احیای برجام در این روزها بسیار بلاتکلیف عمل کرده است. این رویکرد بازار به آن معناست که در شرایط کنونی به سبب ابهام فعالان اقتصادی نسبت به آینده، بورس نیز رویکرد معینی درباره سرمایه‌گذاری حتی در کوتاه‌مدت ندارد.

عبدالحمیدی تصریح کرد: به نظر من با تعیین و تکلیف این موضوع و ثابت شدن سیاست‌های بانک مرکزی برای نرخ سود بین بانکی، می‌توان به پایان این روند در بورس خوش‌بین بود.

سردرگمی سهامداران بازار سرمایه

وی در ادامه درباره سردرگمی سهامداران در این روزها گفت: هیچ چیز برای بازار بدتر از بلاتکلیفی و سردرگمی سرمایه‌گذارانش نیست. در این وضعیت برخی از سیاست‌گذاران کلان با به راه انداختن موج‌های مصنوعی در بازار سعی در دادن شوک و رونق مقطعی آن دارند.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: صحبت‌های افراد مختلف در مورد اعداد شاخص، بالا بردن دامنه نوسان یا بیشتر کردن زمان انجام معاملات نمی‌تواند به‌تنهایی کمکی به رشد بازار کند و حتی بیشتر باعث بی‌اعتمادی سهامداران به بازار خواهد شد.

بهترین استراتژی سهامداران

عبدالحمیدی در پاسخ به این پرسش که بهترین استراتژی در این شرایط برای سهامداران چیست؟ عنوان کرد: سهامداران نباید با دارایی‌های خود احساسی و هیجانی رفتار نکنند. آن دسته از سهامدارانی که تمایل به ورود در بازار دارند، باید همه جوانب را قبل از ورود بررسی کنند و سپس در زمان و موقعیت مناسب وارد شوند.

وی تصریح کرد: اگر دانش این کار را ندارند، از افراد و شرکت‌های متخصص کمک بگیرند و خودشان به طور مستقیم وارد بازار سرمایه نشوند.

این کارشناس بازار سرمایه متذکر شد: بهترین گزینه برای این افراد، شرکت‌های سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری است، اما در مورد افرادی که در بازار هستند، این موضوع به شدت بستگی دارد به اینکه آیا این سهامداران به منابع مالی خود در کوتاه‌مدت نیاز دارند یا خیر؟ در صورتی که دید کوتاه‌مدتی دارند، برای فروش نباید بسیار هیجانی رفتار کنند و در صورتی که دید بلندمدتی دارند، باید کمی صبر کنند تا روند بازار مشخص شود.

عبدالحمیدی ادامه داد: مهمترین مشکل سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، نبود دانش مدیریت سرمایه برای اکثر سهامدارها است. اگر شما معامله‌گر مبتدی در بازار معاملات هستید، حتما باید با ریسک خیلی کم شروع به فعالیت کنید.

وی تصریح کرد: از ۵ یا ۱۰ درصد کل سرمایه آزاد ‌خود استفاده کنید. زمانی که تعداد معاملات موفق شما با نسبت ریسک به ریوارد (سود به زیان) منطقی بیشتر از تعداد معاملات ناموفق شد، می‌توانند به صورت پله‌ای میزان ورود نقدینگی خود را در بازار بیشتر کنند و سعی کنند همیشه در جهت روند بازار حرکت کنید؛ مگر این‌که به معاملات و ابزارهای مشتقه شناخت کافی داشته باشید./خبرآنلاین



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.