بازار خرسی یا کاهشی

بازار خرسی یا کاهشی

بازار گاوی Bull market و بازار خرسی Bear market از جمله واژه‌هایی هستند که در توصیف وضعیت بازار سرمایه به کار می‌روند.

هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی داشته باشد، می‌گویند «بازار گاوی» است.

این در حالی است که اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، از عبارت «بازار خرسی» استفاده می‌کنند.

در ادامه این مطلب مفهوم و ریشه پیدایش بازار «خرسی» و بازار «گاوی» را با هم مرور می‌کنیم.

در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند

بازار گاوی و خرسی چیست؟

این دو واژه برای مشخص کردن روند کلی بازار سرمایه به کار گرفته می‌شوند.

به عبارت ساده، هنگامی‌که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد، می‌گویند «بازار گاوی» است.

اما اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «بازار خرسی» مصداق می‌یابد.

گاو و خرس از کجا آمده‌اند؟

ریشه اصلی این دو واژه به‌طورقطع شناخته ‌شده نیست، اما دو گمانه در رابطه با این مسئله وجود دارد که استناد به آن‌ها رایج‌تر است.

اولین توضیح، به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد.

از طرفی، با توجه به اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخ‌‌های خود را به‌طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌نامند.

اما از سوی دیگر، خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد.

برخی بر این باورند که این مسئله علت استفاده از نام خرس به هنگام توصیف بازار نزولی است.

درگذشته‌ای دور، دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند.

درواقع، آن‌ها پوست خرس را با قیمت همان روزبه مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده‌ نزدیک کاهش خواهد یافت، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند.

این افراد به «خرسی‌ها» شهرت یافته بودند و چون روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ریشه‌ بازار خرسی از این افراد برگرفته‌شده است.

این مفسران در توجیه نام گاو نیز اشاره به مبارزات تاریخی گاو وحشی و خرس دارند که همواره در طول تاریخ، گاو نقطه مقابل خرس بوده است.

(جنگ گاو و خرس، از جمله تفریحات مردم مکزیک به شمار می‌آمده که هم‌اکنون نیز در برخی نقاط دنیا این عمل انجام می‌گیرد و مردم شهر را به تماشای این مبارزه جذب می‌کند).

خصوصیات بازار گاوی و خرسی عرضه و تقاضای سهام:

در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می‌گیرد.

به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران با امید به آینده رو به رشد بازار، اقدام به خرید سهام جدید می‌کنند و فروشندگان نیز تمایلی برای فروش ندارند.

عکس این ماجرا در بازار خرسی حاکم است و عرضه افزایش و تقاضا به شدت کاهش می‌یابد.

روانشناسی سرمایه‌گذار:

روند بازار و جو روانی حاکم بر سرمایه‌گذاران تاثیری دوجانبه بر یکدیگر دارند.

برای فهم بیشتر، رابطه اقتصاد و سیاست را در نظر بگیرید، تصمیمات سیاسی روی اقتصاد جامعه تاثیرگذار است و از طرف دیگر، شرایط اقتصادی بسیاری از تصمیمات سیاسی را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

با این تفاسیر، در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، اما در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه‌گذاران به منظور خرید سهام جدید باقی نمی‌گذارد.

عکس این اتفاق نیز ممکن است؛ به عبارتی، اخبار ناخوشایند می‌تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل، اخبار خوب بازار گاوی را رقم زند.

نکته قابل توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌مدت به روند بازار است.

افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آنها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست.

بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است.

مثلا ممکن است در دو هفته اخیر روند بیانگر بازار گاوی باشد، در حالی که طی دو سال اخیر روند بازار حاکی از بازار خرسی است.

چگونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل می‌شود؟

وقتی عموم مردم در بازار هستند، بازار گاوی (صعودی) آمادگی زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی (نزولی) دارد.

دلیل آن هم این است که عموم مردم کمترین تحملی برای پذیرش ریسک ندارند و در نتیجه نیاز به اطمینان و تایید زیادی دارند که یقین کنند کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری مطمئن است.

در یک بازار گاوی، صرف نظر از اینکه چقدر طولانی مدت باشد، عموم مردم در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت می‌شوند غافل از اینکه بازار گاوی و صعود مرتب قیمت‌ها، نیاز به تزریق دائمی پول توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر هستند.

در نهایت هر چقدر از عمر بازار گاوی بگذرد، تعداد بیشتری از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی می‌ماند و در نتیجه تعداد کسانی که حاضر هستند قیمت‌های بالاتری برای خرید پیشنهاد دهند کمتر خواهد شد.

وقتی عموم مردم وارد بازار سرمایه می‌شوند و دسته جمعی شروع به خرید می‌کنند، تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود می‌شود و سرانجام نقطه‌ای فرا می‌رسد که سرمایه‌گذارانی که می‌توانسته‌اند در حکم خریدار ظاهر شوند، خرید خود را انجام داده و دیگر خریداری باقی نمانده است.

در این شرایط با عدم استقبال خرید، قیمت سهام کاهش می‌یابد و نمی‌تواند حرکتی جز رو به پایین داشته باشد.

تصمیم درست در بازار خرسی

قیمت‌ها در بازار خرسی تا جایی شکسته می‌شوند که قیمت به کف بازار برسد و بعد از آن قیمت‌ها روند افزایشی خواهند داشت.

تنها در آن صورت است که وضع بازار بهبود می‌یابد، تریدرهای حرفه‌ای بازار خرسی را زمان مناسبی برای خرید رمزارز می‌دانند.

بسیاری انتشار اخبار منفی درباره بازار را از عوامل اصلی شکل گیری بازار خرسی می‌دانند.

فروشنده‌ها در این بازار زیاد می‌شوند و به نوبه خود راه را برای کاهش بیشتر قیمت‌ها باز می‌کنند.

تشخیص بازار خرسی از طریق نمودارها و تحلیل تکنیکال امکان پذیر است و به تحلیل‌گران و مبادله‌کننده‌های بازار خرسی یا کاهشی حرفه‌ای این فرصت را می‌دهد که وضعیت بازار را پیش‌بینی کنند و نسبت به طول مدت وضعیت خرسی تصمیم بگیرند.

تصمیم درست در وضعیت بازار گاوی

وقتی قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش هستند یک تصمیم درست و فروش در نقطه اوج می‌تواند سود سرشاری را به تریدر تقدیم کند؛ اما تشخیص نقطه اوج و زمان فروش یک تخصص است که تنها از تحلیل‌گران حرفه‌ای و تریدرها با تجربه برمی‌آید.

تشخیص بازار خرسی از بازار گاوی سخت‌تر است و شما با دیدن سیگنال‌های مثبت بازار و افزایش قیمت‌ها به سرعت متوجه شکل‌گیری بازار گاوی خواهید شد.

تشخیص نقطه خرید در بازار خرسی و زمان مناسب برای خرید هم بسیار مهم است و تصمیم اشتباه ممکن است شما را به سمت از دست دادن سرمایه بکشاند.

نکته آخر

نکته قابل‌توجه در رابطه با بازار گاوی و خرسی، عدم نگاه کوتاه‌مدت به روند بازار است.

افت قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آن‌ها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست؛ بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است.

مثلا ممکن است در دو هفته اخیر روند بیانگر بازار گاوی باشد، درحالی‌که طی دو سال اخیر روند بازار حاکی از بازار خرسی است .

در بازار خرسي احتمال زيان‌دهي بالاست چراكه قیمت‌ها مدام ارزش خود را از دست می‌دهند و اغلب پايان آن نيز نزديك نيست .

حتي اگر به اميد بهبود وضعيت سرمایه‌گذاری كنيد قبل از اینکه شرايط بهتر شود شما در زیان زیادی وارد شده‌اید.

(چون بازار خرسی با روند نزولی و فرسایشی قیمت همراه است، نقد شوندگی سهام افت می‌کند و یاس و ناامیدی در بازار نیز غالب می‌شود).

تله خرسی یاBear trap چیست؟

تله خرسی یا Bear trap یک الگوی فنی است، زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزار مالی دیگر به اشتباه سیگنال برگشت از یک روند نزولی به یک روند صعودی را بدهد. یک تحلیلگر فنی ممکن است بگوید که معامله گران نهادی سعی میکنند به عنوان راهی برای وسوسه کردن سرمایه گذاران خرد برای گرفتن موقعیت‌های طولانی، تله خرس ایجاد کنند. اگر معامله‌گر موفق باشد و قیمت برای مدت کوتاهی بالاتر رود، به معامله‌گران نهادی این امکان را می‌دهد که موقعیت‌های بزرگ‌تری از سهام را تخلیه کنند. که در غیر این صورت قیمت‌ها را بسیار پایین‌تر می‌آورد.

تله خرس یک نشانه فنی نادرست از بازگشت، از یک بازار نزولی به یک بازار صعودی است. که میتواند سرمایه گذاران ناآگاه را فریب دهد. اینها میتوانند در همه انواع بازارهای دارایی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ دهند.

تله خرس یا Bear trap اغلب با کاهشی ایجاد می‌شود، که فعالان بازار را وادار می‌کند، تا فروش‌های کوتاه مدت را باز کنند، سپس زمانی که شرکت‌کنندگان باید شورت را بپوشانند، ارزش خود را از دست می‌دهد.

تله خرس چگونه کار میکند؟

در اغلب بازارها، سرمایه‌گذاران زیادی در پی خرید سهام هستند، در عین حال به ازای قیمت پیشنهای این خریداران، فروشنده بسیار کم است و معمولا فروشنده قیمت بالاتری را مد نظر دارد. به همین دلیل ممکن است خریداران مبلغ پیشنهادی خود را تغییر دهند و قیمت صعودی پیش برود. این درخواست قیمت بالاتر فروشنده سبب میشود تا فروشندگان بیشتری وارد بازار شود. حالا که این عدم تعادل بین فشار خرید و فروش را به خوبی متوجه شدید و حس کردید باید بگویم که این عدم تعادل سبب بالاتر رفتن بازار میشود. در واقع این روندی است که تله خرسی یا Bear trap در بازار ایجاد کرده است.

با این حال، هنگامی که سهام خریداری میشود، به طور خودکار تحت فشار فروش آن سهام قرار میگیرد. زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش سود کسب میکنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهام را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش میدهد.

برای افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهام، موسسات ممکن است قیمتها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران مبتدی سهام را بفروشند. هنگامی که سهام کاهش مییابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار میروند و قیمت سهام با افزایش تقاضا، افزایش مییابد.

در دام تله خرس نیفتید!

بهتر است بگوییم در اینجا باید زرنگ بودن خود را به رخ بازار بکشید! تله خرسی یا Bear trap میتواند شما را وادار کند که در ارزش یک ابزار مالی انتظار کاهش داشته باشد که اجرای یک موقعیت کوتاه در دارایی شوید.

با این حال، ارزش دارایی ثابت میماند یا در این سناریو افزایش مییابد و شرکت کننده مجبور به تحمل ضرر میشود.

یک معامله گر صعودی ممکن است یک دارایی رو به کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر نزولی ممکن است پس از کاهش قیمت به یک سطح معین، آن دارایی را کوتاه کند تا آن را مجددا خرید کند. حالا این را گفتیم که چه نتیجهای برداشت کنیم؟ خب اگر آن روند نزولی هرگز رخ ندهد، یا پس از یک دوره کوتاه نزولی دوباره معکوس شود و رشد صعودی به خود بگیرد، پس دوباره یک تله دیگر! در اینجا ما به این معکوس شدن قیمت تله خرسی میگوییم.

فعالان بازار اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژیهای سرمایه گذاری بر الگوهای فنی تکیه میکنند. معامله گران فنی سعی می کنند تله های خرس را شناسایی کرده و با استفاده از انواع ابزارهای تحلیلی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسانگرهای قدرت نسبی و شاخصهای حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. در اصل ماجرا این ابزارها یک واحد کمکی برای معامله گران میباشد تا درک کنند و در مرحله بعد بتوانند روند فعلی قیمت اوراق بهادار را پیش بینی کنند که آیا قانونی و پایدار است یا خیر، این بررسی بیشتر به این عنوان اطلاق میشود که به این نتیجه برسند آیا تله خرسی یا Bear trap در بازار حاکم است؟

تله خرس در مقابل موقعیت شورت

تله خرسی یا Bear trap یک سرمایه گذار یا معامله گر در بازارهای مالی است. که معتقد است. قیمت اوراق بهادار در شرف کاهش است. خرس‌ها ممکن است بر این باور باشند که جهت کلی بازار مالی ممکن است در حال کاهش باشد. یک استراتژی سرمایه گذاری نزولی تلاش میکند تا از کاهش قیمت دارایی منتفع شود و اغلب برای اجرای این استراتژی یک موقعیت کوتاه اجرا میشود.

موقعیت فروش

موقعیت فروش یک تکنیک معاملاتی است که سهام یا قراردادهای یک دارایی را از طریق یک حساب مارجین از یک کارگزار قرض میگیرد. سرمایه گذار آن ابزارهای قرض گرفته شده را میفروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را بازخرید کند و سود حاصل از کاهش را رزرو کند. اینجا در موقعیتی که یک سرمایه گذار به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی میکند در واقع خطر گرفتار شدن در تله خرسی یا Bear trap افزایش مییابد و خب این یعنی ضرر.

فروش کوتاه مدت

فروش کوتاه زمانی اتفاق میافتد که سرمایه گذار اوراق بهاداری را قرض میگیرد، آن را در بازار آزاد میفروشد و انتظار دارد که بعداً آن را با پول کمتری بازخرید کند.

موقعیت خرس

موقعیت نزولی اصطلاحی است که نشان دهنده موقعیت کوتاه در یک اوراق بهادار مالی، با انتظار کاهش قیمت در نظر گرفته میشود.

راهپیمایی امدادی چگونه کار میکند؟

راهپیمایی امدادی یک مهلت از فشار فروش بازار است که منجر به افزایش قیمت اوراق بهادار میشود.

روند نزولی در سرمایه گذاری چیست؟

روند نزولی به عملکرد قیمت یک اوراق بهادار اشاره میکند که در طول زمان، نوسانات قیمتی پایین تری دارد.

تعریف فشار خرس

فشار خرس وضعیتی است که در آن فروشندگان مجبور می‌شوند موقعیت‌های خود را پوشش دهند، زیرا قیمت‌ها به طور ناگهانی افزایش می‌یابد و به حرکت صعودی می‌افزاید. این مورد یکی از شاخه های تله خرسی یا Bear trap است.

تاپ گرد در تحلیل تکنیکال چیست؟

بالای گرد یک الگوی نموداری است که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و با حرکت قیمت مشخص می‌شود که وقتی نمودار می‌شود، شکل یک “U” وارونه را تشکیل می‌دهد.

تله خرس در موقعیت شورت

زمانی که معامله گر اوراق بهاداری را ابتدا به قصد خرید مجدد یا پوشش دادن آن بعداً با قیمتی کمتر، به فروش میرساند، یک موقعیت کوتاه یا فروش کوتاه مدت ایجاد میشود. یک معامله گر ممکن است زمانی تصمیم به کوتاه کردن اوراق بهادار بگیرد که معتقد است قیمت آن اوراق بهادار احتمالاً در آینده نزدیک کاهش مییابد. در اصل دو نوع پوزیشن کوتاه وجود دارد: برهنه و پوشیده. شورت برهنه زمانی است که تاجر یک اوراق بهادار را بدون در اختیار داشتن آن بفروشد. در واقع تله خرسی یا Bear trap در مسیر مشترکی با موقعیت شورت قرار دارد.

پوزیشن فروش به یک تکنیک معاملاتی اشاره دارد که در آن سرمایه‌گذار اوراق بهاداری را می‌فروشد و قصد دارد بعداً آن را بخرد.

شورتینگ یک استراتژی است که زمانی استفاده میشود که سرمایه گذار پیش بینی کند قیمت اوراق بهادار در کوتاه مدت کاهش مییابد.

در رویه معمول، فروشندگان کوتاه مدت، سهام را از یک بانک سرمایه گذاری یا سایر مؤسسات مالی قرض میگیرند و هزینه ای را برای استقراض سهام میپردازند در حالی که موقعیت فروش کوتاه است. و امکان وجود تله خرسی یا Bear trap هست.

فشار کوتاه زمانی اتفاق می‌افتد که یک سهم به شدت بالاتر می‌رود، و باعث می‌شود معامله‌گرانی که شرط می‌بندند قیمت آن سقوط کند، آن را بخرند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنند.

نظریه بهره کوتاه به چه معناست ؟

نظریه بهره کوتاه بیان میکند که سطوح بالای بهره کوتاه یک شاخص صعودی است. طرفداران آن به دنبال خرید سهامی هستند که به شدت کوتاه شده اند.

تعریف روزهای تا پوشش

روزهای پوششی تعداد روزهای مورد انتظار برای بسته شدن سهام موجود شرکتی را که کوتاه شده است، اندازه گیری میکند.

چگونه از تله خرس جلوگیری کنیم ؟

خرس ها هر روز وارد معاملات بد می شوند و همه چیز تله خرس نیست.

تله خرسی یا Bear trap نقطه اوج چندین عامل قابل اجتناب است. که میتوانید در سمت کوتاه آن را خراب کنید.

یک خرس معمولاً چندین برابر میانگین ریسک خود را در هر معامله در یک تله خرس از دست میدهد.

مدیریت ریسک منظم را تمرین کنید

مدیریت ریسک عامل شماره یک در محافظت از حساب تجاری شما در برابر هرگونه معامله است. اگر هم اندازه موقعیت، ضرر و ریسک در هر معامله را برنامه ریزی و مدیریت میکنید، برای هر معامله ای، چه تله خرس یا نه، سخت است که شما را فلج کند. به عنوان یک فروشنده کوتاه، در نقاط بدی گرفتار خواهید شد.

برنامه ریزی کنید

همه ما وقتی روی دکمه “فروش کوتاه” در پلتفرمهای کارگزاری خود کلیک میکنیم، این را میدانیم، بنابراین از قبل برنامه ریزی کنید. جدای از تعیین حد ضرر، باید ریسک منطقی در هر معامله داشته باشیم. حتی بهترین معامله‌گران فقط 60 درصد مواقع برنده می‌شوند، بنابراین باید انتظار داشته باشید که اغلب ضرر کنید. به این ترتیب، یک ریسک منطقی در هر معامله، که به عنوان درصدی از حساب شما اندازه گیری میشود، مورد نیاز است. تنها تلاش کنید که با افزایش اطلاعات خود در زمینه نمودارها از تله خرسی یا Bear trap دوری کنید.

به گفته Van Tharp، مربی برتر معاملات و نویسنده چندین کتاب در مورد عملکرد معامله گر، اندازه موقعیت و میانگین ریسک شما در هر معامله، دومین جنبه مهم موفقیت معامله گری در روانشناسی است. اگر میپرسید که اولین جنبه موفیقت چیست باید به شما بگو جمع آوری اطلاعات صحیح که در این زمینه ما همراه شما هستیم.

ورود بیت‌کوین از بازار خرسی به سال گاوی!

با توجه به عملکرد بیت کوین از آغاز سال ۲۰۱۹ و به ویژه در ماه آوریل برخی تحلیلگران بیان کردند که این ارز دیجیتال وارد سال گاوی شده است و قیمت بیت کوین افزایش می یابد.

زمستان بیت کوین به پایان رسید
طبق گفته تام لی مشاور فاندسترت بازار خرسی طولانی مدت سال ۲۰۱۸ به پایان رسیده است و دیگر مربوط به گذشته است. وی معتقد است که در حال حاضر اشتیاق قابل توجهی در احساسات بازار وجود دارد که منجر به افزایش انگیزه سرمایه گذاران برای بیت کوین می شود. وی توضیح داد:

اشتیاق ریسک یا خطر برای بیت کوین مثبت است. اگر شاخص S&P 500 یک انحراف معیار ۲.۵ ایجاد کند (همانطور که در سال پیش ایجاد کرد) و همچنین با وجود سرمایه گذرارانی که به دنبال نوسان قیمت هستند یک پایه قوی برای رشد بیت کوین ایجاد می شود.

تریدرها انتظار کاهش قیمت بیت کوین را بازار خرسی یا کاهشی دارند!

تام لی که به پیش بینی قیمت بیت کوین معروف است، معتقد است بیت کوین در سال ۲۰۱۹ به قیمت ۱۰ هزار دلار می رسد. وی اوایل ماه آوریل اعلام کرد با توجه به هزینه ماینینگ قیمت واقعی و منصفانه بیت کوین ۱۴ هزار دلار است.

وی همچنین بیان کرد نیروهای بازار فاندمنتال به سمت مثبتی حرکت می کنند. این حرکت تغییر موج عظیمی را ایجاد می کند که انتظار می رود قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۹ افزایش یابد.

سیاست های پولی غلط موجب پذیرش بیت کوین می شود
به نظر نعیم اسلام یکی از تحلیلگران، سیایت های پولی اخیر که توسط بانک های مرکزی در سراسر دنیا اتخاذ می شود بی ثبات هستند. این تحلیلگر افزود:

سیاست پولی تبدیل به مزاح و لطیفه شده است. بانک ها تنها کاری که کردند خرید سوخت و تورم قیمت های دارایی ها بود و این سوال پیش می آید که چگونه فدرال ریزرو مستقل است و همانطور که مشاهده می کنیم دیگر گزینه ای در دست ندارد و مردم به سمت دارایی های دیجیتال روی خواهند آورد.

تراویس کلاینگ از مدیریت دارایی Ikigai اخیرا دیدگاه مشابهی را بازگو کرد و گفت سیاست های بانک مرکزی بیشتر جنبه سیاسی دارند. به این ترتیب، تعداد بیشتری از مردم بیت کوین را به عنوان محافظت در برابر عدم اطمینان به سیاست های پولی غیر مسئولانه انتخاب می کنند.

در حال که تعدادی از تحلیلگران بر این باورند بیت کوین وارد روند گاوی ۲۰۱۹ شده است، اما همچنان مسائل مهمی وجود دارد که موجب پذیرش بیشتر ارزهای دیجیتال می شود.
تراویس اشر مدیر سرمایه گذاری شرکت دیجیتال کارنسی گفت مردم به دانش و آموزش بیشتری نیاز دارند تا قدردان بیت کوین و ارزهای دیجیتال باشند.

یک بررسی از مرکز تحقیقات روسیه نشان می دهد ۷۴ درصد از مردم روسیه با بیت کوین آشنا هستند اما تعداد انگشت شماری واقعا می دانند که این تکنولوژی چگونه کار می کند. وی همچنین ادامه داد:

اگر بخواهم روراست صحبت کنم باید بگویم همه چیز به دانش و میزان آگاهی مردم به این موضوع ربط دارد. مردم عادی نمی دانند که تکنولوژی بلاک چین چیست و این مسئله با سهام اینترنت در اواخر دهه ۹۰ متفاوت نیست.

تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

آیا تا به حال اصطلاح “تله خرسی” را شنیده اید؟ یا شاید هم به عنوان یک معامله گر بارها در این تله گیر افتاده و متضرر شده باشید. در این پست از فیماچارت می خواهیم با کمک مقاله‌ای از وب‌سایت اینوستوپدیا به بررسی این پدیده بپردازیم.

تله خرسی الگویی تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد یک سهم، شاخص و یا سایر دارایی‌های مالی، به اشتباه سیگنالی از معکوس شدن روند صعودی نشان دهد. بدین ترتیب، این تله می‌تواند روند صعودی قیمت را از دید سرمایه‌گذاران مخفی کند. تله‌های خرسی باعث می‌شوند سرمایه‌گذاران با هدف کسب سود و براساس پیش‌بینی‌های انجام شده بر روی تغییرات قیمت در آینده که البته هیچ‌گاه اتفاق نمی‌افتند، اقدام به باز کردن موقعیت شورت کنند.

تله خرسی چگونه کار می‌کند؟

تله خرسی می‌تواند باعث شود که فعالان بازار، انتظار کاهش قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش دارایی یا باز کردن موقعیت شورت کنند. با این حال، ارزش دارایی در چنین سناریویی بدون تغییر باقی مانده و یا افزایش می‌یابد که در نهایت باعث ضرر و زیان معامله‌گر می‌شود.

در چنین شرایطی، تریدری با دیدگاه صعودی (گاوی) ممکن است این دارایی در حال افت ارزش را به فروش برساند و یک تریدر با دیدگاه نزولی (خرسی) احتمالاً تلاش می‌کند با گرفتن موقعیت شورت، از کاهش قیمت سود بگیرد؛ اما روند نزولی ادامه پیدا نمی‌کند و یا پس از یک بازه زمانی کوتاه برعکس شود. این بازگشت قیمت را به عنوان تله خرسی می‌شناسند.

فعالان بازار اغلب با تکیه بر الگوهای تکنیکال، روندهای بازار را تحلیل می‌کنند و سپس به ارزیابی راهبردهای سرمایه‌گذاری می‌پردازند. تریدرهای تکنیکال تلاش می‌کنند با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی مانند جابه‌جایی‌های فیبوناچی، شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتورهای حجمی، تله‌های خرسی را شناسایی کرده و از آنها دوری کنند. این ابزارها به تریدرها در درک و پیش‌بینی صحت و پایداری روند فعلی قیمت یک دارایی، کمک زیادی می‌کنند.

تله خرس و موقعیت شورت

خرس در واقع یک سرمایه‌گذار یا تریدر در بازارهای مالی است که باور دارد قیمت یک دارایی به ‌زودی کاهش خواهد یافت. همچنین خرس‌ها ممکن است مسیر کلی یک بازار مالی را نزولی ببینند. یک استراتژی مالی خرسی تلاش می‌کند تا از روند کاهشی قیمت یک دارایی، سود کسب کند. معمولا برای اجرای این استراتژی‌ها از تکنیک موقعیت شورت استفاده می‌شود.

موقعیت شورت، یکی از تکنیک‌های تریدینگ است که طی آن، معامله‌گر یک دارایی یا قراردادهای مربوط به آن را از کارگزاری و از طریق یک اکانت مارجین قرض می‌گیرد. سرمایه‌گذار دارایی مالی قرض گرفته‌شده را با هدف خرید مجدد آن‌ها در شرایطی که قیمت به سطح معینی کاهش یابد، به فروش می‌رساند. بدین ترتیب، سرمایه‌گذار قادر است از کاهش قیمت یک دارایی به سوددهی برسد. زمانی که پیش‌بینی کاهش قیمت یک سرمایه‌گذار خرسی اشتباه از آب درآید، خطر گیر افتادن در یک تله خرسی افزایش می‌یابد.

فروشندگان استقراضی در صورت افزایش قیمت یک دارایی مجبورند با بستن موقعیت‌ها، از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند. افزایش تقاضا برای خرید دارایی مذکور متعاقباً باعث ادامه روند صعودی و در نهایت جهش قیمت می‌شود. پس از اینکه فروشندگان استقراضی دارایی مالی موردنیاز برای پوشش دادن موقعیت‌های شورت خود را خریداری کردند، روند صعودی این دارایی کاهشی خواهد شد.

در صورت ادامه یافتن روند افزایش قیمت سهام، ارز، شاخص و یا سایر ابزارهای مالی، یک فروشنده استقراضی با ریسک افزایش میزان ضرر و یا حتی یک مارجین کال (لیکوئید شدن دارایی) مواجه خواهد بود. معامله‌گر می‌تواند با تعیین حدود ضرر (استاپ لاس‌ها) در زمان ثبت سفارش، ضررهای ناشی از تله‌های خرسی را به حداقل برساند.

الگوی کانال نزولی یا خرسی

الگوی کانال نزولی یا خرسی یک الگوی روند ادامه‌دار است. کانال نزولی بین دو خط موازی قرار گرفته است که روند نزولی قیمت را قاب می‌کند. برای مورد تأیید قرار گرفتن یک خط، باید حداقل دو نقطه تماس با قیمت وجود داشته باشد. هرچه نقاط تماس بیشتری داشته باشد، خط روند قوی‌تر است و شکست آنها سیگنال خرید قوی‌تری می‌دهد. الگوی کانال نزولی یکی از پرکاربردترین الگوهای نموداری است.

الگوی کانال چیست؟

پیش از آن که الگوی کانال نزولی را کامل‌تر شرح بدهیم باید ابتدا بدانیم «الگوی کانال» چیست.

الگوی کانال که آن را به عنوان کانال قیمت هم می‌شناسیم، یک ابزار تحلیل تکنیکال است که روی روندی که بازار به آن سمت می‌رود، سرمایه‌گذاری می‌کند. این یک الگوی ادامه‌دار است که جهش قیمت‌ها را بین خطوط موازی مقاومت و حمایت نشان می‌دهد. خط روند پایین نشان‌دهنده «حمایت» و خط روند بالا نشان‌دهنده «مقاومت» است.

خطوط موازی مقاومت و حمایت می‌توانند شیب‌دار به سمت پایین (تشکیل کانال سقوط)، شیب‌دار به سمت بالا (تشکیل کانال صعود)، یا به صورت افقی باشند. مزیت اصلی الگوی کانال این است که با هر بازه زمانی معاملاتی بدون در نظر گرفتن شورت یا لانگ بودن پوزیشن کار می‌کند.

الگوی کانال نزولی یا خرسی چیست؟

کانال نزولی یک الگوی ادامه دار با شیب منفی است. اگر قیمت‌ها از خط کانال پایین‌تر شکسته شوند، نشان‌دهنده ادامه روند نزولی قبلی است. از سوی دیگر، اگر قیمت‌ها خط کانال بالایی را بشکنند، تریدرها می‌توانند از شورت پوزیشن (موقعیت فروش) خود خارج شوند و لانگ پوزیشن (موقعیت خرید) ایجاد کنند.

نکاتی درباره الگوی کانال نزولی

– ایده خوبی نیست که در تماس با خط پایینی لانگ پوزیشن (موقعیت خرید) ایجاد کنید. در واقع این روند ممکن است در امتداد باند پایین ادامه یابد. همچنین حرکات به سمت باند بالایی حرکات اصلاحی به سمت روند نزولی بوده و در نتیجه قدرت کمتری دارند.

– هرچه نوار بالایی به عنوان مقاومت سخت‌تر عمل کند، شکست سنگین‌تر خواهد بود.

– در یک الگوی کانال نزولی، باز کردن لانگ پوزیشن (موقعیت خرید) در تماس با خط پایین (خط حمایت کانال) توصیه نمی‌شود. از آنجایی که روند فعلی نزولی است، تنها هدف بازگشت به خط بالایی (خط مقاومت کانال) است. هنگامی که قیمت پس از رسیدن به خط مقاومت کانال نزولی کاهش می‌یابد، روی شورت پوزیشن‌ها (موقعیت فروش) تمرکز کنید.

– اگر می‌خواهید تا حد امکان از شکست کاذب (خروج کانال کاذب) جلوگیری کنید، توصیه می شود خطوط روند (خطوط مقاومت و پشتیبانی) را بر اساس حدود پایین و بالای کندل ترسیم کنید و نه بدنه کندل.

– آمار نشان می دهد که خروجی کانال نزولی بیشتر در چهارمین تماس با خط مقاومت رخ می دهد. با بازار خرسی یا کاهشی این حال، درصد خروجی آماری در تماس چهارم کم است. بنابراین توصیه نمی‌شود زمانی که قیمت برای چهارمین بار خط مقاومت را لمس می‌کند، خروج از کانال نزولی را برای ترید کردن هدف قرار دهید.

چگونه با استفاده از الگوی کانال نزولی معامله کنیم؟

بعضی از تریدرها ترجیح می‌دهند زمانی که قیمت‌ها به خط کانال مقاومتی در الگوی کانال نزولی می‌رسد، بفروشند یا شورت پوزیشن ایجاد کنند. همچنین تحلیل‌گران تکنیکال پیشنهاد می‌کنند زمانی که قیمت خط مقاومت یا حمایت کانال نزولی میشکند، میتوانید معامله خرید یا فروش باز کنید.