تحلیل شاخص کل بورس ایران

انواع شاخص در بورس

شاخص بورس چیست ؟ انواع شاخص ها و کاربردشان چیست؟

شاخص های ارزیابی بازار سهام یکی از مواردی که درروند مطالعه بازار سرمایه و انتخاب سهام مطلوب جهت خرید، در کنار سایر ابزار های تحلیلی برای فعالین این بازار بسیار حائز اهمیت است. در هر فعالیتی که توسط انسان صورت می‌گیرد، نتایج قبلی و معیارهای ارزیابی گذشته می‌تواند به آنها کمک کند تا در فرآیندهای بعدی با تجربه بهتری پیش عمل کنند. فعالیت در بازارهای مالی هم از این قاعده مستثنی نیست؛ شاخص‌های ارزیابی از جمله شاخص کل بورس، شاخص هم وزن و … می‌تواند در ارتباط با اندازه‌گیری برخی پارامترها و ارزیابی وضعیت بازار کمک شایانی را به تحلیل گران بکند.در مطلب حاضر، قصد داریم سوالاتی همچون انواع شاخص های بورس؟ شاخص کل بورس چیست؟ شاخص هم وزن چیست؟ تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن؟ را پاسخ دهیم.

انواع شاخص های بورس

در درجه اول باید بگوییم که شاخص یک معیار آماری است که تغییرات متغیرهای مورد نظر را در بازه های زمانی نشان می دهد. در بازار بورساوراق بهادار۸ شاخص مهم وجود دارد که توسط فعالان بازار سرمایه استفاده می شود و کاربرد دارند؛ این شاخص ها در تحلیل های بازار از گذشته تا آینده و پیش بینی روند ها به کمک ابزار های نموداری استفاده می شوند.

هر شاخص متغیر خاص مورد تعریف خود را شامل می شود و نمی توان نتایج حاصل از شاخص ها را نسبت به هم مقایسه کرد بلکه باید هر شاخص را نسبت به خودش و در بازه زمانی بررسی و تحلیل کرد.

۸شاخص‌های مهمی که فعالان بازار با آن آشنا هستند:

• شاخص کل بورس اوراق بهادار TEPIX
• شاخص کل هم وزن
• شاخص قیمت و بازده نقدی (درآمد کل) TEDPIX
• شاخص صنعت
• شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)
• شاخص بازار اول و بازار دوم
• شاخص ۵۰ شرکت برتر
• شاخص ۳۰ شرکت بزرگ

انوع شاخص های بورس:

شاخص کل هم وزن، زیرمجموعه‌ای از شاخص کل است؛ درواقع شاخص کل هم وزن از دل شاخص کل قیمت بدست آمده است. در ادامه به توضیح شاخص کل، شاخص کل هم وزن و تفاوت این دو می‌پردازیم.

شاخص کل بورس چیست؟

شاخص کل یا (TEDPIX) مشهورترین و مهم ترین شاخص بورس است که بارها در اخبار مختلف شنیده اید که با آن وضعیت بازار های بورس را تحلیل می کنند؛ در واقع وقتی در خبرگزاری های عمومی از رشد و افت شاخص صحبت می شود منظور همان شاخص کل است.

شاخص کل بورس نشان دهنده ی میانگین میزان تغییرات قیمت و سود سهام شرکت های فعال در بازار سرمایه است.

در شاخص کل تاثیر شرکت ها بر اساس بزرگی ( تعداد سهام ) و سرمایه آنها است بنابراین ارزش تمام شرکت‌ها برابر نیست و وزن شرکت‌ها در شاخص کل متفاوت است و نماد های بزرگی همچون فملی، فولاد، فارس، خودرو، شستا و… که تعداد سهام و معامله بیشتری دارند بسیار تاثیرگذار تر تحلیل شاخص کل بورس ایران از شرکت های کوچک خواهند بود.

نکته‌: در بررسی شاخص بورس چیزی که برای ما حائز اهمیت است، میزان تغییرات شاخص خواهد بود نه خود عدد شاخص؛ مثلا اگر شاخص کل بورس در طی یک سال از عدد ۵۰۰۰۰۰ (پانصد هزار) واحد به عدد ۱۰۰۰۰۰۰ (یک میلیون) واحد برسد یعنی رشد ۵۰% داشته است و نشان دهنده آن است که میانگین بازدهی کل سهم های موجود در بازار بورس طی این یکسال برابر با ۵۰% بوده است.

شاخص کل هم وزن چیست؟

شاخص هم‌وزن در سال ۱۳۹۳ در بازار بورس ایران در اختیار سرمایه‌گذاران فعال بازار بورس و سرمایه قرار گرفت تا در تا سرمایه‌گذاران بر پایه آموزش ها و تحلیل شاخص هم وزن با دقت بیشتری نسبت به ورود و خروج نقدینگی و نیز وضعیت کلی بازار بورس تصمیم گیری کنند. در محاسبه شاخص هم‌وزن به همه ی شرکت‌ها با وزن یکسانی در نظر گرفته می شوند؛ در نتیجه اگر شاخص هم‌وزن مثبت شود یعنی اینکه بیشتر از نصف شرکت‌ها ی موجود در بورس مثبت هستند.

همچنین گاهی امکان دارد در بورس تهران شاخص کل عدد منفی را نشان دهد در حالی که بازدهی شاخص هم وزن مثبت است و این به معنی آن است که اگرچه سهام‌های شرکت‌های خیلی بزرگ در بورس منفی هستند اما تعداد زیادی از شرکت‌ها (با حجم کوچک و متوسط) مثبت‌اند.

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

اصلی ترین تفاوت شاخص کل و هم وزن در این است که شاخص هم وزن بر اساس میزان بازدهی اکثر شرکت‌ها می باشد، نه بر اساس سرمایه بیشتر و برخلاف شاخص کل بورس میزان مثبت و منفی بورس را نشان می‌دهد بنابراین تفاوت شاخص هم وزن و شاخص کل بورس در این است که وزن و اندازه شرکت ها در این شاخص تاثیر گذار نیست و سرمایه آنها یکسان در نظر گرفته می شود و تاثیر افزایش و کاهش سود و قیمت سهام شرکت ها در شاخص به یک میزان اثرگذار است.

در واقع همانطور که گفتیم شاخص کل، عملکرد و وضعیت بورس را نشان می‌دهد، اما معیار مناسبی برای رشد و افت بازار سرمایه نیست؛ برای اینکه در خیلی از مواقع ممکن است چند شرکت بزرگ که وزن زیادی دارند با مثبت یا منفی شدنشان شاخص کل را مثبت یا منفی کنند؛ در حالی که وضعیت بسیاری از شرکت‌های دیگر متفاوت است. در نتیجه، شاخص کل هم وزن می‌تواند به شکل بهتری وضعیت کلی بازار را به ما نشان خواهد داد.

ولی باید این را هم در نظر بگیریم که هر شاخصی، به تناسب ماهیتش، مزایا و معایب خاص خود را دارد. شاخص تحلیل شاخص کل بورس ایران کل دیدی کلی از شرایط بازار به سهامداران می‌دهد که در آن نقش شرکت‌های بزرگ، پررنگ‌ است؛ پس اگر شما سهامدار سهم های بزرگ بازار باشید شاخص کل می تواند برای شما مهم باشد. اما اگر می‌خواهید که جزئیات بیشتری را از بازار بدست آورید و بدانیم درمجموع بازار رو به رشد یا افول است، بهتر است، شاخص کل هم وزن را در نظر بگیرید.

همانطور که گفتیم در بین فعالین بازار بورس شاخص های مختلفی تعریف شده که فعالات بازار به تناسب فعالیت شان از آنها استفاده می کنند؛ در ادامه به معرفی سایر شاخص های مهم بازار می پردازیم. هرچند این شاخص ها مثل شاخص کل و شاخص هم وزن طرفدار ندارند ولی هر کدام در جای خودشان کاربردهای زیادی دارند.

شاخص قیمت

شاخص قیمت ( TEPIX) نشان دهنده ی روند قیمت شرکت های بازار است و تفاوت آن با شاخص کل این است که سود سازی شرکت ها در آن تاثیری ندارد و تنها تغییرات قیمت سهام ها معیار محاسبات است.

در شاخص قیمت سرمایه و بزرگی شرکت ها محاسبه می شوند و شرکت های بزرگ تاثیر بیشتر و شرکت های کوچک تاثیر کمتری دارند و صرفا افزایش یا کاهش قیمت سهم ها بر اساس بزرگی شرکت هادر نظر گرفته می شود؛ یعنی افزایش یا کاهش قیمت شرکت های بزرگ، بیش تر از افزایش یا کاهش قیمت شرکت های کوچک بر روی این شاخص اثر گذار است.

شاخص قیمت هم وزن

تفاوت شاخص قیمت هم وزن با شاخص قیمت دقیقا مثل تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن، در این است که ضریب تاثیر شرکت های بزرگ و کوچک یکسان است و وزن شرکت ها محاسبه نمی شود؛ به این ترتیب در شاخص قیمت هم وزن شرکت ها فارغ از بزرگ یا کوچک بودنشان بررسی می شوند و سرمایه تمام شرکت ها یکسان در نظر گرفته می شوند.

در واقع شاخص قیمت هم وزن نشان دهنده ی میزان بازدهی قیمت سهام شرکت ها بدون در نظر گرفتن بزرگی شرکت هاست برای درک بهتر اگر کسی از تمامی شرکت ها به تعداد مساوی سهم داشته باشد شاخص قیمت هم وزن میزان بازدهی آن پرتفوی را نشان می دهد.

شاخص صنعت

بازدهی صنایع مختلف را به تفکیک نشان می دهد و مانند شاخص کل محاسبه می شود؛ این شاخص نشان دهنده ی میانگین بازدهی سرمایه گذاران در آن صنعت است. برای مثال اگر شاخص صنعت بیمه رشد کرده باشد نشان دهنده ی رشد بازدهی سهام شرکت های فعال در صنعت بیمه به واسطه ی افزایش قیمت و سود آنها است.

شاخص صنعت برای تحلیل و مقایسه وضعیت صنعت های مختلف برای سرمایه گذاری به کار برده می شود اما رشد شاخص یک صنعت لزوما دلیل بر رشد تمامی شرکت های فعال در آن صنعت نیست، بلکه این شاخص میانگین بازدهی را نشان می دهد و طبیعتا رشد برخی شرکت ها می تواند بر خلاف جهت شاخص صنعت مربوطه اش باشد. مثلا تحلیل شاخص کل بورس ایران ممکن است شاخص صنعت خودرو طی یک سال رشد کرده باشد اما شرکت خودروسازی کوچکی در همین مدت بازدهی منفی داشته.

شاخص سهام شناوری

سهام شناور آزاد به درصدی از سهام شرکت گفته می شود که صاحبان آن قصدی برای گرفتن صندلی مدیریت در شرکت ندارند و تنها برای خرید و فروش سهام وارد معاملات آن سهم می شوند؛ بنابراین قابلیت نقدشوندگی سهام شناور آزاد زیاد است.
شاخص سهام شناور آزاد مانند شاخص کل محاسبه می شود با این تفاوت که تنها درصد شناور آزاد شرکت ها در نظر گرفته می شود و همان میانگین قیمت و سود سهام ها با تاثیر وزنی آنها است یعنی شاخص سهام شناوری نشان دهنده ی بازدهی میانگین قیمت و سود سهام های شناور آزاد در بازار است و هرشرکتی سهام شناور آزاد بیشتری با سرمایه ای بزرگ داشته باشد تاثیر بیشتری در این شاخص خواهد داشت.

شاخص بازار اول و دوم

می دانیم که در بازار سرمایه شرکت‌هایی که ازنظر میزان سرمایه وضعیت سودآوری و همچنین درصد سهام شناوری در وضعیت مناسب‌تری قرار دارند در بازار اول بورس تهران و شرکت‌هایی که از این نظر در شرایط پایین‌تری قرار دارند در بازار دوم بورس تهران پذیرش می‌شوند.

شاخص بازار اول بیانگر سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اول بورس است؛ همچنین شاخص بازار دوم بیانگر سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌هایی است که در بازار دوم بورس پذیرش‌شده‌اند.

برای مثال می توانید پرتفویی را در نظر بگیرید که سهام شرکت های عضو در بازار اول بورس را متناسب با بزرگی آنها دارد، شاخص بازار اول نشان دهنده ی میزان سود و زیان این پرتفوی می باشد.

شاخص ۵۰ شرکت برتر

معمولا هر سه ماه یک‌بار فهرست شرکت‌های برتر بازار که بیشترین معاملات را در بازار داشته اند؛ همچنین میزان نقدشوندگی سهامشان هم بالا است منتشر می شود.

شاخص ۵۰ شرکت برتر میانگین بازدهی این شرکت ها را نشان می دهد که طی این مدت ۳ ماهه سود و قیمت آنها چه تغییراتی می کند.

شاخص۳۰ شرکت بزرگ

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ شرکت شامل شرکت‌هایی می‌شود که در صدر لیست شرکت های بزرگ بورس قرار میگیرند که این بزرگی شرکت‌ها در سایت سازمان بورس بر اساس ارزش روز یک شرکت محاسبه و اعلام می شوند.

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ‌ میانگین وزنی این ۳۰ شرکت را برآورد می‌کند و شیوه محاسبه آن مشابه شاخص کل قیمت است.

شاخص های بورس را از کجا ببینیم؟

برای آنکه بتوانید به شاخص های مختلف بازار بورس دسترسی داشته باشید و افت و خیز آنها را زیر نظر بگیرید می توانید به سایت www.tsetmc.com مراجعه کنید و در همان صفحه ی اول در قسمت شاخص های منتخب ، شاخص های مهم بازار را مشاهده کنید

همچین شما می توانید با استفاده از ابزار های مختلف تحلیل تکنیکال ، نوع رفتار و میزان بازدهی این شاخص ها را مورد تحلیل و بررسی قرار دهید.

شاخص بورس چیست؟ انواع شاخص در بورس

آنچه به گوش هر سرمایه‌گذار بورس مهم و شنیدنی می‌آید، اخبار مربوط به “شاخص” است. اما شاخص چیست؟ در این مقاله ما قصد داریم تا به تعریف مفهوم شاخص بپردازیم. در ادامه ضمن تعریف انواع شاخص، شاخص بورس تهران را معرفی میکنیم.

شاخص بورس چیست؟

“شاخص” در فرهنگ لغوی به معنای علامت و نماست. در مفهوم کلی شاخص نمایانگر عددی است که تغییرات در یک یا چند متغیر را نشان می‌دهد. شاخص کل بورس عددی است که میانگین تغییرات بازدهی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را طی یک روز کاری بازار نشان می‌دهد. با مقایسه دوره‌ای شاخص می‌توان پی برد که روند بازار صعودی بوده یا نزولی.

به طور مثال عبارت “امروز شاخص کل بازار بورس ۹ ‌هزار و ۶۳۴ واحد افت داشت. که در نهایت این شاخص به رقم یک میلیون و ۲۳۳ هزار واحد رسید” نشان می‌دهد که بورس نسبت به روز گذشته به چه میزان افت کرده است.

شاخص بورس در ازای هر روز کاری بازار به‌روزرسانی می‌شود تا میزان تغییرات بازدهی سهام کلیه شرکت‌ها را به اطلاع عموم برساند.

با مقایسه هر شاخص طی ادوار مختلف می‌توان به میزان تغییرات آن پی برد. به طور مثال با مقایسه شاخص کل بورس در تاریخ 7 اردیبهشت 1399 با مقدار 797,000 و تاریخ 7 اردیبهشت 1400 با مقدار 1,193,000 به این نتیجه می‌رسیم که روند بورس نسبت به تاریخ مشابه در سال گذشته 49% رشد کرده است.

شاخص جهانی بورس

نشان دادن روند تغییرات بازده سهام با کمک شاخص، شیوه‌ای رایج در تمامی بازارهای بورس دنیاست. از مطرح‌ترین این شاخص‌ها می‌توان به شاخص داو جونز (DOW&JONES) و نزدک (NASDAQ) به عنوان شاخص بورس آمریکا اشاره کرد.

در بورس ایران شاخص‌های مختلفی وجود دارد که فرمول محاسبه آن‌ها با هم متفاوت است و یا از سهم‌های به خصوصی تشکیل شده‌‎اند. در ادامه به توضیح این شاخص‌ها می‌پردازیم.

انواع شاخص در بورس

شاخص کل یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX)

در هر سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار از دو قسمت منتفع خواهد شد:

1- افزایش قیمت سهام (بازده سرمایه‌ای): یعنی بازدهی که سرمایه‌گذار از محل تغییر قیمت سهام کسب می‌کند. به طور مثال اگر شما سهامی را 20000 ریال خریداری کرده باشید و آن را 25000 ریال بفروشید، 5000 ریال سود ناشی از تغییر قیمت سهام یعنی معادل 25 درصد قیمت خرید کسب خواهید کرد.

2- کسب سود نقدی (بازده نقدی): سودی که از جریانات نقدی دوره سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. اگر در سهام سرمایه‌گذاری کرده باشید، این بازده به شکل سود و اگر در اوراق قرضه سرمایه گذاری کرده باشید، به شکل بهره خواهد بود.

بازده کل جمع بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای است. مهم‌ترین شاخص در بورس اوراق بهادار تهران، شاخص کل یا همان TEDPIX است.

TEDPIX مخفف چیست؟

TEDPIX مخفف Tehran Exchange Divedend and Price Index یا همان شاخص قیمت و بازدهی نقدی بورس اوراق بهادار تهران است.

این شاخص میانگین تحلیل شاخص کل بورس ایران تغییرات بازده کل یعنی بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای را نشان می‌دهد. به عبارت دیگر شاخص کل روزانه نشان می‌دهد که میانگین تغییرات قیمت سهام و تغییرات سود پرداختی در یک روز چقدر بوده است.

البته نکته مهم این جاست که وزن سهم‌ها در محاسبه شاخص کل باهم برابر نیست. شرکت‌هایی که تحلیل شاخص کل بورس ایران سهم بیشتری از بازار را به خود اختصاص می‌دهند تاثیر بیشتری نسبت به شرکت‌ها با سهام کمتر دارند. به عبارت دیگر تاثیر تغییرات قیمت سهم هر شرکت بر شاخص کل بستگی به وزن آن شرکت دارد. منظور از وزن، مقدار سهام و حجم معاملات شرکت است.

شاید بپرسید اگر سهمی به هر دلیلی بسته یا متوقف باشد، در محاسبه شاخص منظور نمی‌شود؟ باید گفت، در صورتی که نماد شرکتی بسته باشد یا برای مدتی معامله نشود، قیمت آخرین معامله آن به عنوان قیمت آن سهم درنظر گرفته شده و در شاخص لحاظ می‌شود.

شاخص هم‌وزن

شاخص هم‌وزن مثل شاخص کل میانگین قیمت سهام تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را نشان می‌دهد. با این تفاوت که در محاسبه شاخص هم‌وزن، وزن سهام شرکت‌ها باهم برابر در نظر گرفته می‌شود. در واقع حجم معاملات و مقدار سهم تاثیری بر محاسبه شاخص هم‌وزن ندارد. شاخص هم‌وزن میانگین قیمت سهام تمامی شرکت‌ها را با فرض یکسان بودن تحلیل شاخص کل بورس ایران تاثیر آن‌ها بر میانگین نشان می‌دهد.

نکته مهم در خصوص شاخص هم وزن این است که به علت یکسان بودن تاثیر وزن سهم‌ها بر محاسبه میانگین، تغییرات شاخص نشان‌دهنده تغییرات بیش از نیمی از سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس است. به طور مثال شاخص مثبت نشان می‌دهد که سهام بیش از نیمی از شرکت‌ها رشد داشته‌اند. اما درباره شاخص کل نمی‌توانیم اینطور بگوییم. چون مثبت بودن شاخص می‌تواند تنها بر اثر رشد سهام چند شرکت بزرگ باشد در حالیکه قیمت سهام شرکت‌های کوچک کاهش‌یافته است. به عبارتی وزن بیشتر سهام شرکت‌های بزرگ باعث می‌شود که تغییرات قیمت سهام سایر شرکت ها برمحاسبه شاخص کل تاثیر کمتری بگذارد.

شاخص قیمت (TEPIX)

TEPIX مخفف Tehran Exchange Price Index به معنی شاخص بازدهی قیمت بورس اوراق بهادار تهران است. شاخص قیمت میانگین تغییرات قیمت سهام تمامی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را نشان می‌دهد. این شاخص بخشی از شاخص کل است که تغییرات بازدهی نقدی را نشان نمی‌دهد و تنها مختص به روند تغییرات قیمت سهام است.

شاخص بازده نقدی (TEDIX)

TEDIX مخفف Tehran Exchange Divedend Index به معنی شاخص بازدهی نقدی بورس اوراق بهادار تهران است. این شاخص تنها تغییرات روند سود پرداختی به سرمایه‌گذاران از سوی شرکت‌های بورسی را نشان می‌دهد.

معمولا این شاخص کمتر دچار تغییر می‌شود و روندی با نوسانات کم دارد. اما این قاعده بستگی به تاریخ شاخص دارد. در ماه‌هایی مثل مرداد و دی نوسان شاخص بازده نقدی بیشتر می‌شود. چون اغلب شرکت‌ها در این ماه‌ها مجمع عمومی برگزار می‌کنند و نرخ سود پرداختی را به سهامداران اعلام می‌کنند.

شاخص قیمت و شاخص تحلیل شاخص کل بورس ایران بازده نقدی هر دو متاثر از وزن سهام شرکت‌ها هستند. هر شرکت با وزن سهام بیشتر، تاثیر بیشتری بر شاخص می‌گذارد.

شاخص صنعت و شاخص مالی

شاخص صنعت نشان‌دهنده میانگین تغییرات بازدهی کل سهام شرکت‌های مختص به یک صنعت است. به طور مثال وقتی می‌گوییم شاخص صنعت دارویی 212 واحد رشد کرده است؛ یعنی میانگین بازدهی سهام شرکت‌های فعال در حوزه دارویی مثل برکت، دارو، دامین، دالبر، دسینا و… نسبت به روز گذشته 212 واحد افزایش پیدا کرده است. شاخص مالی میانگین تغییرات بازدهی سهام شرکت‌های فعال در حوزه مالی مثل شرکت‌های تامین سرمایه، شرکت‌های بیمه و … ر ا نشان می‌دهد.

شاخص 30 شرکت بزرگ

منظور از 30 شرکت بزرگ، 30 شرکت فعال در بورس با بیشترین وزن است. این 30 شرکت بیشترین سهام موجود در بازار را به خود اختصاص داده‌اند و حجم معاملات سهام آن ها بالاست. تغییرات قیمت این شرکت‌ها تاثیر چشم‌گیری بر شاخص بورس می‌گذارد. شرکت‌هایی مثل فملی (به طور مثال با حجم بالای 107892341 در یک روز)، وبملت، خودرو، اخابر و…

شاخص سهام آزاد شناور (TEFIX)

TEFIX مخفف Tehran Exchange Free Float Index به معنی شاخص سهام آزاد شناور بورس اوراق بهادار تهران است. منظور از سهام آزاد شناور، حجمی از سهام هر شرکت است که در انحصار یک شخص به خصوص یا یک شرکت حقوقی نیست. معمولا بخشی از سهام هر شرکت توسط افراد با سرمایه‌های کلان یا نهادهای مالی (تحت عنوان سرمایه‌گذاران حقوقی) خریداری و با هدف مشارکت در مدیریت شرکت نگهداری می‌شود.

همین امر باعث می‌شود تا این بخش از سهام در انحصار مالکان باشد و به صورت فعال در بازار معامله تحلیل شاخص کل بورس ایران تحلیل شاخص کل بورس ایران نشود. آنچه از مابقی سهام شرکت باقی می‌ماند سهام شناور است که در دست سرمایه‌گذاران حقیقی بوده و هر لحظه امکان دارد که معامله شود.

شاخص سهام شناورآزاد مانند شاخص سهام کل است. با این تفاوت که به جای میانگین تغییرات بازدهی کل، میانگین تغییرات سهام شناور آزاد را نشان می‌دهد. هرچه شاخص سهام شناور آزاد به شاخص سهام کل نزدیک تر باشد، یعنی سهام شناور آزاد بیشتر و سهام در انحصار افراد و سرمایه‌گذاران حقوقی کمتر است.

شاخص بازار اول و دوم

سازمان بورس سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را بر اساس برخی معیارها به دو دسته بازار اول و بازار دوم تقسیم می‌کند. معیارهایی مثل میزان سودآوری، درصد سهام شناور آزاد، عدم وجود زیان انباشته، حجم معاملات، تعداد سهام و…

شرکت‌هایی که بر اساس این معیار‌ها وضعیت مساعدی دارند در دسته بازار اول بورس قرار می‌گیرند.

شرکت‌هایی که نسبت به شرکت‌های بازار اول در رده‌های پایین تری هستند، در دسته بازار دوم بورس جا می‌گیرند. شاخص بازار اول نشان‌دهنده میانگین قیمت سهام شرکت‌هایی است که بر اساس معیارهای سازمان بورس در این بازار جا می‌گیرند. شاخص بازار دوم میانگین قیمت سهام شرکت‌های دسته دوم بازار بورس است.

اما با وجود فیلترهای تعریف شده، معمولا حجم معاملات بازار دوم بیشتر از حجم معاملات بازار اول است. هم‌چنین ممکن است درصد تغییرات شاخص بازار دوم بیشتر از شاخص بازار اول باشد.

کاربرد شاخص‌ها

هدف اصلی شاخص‌ها اطلاع‌رسانی میزان تغییرات و نوسانات بازار سرمایه به عموم مردم در غالب یک عدد کمّی است.

از دیگر کاربردهای شاخص‌ها در بازار سرمایه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1- مبنایی برای ارزیابی عملکرد حرفه‌ای مدیران سرمایه‌گذاری

2- کمک به تحلیل گران برای پیش بینی حرکات آتی بازار

3-اندازه‌گیری نرخ‌های بازده بازار در مطالعات اقتصادی

4- مبنایی برای شکل‌گیری و نظارت بر صندوق های شاخصی

اصلی‌ترین مرجع اعلام شاخص سایت Tsetmc یا همان سایت مدیریت فناوری بورس ایران است. از این طریق شما می‌توانید تغییرات انواع شاخص، مقدار و درصد آن‌ها را ببینید که پیوسته به‌روزرسانی می‌شود.

واکنش مثبت بازار سرمایه به اخبار خوب/ بورس گام‌های اولیه صعود را برداشت‌

بورس تهران بالاخره پس از چند روز، رشد را تجربه کرد تا بخشی از افت‌های هفته‌های اخیر را جبران کند و می‌توان گفت شاخص‌های عملکردی بازار سهام به فکر برگشت به سمت اهداف بالاتر است.

به گزارش مشرق ، بورس تهران بالاخره بعد از چند روز رشد را تجربه کرد تا بخشی از افت‌های هفته‌های اخیر را جبران کند. شاخص‌ها عملکردی بازار سهام که چند روزی خود را به محدوده یک میلیون ۳۰۰ هزار واحدی رسانده و به اندازه ۷۸ درصد از موج قبلی نیز روند اصلاحی را طی کرده بود، به فکر برگشت به سمت اهداف بالاتر افتاده است.

جان مورفی به عنوان یکی از سرشناس ‌ترین تکنیکالیست‌ها به این برگشت‌های قیمتی از شکست‌ها، پشیمانی معامله گران می‌گوید، در صورتی که شاخص بورس تهران به جهت مثبت شدن در مسیر کانال صعودی قرار بگیرد، می ‌توان گفت که برای شاخص کل نیز پشیمانی معامله گران رخ داده است.

روزهای گذشته شاخص کف کانال حمایتی را از دست داده بود. اما این برگشت و مثبت شدن به عنوان پولبک به خط روند شکسته شده تلقی نمی‌شود و ممکن است به دلیل پایین بودن حجم معاملات و ارزش بازار شاهد افت تحلیل شاخص کل بورس ایران شاخص به سمت اعداد و ارقام زیر یک میلیون ۳۰۰ هزار واحدی نیز باشیم.

تحلیل گران تکنیکال معتقدند شاخص در محدوده حمایت قرار دارد و قیمت‌ها نیز به کف رسیده‌اند و باید رشد کنند. تحلیل‌گران بنیادی نیز معتقدند ارزش ذاتی سهام بسیاری از شرکت ‌ها بیش از قیمت بازاری آنهاست و در صورتی که گزارش‌های ماهانه آن‌ها حاوی عملکرد مثبت باشد، شاهد رشد قیمت بخشی عمده ای از بازار خواهیم بود.

* چرا بورس صعودی شد؟

حمید دستجردی، کارشناس بازار سرمایه می‌گوید: نگاه کوتاهی به اندیکاتور RSI نشان می‌دهد که این اندیکاتور تمایل دارد از محدوه‌های هیجان فروش خارج شود و به نقطه تعادلی برگردد تا واگرایی ایجاد شده در این اندیکاتور کمی خودنمایی کند.

وی با اشاره به عوامل بیرونی رشد امروز بورس، ادامه داد: دیروز رأی دیوان عدالت اداری مبنی بر عدم شمول مالیاتی سود سپرده‌های بانکی صندوق‌های سرمایه گذاری موجب رشد قیمت نمادهای بانکی شد. از سوی دیگر نمادهای پالایشی و شیمیایی نیز تحت تأثیر اخبار و حواشی مربوط به نرخ‌های پایه و کرک اسپرد با تقاضای بالایی مواجه بودند.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: به نظر می‌رسد بازار پس از مدت‌ها نسبت به اخبار مثبت واکنش نشان داده و صعود بورس در معاملات امروز را می‌ توان، واکنش مثبت بورس هم به حمایت تکنیکال و هم به اخبار و رخدادهای پیرامون بازار مرتبط دانست.صعودی آغاز کند.

* رشد دسته جمعی شاخص های بورس

در پایان معاملات روز چهارشنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل ۶ هزار و ۲۰۵ واحد صعود کرد و به رقم یک میلیون و ۳۱۹ هزار و ۷۸۹ واحد رسید. بازدهی این شاخص مثبت ۴۷ صدم درصد بوده است.

شاخص کل هموزن با رشد هزار و ۳۹۱ واحدی در سطح ۳۸۰ هزار و ۲۷۰ واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز مثبت ۳۷ صدم درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس، ۵۵ واحد بالا آمد و در سطح ۱۷ هزار و ۹۷۱ واحد قرار گرفت.

* کاهش ارزش معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۹ هزار و ۱۵۸ میلیارد تومان افزایش یافت که رشد ۳ درصدی را نسبت به روز گذشته نشان می‌هد. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۳ هزار و ۸۵۱ میلیارد تومان بود که ۴۲ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌ دهد.

ارزش معاملات خرد سهام با کاهش ۶ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۲ هزار و ۹۶ میلیارد تومان رسید که کمترین رقم در هفته جاری بود. سهم معاملات خرد از کل معاملات ۲۳ درصد بوده است.

* افزایش خروج پول حقیقی از بازار سرمایه

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای هفتمین روز متوالی منفی شد و ۲۱۲ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز سه شنبه رشد ۷۹ درصدی را نشان می دهد.

در معاملات روز چهارشنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام غزر (شرکت زر ماکارون)، بپاس (شرکت بیمه پاسارگاد) و ولشرق (شرکت لیزینگ ایران و شرق) اختصاص داشت و نمادهای وخاور (بانک خاورمیانه)، قیستو (شرکت قند بیستون) و شپدیس (پتروشیمی پردیس) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

* رشد ارزش صف‌های خرید بازار سهام

در جریان معاملات امروز، ۵۶ درصد نمادها با رشد قیمت و ۴۴ درصد سهم های نیز با افت قیمت مواجه شدند؛ در پایان معاملات روز چهارشنبه ۸۱ نماد صف خرید داشتند و ۴۸ نماد با صف فروش مواجه بودند.

مجموع ارزش صف‌های خرید با افت ۲۸ درصدی به ۱۸۲ میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش تحلیل شاخص کل بورس ایران ۱۶ درصد کاهش یافت و ۹۳ میلیارد تومان بود.

در پایان معاملات روز چهارشنبه، نماد تپسی (شرکت پیشگامان فناوری و دانش آرامیس)، غدشت (شرکت دشت مرغاب) و دانا (شرکت بیمه دانا) بیشترین صف خرید را داشتند.

در پایان معاملات امروز، اغلب صف‌های فروش جمع آوری شدند و تنها ۳ نماد آسیاتک (انتقال داده های آسیاتک)، ولشرق (شرکت لیزینگ ایران و شرق) و فمراد (آلومراد) صف فروش داشتند.

تحلیل سهام

نمودار شاخص کل در تایم ماهانه باتوجه به اسیلاتور RSI عدد نسبی خریدار/فروشنده را در اوایل تیرماه سال جاری به بالاترین نقطه تاریخی خود (عدد ۹۹.۱۵) رسانید که نشان دهنده هیجان بسیار بالای خریداران در ادامه مطلب

تحلیل شاخص کل بورس تهران در تایم هفتگی، دوشنبه ۱۵ دی

با توجه به مووینگ ۲۸ در تایم هفتگی بعد از رشد شاخص تا محدوده یک میلیون و پانصد هزار واحد مقاومت این مووینگ و سطح ۰.۳۸ فیبوناچی باعث مقاومت شاخص شد و برگشت خورد. در ادامه مطلب

تحلیل روزانه شاخص کل بورس ایران، یکشنبه ۷ دی ۹۹

شاخص کل پس از رشد حدود ۳۰ هزار واحدی از عدد ۱،۲۰۰،۰۰۰ واحد، درحال حاضر در محدوده ۰.۳۸ فیبوناچی واکنش نشان داده است و با تشکیل کندل همر (چکش) نشانه صعودی بودن را صادر نموده ادامه مطلب

تحلیل شاخص کل در اولین روزهای زمستان، بهار بورس تهران کی از راه می رسد؟

شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات دیروز سه‌شنبه دوم دی‌ماه با رشد هشت هزار و ۴۹۴ واحدی به رقم یک میلیون و ۴۴۴ هزار و ۸۸۷ واحد رسید. در این روز شاخص کل ۵۹ ادامه مطلب

تحلیل شاخص کل بورس، روند مجموع ارزش معاملات از ابتدای آذرماه ۹۹

آذرماه بورس با ارزش معاملات ۲۰ هزار میلیارد تومانی آغاز شد و در بالاترین سطح خود در ۱۷ آذرماه به ۲۴ هزار میلیارد تومان رسید. اما در هفته‌ای که گذشت با توجه به حجم بالای ادامه مطلب

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس، چهارشنبه ۲۶ آذر ۹۹

تحلیل روزانه شاخص کل بورس تهران را در روز چهارشنبه ۲۶ آذر ماه می خوانید. در هفته ای که گذشت شاهد ریزش های در شاخص کل بودیم که بیان گر اصلاح روند صعودی که در ادامه مطلب

آیا دوباره شاهد رشد خواهیم بود؟ تحلیل شاخص کل، یک شنبه ۲۳ آذر

در هفته ای که گذشت بازار سرمایه در روز های ابتدایی هفته شاخص مثبتی را تجربه کرد و در انتهای هفته با افت شاخص همراه بود که این ریزش در محدوده ۱،۵۳۰،۰۰۰ شروع شد و ادامه مطلب

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس تهران، یک شنبه ۱۶ آذر ۹۹

شاخص کل بورس تهران امروز یک شنبه شانزدهمین روز از آذر سال ۹۹، با رشد ۳۲ هزار و ۴۳۱ واحدی توانست به ارتفاع یک میلیون و ۵۲۳ هزار واحدی برسد. شاخص کل بعد از یک ادامه مطلب

تحلیل شاخص کل بورس ایران

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / اخبار بورس / تحلیل شاخص کل بورس و پیش بینی نزول بیشتر در خرداد ۱۴۰۱

تحلیل شاخص کل بورس و پیش بینی نزول بیشتر در خرداد 1401

دو روز کاری نخست هفته جاری با افت شاخص کل سپری شد. روز گذشته اما ورق معاملات برگشت و با بیشترین تاثیر مثبت نمادهای “نوری، کچاد، فملی” با رشد بیش از ۳ هزار واحد همراه شد و به سطح یک میلیون و ۵۳۷ هزار واحد رسید. امروز سه شنبه ۱۰ خرداد ۱۴۰۱ نیز در ادامه روند روز گذشته تا لحظه نگارش این خبر با حدود ۵ هزار واحد رنگ سبز، در محدوده یک میلیون و ۵۴۲ هزار واحد قرار گرفت. حال سهامداران می خواهند بدانند آینده بازار طی روزهای آینده چه خواهد شد. آیا شاخص به روند صعودی باز می گردد یا شاهد اصلاح بیشتر خواهیم بود؟

امید موسوی، کارشناس بازار سرمایه معتقد است که شاخص‌ کل در محدوده ۱.۶ میلیون واحدی در حال مقاومت بوده و دیروز حد ضرر هم فعال شد و شاخص واکنش نشان داد. در چنین فضایی پیش‌بینی می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ شود شاخص‌ تا مدتی در همین حوالی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ در نوسان باشد و احتمال نزول به کانال های پایین تر نیز زیاد است.

پیش بینی عجیب بیت کوین را در گزارش پیش بینی بیت کوین ۶ رقمی تا پایان سال بخوانید

پیش بینی شاخص کل خرداد ۱۴۰۱

امید موسوی در متنی با عنوان “بازارسرمایه کم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌رمق اما مثبت” در دنیای اقتصاد اعلام کرد: چرایی موضوع درجا زدن شاخص در محدوده ۱/۶ میلیون واحد هم به کاهش ارزش و حجم معاملات مربوط بوده و نشان از آن دارد که شروع روند نزولی در پیش خواهد بود اما با توجه به تحولات صنایع خودرو ، فولاد و… به‌نظر می‌رسد بازار این هفته و هفته آینده کم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌رمق اما مثبت باشد. به همین علت بهتر است سهامداران تحلیل شاخص کل بورس ایران با احتیاط دست به معامله بزنند.

در این فضا فرصت‌های سبز و مثبت‌شدن سهم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها، راه خروج افرادی است که نگاه کوتاه‌مدت به بورس دارند. به بیان دیگر بهترین نحوه مواجهه با بازار این است که اگر سهامداران خرد، سهمی را دارند که حد سود آن فعال شده و ریسک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌پذیری کمی هم دارند، می‌توانند اقدام به فروش کنند. حد سود هم نقطه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای است که احساس می‌کنند این حد از سود کافی است. این موضوع برای افرادی است که نگاه کوتاه‌مدت به سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری دارند اما اگر افرادی قصد خرید دارند، بهتر است کمی صبوری کنند که زمان صبوری هم بین یک هفته تا ۱۰ روز ممکن است به درازا بکشد. چراکه حد ضرر کوتاه‌ مدت بازار با وجود منفی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های روزهای گذشته، فعال شده است.

به همین علت اگر سهامداری قصد خرید دارد، پیشنهاد می‌شود کمی این تصمیم را به تعویق بیندازد. چون این احتمال وجود دارد بین پنج تا ۱۰‌ درصد پایین‌تر از قیمت کنونی هم امکان خرید باشد. در مقابل افراد دارای نگاه کوتاه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌مدت و خواهان فروش می توانند در صورت مثبت بودن سهام‌، اقدام کنند.

پیش‌بینی می‌شود شاخص حداقل تا ۱۰روز در مقاومت ۱.۶ میلیونی دست و پا بزند و حتی ممکن است به محدوده ۱.۴۷ میلیون واحدی ورود کند. البته حجم زیاد اخبار و تحولات بین‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌المللی و داخلی، بلاتکلیفی احیای برجام، نوسانات قیمت ارز و… باعث شده نتوان نگاهی دقیقی به آینده بازار داشت.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.