استیبل‌کوین‌ها

بلاگ ارزفی

اخبار بیت کوین ، اتریوم ، بلاک چین ، ماینیگ ، قیمت ارزهای دیجیتال را اینجا بخوانید.

استیبل کوین

استیبل کوین یک ارز دیجیتال باثبات است. این بدان معناست که ارزش ارز دیجیتال مانند دارایی ‌های رمزنگاری معمولی نباید مکررا در نوسان باشد. اگرچه این محدوده قیمت ثابت اغلب به دلار آمریکا گره خورده است، ارزهایی نیز وجود دارند

بانک مرکزی اروپا نسبت به رونق بیش از حد در بازارهای مختلف از جمله ارزهای دیجیتال هشدار داده است. بانک مرکزی اروپا از قانون گذاران می‌خواهد که استیبل‌کوین‌ها را نادیده نگیرند. به گفته بانک مرکزی، رشد فزاینده ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارز فیات

سیرکل(Circle) اکنون رکورد دریافت بزرگترین دور سرمایه گذاری را که توسط یک نهاد رمز ارز پایه انجام شده است، در اختیار دارد. تعداد شرکتهای رمز ارز پایه همزمان با رشد این صنعت در سالهای اخیر، در حال افزایش بوده اند.

اگرچه مفهوم token burning ساده به نظر می‎رسد و در نهایت به کاهش تعداد توکن‎ها منجر خواهد شد اما می‎توان این فرآیند را به اشکال و روش‎های مختلفی انجام داد. اگرچه استیبل‌کواستیبل‌کوین‌ها ین‌ها ممکن است در نگاه اول این فرآیند غیرقابل برگشت به نظر برسد،

وجود اینکه امروزه بخش اعظمی از ارزهای دیجیتال با استفاده از سخت افزارهای مخصوص که اسیک (ASIC) نامیده می‌شود،استخراج می‌شوند. اما هنوز هم ارزهای دیجیتالی وجود دارند که با استفاده از کارت گرافیک و ریگ ماینینگ قابل استخراج می‌باشند.

به طور خلاصه، تتر، دلار دنیای ارزهای دیجیتال است. با خرید USDT می‌توان ارزهای دیجیتال دیگر را خرید و فروش کرد. زمانی که بازار پرریسک می‌شود، با تبدیل کردن سرمایه‌تان به تتر، می‌توانید آن را از نوسانات شدید قیمتی دیگر ارزها مصون نگه دارید.

استیبل کوین نوعی رمزارز است که ارزش آن به یک دارایی خارجی، مانند دلار آمریکا یا طلا بسته می شود تا قیمتش را تثبیت کند. در این مقاله به معرفی جامع Stablecoin میپردازیم. ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم مزایای متعددی دارند

زمانی که ارز‌های دیجیتال روزانه به بالاترین سطح قیمتی خود دست پیدا می‌کنند، می‌توان گفت که بازار در روند صعودی خود قرار گرفته است. با این حال در طول یک بازار نزولی، سرمایه‌گذاران باید در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود با احتیاط بیشتری عمل کنند.

کاربرد استیبل کوین ها در معاملات ارز دیجیتال و محدودیت ها و خطرات آن

کاربرد استیبل کوین ها در معاملات ارزهای دیجیتال بسیار گسترده است. اما لازم است بدانیم استیبل کوین ها خطرات و محدودیت های را نیز به همراه دارند.

در مقاله قبلی در مورد استیبل کوین ها و انواع آنها صحبت کردیم. استیبل کوین ها یا همان ارزهای دیجیتال با ثبات قیمت، همانند سایر ارزهای دیجیتال دچار نوسان قیمت نمی شوند. در این مطلب می خواهیم بدانیم استیبل کوین ها در معاملات ارز دیجیتال چه کاربردی دارند. در ادامه به این موضوع می پردازیم که خطرات و محدودیت های استیبل کوین ها با توجه به کاربرد گسترده آنها چیست؟

کاربرد استیبل کوین ها در معاملات ارز دیجیتال

استیبل کوین ها هنوز فرصت زیادی برای پیشرفت از نظر فناوری و عملکرد و حجم بازار دارند اما هم اکنون نیز امکان استفاده از این نوع ارزهای دیجیتال در دنیای واقعی وجود دارد.

و اما کاربرد استیبل کوین ها شامل موارد زیر است:

• بهبود وضعیت عملکرد صرافی های ارز دیجیتال
  هم اکنون به دلیل وجود سخت گیری ها در حوزه قانون گذاری، تنها تعداد کمی از صرافی های ارز دیجیتال از ارزهای فیات پشتیبانی می کنند. استفاده از استیبل کوین ها به صرافی ها کمک می کند تا بتوانند این مشکل را حل نمایند و امکان استفاده از جفت ارزهای کریپتو-فیات را در اختیار کاربران قرار دهند و در نهایت کار را برای تریدها و سرمایه گذاران تازه کار راحت تر خواهد کرد.
• امکان استفاده روزمره
  این امکان برای کاربران فراهم شده تا از استیبل کوین ها مانند ارزهای فیات رایج در تبادلات و داد و ستدهای روزمره استفاده کنند. تفاوتش این است که استیبل کوین ها از مزایای ارزهای دیجیتال نیز بهره مند هستند. چیزی که طرفدارن ارزهای دیجیتال در رویای خود می بینند و ممکن است در آینده ای نزدیک به وقوع بپیوندد این است که بتوانند هزینه شام در رستوران را با کمک تلفن همراه خود و ارز دیجیتال پرداخت کنند.
• حفظ سرمایه در برابر سقوط ارزش ارز ملی
  شهروندان می توانند در هنگام افت شدید ارزش پول ملی یک کشور، با تبدیل ارز ملی به یک ارز دیجیتال از ارزش دارایی خود محافظت کنند.
  از آنجا که ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارند، خرید استیبل کوین ها بهترین گزینه برای حفظ ثبات دارایی شان است.
• امکان پرداخت ها و حواله های بین المللی
  به کمک ارزهای دیجیتال استیبل کوین می توانید بدون نیاز مداوم به تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر و استیبل‌کوین‌ها پرداخت مبلغ قابل توجهی کارمزد، به راحتی پرداخت های برون مرزی را انجام دهید. این شیوه می تواند بسیاری از استارتاپ ها و شرکت ها را در انجام خرید و فروش های بین المللی کمک کند. علاوه بر این میلیون ها نفر از مهاجران و خانواده های آنها می توانند پول های خود را در کوتاه ترین زمان ممکن انتقال دهند.
• آسان کردن شیوه پرداخت های همتا به همتا و قراردادهای هوشمند
  با پیشرفت تکنولوژی روز دنیا در آینده تمام خدمات سنتی امروز نظیر بانکداری، بیمه، وام دهی، اجاره و پرداخت حقوق توسط قراردادهای هوشمند به صورت خودکار و بدون نیاز به تایید هیچ واسطه ای انجام میگیرد. در چنین وضعیتی وجود استیبل کوین ها به دلیل ثبات ارزششان نقش مهمی را در انجام پرداخت های همتا به همتا و هوشمند ایفا می کنند.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال

خطرات و محدودیت های استیبل کوین ها

با این حال که استیبل کوین استیبل‌کوین‌ها ها دارای مزیت های زیادی هستند، اما به دلیل ماهیت و کاربرد بسیار گسترده ای که دارند محدودیت ها و خطراتی را نیز به همراه دارند. در ادامه به تشریح برخی از این خطرات می پردازیم:

• تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکزها
  پرطرفدارترین نوع استیبل کوین ها یعنی استیبل کوین های با پشتوانه ارزهای فیات و دارایی ها هنوز با ارزش های مورد انتظار در دنیای بلاک چین فاصله بسیار زیادی دارند. این دسته از استیبل کوین ها توسط نهاد های متمرکز کنترل و عرضه می گردند. بنابراین مجبور می شویم به این نهاد ها اعتماد کنیم. تنها روشی که برای حل مشکل اعتماد به این نهادها وجود دارد، حسابرسی آنها توسط نهاد دیگری است که این هم با ذات غیرمتمرکز بودن و حذف واسطه ها در تضاد است.
• مشکلات پیش بینی نشده در پروتکل ها
  تعدادی از استیبل کوین های الگوریتمی از آنجا که فقط متناسب با شرایط عادی بازار طراحی شده اند ممکن است مشکلات پیش بینی نشده ای را در بازار تجربه کنند. برای مثال استیبل کوین فِی (FEI) که قرار بود بدون پشتوانه دلاری مانند تتر و بدون پشتوانه ارز دیجیتال مانند دای و تنها از طریق استخر نقدینگی جفت ارز فی/اتر قیمت خود را در نزدیکی یک دلار ثابت نگه دارد، در شروع کارش تا نیم دلار سقوط کرد.
• نقد شوندگی اندک در برابر دارایی
  استیبل کوین هایی که با دارایی ها پشتیبانی می شوند با این مشکل مواجه می شوند. در نظر بگیرید که کوینی با پشتوانه طلا دارید و قصد نقد کردن آن را دارید. انجام این کار نیاز به صرف وقتی برابر چند ماه دارد. گاها ممکن است لازم باشد به کشوری که صندوق وثیقه گذاری در آن قرار دارد سفر کنید که در این صورت متحمل هزینه های زیادی خواهید شد.
• قانون گذاری سخت گیرانه
  استیبل کوین ها با توجه به طریقه استفاده و اینکه چه افرادی از آنها استفاده می کنند می توانند به لحاظ قانونی دردسرساز باشند.
  در حالی که بانکدارها و مقامات قانون گذار از ارزهای دیجیتال استیبل کوین به عنوان ابزاری بسیار سودمند نام می برند، اما قانون گذاران بخاطر ظرفیت برخی از توکن استیبل‌کوین‌ها ها برای رقابت با ارزهای ملی، بسیار نگران شده اند. به عنوان مثال در سرگذشت پروژه استیبل کوین فیسبوک با نام سابق لیبرا سختی ها و مشکلات پیش روی یک استیبل کوین با 2.3 میلیارد کاربر را می توان درک کرد.

استیبل‌کوین‌ها استیبل‌کوین‌ها بیشتر بخوانید: بررسی و معرفی ارز تتر

در این مطلب از وبلاگ کوینی فا سعی کردیم کاربرد استیبل کوین ها را به شما معرفی کنیم. علاوه بر این شما را با خطرات و محدودیت های استیبل کوین ها آشنا کنیم.استیبل کوین ها منجر به بهبود عملکرد صرافی های ارز دیجیتال شده و امکان استفاده وزمره را برای انجام داد و ستدها فراهم می کنند. از سرمایه شما در برابر سقوط ارزش ارز ملی محافظت کرده و می توان برای پرداخت حواله های برون مرزی از آنها استفاده نمود. همچنین شیوه پرداخت ها را از حالت سنتی به قراردادهای هوشمند مبدل نموده است. استیبل کوین ها با وجود مزیت های فراوانی که دارند، محدودیت ها و خطراتی را به همراه دارند.

استیبل کوین ها در سقوط بازار ارزش خود را حفظ کردند

سقوط شدید بازار رمز ارزها شاهد رکورد بالای قیمتی تعدادی از استیبل کوین بوده است، اما هولدر های استیبل توکن های الگوریتمی، همچنان در حال ضرر هستند.

استیبل کوین های متمرکز، در طول رکود بازار رمز ارزها همچنان انعطاف پذیر باقی مانده اند، حتی در حال حاضر دو استیبل توکن، در میان ده دارایی برتر رمز ارزها قرار دارند.

تتر(Tether) و یو اس دی کوین(USD Coin)در حال حاضر در رده های سوم و هشتم قرار دارند که علی رغم رکود گسترده بازار، ارزش خود را خوب حفظ کرده اند.

طبق داده های سایت کوین گیکو(Coingecko)، تتر و یو اس دی کوین در حال حاضر 80٪ از 100 میلیون دلار ارزش سرمایه های ترکیبی استیبل کوین را تشکیل می دهند. طی 90 روز گذشته، میزان عرضه کل استیبل کوین ها تقریباً تا 190٪ افزایش یافته است.

همچنین مهمترین پروژه استیبل توکن غیرمتمرکز، MakerDAO’s DAI، در اکثر روند های نزولی قیمت خود را حفظ کرد، به استثنای 19 مه – زمانی که قیمت توکن بین 0.996 تا 1.015 دلار در نوسان بود.

با این حال، استیبل کوین های الگوریتمی چندان خوب ظاهر نشده اند و برخی از آنها پس از کاهش ارزش دارایی های اساسی، تکیه گاه های قیمتی خود را از دست داده اند.

در زمان نوشتن این مقاله، ترا (Terra USD) به 0.92 دلار کاهش یافته است، صرافی غیرمتمرکز تورچین(THORChain)رکود اقتصادی این استیبل کوین را به عنوان “تست استرس” توصیف کرده است:

“ترا تحت آزمایش استرس است. کاهش قیمت ها باعث ایجاد بازتابی در قیمت ارز دیجیتال ترا می شود و این کاهش قیمت معیاری نامطمئن است. ”

UST از ارز اصلی ترا گرفته می شود. ارزش UST توسط عرضه و تقاضا تعیین می شود و طراحی شده است تا فرصت های خرید و فروش همزمان برای هولدرهای ترا ایجاد کند. هنگامی که قیمت UST به بالای یک دلار می رسد، هولدرهای ترا می توانند توکن ها را برای UST به قیمت 1 دلار بفروشند، بدین ترتیب به آنها اجازه داده می شود از فرصت استفاده کنند و قیمت UST را به 1 دلار برسانند.

هولدرهای ترا همچنین می توانند از استیبل کوین برای حفظ ثبات قیمت استفاده کنند، با این حال در زمان بی ثباتی بازار، این روند همیشه تأثیر مطلوبی ندارد. قیمت های ترا در طی رکود بازار با افت شدید مواجه شده و از چهارشنبه هفته گذشته تا الان در حدود 16 دلار معامله شد و 70٪ کاهش یافت.

در 23 ماه مه، بنیانگذار ترا در یک توییت اعتراف کرد که اقتصاد ترا و پروتکل متغیر عرضه در شرایط متغیری قرار دارند. وی افزود که هیچ یک از مبانی توکن تغییر نکرده است و اظهار داشت که این پروژه “به دلیل بودن در یکی از بدترین سقوط های بازار رمز ارزها” به طور قابل توجهی حالت تدافعی گرفته است.

عرضه متغیر توکن Ampleforth (AMLP) (امپل فورث) نیز از هدف خود که یک دلار است پایین تر آمده و کمتر از این میزان معامله می شود. AMPL در 23 مه با 0.48 دلار قیمت، به پایین ترین ارزش خود در یک سال اخیر رسید.

سه حالت وجود دارد که پروتکل امپل فورث استیبل‌کوین‌ها می تواند در آن باشد (انبساط، انقباض، تعادل)، که حالت آن به تقاضای بازار بستگی دارد و برای تنظیم عرضه به طور پویا تغییر می کند. به همین ترتیب، در مواقع بی ثباتی عمده بازار این مکانیسم می تواند بر توانایی این توکن در حفظ قیمت خود اثر سو بگذارد.

استیبل کوین رای(RAI) با پشتیبانی اتر، که در ماه فوریه برای شبکه اصلی راه اندازی شد، وضعیت بهتری نسبت به رقبای خود دارد و در کل رکود بازار نزدیک به 3 قیمت هدف برنامه ریزی شده اش قرار دارد. رای به صورت الگوریتمی نرخ سود خود را تعیین می کند، این نرخ برای متناسب سازی با نوسانات قیمت رای و ایجاد انگیزه در تریدرها برای رساندن رای به قیمت هدف ش استفاده می شود.

رائول پال(Raoul Pal)، بنیانگذار Global Macro Investor، در تاریخ 23 مه در توییتی درباره نگرانی های اخیر در مورد ظرفیت استیبل کوین ها برای حفظ قیمت در شرایط بی ثباتی بازار، اظهار داشت:

“من مطمئن نیستم که چرا نگران ریسک های استیبل کوین استیبل‌کوین‌ها هستند، استیبل کوین ها بسیار شبیه صندوق های بازار پولی هستند با این تفاوت که به عنوان توکن تریدینگ می شوند. هیچ کدام تضمینی ندارند. [صندوق های پول] باعث چرخش بازار جهانی می شوند. [استیبل کوین ها] باعث چرخش دنیای رمز ارزها می شوند. ”