معرفی ۱۲ کتاب برای شروع بورس
اگر به دنبال بازاری برای سرمایه‌گذاری هستید که قانونی و شفاف باشد، سود بیشتری نسبت به دیگر بازارها داشته باشد، با سرمایه کم بتوانید به آن وارد شوید و سرمایه‌‌تان به راحتی قابل نقد شدن باشد، بازار بورس برای شما انتخاب مناسبی است. علاوه بر همه موارد گفته شده، سرمایه‌گذاری در بورس بر کل جامعه تاثیر می‌گذارد و باعث رشد اقتصادی و رونق تولید و اشتغال‌زایی میشود. اگر سرمایه‌گذاری در بورس را شروع کنید، باید صبور باشید، انتظار یک شبه ثروتمند شدن نداشته باشید، اهل ریسک کردن باشید و تحمل کمی ضرر کردن را داشته باشید. از همه آموزش بورس و بازده سهام مهم‌تر اینکه مانند تمام بازارهای دیگر، باید علم ورود به این بازار را داشته باشید و بی‌گدار به آب نزنید. در این یادداشت با چند کتاب آموزش بورس آشنا می‌شویم که می‌توانند در این سرمایه‌گذاری به شما کمک کنند.
پیش از خواندن یادداشت پیشنهاد میکنیم ویدیو «چگونه در طاقچه کتاب بخریم» را ببینید تا اگر از کتابی خوشتان آمد راحت‌تر بتوانید آن را تهیه کنید.
پیشنهاد میکنیم اگر به بورس علاقه‌مند هستید، یادداشت «نگاهی به زندگی و آثار وارن بافت» را هم بخوانید.
سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد
سرمایه‌گذاری در سهام به زبان آدمیزاد
نویسنده: پاول ملاژنوویچ
مترجم: شهاب‌الدین ادیب‌مهر
این کتاب نوشته پاول ملاژنوویچ کارشناس، نویسنده و مشاور مالی شناخته شده است که بیش از بیست سال در زمینه سرمایه‌گذاری، تدریس و مشاوره بازار بورس فعالیت داشته است.
کتاب در پنج بخش نوشته شده، در بخش اول با مفاهیم اولیه برای شروع سرمایه‌گذاری در بازار بورس آشنا می‌شویم. در بخش دوم به نکاتی اشاره میشود که پیش از شروع به معامله باید به آنها توجه کنیم. بخش سوم به چگونگی شناسایی سهم‌های برنده اختصاص دارد. بخش چهارم درباره معرفی تکنیک‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است. در بخش آخر آموزش بورس و بازده سهام با عنوان ده‌تایی‌ها، ملاژنوویچ ده استراتژی سرمایه‌گذاری موفق به عنوان مکمل بازار سهام ارائه کرده است.
تحلیل تکنیکال بازار سرمایه
تحلیل تکنیکال بازار سرمایه
نویسنده: جان مورفی
مترجم: امید آفاق نیا
یکی از معروف‌ترین، کاربردی‌ترین و مفید‌ترین کتاب‌ها در زمینه آموزش بورس کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی است. این کتاب با ترجمه‌های مختلفی روانه بازار شده است؛ اما کتابی که اینجا می‌بینید با ترجمه‌ای روان منتشر شده و اصطلاحات به کار رفته در این کتاب بومی‌سازی شده و با خیال راحت می‌توان به آموزه‌های آن اتکا کرد.
تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که هنوز، با وجود نواقص این شاخص و نقدهایی که بر آن وارد است، از جمله شاخص‌های مهم اقتصادی محسوب میشود.
تجزیه و تحلیل تکنیکال
تجزیه و تحلیل تکنیکال
نویسنده: ضیاء مفاخر
انتشارات اقلیم مهر
کلیفورد پیستول تجزیه و تحلیل‌های تکنیکال از بازار سرمایه را با زبانی ساده و قابل فهم در کتاب تجزیه و تحلیل تکنیکال ارائه کرده است. تجزیه و تحلیل تکنیکال روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در آن بازار است. تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار میگیرد.
کلیفورد پیستول برای بیان تحلیل تکنیکال از زبانی ساده استفاده کرده و مطالب مفید این کتاب سبب شده تا در زمان کوتاهی کتاب تجزیه و تحلیل تکنیکال تبدیل به یکی از پرفروش‌ترین و معروف‌ترین کتاب‌ها در زمینه تجزیه و تحلیل تکنیکال شود. وجه تمایز تمایز کتاب تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده از زبان ساده در کنار بیان مطالب کاملا علمی و مجموعه تمرین‌ها و جواب‌های اختصاصی برای هر فصل است. از این رو موجب استفاده گسترده آن در بین اساتید به عنوان یک مرجع در زمینه آموزش رفتارهای بازار بورس شده است.
اگر به بورس به عنوان یک منبع درآمدی جدید نگاه میکنید، پیشنهاد میکنیم یادداشت «بیت کوین چیست؟ به همراه معرفی کتاب‌هایی درباره بیت کوین» را هم بخوانید. این روزها بازار بیت‌کوین هم داغ است و میتواند یکی دیگر از روشهای سرمایه‌گذاری جدید باشد.
صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس
صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس
نویسنده: حجت بهادری
موسسه فرهنگی هنری دیباگران تهران
با اینکه پنجاه سال از عمر بازار بورس تهران می‌گذرد، اما هنوز این بازار مهم سرمایه برای بسیاری از مردم ما ناشناخته است. در سالهای اخیر توجه دولت و مردم به بازار بورس بیشتر شده و نیاز جامعه به کتاب‌ها و محصولات آموزشی در این زمینه افزایش یافته‌است.
کتاب «صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس» برای آشنایی با بازار بورس و روشهای صحیح سرمایه‌گذاری در این بازار به کوشش حجت بهادری و نسیم کردستانی تالیف شده‌است. این کتاب یکی از کتاب‌های آموزشی انتشارات دیباگران تهران است که با کمک متخصصان مجرب و نیروی انسانی با تجربه به تالیف و ترجمه کتاب‌ها و مقالاتی برای رفع نیازهای علمی کشور میپردازد.
بورسباز
بورسباز
نویسنده: سلمان امین
سلمان امین کتاب بورسباز را با بیان خاطره‌ای از خودش آغاز میکند. خاطره‌ای از اولین باری که وارد بازار بورس شد و کارهایی که انجام داد تا سرمایه‌اش از دست نرود اما در نهایت اتفاقی که افتاد، ضرر و از بین رفتن سرمایه‌اش بود. بنابراین تصمیم گرفت تا راه جدیدی را امتحان کند، اطلاعاتش را بالا ببرد، خودش را به روز نگه دارد تا دوباره ضرر نکند. اما اینبار هم چندان موفق نبود. بنابراین برای اینکه چنین اتفاقی برای دیگران رخ ندهد به سراغ آموزش تکنیک‌های جادویی سرمایه‌گذاری در بورس رفت و تمام آنچه که آموخته بود، تجربه‌ها و … را در کتاببورس‌باز گردآوری و منتشر کرد.
جادوی بورس
جادوی بورس
نویسنده: شهاب سهرابی
کتاب «جادوی بورس» اثر شهاب سهرابی شامل نکات کاربردی و مثال‌های واقعی از بورس ایران است که در سال ۹۶ منتشر شده‌است. این کتاب آموزش بورس حاصل ۵۰۰۰ ساعت تجربه نویسنده در بازار بورس است. بازار بورس بازاری پرسود و در عین حال پرخطر است. اگر با آگاهی کامل وارد این بازار نشوید، نه تنها سود نمی‌کنید بلکه تمام سرمایه خود را از دست میدهید. در این کتاب نویسنده به اشتباهاتی این چنین اشاره کرده و هفت باتلاقی را معرفی کرده که درسته پول شما را می‌بلعند!
اگر به موضوعات اقتصادی علاقه دارید، پیشنهاد میکنیم یادداشت « معرفی کتاب‌هایی برای شروع مطالعه اقتصاد » را بخوانید.
سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار (مقدماتی)؛ قابل استفاده برای همه‌ی افراد جامعه
سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار (مقدماتی)؛ قابل استفاده برای همه‌ی افراد جامعه
نویسنده: آوات تیموری
موسسه فرهنگی هنری دیباگران تهران
کتابی با یک عنوان طولانی که خیلی جایی برای معرفی نمی‌گذارد! یک کتاب دیگر از انتشارات دیباگران تهران که با هدف آموزش بورس و سرمایه‌گذاری در بازار بورس تالیف شده‌است. به گفته نویسنده در مقدمه کتاب، این کتاب برای خوانندگانی تدوین شده‌است که با سرمایه‌گذاری در بازار سهام آشنا نیستند. نمی‌توان توقع داشت که با خواندن این کتاب و خرید و فروش سهام در یک سال سود میلیاردی به دست می‌آورید، اما می‌توان گفت که پس از مطالعه این کتاب شما دانشی به دست می‌آورید که مبنای استوار و معتبری برای شروع مسیر سرمایه‌گذاری در سهام در اختیارتان قرار میدهد.
۵۰+۱ نکته‌ی یک میلیون تومانی
۵۰+۱ نکته‌ی یک میلیون تومانی
نویسنده: همایون دارابی
انتشارات دنیای اقتصاد
همایون دارابی نویسنده کتاب «۱+۵۰ نکته یک میلیون تومانی» در مقدمه کتاب گفته است: «این مجموعه برداشتی آزاد از مجموعه تجربیات، مقالات و کتاب‌هایی است که سعی در توصیف عملی، و نه علمی صرف، از بازار سرمایه دارند.»
با اینکه آموزه‌های تئوریک و دانشگاهی اهمیت بالایی دارند، اما همه می‌دانیم که این آموزه‌ها افراد را معامله‌گر و سرمایه‌گذار موفق نمیکنند. آنچه در دانشگاه‌ها و منابع علمی پیدا نمی‌شود، تجربه‌های عملی بازار سرمایه هستند. تجربیاتی که به عقیده نویسنده نقش «فوت آخر کوزه‌گری» را دارند. این کتاب آموزش بورس ۵۱ بخش دارد که در هر کدام یک نکته برخواسته از تجربیات عملی آمده‌است. اولین آنها «بازار را نمی‌توان شکست داد» است و آخرین‌شان «اقتصاددانان مسیر کلی را می‌بینند».
۷۷ خطای سرمایه‌گذاری؛ خطاهایی که باهوش‌ها نیز مرتکب میشوند و راههای پرهیز از آنها
۷۷ خطای سرمایه‌گذاری؛ خطاهایی که باهوش‌ها نیز مرتکب میشوند و راههای پرهیز از آنها
نویسنده: مریم بیدمشگی‌پور
انتشارات دنیای اقتصاد
اسم کتاب به طور کامل گویای محتوای آن است. در سرمایه‌گذاری اطلاع داشتن از عملکرد بازار و اختصاص درست و به‌موقع سرمایه، ضامن موفقیت نیستند. تمایلات طبیعی انسانی و رفتارهایمان، تاثیرات بزرگی بر سرمایه‌گذاری‌مان می‌گذارند؛تاثیراتی که قابل چشم‌پوشی نیستند.
لاری سوئدرو و آر سی بالابان در این کتاب به ۷۷ خطای سرمایه‌گذاری که به طور مستقیم یا غیرمستقیم از رفتارهایمان ناشی میشوند، اشاره کرده‌اند. برای مثال یکی از این خطاها اطمینان بیش ازحد است که ممکن است ما را دچار مشکل کند. اطمینان زیاد باعث میشود فکر کنیم تصمیمات ما برپایه عقل و منطق است و تصمیمات دیگران احساسی و اشتباه. همین طرز تفکر ممکن است بدون اینکه متوجه شویم ما را به سمت تصمیمات غلط ببرد.
شهریار در وال‌استریت
شهریار در وال‌استریت
نویسنده: سلمان امین
حتی اگر نیکولو ماکیاولی را نشناسید، احتمالا در جایی اصطلاح ماکیاولیسم را شنیده‌اید. ماکیاولی فیلسوف، شاعر و نمایش‌نامه‌نویس ایتالیایی است که در شهر فلورانس به دنیا آمد. در خدمت خانواده مدیچی سال‌ها کار کرد و کتاب شهریار را برای آنها نوشت. پیشنهاد میکنیم اگر اسم‌های مدیچی و شهر فلورانس برایتان آشنا نیست، کتاب صوتی رنسانس را گوش دهید.
ماکیاوولی در کتاب شهریار ایده‌هایی درباره مملکت‌داری و سیاست نوشت. سلمان امین در کتاب شهریار در وال استریت سعی کرده از این ایده‌ها برای جنگ در بازار بورس استفاده کند. چرا که برای موفقیت در بازار بورس لازم است همانند یک سیاست‌مدار دقیق و هوشمند باشیم.
پیشنهاد میکنیم برای آشنایی بیشتر با کتاب‌های مرتبط با موضوع بورس اپلیکیشن طاقچه را نصب کنید و به دسته کتاب‌های بورس بروید.
کالبدشناسی حباب‌های بازار سهام
کالبدشناسی حباب‌های بازار سهام
نویسنده: گئورگی کومارومی
مترجم: مریم ذوالفقار روشن
انتشارات دنیای اقتصاد
«ما می‌دانیم حباب‌ها وجود دارند، اما حتی نمی‌توانیم وجودشان را اثبات کنیم. می‌دانیم که حباب‌ها در شرایط خاص می‌ترکند، اما هنوز نتوانسته‌ایم شرایط لازم و کافی آن را تعریف کنیم.»
این جملات از کتاب «کالبد شناسی حباب‌های بازار سهام» نوشته گئورگی کومارومی است.
«حباب بازار سهام» یکی از اصطلاح‌های تخصصی اقتصاددانان است که در شرایط مختلف آن را به کار می‌برند، اما هیچ نظریه واحدی وجود ندارد که بتواند آن را به درستی توجیه کند. از طیف وسیع تحقیقات انجام شده نتایج متناقض و بی‌ثباتی به دست آمده که بعضا وجود حباب‌ها را هم زیر سوال برده‌است. نویسنده در این کتاب به بررسی نظریه‌های اصلی در این زمینه و نقاط ضعف آنها میپردازد.
هنر جنگ در بازار بورس
هنر جنگ در بازار بورس
نویسنده: سلمان امین
ژنرال سانزو، نویسنده و جنگجوی چینی قرن‌ها پیش دیدگاه‌ها و نظرات خود را درباره جنگ در رساله‌ای به نام «هنر جنگ» می‌نویسد. نگاه روانشناسانه سانزو به مساله رزم در این کتاب باعث شده تا کتاب از کاربرد اولیه خود فاصله گرفته و آموزه‌های آن به تدریج درباره موضوعاتی که برد و باخت در آنها مطرح است، استفاده شود.
سلمان امین در کتاب «هنر جنگ در بازار بورس» کوشیده تا برخی از سخنان سانزو را با کاربردی‌ترین سرفصل‌های آموزش بورس و بازده سهام بازار بورس تطبیق دهد و شرح مختصری راجع به آن ارائه دهد.
در بازار بورس برای کسب سود به دانش و تجربه احتیاج دارید. دانش مورد نیاز را با مطالعه میتوانید به دست آورید. کسب تجربه نیاز به صرف زمان بیشتری دارد اما با خواندن این کتاب ها میتوانید از تجربه متخصصان این زمینه برای شروع استفاده کنید و در تشخیص مسیر درست و پرسود بهتر عمل کنید. شما چه کتاب را برای آشنایی بیشتر با دنیای بورس معرفی میکنید؟ آیا به نظر شما برای موفقیت در بازار بورس خواندن کتاب کافی است؟
اگر این مطلب را دوست داشتید، پیشنهاد میکنیم که مطلب زیر را هم مطالعه کنید
نحوه محاسبه بازده کل سهام چگونه است؟ با فرمول
یکی از عناوینی که در بازار بورس و فرابورس بسیار مطرح میشود بازده سهام است و به هر سرمایه گذار و سهامداری که در بورس فعالیت می کند واجب است که با عناوینی مانند بازه سهام و نحوه محاسبه بازده سهام و… آشنایی کامل داشته باشد. در این پست قصد داریم در مورد “نحوه محاسبه بازده کل سهام” و سوالاتی مانند: منظور از بازده سبد سهام در بورس چیست؟ بازده کل سهام چیست؟ نحوه محاسبه بازده سهام به چه صورت است؟ صحبت کنیم.
مواردی که در این پست مورد بررسی قرار می گیرند:
منظور از بازده سهام در بورس چیست؟
همانطور که مشاهده می کنید عنوان بازده سهام از دو قسمت ” بازده” و “سهام” تشکیل شده است و به منظور سهولت در فهمیدن تعریف بازده سهام بهتر است که هر کدام از این عنوان ها را به صورت جداگانه توضیح دهیم. پس در ادامه به تعریف جداگانه ” بازده” و ” سهام” می پردازیم و در به سوال “منظور از بازده سهام در بورس چیست؟” پاسخ می دهیم.
تعریف بازده: بازده در بازار بورس در واقع به معنی پاداشی است که سرمایه گذار در طول سرمایه گذاری خود در بورس دریافت می کند. این بازده و پاداش متناسب با نحوه انجام یک سری از طراحی هایی که سرمایه گذار انجام داده است به آن تعلق می گیرد. این طرح ها شامل (دارایی های واقعی و مالی-طرح ها و پروژه ها) می باشند.
تعریف سهام: در پست جداگانه در مورد چیستی سهام توضیح داده ایم و گفته اشد که سهام در واقع یک نوع اوراق بهادار است که به هر سهامدار که سهام یک شرکت را خریداری کرده است تعلق می گیرد و در واقع نشان دهنده مالکیت آن شخص به سهام مورد نظر است.
انواع بازده سهام
در این پست قصد داریم که انواع بازده سهام را بررسی کنیم و در آخر به سوال ” نحوه محاسبه بازده کل سهام چگونه است؟” پاسخ دهیم. بازه سهام به دو نوع تقسیم میشود که عبارت اند از:
بازده قیمتی:
برای همه سرمایه گذاران و صاحب سهام موضوعی که بسیار اهمیت دارد این موضوع است که بتوانند بازده سهام را محاسبه کنند. به تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک ورقه بهادار یا یک دارایی بازده قیمتی می گویند.
بازده نقدی:
بازده نقدی در سرمایه گذری سودی است که به صورت جریانات نقد در دوره سرمایه گذاری به دست سرمایه گذار می رسد.
نحوه محاسبه بازده کل سهام چگونه است؟
هدف اصلی از این پست پاسخ دادن به سوال ” نحوه محاسبه بازده کل سهام “ است. منظور از بازه کلی در بورس این است که، بازده نقدی و بازده قیمتی را با یکدیگر جمع کنیم. در قسمت زیر به فرمول بازده قیمتی، بازده نقدی و فرمول بازده کل سهام اشاره می کنیم.
نحوه محاسبه بازده قیمتی
باید به این نکته اشاراه کنیم که بازده قیمتی نام دیگری به اسم بازده سرمایه هم دارد.
آموزش گام به گام بورس اوراق بهادار (قسمت ۶۷)/ مفهوم ریسک و بازده در بورس
در آموزش گام به گام بورس اوراق بهادار ، گام به گام همراه شما خواهیم بود و به اصلی‌ترین ابهامات ورود به بازار جذاب بورس پاسخ خواهیم داد:
آشنایی با مفهوم ریسک و بازده در بورس و رابطه‌ی آنها
به گزارش صدای بورس ، بازار سهام بر خلاف گذشته که تعداد کمی در آن سرمایه‌گذاری می‌کردند، حالا بین مردم عادی هم شناخته شده و بازار خوبی برای سرمایه‌گذاری شده است. اما هر سرمایه‌گذاری پیش از سرمایه‌گذاری باید با دو مفهوم مهم در این بازار آشنا باشد. یعنی باید بداند: مفهوم ریسک و بازده در بورس چیست و هر کدام چه اهمیتی دارند؟
اهمیت آشنایی با مفاهیم ریسک و بازده در بورس و رابطه‌ی بین آنها
ارزش سهام یک شرکت به عملکرد آن شرکت بستگی دارد چنانچه عملکرد خوبی داشته باشد، ارزش سهام آن افزایش می‌یابد و در غیر این صورت ارزش آموزش بورس و بازده سهام سهام کم میشود. البته مسائل زیادی در ارزش سهام شرکتها تاثیرگذار هستند. در مجموع باید بدانیم که هیچ تضمینی برای افزایش قیمت سهام یک شرکت وجود ندارد.
بنابراین یک سرمایه‌گذار باید قبل از سرمایه‌گذاری با این موضوع آشنا باشد و بداند ارزش سهام هر شرکت ممکن است تحت تاثیر مسائلی افزایش یا کاهش یابد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاری همراه با ریسک خواهد بود و هر چه احتمال افت قیمت سهام بیشتر، یا احتمال عدم موفقیت در آن زیاد باشد، ریسک سرمایه‌گذاری درآن سهم نیز بیشتر است.
ریسک در بورس چیست؟
قبل از آشنایی با مفهوم ریسک و بازده در بورس که جزوی از زیر مجموعه های بحث آموزش بورس بوده، بهتر است بصورت جداگانه هریک از این مفاهیم را با هم بررسی کنیم. منظور از ریسک در بازارهای مالی چیست؟
یعنی اگر سرمایه‌گذاری قبل از سرمایه‌گذاری روی یک سهام خاص پیش بینی کند که این سهم به میزان چند درصد سود میکند و قیمتش افزایش می‌یابد، سپس روی آن سرمایه‌گذاری کند، دو حالت پیش می‌آید. یا قیمت سهام به همان میزانی که پیش بینی کرده یا بیشتر از آن افزایش می‌یابد و یا به اندازه چیزی که انتظارش را داشته رشد نمی‌کند یا حتی ممکن است روند نزولی هم داشته باشد.
بنابراین چنانچه احتمال برآورده نشدن پیش بینی این سرمایه گذار زیاد باشد، ریسک سرمایه‌گذاری او هم زیاد است. و چنانچه احتمال اینکه پیش بینی‌اش محقق شود زیاد باشد، ریسک سرمایه‌گذاری او پایین است، چرا که به انتظاراتش از سرمایه‌گذاری می‌رسد.
برای مثال فرض کنید قیمت هر سهم یک شرکت ۱۲۰ تومان باشد، شما پیش بینی میکنید در بازه‌ای دو ماهه قیمت سهام آن به ۱۳۰ تومان برسد و بنابراین در آن سرمایه‌گذاری میکنید. اما پس از گذشت دو ماه قیمت سهام آن به ۱۲۵ تومان می‌رسد.
بنابراین نه تنها پیش بینی شما محقق نشده است، که سرمایه‌گذاری شما با عدم موفقیت نیز همراه بوده است. حال اگر بعد از گذشت همین دو ماه قیمت هر سهم به ۱۳۵ تومان برسد، نه تنها پیش بینی شما محقق شده، بلکه بیشتر از آن هم سود کرده‌اید و موفقیت خوبی نصیبتان شده است. بنابراین ریسکی متحمل نشده‌اید.
البته بالا بودن ریسک به این معنی نیست که هروقت سرمایه‌گذار شکست خورد، پس ریسک زیادی را متحمل شده است. بلکه اغلب سهم‌های با ریسک بالا، بازدهی بالایی به همراه دارند. پس میزان ریسک یک سهم به بازدهی آن بستگی دارد. برای دانستن رابطه بین ریسک و بازدهی لازم است با مفهوم بازدهی آشنا شویم. اما پیش از آن بهتر است شما را با انواع ریسک در بازار بورس آشنا کنیم.
تحلیل بنیادی شرکت های بورسی را از کجا شروع کنیم؟
تحلیل بنیادی به همراه تحلیل تکنیکال از انواع تحلیل هایی می باشد که هر سرمایه گذاری برای ورود به بازار سرمایه باید آن را بیاموزد و در خرید و فروش سهام از آن استفاده کند اما گاها مشاهده می شود که سرمایه گذاران بدون هیچ دانشی وارد بازار سرمایه می شوند و به راحتی سرمایه خود را ا دست می دهند.
به طور کلی هر شخصی برای سرمایه گذاری در هر نوع بازی به ریسک و بازده آن توجه میکند و واضح است که ریسک و بازده ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند به این مفهوم که هر چقدر سرمایه گذار در بازاری وارد شود که ریسک بیشتری داشته انتظار بازدهی بالاتری دارد و هر چقدر ریسک سرمایه گذاری در کاری کمتر باشد به همان مقدار سرمایه گذار انتظار بازدهی کمتری دارد. البته این نکته را هم مد نظر داشته باشید که در این بخش صرفا از انتظار بازدهی صحبت کردیم یعنی ممکن است سرمایه گذاری در کار پرریسکی وارد شود ولی در نهایت نتواند به بازدهی مناسبی برسد.
فعالیت در بازار سرمایه و خرید و فروش در این بازار هم دارای ریسک می باشد و سرمایه گذار باید به محض ورود به بازار سرمایه دانش مورد نیاز این بازار را بدیت آورد که شامل آموزش ابتدایی مانند دوره آموزشی آشنایی با بورس، دوره آموزشی تابلو خوانی و تکنیک های معاملاتی در سایت TSE، دوره آموزش تحلیل تکنیکال و دوره آموزش تحلیل بنیادی می باشد که آموزش های گفته شده لازمه موفقیت در بازار سرمایه است.
آموزش تحلیل بنیادی یکی از آموزش هایی می باشد که هر سرمایه گذاری به محض ورود به بازار سرمایه آن را بیاموزد و از آن استفاده کند اما بعضا مشاهده می شود که سرمایه گذارن بعد از گذراندن دوره آموزش مقدماتی بورس، صرفا به دنبال آموزش تحلیل تکنیکال می روند و مسیر خود را اینگونه تعیین میکنند. در خصوص گذراندن دوره های آموزش بورس باید این نکته را مد نظر قرار داد که هر سرمایه گذاری باید آموزش تحلیل بنیادی بورس را بداند و حداقل توانایی درک صورت های مالی را داشته باشد و از آن به همراه تحلیل تکنیکال استفاده کند و در نهایت نیز با شناخت رفتار و روانشناسی بورس و استفاده از تکنیک های معاملاتی سهم مورد نظر را خریداری کند.
تحلیل بنیادی شرکت های بورسی را از کجا شروع کنیم؟
برای شروع آموزش تحلیل بنیادی ابتدا باید اقتصاد کلان را به خوبی بشناسید تا در شرایط مناسب بتوانید اثرات آن را بر روی صنایع و در یک اشل کوچک تر یعنی شرکت ها مورد بررسی قرار داد. پس دانش کلی نمسبت به اقتصاد کلان میتواند به عنوان یک فانوس برای هدایت سرمایه گذار در تحلیل شرکت ها و انتخاب بهترین سهم باشد.
برای تحلیل بنیادی یک شرکت ابتدا باید آن را به صورت کامل شناخت بدین معنی که شرکت چه محصولی را تولید میکند، باار فروش آن محصول کجاست، ماده اولیه خود را چگونه و با چه قیمتی تهیه میکند. برای بدست آوردن این اطلاعات یک مرجع رسمی وجود دارد و آن هم سایت کدال به نشانی www.codal.ir می باشد که شرکت ها موظف هستند گزارش های ماهانه و میان دوره ای و سایر گزارشات خود را در آن به صورت کامل منتشر کنند. البته در حال حاضر نیز گزارش های تفسیری مدیریت تهیه و در اختیار سرمایه گذاران قرار میکیرد که سرمایه گذاران به وسیله آن می توانند چشم انداز آینده شرکت را بررسی کنند.
دو رویکرد در آموش تحلیل بنیادی شرکت های بورس
به طور در آموزش تحلیل بنیادی شرکت های بورسی دو رویکرد وجود دارد که شامل رویکرد بالا به پایین و رویکرد پایین به بالا می باشد.
در آموزش تحلیل بنیادی و رویکرد بالا به پایین تحلیلگر اثرات یک اتفاق را بر روی شرکت بررسی میکند. به عنوان مثال زمانی که قیمت متانول در بازارهای جهانی افزایش می یابد تحلیل گر بنیادی آموزش بورس و بازده سهام به سراغ شرکت هایی میرود که متانول خود را صادر میکنند و از افزایش قیمت متانول منتفع می شوند و یا زمانی که قیمت اوره افزایش می یابد سرمایه گذار به دنبال شرکت های اوره سازی می رود که محصول خود را صادر میکند. یا زمانی که شرکت های لبنیاتی موجو افزایش نرخ دریافت میکند باید به سراغ شرکت های این گروه رفت و آنها را مورد بررسی و تحلیل قرار داد و اثرات افزایش نرخ را بر سود و زیان شرکت ها محاسبه کرد.
از طرفی در آموزش تحلیل بنیادی و رویکرد پایین به بالا، یک متغیر اثرگذار بر شرکت را مورد بررسی قرار میدهید. یعنی فرض کنید شرکتی قرارداد جدید منتشر می کند که اثرات سود و زیانی بر شرکت دارد. حال سرمایه گذار با بررسی این عامل سود شرکت را با این قرارداد جدید منطبق میکند.
معمولا سرمایه گذاران از هر دو روش تحلیلی در بازار استفاده میکنند اما روش بالا به پایین بیشتر برای سرمایه گذاران و یا تحلیلگرانی به کار می رود که تجربه بیشتری در بازار سرمایه دارند و شناخت بیشتری نسبت به شرکت ها و عملکرد آنها دارند اما رویکرد دوم بیشتر برای سرمایه گذارانی به کار میرود که به تازگی وارد بازار سرمایه شده اند.
چرا باید از تحلیل بنیادی استفاده کنیم؟
حال سوال اینجاست که چرا باید تحلیل بنیادی شرکت های بورسی را انجام داد. هر سرمایه گذاری تمایل دارد که سهم را در یک قیمت مناسب و در یک زمان مناسب خریداری کند. حال سرمایه گذاری که آموزش تحلیل بنیادی را دستور کار خود قرار داده و قادر است شرکت ها را به خوبی تحلیل کند، قادر است با استفاده از علم تحلیل بنیادی ارزش ذاتی سهام شرکت ها را تعیین کرده و سهام مناسب را برای خرید انتخاب کند. فر ض کنید قیمت سهمی در بازار 1200 تومان باشد و سرمایه گذار با استفاده از تحلیل بنیادی ارش ذاتی سهم را 1800 تومان برآورد کند. در این حالت چون ارزش بازار پایین‌تر از ارزش ذاتی سهم است، زمان مناسبی برای خرید سهم به حساب می آید.
البته در کنار تحلیل بنیادی سرمایه گذار باید برخی تکنیک های معاملاتی در سایت tsetmc.com را نیز یاد گرفته و در کنار روانشناسی بورس و شناخت رفتار معاملاتی معاملات منظمی را داشته باشد که در خصوص این موضوعات در کتاب آموزش تابلو خوانی در بورس با نام “سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار” به صورت کامل توضیح داده شده است.
آموزش بورس – جامع از مبتدی تا پیشرفته
آموزش بورس نقش بسیار مهمی در موفقیت شما در بازار بورس دارد. در این صفحه سعی میکنیم به صورت جامع از ابتدا تا انتها بورس را برای شما معرفی کنیم (برای افراد مبتدی) و در ادامه با مطالب تخصصی تر (برای افراد حرفه ای) در خدمت شما خواهیم بود.
آموزش سرمایه گذاری در بورس:
اگر شما مشغول خواندن این مقاله شده اید احتمالا علاقه مند به بورس هستید و می خواهید در این زمینه مطالب و نکته هایی بدانید و با روشهای سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید.
بورس یکی از جذابترین بازارهای سرمایه گذاری است که با کمی آموزش درست می توانید به نتیجه ی دلخواهتان برسید.
سرمایه گذاری در بورس دارای مزایای بسیار است وبه خاطر همین مزیتهاست که افراد زیادی جذب این بازار می شوند. برای موفقیت در این زمینه ابتدا باید به صورت ساده مبانی بورس و سرمایه گذاری را آموخت و سپس آموزشهای پیشرفته تری را برای موفقیت فرا گرفت.
خالی از لطف نیست سوالاتی را که کم و بیش برای هر تازه واردی ایجاد می شود را عنوان نمایم:
- می خواهم در بورس سرمایه گذاری کنم اما نمی دانم چگونه شروع کنم؟
- چه چیزهایی برای شروع به فعالیت در بازار بورس باید بدانم؟
- سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟
- حداقل مبلغ سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟ برای پاسخ به سوالات بالا این مقاله را تا انتها مطالعه کنید!
- حکم شرعی بورس چیست؟ نظر جمیع مراجع درباره بورس آن است که هرگاه مربوط به سهام کارخانه ها باشد، سرمایه گداری در آن مانعی ندارد. همچنین خرید و فروش سهام نیز با رعایت احكام شرع اشكال ندارد.
- اصطلاح شاخص بورس چیست؟ شاخص بورس نشان دهنده نمای عمومی بازار و نموداری است که نشان میدهد وضعیت کل بازار به صورت میانگین چگونه است.
- عرضه ی اولیه سهام چیست؟ پذیرش و فروش سهام یک شرکت برای اولین بار در بورس را عرضه اولیه میگویند. (اطلاعات بیشتر: عرضه اولیه چیست؟)
- آیا الان زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در بورس است؟ اگر با نگاه بلند مدت (بالای یک سال) به سرمایه گذاری در بورس فکر میکنید، هیچ وقت برای ورود به بورس دیر نیست!
- افزایش سرمایه چیست؟ افزایش سرمایه یکی از بهترین روش های تامین مالی در شرکتها است. شرکتها به جهت این که بتوانند فعالیت های خود را توسعه دهند و قدرت رقابتی شان را زیاد کنند اقدام به افزایش سرمایه می دهند.
- در مورد صندوقهای سرمایه گذاری اطلاعات کمی دارم؟ (اطلاعات بیشتر: صندوق سرمایه گذاری چیست؟)
- به کدام کارگزاری بورس مراجعه کنم؟ (اطلاعات بیشتر: مقایسه کارگزاری های فعال در بازار بورس)
- آیا در بورس میتوانم در طلا و سکه هم سرمایه گذاری کنم؟ بله (اطلاعات بیشتر: خرید و فروش سکه و طلا در بازار بورس)
سعی میکنیم در ادامه این مطلب پاسخ سوالات بالا را برای شما شرح دهیم.
گام اول و شروع به کار:
آشنایی با مفاهیم بورس و داشتن اطلاعات کافی در این زمینه – آشنایی با کار صندوقهای سرمایه گذاری – آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام – آشنایی با روشهای افزایش سرمایه و به طور کلی آموزش راههای موفقیت در بورس وبه دست آوردن اطلاعات کافی در مورد مفهوم ها و اصطلاحاتی که در این زمینه مورد نیاز است و درک اولیه از این مفاهیم.
گام دوم و ادامه مسیر:
در گام دوم باید وارد آموزش مباحث کامل تر و کاربردی تر و خرید و فروش عملی در بازار بورس شوید و اینکه بتوانیم سهام های پرسود را شناسایی کنیم تا بتوانیم معاملات پرسودتری داشته باشیم.
پیشنهاد ما این است که درباره این مباحث مطالعه نمایید: اول) تابلو خوانی دوم) فیلترنویس در سایت –بورس تهران– سوم) رواشناسی بازار چهارم) تحلیل بنیادی پنجم) تحلیل تکنیکال
سه قدم برای شروع سرمایه گذاری :
قدم اول: دریافت کد بورسی (شما نیاز به یک کارگزار رسمی وکد معاملاتی دارید.)
به سادگی و در چند دقیقه از طریق آموزش بورس و بازده سهام دکمه زیر کد بورسی دریافت کنید:
قدم دوم: یادگیری مفاهیم و قوانین بورس
پیشنهاد ما دانلود کتاب بورس در ۲۰ دقیقه – ناشر: سازمان بورس و اوراق بهادار – آموزش بورس PDF
قدم سوم: یادگیری نحوه ی تحلیل و انجام معاملات (اینکار از طریق تمرین و تکرار و روانشناسی بازار- تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال میسر است)
در ابتدای کار قبل از انجام خرید و فروش بهتر است خودمان را بشناسیم و ببینیم آیا شخص ریسک پذیری هستیم یا نه؟ وتحمل ضرر و زیان ما به چه اندازه است؟
آموزش مقدماتی بورس:
اصول اولیه سرمایه گذاری در بورس را ابتدا فرا میگیریم و سپس به سراغ مفاهیم پیشرفته خواهیم رفت:
گام بعدی آشنایی با سایت TSETMC یا همان تابلوی معاملاتی بورس تهران است که نحوه کار با آن را در ویدیوهای زیر فرا خواهید گرفت، سپس با مفاهیمی مانند افزایش سرمایه، مجامع عمومی و فوق العاده در شرکت ها آشنا خواهید شد:
برای مشاهده آموزش های پیشرفته در بورس به پایین همین صفحه مراجعه کنید.
به چند روش می توان در بازار بورس سرمایه گذاری کرد؟
الف – روش مستقیم : در این روش سرمایه گذاری براساس دانش وتخصص و تحلیل خود فرد صورت می گیرد ومسئولیت سود یا زیان حاصل از این سرمایه گذاری، به طور مستقیم برعهده ی شخص سرمایه گذار است.
روش غیر مستقیم : در این روش یک موسسه ی مالی، بین سرمایه گذار وسرمایه پذیر، به عنوان واسط عمل میکند؛ به این شکل که سرمایه گذار وجوه خود را در اختیار این موسسات مالی قرار می دهد وآنها با به کارگیری تخصص و دانش تحلیلی ومالی وهمچنین تجربه ی خود در بازار سرمایه، فرآیند سرمایه گذاری را انجام می دهند.
برای افرادی که می خواهند به تازگی وارد خرید و فروش سهام شوند و اطلاعات اندکی در مورد شرکتها وسودآوری و زیان مالی شرکتها دارند ؛ توصیه می شود از روش غیرمستقیم وتوسط موسسات مالی مورد اعتماد شروع به اینکار کنند.
برای اینکه بدانیم کدام روش سرمایه گذاری برای ما بهتراست باید به چند سوال پاسخ دهیم وآمادگی خود را بسنجیم:
۱-آیا دانش ومهارت دراین زمینه را دارم؟
۲-اطلاعات من از بورس اوراق بهادار چقدراست؟
۳-آیا وقت کافی برای بررسی روزانه ی بازار و یا بررسی بازه های زمانی منظم را دارم یا نه؟
بنابراین اگر شما جزء افرادی هستید که در باره ی بورس اطلاعات کمی دارید، یا وقت کافی برای بررسی بازار ندارید؛ توصیه ی ما انتخاب روش دوم (روش غیر مستقیم است) ومناسبترین راه برای سرمایه گذاری با ریسک کمتر، صندوق های سرمایه گذاری واستفاده از سبد گردانی است، وبرای اینکارفقط کافی است که یک کارگزار خوب برای خود انتخاب کنید.
مفاهیمی که باید با آنها آشنا باشید:
بازار: هنگامی که شرایطی برقرار شود که بین فروشنده وخریدار رابطه برقرار شود ومعامله ای انجام گیرد، بازار تشکیل شده است.
بورس: نهاد سازمان یافته ای است، که رکن اساسی در بازار محسوب میشود.
بورس کالا (کامودیتی): دراین بورس تعداد زیادی از فروشندگان کالاهای خود را عرضه می کنند که پس از کارشناسی وقیمتگذاری توسط کارشناسان، به خریداران ارائه میشوند. کالاهای پتروشیمی، کشاورزی، فلزات و … در رینگ های معاملاتی مربوط به خودشان در بورس کالا معامله میشوند. در بورس کالا اصولا مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار میگیرد، مثلا بورس نفت، بورس گندم.
بورس ارز: خرید و فروش پولهای خارجی در این نوع بورس صورت می گیرد، البته در ایران این نوع بورس فعال نیست ولی سالهاست که صحبت از فعال شدن این بازار در آینده ای نزدیک انجام میشود.
بورس اوراق بهادار: در ایران به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محلی ثابت تشکیل می شود، بورس اوراق بهادار گفته می شود؛ و دارائی هایی مانند سهام اوراق مشارکت مورد معامله قرار می گیرد.
کارگزاران: این نهاد در حقیقت واسط بین خریداران و فروشندگان به داد و ستد می پردازد و در مقابل این کار درصدی از ارزش ناخالص معامله را به عنوان کارمزد کارگزاری دریافت می کند.
سایت کدال: سامانه ی جامع اطلاع رسانی ناشران اوراق بهادار است که درنظارت سازمان بورس واوراق بهاداراست واین سایت برای حمایت از سرمایه گذاران وبا هدف ساماندهی تشکیل شده است.
مشاوران سرمایه گذاری: نهادهایی هستند که به اشخاص یا نهادهای دیگر، در زمینه ی ارزشگذاری اوراق بهادار، مشاوره می دهند.
مزایای سرمایه گذاری در بورس:
۱- برای سرمایه گذاری در بورس نیاز به سرمایه ی زیادی نیست (حداقل خرید سهام در سیستمهای معاملات آنلاین ۱۰۲ هزارتومان است)
۲- سرمایه ی شما به راحتی قابل نقد شدن است (به آسانی می توانید سهام خود را بفروشید و کارگزار ۲ روز بعد مبلغ حاصل از فروش سهام را به حساب شما واریز می کند)
۳- فرق نمی کند کجای دنیا باشید فقط کافیست با یک کامپیوتر به اینترنت وصل شوید و معاملاتتان را از طریق پلتفرمهای متنوع انجام دهید.
۴- اگر سهام درستی را انتخاب کرده باشید می تواند برای شما منابع مالی خوبی را ایجاد کند.
بورس برای چه کسانی مناسب است؟
- کسانی که پس اندازی دارند که فعلا نیازی به آن ندارند.
- افرادی که صبوری بیشتری دارند ومی خواهند سودی بیشتر از بانک به دست بیاورند.
- کسانی که اعتماد به نفس داشته وبرای رسیدن به هدف وقت وانرژی می گذارند.
- آینده مالی برایشان مهم است ومی خواهند در پروسه ی زمانی بیشتر سود بیشتری کسب کنند.
- افرادی که می توانند احساساتشان را کنترل کرده و با خونسردی عمل می کنند.
بورس برای چه کسانی مناسب نیست؟
- نداشتن زمان کافی روزانه
- نداشتن تحمل زیان احتمالی
- افرادی که به فکر درآمد ثابت ماهانه هستن
- افرادی که می خواهند در مدت کوتاه ثروتمند شوند
نکات بسیار مهم در بازار بورس:
۱- اولویت شما در بورس باید حفظ سرمایه و اولویت بعدی حفظ سودهای قبلی و اولویت سوم سود کردن باشد.
۲- بازار همیشه مثبت و رو به رشد نیست همیشه خود را برای زمانی که بازار منفی میشود آماده کنید.
۳- از تجربیات دیگران استفاده کنید.
۴- عواملی مثل ترس و طمع و سایر احساسات باید کنترل شود و منطقی تصمیم گرفته آموزش بورس و بازده سهام شود.
چرا برای سرمایه گذاری بورس را انتخاب کنیم؟
همه ی ما به دنبال این هستیم که پول وسرمایه ی مازاد بر نیازمان را در جایی سرمایه گذاری کنیم که علاوه براینکه سودی به دست میاوریم مورداعتمادمان نیز باشد ودیگر اینکه هر وقت نیاز داشتیم بتوانیم آن را سریع نقد کنیم.
از فواید بورس برای سرمایه گذاران بیشتر بدانید:
الف – ایجاد آموزش بورس و بازده سهام درآمد: که مهمترین هدف یک سرمایه گذار است وبورس به دو طریق این مسئله را عملی می کند یکی پرداخت سود نقدی ناشی از فعالیت شرکت ها ودیگری کسب درآمد از افزایش قیمت سهام . (در این مورد باید سهام شرکتهایی را انتخاب کنیم که مدیرانشان فعالیت های مفید و اثربخش تری دارند و برای سهامداران سود بیشتری را رقم می زنند)
ب- قابلیت نقد شوندگی: فرض کنید فردی با خریدن ماشین، زمین، واحد مسکونی سرمایه گذاری کرده باشد ، تبدیل هر کدام از اینها به راحتی انجام نمی گیرد وزمانی طول میکشد تا فرد بتواند آنها را نقد کند.
ج- اطمینان از محل سرمایه گذاری وشفافیت بازار: با توجه به فعالیتهای بورس که با نظارت سازمان بورس واوراق بهادار انجام می گیرد وشرکتهای بورسی موظف هستند که اطلاعات خود را به طور مرتب در اختیار خریداران وفروشندگان قرار دهند، این امر موجب شفافیت بازار شده واطمینان وآسودگی خاطر برای سرمایه گذاران فراهم می کند.
د- هدایت سرمایه گذاران به سمت سرمایه گذاری هدفمند و متمرکز.
ه- استفاده از پس اندازهای کوچک و خرد افراد در سرمایه گذاریهای بزرگ.
و- ایجاد بازارهای دائمی و مستمر برای سرمایه گذاران.
آموزش پیشرفته بورس:
حال اگر بر کلیات بورس و مفاهیم بورس تسلط پیدا کرده اید زمان آن رسیده که با مفاهیم پیشرفته تر آن آشنا شوید.
تحلیل تکنیکال: در تمامی بازارهای بورس، فارکس و … به تحلیل کردن نمودار سهام، ارز، کالا یا … و تحلیل روندهای قیمتی بر اساس چارت و نمودار آن ها، تحلیل تکنیکال گفته میشود. با بررسی تاریخچه و نمودار قیمتی میتوانید الگوهای ثابتی در صعود یا نزول قیمت های هر چیزی پیدا کنید و علم تکنیکال به بررسی دقیق این الگو ها و روند ها میپردازد.
اما بعد از یادگیری مفاهیم اولیه تکنیکال باید به دنبال مفاهیم پیشرفته تکنیکال بروید. مفاهیمی مانند استفاده از از الگوهای RSI، ایچیموکو، میانگین متحرک، MACD، واگرایی ها و … که به شما در سیگنال های خرید و فروش سهام کمک خیلی زیادی میکنند.
تحلیل بنیادی: در تحلیل بنیادی اعتقاد بر این است که ارزش ذاتی و حقیقی اوراق بهادار را می توان با مطالعه و بررسی مواردی مانند محصولات، سود ها، مدیریت، فروش و صورت های مالی شرکت ها و صنایع و سایر عوامل بنیادی بدست آورد. تحلیلگران تکنیکال، تحلیلگران بنیادی را به خطا رفتن متهم نمیکنند. با این حال، اعتقاد دارند که تحلیلهاي بنیادی روشهاي طولانی و دشوار هستند. در تحلیل بنیادي سرمایه گذاران ابتدا اقتصاد خرد و کلان و بازار را به عنوان یک کل، تحلیل و بررسی می کنند تا بتوانند زمان مناسب براي سرمایه گذاری را شناسایی کنند. سپس به تحلیل صنایع یا بخشهایی از اقتصاد می پردازند آموزش بورس و بازده سهام که داراي چشم انداز آتی مناسبی هستند. در نهایت اگر تحلیلگر به این نتیجه برسد که زمان سرمایه گذاری مناسب است و صنایع مناسبی با بازده بالایی در چرخه اقتصاد فعالیت میکنند به تحلیل شرکتها میپردازد و پیشنهاد خرید و فروش سهمی را می دهد.
حال به سراغ مفاهیم پیشرفته تحلیل بنیادی مانند نسبت های مالی و صورت جریان وجوه نقد میرویم:
دیدگاه شما